Seamless Delårsrapport januari-mars 2007 Seamless Distribution AB (publ) Dalagatan 100, 113 43 Stockholm Telefon: 08-564 878 00 www.seamless.se Organisationsnummer: 556610-2660 JANUARI TILL MARS 2007 3 månader Nettoomsättningen uppgick till 5,9 MSEK, vilket är en ökning med 145,7 % jämfört med samma period 2006 (2,4 MSEK). Rörelseresultat före avskrivningar uppgick till -2,5 MSEK (0,0 MSEK). Rörelseresultatet uppgick till -3,1 MSEK (-0,3 MSEK). Leverans av ERS 360º till mobiloperatören Warid i Pakistan och Bangladesh genomförd och slutgodkänd. Marknaden Kontantkort fortsätter att dominera tillväxten av mobilabonnemang. I de flesta utvecklingsländer laddas korten idag främst genom köp av traditionella s.k skrapkuponger. Detta ger operatörerna höga produktions- och administrationskostnader, dessutom är de fysiska kodbevisen en värdehandling vilket innebär att det finns säkerhetsrisker att beakta i hanteringen av kodbevisen. Utvecklingen går därför snabbt mot elektronisk laddning via SMS-koder. Seamless lösning, ERS 360º, är uppskattad för sina innovativa funktioner och lätta handhavande. Seamless position på marknaden stärks av våra partnerskap med Ericsson och Sagem-Orga. Framförallt i Asien, Afrika och Mellanöstern är samarbetet med partners centralt, medan Seamless i de nordiska länderna arbetar mer direkt mot mobiloperatörerna. Viktiga händelser under perioden Under hösten 2006 tecknade Seamless i samarbete med Ericsson ett stort avtal med mobiloperatören Warid, vilket omfattade deras nät i Pakistan och Bangladesh. Båda systemen levererades och slutgodkändes av Ericsson och Warid under första kvartalet 2007. Seamless leverans av produkten ERS 360º till Starlink i Qatar är sedan den 1 mars 2007 i kommersiellt bruk. Starlink står för distributionen av kontantkort, Doha Bank för betalningsströmmarna och QTel för mobilnätet. QTel är idag Qatars enda mobiloperatör. I framtiden kommer kunderna via Seamless system få tillgång till nya funktioner, som t.ex laddning av Wi-Fi kort och betalning av vanliga fakturor. Lanseringen av Seamless produkt ERS 360º hos 7-Eleven i Thailand har varit framgångsrik. I slutet av första kvartalet fanns det över 3500 butiker som använde Seamless system för elektronisk laddning av kontantkort och antalet ökar för varje vecka. I nuläget har 7-Eleven enbart samarbete med en teleoperatör, men inom en snar framtid kommer 7-Elevens kunder att kunna ladda sina kontantkort för mobiltelefoni från ett antal operatörer. Seamless samarbete med bankerna SEB, Swedbank och Nordea att utnyttja Seamless system ERS 1
360º för påfyllning av kontantkort visar lovande tillväxt. En ny mobiloperatör, Perlino, kommer att introduceras i systemet och förhandlingar pågår om anslutning av fler banker, operatörer och butiker. Asien och Afrika är bland de största och snabbast växande mobilmarknaderna i världen. Seamless finns idag representerat med ett försäljningskontor i Indien och beslut har tagits att starta ytterliggare ett representationskontor i Sydafrika. Finansiell information Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen för perioden uppgick till 5 885 Tkr (2 395 Tkr), vilket är en ökning med 145,7% i jämförelse med samma period under 2006. Rörelsens kostnader uppgick till 5 651 Tkr (3 528 Tkr), vilket är en ökning med 60%. De ökade kostnaderna under första kvartalet i jämförelse med samma period 2006 beror på i huvudsak ökade personalresurser inom support och leveransområdet. Resultatet före avskrivningar uppgick till -2 480 Tkr (0 Tkr). Rörelseresultat uppgick till -3 051 Tkr (-259 Tkr). Eget kapital och soliditet Eget kapital vid periodens utgång uppgick till 12 014 Tkr (4 363 Tkr). Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 73,3% (56,6%). Bolaget har inga räntebärande skulder. Kassaflöde och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till -2 486 Tkr (-40 Tkr). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -2 396 Tkr (906 Tkr). Likvida medel uppgick på balansdagen till 3 515 Tkr (78 Tkr). Investeringar Investeringar i inventarier för perioden uppgick till 149 Tkr (43 Tkr). Avskrivningarna under perioden uppgick till 571 Tkr, varav 525 Tkr avsåg tidigare aktiverade produktutvecklingskostnader. Pågående arbeten Bolaget balanserade utgifter för pågående arbeten i Bangladesh och Pakistan med 3 285 Tkr under 2006. Då bolaget har slutlevererat dessa projekt och därmed intäktsfört dem under perioden, har dessa balanserade kostnader återförts och belastat periodens resultat. Medarbetare Genomsnittligt antal anställda under perioden har varit nitton (19) stycken. Vid periodens slut var antalet anställda sjutton (17) stycken. Kalender för finansiell information Delårsrapport jan-jun 17 augusti 2007 Delårsrapport jan-sep 9 november 2007 Bokslutskommuniké 2007 22 februari 2008 Kontaktperson Rohit Bhatia, Verkställande direktör Seamless Distribution AB (publ) Dalagatan 100, 113 43 Stockholm Organisationsnummer: 556610-2660 Telefon: 08-564 878 16, 0706-229201 E-post: rohit.bhatia@seamless.se 2
Resultaträkning (Tkr) 2007-03-31 2006-03-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Aktiverat arbete för annans räkning Summa rörelsens intäkter 5 885-3 285 2 600 2 395 874 3 269 Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Summa rörelsens kostnader -270-1 515-3 295-571 -5 651-375 -994-1 899-260 -3 528 Rörelseresultat -3 051-259 34-40 -6-41 -41-3 057-300 - - -3 057-300 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter Räntekostnader Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat 3
