Global 250 200 INDEXKORGEN HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR* Emitteras av 150 Dra fördel av en diversifierad korg startvärdet blir den lägsta kursen under de åtta första veckorna 0 100 50 Källa: Bloomberg 04 05 06 07 08 09 MEDEL RISK INDEXBEVIS GLOBAL OPTIMAL EMITTENT UBS AG, London Branch ERBJUDS AV Mangold Fondkommission AB TECKNAS TILL 13 november 2009 KAPITALSKYDD Nej RISKREDUCERING 50 % 1) LÖPTID 4 år MARKNADSSYN Positiv TECKNINGSKURS 10 000 kr / indexbevis COURTAGE 200 kr / indexbevis DELTAGANDEGRAD 100 % (indikativt) TILLGÅNGSSLAG Aktier
Förenta Nationerna (FN) består av 192 stater, vilket innebär att nästan varje land i världen är medlem i organisationen. FN grundades efter andra världs- lierade under andra världskriget. Namnet Förenta Nationerna användes till och med som en benämning för de allierade under kriget. Efter grundandet behövde FN en plats och ett högkvarter där de kriget och dess namn var ett förslag från den amerikanske pre- Byggnadsår Arkitekt Besöksadress 1950 (stod klart) Wallace Harrison 46th & 1st, Manhattan kunde bedriva sin verksamhet. Många platser föreslogs innan sidenten Franklin D. Roosevelt. New York bestämdes som plats Idén bakom organisationen upp- för högkvarteret. Efter att fått kom genom samarbete om fred mellan de al- mark donerat för ändamålet uppfördes således FN-huset på Manhattans östra sida.
För global Låga räntor och omfattande stimulanser gynnar återhämtning i världsekonomin Många indikatorer tyder på att botten är nådd Sprider riskerna mellan olika geografiska marknader Emot global Läget i världskonjunkturen fortfarande osäkert Många börser har redan stigit en hel del sedan botten Återgång till normal tillväxttakt kan ta tid Internationella Valutafonden (ImF) ser positivt på framtiden och förutspår en bnptillväxt om 3 procent i den globala ekonomin under år 2010. 2) 100 60 20-20 1. STRUKTURERADE PRODUKTER EN POPULÄR SPARFORM 05 06 07 08 Källa: Fondbolagens Förening, Euroclear Sweden Nettosparande Fonder (MDSEK) Nyemissionsvolym Strukturerade Produkter (MDSEK) Ubs kreditbetyg hos s&p: A+ 24 september 2009 2. INDEXBEVIS GLOBAL OPTIMAL Lägre ingångsrisk startkursen bestäms som den lägsta noterade kursen under löptidens första åtta veckor. Hög risk hela det investerade beloppet riskeras. Riskreducering begränsad nedsida jämfört med direktplacering i aktier eller fonder. Stor potential till avkastning. Ej kapitalskyddad. BAKGRUND Den globala ekonomin befinner sig i den värsta ekonomiska krisen sedan 1930-talet. Mycket talar nu dock för att botten är nådd. Under andra och tredje kvartalet 2009 har tillväxtsiffrorna stabiliserat sig på många håll och både företagens och konsumenternas syn på ekonomin har förbättrats. Under 2009 har börserna runt om i världen stigit kraftigt, vilket även detta tyder på en positivare syn på marknaden och en ökad riskaptit. Risken är dock att de finansiella marknaderna har tagit ut segern i förskott och det finns risk för en rekyl på kort sikt. Regeringar runt om i världen har det senaste året tagit fram omfattande stödpaket för att stimulera ekonomin och öka likviditeten på marknaden, och dessa åtgärder tycks nu ha fått önskad effekt. Dessutom gynnas konsumtion och investeringar av de historiskt låga räntorna. Trots detta är läget fortfarande osäkert och återhämtningen beräknas ta tid. Arbetslösheten är hög på många håll och förväntas Den globala ekonomin befinner sig i den värsta ekonomiska krisen sedan återgå till normala nivåer först om ett par år. MÖJLIGHET Indexbevis Global Optimal är framtagen för att ge en hög avkastning vid en framtida uppgång på den globala aktiemarknaden och samtidigt reducera risken att man som investerare går in vid fel tidpunkt. RISK Risken i placeringen finns på slutdagen. Om det index med sämst utveckling på slutdagen har fallit med mer än 50 procent sedan start får investeraren tillbaka investerat belopp minskat med den faktiska kursnedgången i det indexet. Investeringen kan då liknas vid en direktinvestering i det index med sämst utveckling på slutdagen. VAD SÄGER PROGNOSEN? Trots dagens finansiella kris ser Internationella Valutafonden (IMF) positivt på framtiden. Nedan visas deras tillväxtprognos. Prognosen visas som BNP-utveckling i procent. 