REVISORSEXAMEN Del I. Maj 2013. Revisorsnämnden 2013 1(9)

REVISORSEXAMEN Del I Maj 2013 Revisorsnämnden 2013 1(9)

REVISORSEXAMEN Allmänt Datum: 28 maj 2013 Skrivtid: 2 x 4,5 timmar, varav 4,5 timmar för del I Krav för godkänt resultat: 75 poäng av 100 utan några särskilda krav på fördelningen av poäng på olika uppgifter Regler Du ska skriva ditt tentandnummer på varje blad. Det är inte tillåtet att ha kontakt med någon person eller använda Internet, e-post eller liknande för att söka kontakt med någon annan person. Det är inte tillåtet att använda Internet, e-post eller liknande för att söka efter information. Följs inte reglerna kan Revisorsnämnden avstå att rätta tentandens prov samt meddela tentandens handledare och arbetsgivare om det inträffade. Kontroll av tentandens dator kan göras såväl innan, som under och efter provet. Utformning av svar Du lämnar alltid dina svar i egenskap av godkänd revisor. Svarstexten ska vara självständigt skriven och utformad så att den besvarar frågan på ett koncist sätt. Svarstexten ska inte enbart bestå av inklippt text eller hänvisningar till annan text, såsom lagar, råd, rekommendationer och liknande. Du ska ange motiveringar och hänvisningar samt visa uträkningar. Du ska markera eventuella citat med kursiv stil och ange källa. Bedömning Bedömningen av svar, som ska lämnas på bifogade svarsblanketter eller RN:s USB-minne, sker utifrån en svarsmall. Alternativa svar kan - beroende på motiveringar - också beaktas vid bedömningen. Svar på varje uppgift - eller deluppgift - bedöms enligt följande princip i exempelvis en fråga omfattande fyra poäng: 4 p - Bra svar 3 p - Tillfredsställande svar 2 p - Vissa brister 1 p - Stora brister 0 p - Uteblivet eller felaktigt svar 2(9)

1 Ventil AB Poäng Deluppgift 1.1 6 Deluppgift 1.2 6 Deluppgift 1.3 10 Deluppgift 1.4 4 Summa 26 2 Toys & Kids AB Poäng Deluppgift 2.1 6 Deluppgift 2.2 8 Deluppgift 2.3 6 Deluppgift 2.4 4 Summa 24 Lycka till! 3(9)

1. Ventil AB (26 poäng) Bakgrund Du är vald revisor i Ventil AB sedan 2007. Ventil AB utvecklar och levererar tekniska lösningar och konsulttjänster till främst bilindustrin i västra Sverige. Sedan 2009 ägs bolaget till 92 % (såväl rösträtts- som kapitalandel) av det italienska bolaget Valvola SpA, ett familjeägt bolag med noteringsplaner. Bolaget har god lönsamhet tack vare rationaliseringar i samband med finanskrisen 2008 men förväntar sig nu lägre marginaler framöver i den alltmer pressade fordonsindustrin. Ökade krav på forskning och utveckling pressar också bolaget. Orderingången är dock god och de kommande åren förväntas bolaget expandera ytterligare. Bolaget upprättar sin årsredovisning i enlighet med ÅRL och BFNAR med en funktionsindelad resultaträkning. Uppdrag till fastpris redovisas enligt alternativregeln i BFNAR 2003:3. Uppdrag på löpande räkning redovisas i resultatet i takt med att arbetet utförs. Bolaget har pensionsåtaganden för förmånsbestämda pensionsplaner (PRI). Rapportering till moderbolaget sker kvartalsvis enligt IFRS. Räkenskapsåret är kalenderår. Ventil AB:s finansiella ställning kan utläsas av flerårsöversikten i årsredovisningen per 2012-12-31, (Mkr) 2012 2011 2010 Omsättning 78 75 72 Resultat före skatt 13 11 10 Summa tillgångar 39 37 35 Soliditet 37 % 40 % 24 % Antal anställda 57 48 37 Deluppgift 1.1 Val av regelverk (6 poäng) I samband med årsbokslutsrevisionen i februari 2013 informerar du ledningen om att Bokföringsnämnden nu är klara med framtagandet av hela det nya redovisningsregelverket, K1-K4. Det är därför hög tid för Ventil AB att välja framtida regelverk samt att genomföra en analys av eventuella skillnader mot nuvarande redovisningsprinciper. Ledningen, som inte alls hört talas om detta ber dig berätta mer om förändringen och vad det innebär för bolagets räkenskaper och rapportering. a) Redogör för de regelverk som är aktuella för Ventil AB från och med räkenskapsåret 2014. Ange tre områden av betydelse för Ventil AB där skillnader föreligger mellan två av dessa alternativa regelverk. b) Rekommendera ledningen vilket regelverk som bolaget bör välja och ange skälen därtill. 4(9)

