Delårsrapport 1 juli - 30 september 2017
2017.01.01-2017.09.30 Nettoomsättningen under perioden uppgick till 1040,9 KSEK (909,0 KSEK), en ökning med 131,9 KSEK jämfört mot föregående år. Resultatet efter skatt under perioden uppgick till -6457,7 KSEK (-3401,5 KSEK), en försämring med 3056,2 KSEK jämfört mot föregående år (Resultatet påverkas av kostnader för uppbyggnad av organisation och marknadsaktiviteter). Resultatet per aktie under perioden uppgick till -0,81 SEK (-0,56 SEK) och antalet aktier uppgick till 7.956.960 st (6.028.000 st). 2017.07.01-2017.09.30 Nettoomsättningen under perioden uppgick till 334,9 KSEK (0 KSEK), en ökning med 334,9 KSEK jämfört mot föregående år. * Resultatet efter skatt under perioden uppgick till -1564,8 KSEK (-1312,5 KSEK), en försämring med 252,3 KSEK jämfört mot föregående år. Resultatet per aktie under perioden uppgick till -0,20 SEK (-0,22 SEK) och antalet aktier uppgick till 7.956.960 st (6.028.000 st). * Utifrån nuvarande orderstock ser vi en icke oväsentlig ökning av intäkterna under kvartal fyra jämfört med kvartal tre 2017. Händelser under juli - september Raybased erhåller sin första order av Örnsbergs El, Tele & Data AB för digitalisering av lokaler i Stockholm. Raybased fick ytterligare en order av NetPort Science Park som avser att digitalisera styrning och övervakning i NetPorts kontor. Raybased fick utbetalt det finansiella stödet om 50 000 euro av EU-programmet Horizon 2020 för nästa projektfas. Raybased fick en första order från AMF Fastigheter för att automatisera upphämtningen av mätardata från elmätare i en fastighet i Stockholm. Raybased fick ytterligare en order från AMF Fastigheter. Ordern avsåg automatisering av upphämtningen av mätardata. Raybased inledde ett samarbete med Serneke Fastighet AB. Parterna har som långsiktigt mål att tillsammans identifiera projekt där affärsnytta kan påvisas med Raybaseds digitaliseringslösningar. Raybased inledde ett samarbete med Microsoft kring Internet of Things för Smarta Byggnader. Raybased fick en tilläggsorder från Tuve bygg. Ordern berör komplettering av renoveringen i delar av ett sjukhus. Raybased system används för styrning och optimering av belysning, för att spara energi, digitalisera förvaltningen och förbättra inomhusmiljön. Händelser efter periodens utgång Raybased Online 1.0 - färdigutvecklat. Verktyget samlar in data från ett stort antal möjliga datakällor och transporterar denna till Microsoft Azure för vidare behandling och presentation. Första applikationen av Raybased Online gjordes på sjukhuset och visar på en energibesparing på 75%. Configuration Tool lanserades i en extern version för våra partners. Detta gör det möjligt för våra samarbetspartners att installera och konfigurera Raybaseds system utan medverkan av personal från Raybased. Styrelsen ser utifrån nuvarande orderstock en icke oväsentlig ökning av intäkterna under kvartal fyra jämfört med kvartal tre 2017. 2
VD-kommentar Raybased har under tredje kvartalet lagt ytterligare grund för uppskalning och tillväxt. Den höga aktivitetsnivån har fortsatt och referensinstallationer finns nu inom väsentliga segment som kontor, sjukvård, skola och omsorg. Sett ur ett fastighetsägarperspektiv har relationer skapats med flera av Sveriges största fastighetsägare. Under perioden inleddes ett samarbete med Microsoft kring Internet of Things för Smarta Byggnader och ett samarbete med Serneke Fastighet AB för att tillsammans identifiera projekt för Raybaseds digitaliseringslösningar. Vi fick en första order från AMF Fastigheter, ett av Sveriges största fastighetsbolag. Vi har fortsatt att visa upp oss i olika sammanhang och deltagit