1930-talet. REGION 2009 2010 2011 2012 2013 Australien -1,4 % 0,6 % 1,9 % 2,8 % 2,9 % EU -4,0 % -0,3 % 1,7 % 2,4 % 2,5 % USA -2,7 % -0,1 % 3,5 % 3,6 % 3,3 % Tillväxtmarknader 1,6 % 4,0 % 6,1 % 6,7 % 6,8 % Sverige -4,3 % 0,2 % 2,0 % 4,0 % 4,5 %
Indexbevis Global Optimal erbjuder en global exponering, riskreducering på slutdagen samt en begränsad risk att man som investerare går in vid fel tidpunkt 3. SÅ BERÄKNAS AVKASTNINGEN Placeringens avkastning är knuten till deltagandegraden och indexkorgens utveckling genom att indexkorgens utveckling multipliceras med deltagandegraden för att få fram avkastningens storlek. Om det sämst utvecklade indexet i indexkorgen på slutdagen har fallit med 50 procent eller mer sedan startdagen får investeraren tillbaka investerat belopp minskat med den faktiska kursnedgången för det indexet. Investeringen kan då liknas vid en direktinvestering i det sämst utvecklade indexet i indexkorgen. Hela det investerade beloppet kan således gå förlorat. OPTIMAL START OCH RISKREDUCERING Indexbevis Startdag Optimal startkurs: Lägsta noteringen av de av indexkorgens stängningskurser som noteras varje tisdag under löptidens åtta första veckor Risk Utveckling sämsta index = under startkurs (-50 % eller mer) Återbetalning = investerat belopp minus kursnedgång sämsta index Slutdag (alt. 1) Avkastningsgrundande belopp Slutdag (alt. 2) Utveckling sämsta index = under startkurs (mindre än -50 %) och indexkorgavkastning negativ Återbetalning = avkastningsgrundande belopp Potential till avkastning Avkastningsgrundande belopp Slutdag (alt. 3) 10 000 kr Utveckling sämsta index = ej under -50 % av startkurs och indexkorgavkastning positiv Återbetalning = indexkorgavkastning multiplicerat med deltagandegrad INDEXKORGEN Indexbevis Global Optimal följer en likaviktad korg bestående av fem index inriktade mot USA (S&P 500 Index), Europa (DJ EURO STOXX 50 Index), Sverige(OMXS30 Index), Australien(S&P/ASX 200 Index) och tillväxtmarknader (ishares MSCI Emerging Markets Index). INDEXKORGEN FÖRDELNING LAND/REGION 3) Källa: Bloomberg USA Sverige Europa Australien Övriga länder Kina Brasilien Sydkorea Taiwan 140 120 100 83 EXEMPEL: SÅ FUNGERAR OPTIMAL STARTKURS*** Traditionell startkurs jämfört med slutkurs: +40 % Optimal startkurs jämfört med slutkurs: +69 % Slutkurs Traditionell startkurs Optimal startkurs EN OPTIMAL START Skillnaden mellan att gå in vid rätt eller fel tidpunkt kan vara avgörande för om en investering blir framgångsrik eller inte. Indexbevis Global Optimal erbjuder en lösning på detta genom att automatiskt gå in på börsen på den lägsta kursen under löptidens första åtta veckor. Det sker genom att ingångsvärdet för underliggande indexkorg definieras som den lägsta av de stängningskurser som noteras varje tisdag under de åtta första veckorna av löptiden. Denna egenskap hos Indexbevis Global Optimal minskar risken att man går in i marknaden vid fel tillfälle och ökar möjligheten att få en optimal start på sin investering. HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? Storleken på avkastningen beror på två faktorer: Indexkorgavkastningen Deltagandegraden Indexkorgavkastningen är baserad på utvecklingen för indexkorgen under löptiden med beaktande av relevant startkurs och slutkurs. Startkursen bestäms som den lägsta noterade kursen under löptidens första åtta veckor. Slutkurs bestäms som ett medelvärde med hänsyn tagen till de tretton genomsnittsdagarna under det sista året av löptiden. Att använda medelvärdet av tretton genomsnitts- 8 veckor 4 år
