INFORMATIONSBROSCHYR Naventi Aktiv Förvaltning Balanserad Informationsbroschyren är upprä ad i enlighet med lagen (2004:46) om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskri er (FFFS 2008:11) om investeringsfonder.
Allmän information Denna Informationsbroschyr avser Naventi Aktiv Förvaltning Balanserad ( Fonden ). Fonden är en värdepappersfond enligt lagen om investeringsfonder. I Informationsbroschyren ingår följande delar: 1. Allmän information 2. Information om fondbolaget 3. Placeringsinriktning och riskinformation 4. Fondbestämmelser 5. Faktablad En fonds rättsliga karaktär En fond bildas genom kapitaltillskott från allmänheten och ägs av dem som har tillskjutit kapital. Fonden förvaltas av ett fondbolag, som företräder fondandelsägarna i alla juridiska och ekonomiska frågor rörande fonden. Tillgångarna förvaras av ett förvaringsinstitut. Fonden är inte en juridisk person. Detta innebär bland annat att den inte kan förvärva rättigheter eller åta sig förpliktelser. Egendom som ingår i en fond kan inte utmätas. En fondandel är en rätt till så stor andel av fonden som motsvarar dess nettoförmögenhet dividerad med antalet utestående andelar. En fondandel kan inlösas, överlåtas och pantförskrivas. Andelsägarregister Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 502032-9081, nedan Banken, för register över alla andelsägare och panthavare. Fondförsäkringsbolag och pensionssparinstitut för egna register över hur försäkringstagarnas och pensionsspararnas premier placerats i olika fonder. Köp och inlösen av fondandelar Handel med fondandelar sker över fondkonto eller depå i Banken. Regler för fondkonto samt bestämmelser för depå finns att få hos Bankens samtliga kontor. Begäran om köp och inlösen av fondandelar kan lämnas genom Banken. Köp och inlösen av andelar verkställs normalt samma bankdag som begäran lämnas, om registrering av begäran kan ske före kl. 15.30. Om begäran lämnas senare verkställs köp och inlösen normalt påföljande bankdag. Före vissa helgdagar stänger Bankens system tidigare, vilket innebär att begäran och registrering ska ske före ett tidigare klockslag. Information om detta finns på bankkontoren och Internetkontoret den aktuella dagen. Om begäran inte kan registreras i angiven tid, verkställs köp och inlösen normalt påföljande bankdag under samma förutsättningar som angivits ovan. Om medel för inlösen behöver anskaffas genom försäljning av Fondens egendom, ska försäljning och inlösen verkställas så snart som möjligt. Det är inte möjligt att limitera en begäran om köp och inlösen av fondandelar. Begäran om inlösen av fondandelar får återkallas endast om fondbolaget medger det. Köp och inlösen av fondandelar sker alltid till okänd kurs. Kursen kan räknas om under dagen och den kurs som skickas till massmedia behöver inte vara identisk med dagens handelskurs. Nämnda kurs uttrycker endast kursen som den beräknades vid den tidpunkt då fondbolaget, för att vara förvissat om att kursinformationen skulle komma med i sammanställningen, skickade informationen. Fondens målgrupp Fonden lämpar sig främst för sparare som har en placeringshorisont på minst 5 år. Fondspararen måste kunna acceptera att stora kurssvängningar kan förekomma. Avgifter för förvaltning och förvaring Av Fondens medel skall ersättning betalas till fondbolaget för dess förvaltning, inkluderande kostnader för förvaring, tillsyn och revision av Fonden ( Förvaltningsavgift ). Uppgift om storleken på den Förvaltningsavgift som betalats av Fonden för föregående år finns i dess årsberättelser. Avgifter Information om de gällande avgifterna i Fonden finns i faktabladet och årsberättelsen. Avgiftsuttaget regleras i fondbestämmelserna, där det framgår vilka avgifter som får tas ut i Fonden och vad de som högst får uppgå till. Högsta