i konferenser och mässor, som en väg för att skapa nya kontakter. Arbetet har under perioden lett fram till nya potentiella kunder och andra intressanta aktörer, som vi nu aktivt bearbetar. Säljcykeln och beslutsprocessen i fastighetsbranschen är relativt lång speciellt när det gäller en så banbrytande teknik som Raybased marknadsför. Detta kräver att arbetet med försäljning är både fokuserat, uthålligt och långsiktigt men uppsidan är också stor. Som vi tidigare rapporterat så slutfördes vår hittills största installation före sommaren. Det var ett sjukhus där vi installerade Raybaseds system i sex trapphus. Systemet används bland annat för att mäta belysningens elförbrukning, styra belysningen med närvarosensorer och automatiskt felrapportera om någon lampa skulle gå sönder. Den senaste månaden har vi även börjat logga elförbrukningen i Raybased Online; en onlineportal med tillhörande rapportgenerator. En nyligen gjord sammanställning av trapphusens energiförbrukning visar en minskning av energianvändningen på upp till 75% som en effekt av Raybaseds installerade system. Centrum för hållbar utveckling (CHU) på Högskolan Väst genomförde en vetenskaplig studie om energibesparing på förskolan Vitsippan, som är Raybased pilotprojekt. Installationen omfattade styrning av belysning, värme och ventilation. Forskningsprojektet syftade till en fördjupad kunskap om brukarnas upplevelser vid användandet av Raybaseds system i den dagliga verksamheten. Rapporten visade att Raybaseds system med de installerade funktionerna mottogs mycket positivt av såväl pedagogisk personal som servicepersonal. Rapporten visar också att alla intervjuade rekommenderar Raybaseds system till andra förskolor. Se rapporten i sin helhet: http://raybased.com/assets/uploads/energibesparing-i-ord-och-handling.pdf Under kvartal 2 fick vi fas 1 i vår ansökan till Horizon 2020 programmet godkänd. Målet med ansökan är att med hjälp av EUs resurser utveckla Bolagets affärsmodell och erbjudande för att öppna en väg ut till den europeiska marknaden. Vår ansökan fick 14,15 poäng av 15 möjliga vilket innebär att vårt system bedöms vara en innovation med stor potential. Arbetet med att ta fram en genomförande-plan avseende fas 2, för ett finansiellt stöd på upp till 2,5 MEuro, fortgår som planerat. Ansökan, som utvecklas tillsammans med Serneke AB kommer att lämnas in i januari. Under kvartal 3 påbörjade vi sonderingsaktiviter i USA. Stor intresse finns från flera amerikanska aktörer. Vi har kunnat konstatera att vårt system är unikt genom att Raybased såväl kan mäta som styra alla elektriska laster. Under innevarande kvartal gjordes en roadshow i USA och nu pågår fortsatta dialoger. Under perioden har vi tillsammans med våra partners och kunder fokuserat på funktionalitet och användarvänlighet. Användargränssnitt, i form av appar för mobiltelefoner och läsplattor, utvecklas kontinuerligt. Utvecklingen av det webbaserade konfigurationsverktyget har slutförts efter perioden. Konfigurationsverktyget gör det möjligt för våra samarbetspartners att installera och konfigurera Raybaseds system utan medverkan av personal från Raybased. Detta innebär en obegränsad skalbarhet av vår affär och viktigaste försäljningskanaler framgent kommer att vara våra partners inom elinstallationsbranschen. Bara vår partner Bravida har 160 lokalkontor och 5400 anställda i Sverige. Marknaden utvecklas snabbt och att det finns ett tydligt och växande behov av Raybaseds system och plattform. Systemet har unika fördelar jämfört med andra system, då vi kan både mäta och styra alla elektriska enheter. Under det närmaste året kommer vi att öka Raybaseds kommersiella ansträngningar även för en internationell expansion. Målet är att utvidga vårt försäljningsområde och etablera säljkontor i Öresundsregionen, Europa och USA. 3