Deluppgift 1.2 Biträde vid konvertering (6 poäng) Efter mötet ringer bolagets ekonomichef Anna Andersson dig och berättar att ledningen diskuterat igenom de nya regelverken. De bedömer att de varken har tid eller kunskap att förbereda och genomföra en övergång till nytt regelverk och ber dig därför om hjälp. a) Redogör för vad du som vald revisor kan bistå bolaget med vid en övergång till nytt regelverk. b) Redogör för dina överväganden i samband med din oberoendeprövning och i samband med att uppdraget antas. Deluppgift 1.3 Öppningsbalans (10 poäng) Som framgår tidigare utgörs Ventil AB s huvudsakliga omsättning av tjänsteuppdrag, vilka faktureras på löpande räkning eller enligt förhandlat fastpris. Uppdrag till fastpris redovisas enligt alternativregeln i BFNAR 2003:3. Per 2012-12-31 har Ventil AB ett större pågående uppdrag som startade i början av 2012 där ett fast pris om 25 Mkr avtalats med kunden. I samband med årsbokslutet har projektet analyserats av ekonomichefen Anna Andersson och projektledaren Sven Svensson. De bedömer att totala kostnader för att slutföra arbetet uppgår till 20 Mkr. Av detta belopp har 10 Mkr lagts ned per balansdagen. Fakturering sker enligt avtalad faktureringsplan. I samband med signering av avtalet fakturerades 20 % av avtalat pris. Ytterligare 40 % har fakturerats halvvägs in i projektet, vilket inträffade i oktober 2012. Betalning av fakturorna har erhållits före årsskiftet. Vid bokslutsgranskningen diskuterar du nu med Anna Andersson hur bokslutet skulle påverkas om redovisningen istället upprättades i enlighet med K3-regelverkets huvudregel. Bortse från skatteeffekter. a) Visa i resultat- och balansräkning enligt nedanstående mall hur redovisning av fastprisprojektet sker med de nu tillämpade redovisningsprinciperna (BFNAR) respektive med tillämpning av K3-regelverket i Ventil AB per 31 december 2012. Resultaträkning 2012 (BFNAR -alternativregel) 2012 (K3 - huvudregel) 5(9)

Balansräkning 2012-12-31 (BFNAR -alternativregel) 2012-12-31 (K3 - huvudregel) b) Beskriv hur redovisning vid en övergång till K3 ska ske. Några värden behöver ej anges. Beskriv även vilka upplysningar Ventil AB bör lämna avseende öppningsbalanser i årsredovisningen 2014, dvs. första året då K3 tillämpas. c) Ventil AB bedriver sin verksamhet i hyrda lokaler. Efter att ekonomichef Anna Andersson gått igenom väsentliga avtal bedömer hon att hyreskontraktet troligen är ett finansiellt leasingavtal och frågar nu dig hur det kan redovisas enligt K3 samt vilka möjliga effekter det får i räkenskaperna. Redogör kortfattat i ord för vad du svarar Anna Andersson. Ditt resonemang bör omfatta vilka resultat- och balansräkningsposter samt vilka nyckeltal som påverkas. Deluppgift 1.4 Minoritetsintresse (4 poäng) Bolagets minoritetsägare har begärt att huvudägaren löser in deras aktier vilket moderbolaget Valvola SpA initialt motsatt sig. Vad har minoritetsägarna för rätt och möjlighet att agera för att få aktierna inlösta? Till vilket värde ska aktierna (teoretiskt) i så fall lösas in? 6(9)

2. Toys & Kids AB (24 poäng) Bakgrund Toys & Kids AB är ett onoterat grossistföretag i leksaksbranschen med försäljning i samtliga nordiska länder. Företaget ägs av familjen Svensson sedan 1950-talet och ligger i en liten ort i Småland. Kunderna består av en stor mängd leksaksbutiker men även flera av de stora detaljhandelskedjorna i Norden (t.ex. Coop och ICA). Redovisning sker i enlighet med BFNAR (stort bolag). Bolaget har visat goda resultat under ett flertal år och lämnat utdelning kontinuerligt till sina ägare. Räkenskapsåret är kalenderår. Du har varit revisor i företaget sedan 2008. Ledningen för företaget består av herr och fru Svensson samt deras två barn Catharina Sörgård och Per Svensson. Företagets ekonomichef är Rune Hultgren. Ekonomiavdelningen består, förutom av Rune, av ytterligare fyra medarbetare. Den interna kontrollen i företaget är god. Inköpen sker till övervägande del i Asien och Europa. Kredittiderna på merparten av inköpen är 30 60 dagar. Kunderna har ungefär samma kreditvillkor. De stora kedjorna har 60 dagars kredit, medan nästan alla leksaksbutiker har 30 dagar. På grund av den rådande lågkonjunkturen har dock faktisk betalningstid från leksaksbutikerna i genomsnitt blivit betydligt längre. Lagervärdet har under flera år ökat i högre takt än omsättningen. Bland artiklarna i lagret finns vissa produkter som var populära för flera år sedan. Du har tidigare år konstaterat att det föreligger en del felaktigheter av varierande slag i lagerlistorna. Resultat- och balansräkningar för Toys & Kids framgår av bilaga, Revisorsexamen maj 2013. 2. Deluppgift 2.1 Revision (6 poäng) Det har blivit dags att uppdatera och färdigställa Toys & Kids revisionsplanering för 2012 och du sitter i januari 2013 med oreviderad resultat- och balansräkning för 2012 framför dig. Identifiera Toys & Kids inneboende risker som kan betecknas som höga utifrån tillgängligt material och uppgifterna ovan. Redogör för vilka konton och påståenden som påverkas. Ange också om du identifierat någon betydande risk/risker och ange skäl för detta. 7(9)