avgifter i Fonden Nedan följer en sammanställning av högsta tillåtna fasta avgifter för Fonden. Insättningsavgift: 5 % av fondandelarnas värde. Eventuell inträdesavgift tillfaller fondbolaget. Uttagsavgift: Inlösenpriset för fondandel skall vara lika med fondandelsvärdet den dag inlösen sker. Årlig förvaltningsavgift: 2,5 % av Fondens värde. Förvaltningsavgift i underliggande fonder Som högst får den årliga fasta förvaltningsavgiften i underliggande fonder och fondföretag i vilka placeringar görs uppgå till 3,0 %, efter beaktande av eventuell återbetald del. Prestationsbaserad förvaltningsavgift i de underliggande fonder och fondföretag i vilka placeringar görs får högst uppgå till 30 % av överavkastningen i förhållande till respektive fonds och fondföretags jämförelseparameter. Vid investeringar i fonder får Fondbolaget normalt tillbaka en viss andel av förvaltningsavgiften i den underliggande fonden. Detta belopp tillfaller Fonden, efter ett mindre avdrag för de administrativa kostnader som Fondbolaget haft på grund av investeringen. Informationsbroschyr - senast uppdaterad 1 december 2011 2
Allmän information, forts Courtage Courtage och andra kostnader (till exempel transaktions- och leveranskostnader) på grund av Fondens handel med finansiella instrument ska betalas av Fonden. Courtage utgör ersättning för förmedling av handel med finansiella instrument. Uppdragsavtal Fondbolaget har lämnat uppdrag åt Banken att utföra tjänster avseende fondadministration m.m. Fondbolaget har vidare ett uppdragsavtal med Banken såsom huvuddistributör för fondbolagets fonder. Även Banken har ingått distributionsavtal med ett antal distributörer. Naventi kapitalförvaltning AB, Kungsängsvägen 25, 753 23 Uppsala har uppdraget att förvalta fondens portfölj. Förvaringsinstitut Ett förvaringsinstitut har bland annat till uppgift att förvara en fonds tillgångar och hantera in- och utbetalningar i fonden. Förvaringsinstitutet ska handla oberoende av fondbolaget och uteslutande i andelsägarnas gemensamma intresse. Fondens förvaringsinstitut är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), och dess rättsliga form är Bankaktiebolag (ett aktiebolag som fått tillstånd att bedriva bankrörelse). Förvaringsinstitutets huvudsakliga verksamhet är bank- och finansiell verksamhet och dess säte är beläget i Stockholm. Revisorer Revisorerna har till uppgift att granska räkenskaperna som ligger till grund för Fondens årsberättelse. Fondens revisionsbolag är PricewaterhouseCoopers AB. Utsedda revisorer är auktoriserad revisor Peter Nyllinge och auktoriserad revisor Helena Kaiser de Carolis. Ändringar av fondbestämmelser Fondbolaget har möjlighet att ändra Fondens fondbestämmelser genom att ansöka om detta hos Finansinspektionen. Ändringarna kan påverka Fondens egenskaper, till exempel dess placeringsinriktning, avgifter och riskprofil. I aktuella fall informeras andelsägarna om förändringarna. Skatteregler Fondens beskattning: Fonden beskattas i Sverige för sina inkomster, men får göra avdrag för utdelning till andelsägarna. För att undvika dubbelbeskattning ges utdelning och skatt betalas därför normalt inte av Fonden. Fondspararens skatt (fysisk person skattskyldig i Sverige): Vid utdelning dras preliminärskatt. Kapitalvinst/förlust redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket, men skatteavdrag görs inte. Om fonden är knuten till fondförsäkring, IPS eller premiepension gäller särskilda skatteregler. Skatten kan påverkas av individuella omständigheter. Den som är osäker på eventuella skattekonsekvenser bör söka experthjälp. Skadeståndsansvar För det fall skada tillfogas andelsägarna genom att fondbolaget eller förvaringsinstitutet överträtt lagen om investeringsfonder ( LIF ) eller fondens fondbestämmelser finns bestämmelser