Raybased är en digitaliseringsaktör som inte bara ger fastighetsägare kostnadsbesparingar genom digitaliserad förvaltning och energibesparingar, utan även ger ägare möjlighet till ökade intäkter genom att ge hyresgästerna förbättrad produktivitet i sin verksamhet samt upprätta en kommunikationskanal genom vilken hyresvärd och hyresgäst kan knyta närmare och långsiktiga relationer. Sammantaget återigen ett intressant och framgångsrikt kvartal, med hög aktivitetsnivå, där vi fortsätter att förstärka Raybaseds varumärke och position inom affärsområdet för digitaliserade interaktiva fastigheter. Kommande perioder kommer att präglas av utrullningen av de nya verktyg som utvecklats och där konfigurationsverktyget ger möjlighet till en kraftfull uppskalning av försäljning, installation och support. Raybaseds styrelse ser fram emot 2018 med övertygelsen om att året kommer att innebära väsentliga framgångar för bolaget. Lennart Olving, VD Övriga uppgifter Kvartalsrapporten avges av VD Lennart Olving efter bemyndigande från styrelsen. Frågor beträffande rapporten besvaras av: VD, Lennart Olving, 0725-486 688 samt styrelseordförande, Lars Elmberg, 0708-237 004 Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Raybased bokslutskommuniké 2017 kommer att publiceras den 9 februari 2018 på AktieTorgets hemsida; www.aktietorget.se samt på bolagets hemsida www.raybased.com. 4
RAYBASED AB (Publ.), org.nr. 556776-3213 RESULTATRÄKNING 2017-07-01 2016-07-01 2017-01-01 2016-01-01 2016-01-01 Not 2017-09-30 2016-09-30 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 (3 mån) (3 mån) (9 mån) (9 mån) (12 mån) Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning 334 918 0 1 040 962 909 060 975 557 Aktiverat arbete för egen räkning 684 989 359 751 2 436 150 909 269 1 497 544 Övriga rörelseintäkter 165 636 0 165 635 426 019 560 834 1 185 543 359 751 3 642 747 2 244 348 3 033 935 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -199 013-155 419-620 260-611 784-923 951 Övriga externa kostnader -1 451 154-1 369 282-6 563 026-4 826 707-7 553 755 Personalkostnader -1 463 375-443 112-4 478 307-996 712-1 690 242 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -51 813-38 059-152 472-59 281-105 367-3 165 355-2 005 872-11 814 065-6 494 484-10 273 315 Rörelseresultat -1 979 812-1 646 121-8 171 318-4 250 136-7 239 380 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 0 179 0 2 324 2 492 Räntekostnader och liknande resultatposter -25 551-36 481-105 377-110 331-140 608-25 551-36 302-105 377-108 007-138 116 Resultat efter finansiella poster -2 005 363-1 682 423-8 276 695-4 358 143-7 377 496 Resultat före skatt -2 005 363-1 682 423-8 276 695-4 358 143-7 377 496 Förändring uppskjuten skatt 440 541 369 927 1 818 947 956 639 1 620 928 ÅRETS RESULTAT -1 564 822-1 312 496-6 457 748-3 401 504-5 756 568 5
RAYBASED AB (Publ.), org.nr. 556776-3213 BALANSRÄKNING Not 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 1 16 130 290 8 136 089 9 371 206 16 130 290 8 136 089 9 371 206 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 758 229 778 788 732 703 758 229 778 788 732 703 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 4 831 988 1 973 261 2 637 550 4 831 988 1 973 261 2 637 550 Summa anläggningstillgångar 21 720 507 10 888 138 12 741 459 Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter 1 284 487 231 204 231 203 1 284 487 231 204 231 203 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 278 650 6 573 0 Övriga fordringar 786 371 778 340 1 358 671 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 376 045 258 646 238 610 1 441 066 1 043 559 1 597 281 Kassa och bank 6 953 875 12 180 614 7 634 499 Summa omsättningstillgångar 9 679 428 13 455 377 9 462 983 SUMMA TILLGÅNGAR 31 399 935 24 343 515 22 204 442 6