Deluppgift 2.2 Revision (8 poäng) Bolagets lagervärde har ökat de senaste åren och du har samtidigt konstaterat diverse felaktigheter i lagerlistorna. På grund av det relativt stora antalet artiklar i varulagret vill du göra en effektiv och ändamålsenlig granskningsinsats. Därför har du bett Kenneth Karlsson, en yngre analytisk och dataintresserad kollega, göra en dataanalys av varulagret samt de transaktioner som påverkar varulagret. För att göra analysen har Kenneth beställt och fått filer från Toys & Kids. Den ena filen (Lagerfilen) innehåller uppgifter per bokslutsdagen 2012-12- 31 och omfattar alla 23 498 artiklar i varulagret. Du har dessutom tillgång till motsvarande filer för de senaste två räkenskapsåren. Den andra filen (Transaktionsfilen) innehåller samtliga in- och utleveranser för alla artiklar i lagret under räkenskapsåret samt de två föregående räkenskapsåren och omfattar drygt sex miljoner transaktioner. Innehållet i respektive fil framgår nedan. Lagerfil (23 498 poster) Artikelnummer Artikelbenämning Ingående lagersaldo Utgående lagersaldo Ingående lagerpris per enhet (i snitt) Utgående lagerpris per enhet (i snitt) Varugrupp Enhet Försäljningspris per enhet Inventeringsdatum Transaktionsfil (6 142 857 poster) Artikelnummer Transaktionsdatum Transaktionstyp (inleverans/utleverans) Antal Belopp Enhet I nästa vecka ska du ha en diskussion med ekonomichefen på Toys & Kids, Rune Hultgren, angående värderingen av varulagret och eventuellt behov av justering av värdet på grund av förmodad inkurans. Innan mötet vill du bilda dig en uppfattning kring den allmänna korrektheten i lagerlistorna. a) Redogör för två metoder för att göra en analys av eventuell inkurans i varulagret med hjälp av informationen i filerna ovan. b) Ange fyra andra analyser du kan göra av posterna i lagerlistan för att minska din osäkerhet kring risken för eventuella andra felaktigheter i lager med hjälp av den information som finns i filerna. Motivera kort varför du vill göra respektive kontroll. 8(9)

Deluppgift 2.3 Redovisning (6 poäng) Toys & Kids har två helägda dotterföretag. AB Datapussel tillverkar traditionella pussel och har dessutom utvecklat en programvara med vilken man kan pussla på datorn vilken blivit otroligt populär. Givetvis tillverkar Datapussel även elektroniska pussel som kan användas i programvaran. Det andra dotterföretaget heter Amedora AB, och äger och förvaltar en näringsfastighet som i sin helhet hyrs ut till externa hyresgäster. Fastigheten förvärvades för 20 år sedan av det då nybildade dotterföretaget Amedora. I förvärvsanalysen identifierades ett övervärde på fastigheten om 4,0 Mkr. Detta övervärde är nu avskrivet till hälften. I samband med förvärvet uppkom även en goodwill om 1,5 Mkr, vilken nu är helt avskriven. För att minska behovet av externa krediter och öka tillgängliga likvida medel har samtliga aktier i Amedora nu avyttrats för 20 Mkr. Balansräkningen för Amedora AB per 2012-12-31 framgår av bilaga Revisorsexamen maj 2013. 2.3. Bortse från skatteeffekter. a) Beräkna realisationsresultatet i moderföretaget respektive koncernen för försäljningen av Amedora AB. b) Redogör för varför det blir en skillnad mellan realisationsresultaten i moderföretaget och koncernen samt vilka delposter den består av. c) Hur ska realisationsresultatet rubriceras i moderbolagets respektive koncernens resultaträkning? Förklara hur skillnaden mellan moderföretagets respektive koncernens realisationsresultat justeras i koncernkonsolideringen. Deluppgift 2.4 Revisorsrollen (4 poäng) Personalrabatten i Toys & Kids uppgår till 25 % av försäljningspriset inklusive moms. Det motsvarar även den rabatt Toys & Kids största kunder (störst försäljningsvolym) erhåller. I samband med att revisionsteamet närvarar vid inventeringen på nyårsdagen erbjuds även revisionsteamet att ta del av denna rabatt på hela företagets sortiment av leksaker och tillbehör. Hur ställer du dig som revisor till detta erbjudande? (Bortse från eventuella skattemässiga konsekvenser.) 9(9)