i 2 kap. 21 LIF. Fondens upphörande eller överlåtelse av fondverksamheten Om fondbolaget beslutar att Fonden ska upphöra eller att Fondens förvaltning, efter medgivande av Finansinspektionen, ska överlåtas till annat fondbolag, kommer alla andelsägare att informeras. Om fondbolaget beslutat att förvaltningen ska upphöra ska förvaltningen av Fonden tas över av förvaringsinstitutet. Detsamma gäller om Finansinspektionen återkallar fondbolagets tillstånd eller om fondbolaget trätt i likvidation eller försatts i konkurs. Informationsbroschyr - senast uppdaterad 1 december 2011 3
Information om fondbolaget Fondbolagets namn SEB Investment Management AB Helägt dotterbolag till Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) ( SEB ) Datum för bolagets bildande 1978-05-19 Storlek på bolagets aktiekapital 1 200 000 kronor Bolagets rättsliga form Aktiebolag Bolagets säte och huvudkontor Stockholm Styrelsens ledamöter och ledande befattningshavare Anders Johnsson, ordförande, SEB Anders Rydin, vice ordförande Anna-Lena Axberger, SEB Peter Dahlgren, SEB Per-Erik Mohlin Anna Ohlsson-Leijon Peter Branner, VD Hans Ek, vice VD Ralf Ferner, Head of international Equities & Fund of Funds Staffan Fredholm, Head of Fixed Income Per Colleen, Head of Swedish & Nordic Equities Marie Winberg, Head of Product Management Övriga befattningshavare Håkan Piscator, Risk Manager Åsa Vilson-Bergstedt, Compliance, SEB Martin Carell, Klagomålsansvarig, SEB Lina Junefelt, SEB AB Group Internal Audit Investeringsfonder förvaltade av fondbolaget Charlottes Investeringsfond, Direct Optimera, Ethos Aktiefond, Ethos Räntefond, Fondkompassen 50/50, Fondkompassen, Fondservice Sverige/Världen, Fondservice Världen, Hercules Investeringsfond, Inpension Balanserad, Inpension Defensiv, Inpension Offensiv, JRS Growth, JRS Wealth, Karlavagnens Aktiefond, Mobilis Aktiv, Mobilis Fokus, Naventi Aktiv förvaltning Balanserad, Naventi Aktiv förvaltning Offensiv, Navigera Aktie, Navigera Balans, Navigera Tillväxt, SEB Aktiesparfond, SEB Choice Asienfond ex. Japan, SEB Choice Emerging Marketsfond, SEB Choice Japanfond, SEB Choice Latinamerikafond, SEB Choice Nordamerikafond Medelstora bolag, SEB Choice Nordamerikafond Småbolag, SEB Etisk Globalfond, SEB Europafond, SEB Europafond Offensiv, SEB Europafond Småbolag, SEB Fastighetsfond, SEB Generationsfond 50-tal, SEB Generationsfond 60-tal, SEB Generationsfond 70-tal, SEB Globalfond Chans/Risk, SEB Hedge Fixed Income, SEB Likviditetsfond SEK, SEB Läkemedelsfond, SEB Multihedge, SEB Nordamerikafond, SEB Nordenfond, SEB Obligationsfond Flexibel SEK, SEB Obligationsfond SEK, SEB Penningmarknadsfond SEK, SEB Private Banking Europeisk Aktieportfölj, SEB Private Banking Portfölj Försiktig, SEB Private Banking Svensk Aktieportfölj, SEB Schweizfond, SEB Special Clients Fond i Fond Global, SEB Special Clients Sverigefond, SEB Stiftelsefond Balanserad, SEB Stiftelsefond Obligation SEK, SEB Stiftelsefond Sverige, SEB Stiftelsefond Utland, SEB Strategi Balanserad Global, SEB Strategi Global, SEB Swedish Ethical Beta Fund, SEB Swedish Focus Fund, SEB Swedish Value Fund, SEB Sverige Indexfond, SEB Sverigefond, SEB Sverigefond Chans/Risk, SEB Sverigefond Småbolag Chans/Risk, SEB Sverigefond Småbolag, SEB Sverigefond Stora Bolag, SEB Teknologifond, SEB Total Balans, SEB Total Potential, SEB Trygg Placeringsfond, SEB Trygghetsfond Ekorren, SEB Världenfond, SEB Östersjöfond/WWF, SEB Östeuropafond, SKF Allemansfond, Sophiahemmets Investeringsfond, Svenska Läkaresällskapets Investeringsfond, Söderberg & Partners Trygghet 75, Söderberg & Partners Trygghet 90, T.O. Investeringsfond. Informationsbroschyr - senast uppdaterad 1 december 2011 4