4. RÄTT TID ATT SE ÖVER DINA PLACERINGAR 5. EN OPTIMAL PORTFÖLJ Tecknas till 13 nov RÅVAROR SELECT TILLVÄXT 4 Kapitalskydd och möjlighet till hög avkastning Löptid 5 år Allokering 30 % AUTOCALL SVENSKA BOLAG 3 Autocall med underkurs med möjlighet till snabb återbetalning Löptid 3-48 mån Allokering 15 % AKTIEINDEX- OBLIGATION ASIEN TILLVÄXT 2 Kapitalskydd och möjlighet till hög avkastning Löptid 5 år Allokering 15 % INDEXBEVIS GLOBAL OPTIMAL Diversiferad investering med optimal startkurs Löptid 4 år Allokering 25 % INDEXBEVIS BRIC Diversiferad investering med riskreducering Löptid 4 år Allokering 15 % De ekonomiska marknaderna förändras ständigt. Det som tidigare varit rätt, kanske inte passar längre. Du kanske sitter med placeringar som kan löna sig att placera om i mer attraktiva alternativ som är konstruerade för dagens marknadsförutsättningar. Ett effektivt sätt att bygga upp en långsiktig förvaltning av strukturerade placeringar är att utvärdera de erbjudanden som ges vid varje emissionstillfälle i syfte att uppnå en bra mix mellan avkastning och risk. Hör med din rådgivare vilka publika emissioner som erbjuds just nu. Vid varje emission är målsättningen att ta fram optimala investeringsalternativ givet rådande marknadsförutsättningar. Målet är dessutom att placeringarna ska komplettera varandra. Detta dels för att uppfylla olika investeringsbehov och dels för att de tillsammans ska bilda en välbalanserad portfölj. Här till höger följer en rekommenderad portfölj. dagar kan ge en högre eller lägre avkastning än att observera vid endast ett tillfälle. Indexbevis Global Optimal tecknas till kursen 10 000 kr per indexbevis och har en indikativ deltagandegrad om 100 procent av uppgången i indexkorgen. Slutgiltig deltagandegrad fastställs senast på startdagen och kan bli såväl högre som lägre än indikerat. Placeringen erbjuder riskreducering som innebär att det sämst utvecklade indexet i indexkorgen på slutdagen måste ha fallit med 50 procent eller mer sedan startdagen innan investeraren förlorar någon del av investerat belopp. Det investerade beloppet är dock ej kapitalskyddat och hela det investerade beloppet kan således gå förlorat. Om det sämst utvecklade indexet i indexkorgen på slutdagen har fallit med 50 procent eller mer sedan startdagen får investeraren tillbaka investerat belopp minskat med den faktiska kursnedgången i det indexet. Investeringen kan då liknas vid en direktinvestering i det sämst utvecklade indexet i indexkorgen. Sammansättningen av indexkorgen och dess underliggande kan komma att ändras under löptiden. En investering i Indexbevis Global Optimal innebär inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av indexkorgen. RÄKNEEXEMPEL*** Exemplet illustrerar återbetalning på förfallodagen av en investering om avkastningsgrundande 100 000 kr. Exemplet är baserat på en indikativ deltagandegrad om 100 procent. UTVECKLING SÄMSTA INDEX INDEXKORGAVKASTNING (hänsyn taget till "optimal"-start) ÅTERBETALNING (102 000 kr investerat belopp, inkl courtage) 4) ÅRLIG AVKASTNING 5) -60 % -40 % 40 000 kr -20,9 % -40 % -20 % 100 000 kr -0,5 % -10 % 0 % 100 000 kr -0,5 % +5 % +25 % 125 000 kr 5,2 % +15 % +50 % 150 000 kr 10,1 % +25 % +75 % 175 000 kr 14,4 % +50 % +100 % 200 000 kr 18,3 % FOTNOT 1) Avkastningsgrundande belopp är skyddat på förfallodagen under förutsättning att det sämst utvecklade indexet i indexkorgen inte gått ner med 50 procent eller mer sedan startdagen. Riskreducering ger endast ett begränsat skydd, hela det investerade beloppet kan gå förlorat. Riskreducering gäller endast på den ordinarie förfallodagen, vid försäljning före förfallodagen kan delar av eller hela det investerade beloppet således gå förlorat. 2) IMF ( World Economic Outlook, 1 oktober 2009). 3) Per den 25 september 2009. 4) Beräknas enligt formeln: avkastningsgrundande belopp x MAX(indexkorgavkastning x deltagandegrad; 0). 5) Beräknas som årlig avkastning minus courtage i relation till avkastningsgrundande belopp.