RAYBASED AB (Publ.), org.nr. 556776-3213 BALANSRÄKNING Not 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 1 193 544 904 200 904 200 Fond för utvecklingsutgifter 12 321 999 4 327 798 5 562 915 13 515 543 5 231 998 6 467 115 Fritt eget kapital Överkursfond 39 335 192 25 501 641 25 501 641 Balanserat resultat -20 311 021-6 560 251-7 795 368 Periodens resultat / Årets resultat -6 457 748-3 401 504-5 756 568 12 566 423 15 539 886 11 949 705 Summa eget kapital 26 081 966 20 771 884 18 416 820 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 375 000 875 000 750 000 Summa långfristiga skulder 375 000 875 000 750 000 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 500 000 500 000 500 000 Leverantörsskulder 939 848 942 773 1 279 129 Övriga skulder 744 469 626 334 634 024 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 758 652 627 524 624 469 Summa kortfristiga skulder 4 942 969 2 696 631 3 037 622 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 31 399 935 24 343 515 22 204 442 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter Företagsinteckningar 3 200 000 1 500 000 1 500 000 Eventualförpliktelser Royaltyåtagande 6 584 642 4 800 000 6 584 642 7
RAYBASED AB (Publ.), org.nr. 556776-3213 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL 2017-01-01-2017-09-30 Fond för Överkurs- Balanserat Föreg års/periodens Aktiekapital Utv. utgifter fond Resultat Resultat Eget Kapital Ingående balans 904 200 5 562 915 25 501 641-7 795 368-5 756 568 18 416 820 Resultatdisposition -5 756 568 5 756 568 Överföring till fond för utvecklingsutgifter 6 759 084-6 759 084 Nyemission 289 344 15 142 336 15 431 680 Kapital ansk kostn netto -1 331 285 0-1 331 285 Optionsersättning 22 500 22 500 Årets resultat -6 457 748-6 457 748 Utgående balans 1 193 544 12 321 999 39 335 192-20 311 021-6 457 748 26 081 966 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL 2016-01-01-2016-12-31 Fond för Överkurs- Balanserat Föreg års/årets Aktiekapital Utv. utgifter fond Resultat resultat Eget Kapital Ingående balans 814 200 0 13 606 253-951 287-1 281 166 12 188 000 Resultatdisposition -1 281 166 1 281 166 Överföring till fond för utvecklingsutgifter 5 562 915-5 562 915 Nyemission 90 000 11 910 000 12 000 000 Kapital ansk kostn netto -15 612 0-15 612 Optionsersättning 1 000 1 000 Årets resultat -5 756 568-5 756 568 Utgående balans 904 200 5 562 915 25 501 641-7 795 368-5 756 568 18 416 820 8
K A S S A F L Ö D E S A N A L Y S Den löpande verksamheten 2017-07-01 2016-07-01 2017-01-01 2016-01-01 2016-01-01 Not 2017-09-30 2016-09-30 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 (3 mån) (3 mån) (9 mån) (9 mån) (12 mån) Rörelseresultat -1 979 812-1 646 121-8 171 318-4 250 136-7 239 380 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet Avskrivning anläggningstillgångar 51 813 38 059 152 472 59 281 105 367 Övriga poster som påverkar kassaflödet Finansiella intäkter 0 179 0 2 324 2 492 Finansiella kostnader -25 551-36 481-105 377-110 331-140 608 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar rörelsekapitalet -1 953 550-1 644 364-8 124 223-4 298 862-7 272 129 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring varulager -212 751-115 346-1 053 284-231 204-231 203 Förändring rörelsefordringar 9 293 724 818 102 156 214 735 606 181 884 Förändring rörelseskulder -3 747 694-504 576 1 905 347-2 160 466-1 819 475 