Placeringsinriktning och riskinformation Placeringsinriktning Fonden är en fondandelsfond som placerar i andra fonder. Fonden kan också investera i börshandlade fonder, så kallade Exchange Traded Funds (ETF). Normalt investerar fonden till 50 procent i aktiefonder och till 50 procent i räntefonder. Inom räntedelen kan också hedgefonder ingå som en placering. Förvaltaren kan välja att höja eller, i viss begränsad utsträckning, sänka andelen ränterelaterade placeringar, beroende på marknadsläget. Antalet fonder i portföljen är obegränsat, dock minst fem. Fonden kan placera på konto hos kreditinstitut och i penningmarknadsinstrument. Den får även placera i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 enligt lagen om investeringsfonder ( LIF ). Handel med derivatinstrument får ske för att effektivisera förvaltningen i syfte att minska kostnader och risker i förvaltningen. Fonden får även använda så kallade OTC-derivat. Underliggande tillgångar ska utgöras av eller hänföra sig till tillgång som avses i 5 kap. 12 LIF. Allmän riskinformation Placeringar i fonder är förknippade med ekonomiskt risktagande. En fond kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det satsade beloppet. Placeringar i fonder kan inbegripa risker kopplade till aktie-, obligations-, och valutamarknaden i form av till exempel förändringar i priser, räntor och kreditvärdighet m m. Alla dessa risker kan också uppstå parallellt med andra risker. En fond innehåller vanligtvis investeringar i eller exponering mot tillgångsslagen aktier eller räntebärande värdepapper såsom obligationer. Aktier är generellt förknippade med en högre risk än räntebärande värdepapper. Det innebär att priset på aktier vanligtvis varierar mer än priset på obligationer. Samtidigt ger den högre risken som aktier är förknippade med normalt också en ökad möjlighet till bättre avkastning på lång sikt än vad obligationer kan erbjuda. Ofta kan en kombination av både aktier och räntebärande värdepapper erbjuda den enskilde investeraren önskad risknivå. Aktiefonder som placerar på begränsade geografiska marknader, i ett begränsat segment av dessa eller i viss bransch har normalt en högre risk än fonder som sprider riskerna genom att placera mer diversifierat. Risken i räntefonder påverkas bland annat av vilken duration, d v s genomsnittlig löptid justerat för räntebetalningar, fondens innehav har samt det rådande läget på räntemarknaden. Med måttet modifierad duration anges i procent hur mycket fondens värde förändras om marknadsräntan stiger eller sjunker en procentenhet. Sjunkande räntor ökar värdet på en fonds innehav av räntebärande värdepapper och omvänt medför stigande räntor att värdet på innehavet minskar. Räntefonder som placerar i räntebärande värdepapper med längre löptider medför en högre risk, eftersom marknadsvärdet riskerar att påverkas mer av ränteförändringar. Generellt gäller för fonder som investerar i utländska värdepapper att det tillkommer en valutafaktor som kan påverka värdet på investeringarna. Fondens riskbedömningsmetod Fonden får använda derivatinstrument för att effektivisera förvaltningen. För att beräkna Fondens sammanlagda exponeringar används den så kallade åtagandemetoden. Fondens riskprofil Fondens målsättning är att i alla situationer ha en välbalanserad risknivå. Sparande i aktiefonder och aktierelaterade ETF:er innebär risk för stora kurssvängningar (marknadsrisk). Eftersom fonden även placerar i ränterelaterade fonder och ETF:er, som normalt är förknippade med lägre kurssvängningar, minskar dock risken. Eftersom fonden placerar medel utanför Sverige påverkas den av ändrade valutakurser (valutarisk). Fonden har rätt att använda derivatinstrument, både standardiserade och OTC-derivat. Handel med derivatinstrument får ske för att effektivisera förvaltningen. Härmed avses transaktioner som ger upphov till en kostnadsbesparing för andelsägaren och transaktioner som ökar avkastningen utan att öka risken (och/eller minskar risken utan att påverka avkastningen). Informationsbroschyr - senast uppdaterad 1 december 2011 5