VILLKOR VIKTIG INFORMATION seende det slutliga utfallet av en investering. spekt och/eller tala med din rådgivare. Emittent Arrangör/erbjuds av Produktkonstruktör Kapitalskydd Riskreducering Avkastningsgrundande belopp Courtage Anmälan Förvaring Teckningskurs Deltagandegrad Lägsta investering ISIN VIKTIGA DATUM UBS AG, London Branch (UBS) Mangold Fondkommission AB Strukturinvest Sverige AB Nej 50 % (avkastningsgrundande belopp skyddat så länge det index med sämst utveckling inte är lägre än minus 50 % sedan startdagen) 1) 10 000 kr per indexbevis 200 kr per indexbevis Skickas till Mangold Fondkommission Värdepappersdepå eller vp-konto 10 000 kr per indexbevis 100 % (indikativt) 10 indexbevis SE0003042399 Teckningsperiod 8 oktober 2009 13 november 2009 Likviddag 20 november 2009 Leveransdag 15 december 2009 Löptid 1 december 2009 (startdag) 2 december 2013 (slutdag) Förfallodag 16 december 2013 Genomsnittsdagar Startkurs Deltagandegrad 1:a varje månad från och med december 2012 till och med december 2013, totalt tretton genomsnittsdagar Fastställs som den lägsta noteringen av de stängningskurser som noteras varje tisdag under löptidens åtta första veckor Offentliggörs den 1 december 2009 på www.strukturinvest.se Om marknadsföringsbroschyren Marknadsföring Produkten erbjuds av Mangold FondkommissionAB, Engelbrektsplan 2, 114 34 Stockholm, 556585-1267. Denna marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringen. Mer information finns i utgivarens (emittentens) prospekt och, i förekommande fall, slutliga villkor, som innehåller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villkoren för placeringen och erbjudandet i dess helhet. Produkterna erbjuds av Mangold Fondkommission ( Arrangören ). Emittenten har varken producerat eller godkänt innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll. Innan beslut tas om en investering uppmanas investerare att konsultera sin rådgivare samt ta del av den fullständiga informationen i prospektet och, i förekommande fall, slutliga villkor. Prospekt och slutliga villkor finns tillgängliga på www.strukturinvest.se. Strukturinvest SverigeAB, Box 53286, 400 16 Göteborg, 556759-1721 bistår endast emittenten i arbetet med att ta fram och konstruera produkten, och förmedlar inte produkten eller ger råd till investerare angående denna. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Strukturinvest egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Det bör noteras att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att placeringens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i marknadsföringsbroschyren. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om placeringen är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna marknadsföringsbroschyr utgör inte investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Mangold Fondkommission, emittenten eller Strukturinvest tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden av- Om försäljningsvillkoren Indikativa villkor Angiven deltagandegrad är indikativ och kan bli både högre eller lägre än vad som anges i denna broschyr. Deltagandegraden är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, råvaru-, ränte- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att deltagandegraden inte understiger en förutbestämd lägsta nivå på 70 procent. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet.arrangören eller emittenten äger rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Ersättningar Allmänt: För att utgivaren av produkten (emittenten) skall kunna ge dig som kund bästa service har emittenten avtal med olika leverantörer av vissa produkter eller tjänster. För denna service betalar emittenten en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, överkurs och andra ersättningar som du erlägger kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Ersättningen utformas i syfte att höja kvaliteten på produkten utan att komma i konflikt med investerarens intressen. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från emittenten. Ersättningar till förmedlare eller marknadsförare: Förmedlingen eller marknadsföringen av produkten görs av olika förmedlare eller marknadsförare. För dessa tjänster erlägger emittenten en ersättning till förmedlaren eller marknadsföraren. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på avkastningsgrundande belopp som förmedlas eller marknadsförs. Ersättningar till Strukturinvest: Strukturinvest får ersättning från emittenten för sitt arbete med att ta fram och konstruera produkten på bästa möjliga sätt. Ersättningen beräknas som en procentsats på avkastningsgrundande belopp.ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Strukturinvest. Beskattning Placeringen är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i den utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Notering En ansökan om att lista placeringen vid en svensk eller utländsk börs kommer att ges in men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden kommer indikativa marknadskurser att tillhandahållas av emittenten och återges på www.strukturinvest.se. Om riskerna i investeringen En investering i placeringen är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen se emittentens pro- Kreditrisk Med kreditrisk menas att emittenten av denna placering inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på inlöseneller förfallodagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur underliggande exponering har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Kreditrisken bedöms utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende värderingsinstitut såsom exempelvis Standard & Poor s och Moody s. Ett kreditbetyg ger en bild av företagets eller bankens långsiktiga förmåga att klara sina betalningsåtaganden. Det högsta betyg som kan erhållas är AAA och Aaa. De flesta banker och företag har ett kreditbetyg som är lägre än detta. För information om den aktuella emittentens kreditbetyg, se prospekten. Likviditetsrisk (andrahandsmarknad) Placeringen ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Det finns dock, under normala marknadsförhållanden, en möjlighet till avyttring i förtid via en daglig andrahandsmarknad som tillhandahålls av emittenten. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandmarknaden vara mycket illikvid. Kurserna på andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden. Utifrån dessa parametrar framräknar emittenten ett marknadsvärde som investeraren kan sälja till under löptiden. En affär på andrahandsmarknaden medför en kostnad på 1 procent på likvidbeloppet. Emittenten kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet. Valutarisk Placeringen är noterad i svenska kronor. Det betyder att en försvagning eller förstärkning av kronan gentemot andra valutor inte kan komma att påverka avkastningen från placeringen negativt eller positivt. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av det slutliga resultatet i placeringen. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. För mer information om underliggande exponering hänvisas till utgivarens prospekt. Disclaimer The relevant Index sponsor has all proprietary rights with respect to the Index. In no way the relevant Index sponsors, endorses or is otherwise involved in the issue and offering of any products relating to this marketing material. The relevant Index sponsor disclaims any liability to any party for any inaccuracy in the data on which the Index is based, for any mistakes, errors, or omissions in the calculation and/or dissemination of the Index, or for the manner in which it is applied in connection with the issue and offering or selling of any products by UBSAG. SI2142103