Balansräkning (Tkr) 2007-03-31 2006-03-31 (3 månader) (3 månader) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Aktiverat arbete för egen räkning 3 654 4 901 Summa immateriella anläggningstillgångar 3 654 4 901 Materiella anläggningstillgångar Maskiner & inventarier 563 334 Summa materiella anläggningstillgångar 563 334 Summa anläggningstillgångar 4 217 5 235 Omsättningstillgångar Varulager Varulager 17 17 Pågående arbeten - - Summa varulager 17 17 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 6 029 777 Skattefordringar 163 103 Övriga fordringar 266 330 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 191 1 170 Summa kortfristiga fordringar 8 649 2 380 Kassa & bank 3 515 78 Summa omsättningstillgångar 12 181 2 475 SUMMA TILLGÅNGAR 16 398 7 710 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 9 126 6 677 Summa bundet eget kapital 9 126 6 677 Fritt eget kapital Balanserat resultat 5 945-3 805 Överkursfond - 1 791 Periodens resultat -3 057-300 Summa fritt eget kapital 2 888-2 314 Summa eget kapital 12 014 4 363 Långfristiga skulder - 167 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 796 1 261 Övriga kortfristiga skulder 1 189 864 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 399 1 055 Summa kortfristiga skulder 4 384 3 180 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 16 398 7 710 4
Kassaflödesanalys (Tkr) 2007 2006 Den löpande verksamheten Rörelseresultat -3 051-259 Avskrivningar 571 260 Erhållen ränta 34 - Erlagd ränta -40-41 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 486-40 före förändringar av rörelsekapital Förändring av varulager/pågående arbeten 3 285 - Förändring av kundfordringar -3 916 121 Förändring av kortfristiga fordringar -248 93 Förändring av leverantörsskulder -422 460 Förändring av övriga kortfristiga skulder 1 391 272 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 396 906 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar - -874 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -149-43 Kassaflöde från investeringsverksamheten -149-917 Finansieringsverksamheten Nyemission - -202 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - -202 Periodens kassaflöde -2 545-213 Likvida medel vid periodens början 6 060 291 Likvida medel vid periodens slut 3 515 78 5
Nyckeltal (Tkr) 2007 2006 Nettoomsättningstillväxt 145,7% neg. Bruttorörelseresultat 5 615 2 020 Bruttoresultat, tillväxt i % 178,0% 9,7% Bruttomarginal 95,4% 84,3% Personalkostnader/nettoomsättning 56,0% 79,3% Nettomarginal neg. neg. Nettoresultat per aktie före utspädning, SEK neg. neg. Nettoresultat per aktie efter utspädning, SEK neg. neg. Soliditet 73,3% 56,6% Skuldsättningsgrad 0,00 0,02 Rörelsemarginal neg. neg. Andel riskbärande kapital 73,3% 56,6% Räntetäckningsgrad neg. neg. Avkastning på eget kapital neg. neg. Avkastning på totalt kapital neg. neg. Eget kapital 12 014 4 363 Eget kapital per aktie, SEK 0,63 0,33 Antal anställda under perioden 19 13 Transaktionsvolym i ERS, totalt i miljoner 9,5 4,9 Genomsnittligt antal utestående aktier 18 251 830 13 354 998 Antal utestående aktier vid periodens slut 18 251 830 13 354 998 Antal utestående aktier vid periodens slut efter efter full utspädning 19 141 830 13 354 998 Definitioner av nyckeltal Nettoomsättningstillväxt: Nettoomsättningens tillväxt under perioden Bruttorörelseresultat: Nettoomsättningen minus kostnad för handelsvaror Bruttorörelseresultat, tillväxt i %: Bruttorörelseresultatets tillväxt under perioden Bruttomarginal: Bruttorörelseresultat i procent av nettoomsättning Personalkostnader/nettoomsättning: Totala personalkostnader dividerat med nettoomsättningen Nettomarginal: Nettoresultat i procent av nettoomsättningen Nettoresultat per aktie före utspädning, SEK: Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier före full utspädning Nettoresultat per aktie efter utspädning, SEK: Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier efter full utspädning Soliditet: Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen Skuldsättningsgrad: Räntebärande skulder dividerat med eget kapital Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen Andel riskbärande kapital: Summan av eget kapital och latenta skatteskulder (inklusive minoritet) dividerat med balansomslutningen Räntetäckningsgrad: Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader Avkastning på eget kapital: Nettoresultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av genomsnittlig balansomslutning Eget kapital: Summa eget kapital vid periodens utgång Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK: Summa eget kapital vid periodens utgång dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier efter full utspädning Antal anställda under perioden: Genomsnittligt antal anställda under perioden 6
Förändring av eget kapital (Tkr) 2007 2006 Vid periodens början 15 071 4 865 Nyemission - -202 Periodens resultat -3 057-300 Vid periodens slut 12 014 4 363 Antal aktier 2007 2006 Utestående aktier vid periodens början 18 251 830 13 354 998 Utestående optioner vid periodens början 890 000 - Vid periodens slut 19 141 830 13 354 998 Denna rapport har inte varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisorer. 7