Fondbestämmelser 1 Fonden Fondens namn är Naventi Aktiv Förvaltning Balanserad (nedan kallad fonden ). Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder ( LIF ). Fondens förmögenhet ägs av fondandelsägarna gemensamt. Varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Fonden är inte en juridisk person vilket bland annat innebär att den inte kan förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. Fonden förvaltas av ett fondbolag, som företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden. 2 Fondförvaltare Fonden förvaltas av SEB Investment Management AB, 556197-3719 (nedan kallat fondbolaget ). 3 Förvaringsinstitutet Fondens tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), 502032 9081, såsom förvaringsinstitut (nedan kallat förvaringsinstitutet ). Förvaringsinstitutet skall verkställa de beslut av fondbolaget som avser fonden och ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden samt kontrollera att värdering, inlösen och försäljning av fondandelar sker i enlighet med lag, föreskrifter och fondbestämmelser. 4 Fondens karaktär Fonden är en fondandelsfond som kan placera i såväl aktie- som ränterelaterade fonder. Placeringarna syftar till att under iakttagande av tillbörlig försiktighet åstadkomma högsta möjliga värdestegring. 5 Fondens placeringsinriktning (i) Tillgångsslag Fondens medel får placeras i fondandelar, överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument samt på konto hos kreditinstitut. I fonden ingår även de likvida medel som behövs för fondens förvaltning. Derivatinstrument får användas för att effektivisera förvaltningen. Underliggande tillgångar ska utgöras av eller hänföra sig till tillgång som avses i 5 kap. 12 LIF. (ii) Allokering m. m. Fonden är en så kallad fondandelsfond och får investera i aktieoch ränterelaterade fonder och överlåtbara värdepapper, innefattande exchange traded funds (ETF). 6 Marknader Fondens medel får placeras på en reglerad marknad eller motsvarande utom EES samt på annan marknad, inom eller utom EES, som är reglerad och öppen för allmänheten. 7 Särskild placeringsinriktning Fonden kommer i betydande omfattning att placera sina tillgångar i andra fonder och ETF:er. Fonden har rätt att placera i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 LIF. Derivatinstrument får användas i syfte att effektivisera förvaltningen av fondens tillgångar. Med effektivisering av förvaltning avses sådan handel med derivatinstrument som syftar till att skydda värdet av fondens underliggande tillgångar eller kostnadsbesparande åtgärder i syfte att upprätthålla fondens placeringsinriktning. Fonden får även använda så kallade OTC-derivat. 8 Värdering Fondens värde beräknas genom att från fondens tillgångar dra av de skulder som avser fonden. Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antalet utestående fondandelar. Värdet av fondandel skall varje bankdag fastställas av fondbolaget. Vid stora värdeförändringar på de finansiella instrument som ingår i fonden kan andelsvärdet fastställas flera gånger under dagen. Fondbolaget har rätt att inställa värderingen av fonden till följd av sådana förhållanden som medför att fondens tillgångar inte kan värderas på ett sätt som säkerställer andelsägarnas lika rätt. Så kan exempelvis vara fallet om en eller flera marknader vid vilken fondens tillgångar, eller del därav, handlas är tillfälligt stängd. Finansiella instrument som ingår i fonden värderas till marknadsvärde. Om sådana kurser saknas eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande får fondbolaget fastställa värdet på objektiva grunder enligt