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 379 729-1 446 184-7 115 946-5 954 926-9 140 923 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 1-1 920 190-1 228 162-6 759 084-4 327 798-5 562 915 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0-381 872-177 998-798 258-798 259 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 920 190-1 610 034-6 937 082-5 126 056-6 361 174 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 11 979 985 13 724 904 11 979 985 11 979 985 Inbetalning optioner 22 500 1 000 22 500 1 000 1 000 Förändring långfristiga skulder -125 000-125 000-375 000-475 000-600 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -102 500 11 855 985 13 372 404 11 505 985 11 380 985 Periodens kassaflöde 1 357 039 8 799 767-680 624 425 003-4 121 112 Likvida medel vid periodens början 5 596 836 3 380 847 7 634 499 11 755 611 11 755 611 Likvida medel vid periodens slut 6 953 875 12 180 614 6 953 875 12 180 614 7 634 499 Förändring i likvida medel 1 357 039 8 799 767-680 624 425 003-4 121 112 9
RAYBASED AB (Publ.), org.nr. 556776-3213 NYCKELTAL 2017-07-01 2016-07-01 2017-01-01 2016-01-01 2016-01-01 Not 2017-09-30 2016-09-30 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 (3 mån) (3 mån) (9 mån) (9 mån) (12 mån) Nettoomsättning, kr 334 918 0 1 040 962 909 060 975 557 Rörelseresultat, kr -1 979 812-1 646 121-8 171 318-4 250 136-7 239 380 Resultat efter finansiella poster, kr -2 005 363-1 682 423-8 276 695-4 358 143-7 377 496 Bruttomarginal, % 59% Neg 60% 33% 5% Rörelsemarginal % Neg Neg Neg Neg Neg Nettomarginal, % Neg Neg Neg Neg Neg Justerat eget kapital, kr 26 081 966 20 771 884 26 081 966 20 771 884 18 416 820 Soliditet, % 83% 85% 83% 85% 83% Medelantal anställda 9 3 8 2 2 Investeringar i immateriella anläggingstillgångar, kr 1 1 920 190 1 228 162 6 759 084 4 327 798 5 562 915 Investeringar i materiella anläggingstillgångar, kr 0 381 873 0 798 258 798 258 Resultat per aktie, kr -0,20-0,22-0,81-0,56-0,95 Resultat per aktie vid fullt nyttjande av teckningsoptioner -0,18-0,21-0,73-0,53-0,90 Eget kapital per aktie 3,28 3,45 3,28 3,45 3,06 Kvotvärde 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 Antalet aktier vid periodens utgång 7 956 960 6 028 000 7 956 960 6 028 000 6 028 000 Antalet aktier vid fullt nyttjande av teckningsoptioner 8 878 453 6 388 000 8 878 453 6 388 000 6 388 000 Bruttomarginal Rörelseresultat före avskrivningar i procent av omsättningen Rörelsemarginal Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av omsättningen Nettomarginal Resultat före skatt i procent av omsättningen Justerat eget kapital Eget kapital + obeskattade reserver - latent skatt Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat per aktie Nettoresultat i förhållande till antalet aktier vid årets utgång Not 1 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 2017-07-01 2016-07-01 2017-01-01 2016-01-01 2016-01-01 2017-09-30 2016-09-30 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 Ingående anskaffningsvärde 14 210 100 6 907 927 9 371 206 3 808 291 3 808 291 Inköp 1 920 190 1 228 162 6 759 084 4 327 798 5 562 915 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 16 130 290 8 136 089 16 130 290 8 136 089 9 371 206 Offentliga bidrag som hänför sig till förvärv av tillgången har under perioden minskat anskaffningsvärdet med 0 1 058 272 0 2 092 739 3 445 126 10
Huvudkontor Raybased AB (publ) A Odhners Gata 41 421 30 VÄSTRA FRÖLUNDA Säte Raybased AB (publ) Nohabsgatan 18 A 461 53 TROLLHÄTTAN Tel: 0520-423 444 Mob: 0725-48 66 88 E-post: info@raybased.com Hemsida: www.raybased.com Tel: 0520-423 444 Mob: 0725-48 66 88 E-post: info@raybased.com Hemsida: www.raybased.com