allmänt vedertagna värderingsprinciper. För överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 LIF fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter särskild värdering. Därvid kan bland annat följande faktorer beaktas: - möjligheten att omsätta instrumentet - marknadspriser från icke reglerad marknad eller andra oberoende källor - anskaffningsvärdet - diskonterade kassaflöden (nuvärdesvärdering) - kapitalandel av det egna kapitalet (bokslutsvärdering) - bolagshändelser med påverkan på marknadsvärdet. Vid värdering av OTC-derivat fastställs ett marknadsvärde baserat på allmänt vedertagna värderingsmodeller såsom Black & Scholes. Informationsbroschyr - senast uppdaterad 1 december 2011 6
9 Försäljning och inlösen av fondandelar Fonden är normalt öppen för försäljning och inlösen av fondandelar varje bankdag. Som framgår av 10 nedan kan fonden, under viss eller vissa bankdagar, vara tillfälligt stängd för försäljning och inlösen. Försäljning och inlösen sker till en för andelsägaren vid begäran om försäljning eller inlösen inte känd kurs. Uppgifter om försäljnings- och inlösenpris avseende föregående bankdag kan erhållas hos fondbolaget. Begäran om köp respektive inlösen får återkallas endast om fondbolaget medger detta. Uppskov med verkställighet av inlösen Inlösen av en fondandel skall verkställas på inlösendagen om medel finns tillgängliga i fonden. Om så inte är fallet skall medel anskaffas genom försäljning av fondens egendom och inlösen verkställas så snart det är möjligt. Skulle en sådan försäljning kunna väsentligt missgynna övriga andelsägares intresse, får fondbolaget efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Även en enskild begäran om inlösen skulle kunna vara av en sådan omfattning att en försäljning väsentligt skulle kunna missgynna övriga andelsägare. Inlösen skall verkställas så snart det kan ske med beaktande av övriga andelsägares intresse. 10 Stängning av fonden till följd av särskilda förhållanden Fondbolaget har rätt att senarelägga försäljning och inlösen av andelar i fonden så länge omständighet som anges i 8 tredje stycket ovan eller 16 första stycket nedan föreligger. Detsamma gäller vid extraordinär händelse där omständigheterna så kräver och då åtgärden är berättigad med hänsyn till andelsägarnas lika rätt eller andelsägarnas intresse. Fondbolaget skall utan dröjsmål anmäla sådant beslut till Finansinspektionen. Om fondbolaget under denna tid fortsätter ta emot begäran om köp eller inlösen som kommer fondbolaget till handa under denna tid skall dessa, samt dessförinnan erhållna ordrar, verkställas i den ordning de inkommit med beaktande av vilken försäljningsrespektive inlösendag de avser. Verkställighet skall ske till kurs som fastställs efter att sådan omständighet som avses i stycket ovan inte längre föreligger. 11 Avgifter och ersättning Försäljningspriset för fondandel skall vara fondandelsvärdet den dag försäljningen verkställs med ett tillägg av högst fem (5) procent, som skall tillfalla fondbolaget. Inlösenpriset för fondandel skall vara lika med fondandelsvärdet den dag inlösen sker. Av fondens medel skall ersättning betalas till fondbolaget för dess förvaltning, inkluderande kostnader för förvaring, tillsyn och revision av fonden. Ersättningen utgår med ett belopp motsvarande högst 2,50 procent per år av fondens värde. Ersättningen beräknas dagligen med 1/365-del samt erläggs den sista varje månad till fondbolaget. Avgifter avseende underliggande fonder kommer att belasta fonden. Närmare information finns i fondens årsberättelse, informationsbroschyr och faktablad. Transaktionskostnader, såsom exempelvis courtage och leveransoch övriga kostnader i anledning av fondens tillgångar och köp och försäljning därav skall belasta fonden. Vidare skall skatter enligt lag belasta fonden. 12 Utdelning Fondbolaget skall besluta om utdelning till andelsägarna. Fonden lämnar utdelning till andelsägarna i syfte att överföra beskattningen av fondens avkastning på andelsägarna, varigenom avkastningen inte blir beskattad i två led. Fondens utdelningsbara belopp beräknas enligt följande: Kvarstående utdelningsbart belopp från tidigare år; (+/-) fondens resultat enligt resultaträkning; (-) ej skattepliktiga realiserade och orealiserade vinster på aktier, aktierelaterade tillgångar, ränterelaterade fordringar och valutarelaterade derivat under räkenskapsåret; (+) ej avdragsgilla realiserade och orealiserade förluster på aktier och aktierelaterade tillgångar, ränterelaterade fordringar och valutarelaterade derivat under räkenskapsåret; (-) ej skattepliktiga intäkter; (+) ej avdragsgilla kostnader; (+) ett belopp motsvarande den schablonberäknade skatte mässiga intäkten; (-) kvarstående underskott från tidigare räkenskapsår (-) utnyttjande av avräkningsbar utländsk skatt = utdelningsbart belopp. Utdelningen sker med ett belopp motsvarande högst det utdelningsbara beloppet vilket får ökas med upplupen utdelning som har inbetalats vid andelsförsäljning och minskas med upplupen utdelning som har utbetalats vid andelsinlösen. Utdelning till andelsägarna från fonden sker i maj månad året efter räkenskapsåret. Fondbolaget skall göra avdrag för den skatt som enligt lag skall innehållas för andelsägare på utdelningen. För resterande belopp skall fondbolaget förvärva nya fondandelar för andelsägarnas räkning. Andelsägaren skall härvid erhålla det ytterligare antal andelar som svarar mot det belopp som tillkommer denne. På andelsägares begäran skall utdelningen - efter skatteavdrag - i stället utbetalas till konto i Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) som tillhör andelsägaren. För utdelning avseende pensionssparmedel som placeras av pensionssparinstitut för pensionssparares räkning och för utdelning avseende försäkringspremier som placerats av försäkringsbolag för försäkringstagares räkning gäller särskilda regler. 13 Räkenskapsår Räkenskapsår för fonden är kalenderår. 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna Fondbolaget skall för fonden lämna en årsberättelse inom fyra månader från räkenskapsårets utgång och en halvårsredogörelse för räkenskapsårets första sex månader inom två månader från Informationsbroschyr - senast uppdaterad 1 december 2011 7
halvårets utgång. Årsberättelsen och halvårsredogörelsen skall hållas tillgängliga hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt skickas till de andelsägare som begär detta. Ändring av fondbestämmelserna skall godkännas av Finansinspektionen. Sedan Finansinspektionen har godkänt ändring av fondbestämmelserna skall de ändrade fondbestämmelserna hållas tillgängliga hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar. 15 Pantsättning Andelsägare kan pantsätta sina andelar i fonden, såvida inte andelsägaren är ett pensionssparinstitut som placerat pensionssparmedel för pensionssparares räkning eller försäkringsbolag som placerat pensionssparmedel för pensionssparares räkning. Pantsättning sker genom att pantsättaren eller panthavaren underrättar fondbolaget om pantsättningen. Av underrättelsen, som skall vara skriftlig, skall följande framgå: - vem som är panthavare, - vilka fondandelar som omfattas av pantsättningen, och - eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning. Fondbolaget skall anteckna pantsättningen i andelsägarregistret samt skriftligen underrätta andelsägaren om registreringen av pantsättningen. Pantsättningen upphör när panthavaren skriftligen meddelat fondbolaget härom. 16 Ansvarsbegränsning Fondbolaget eller förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om fondbolaget eller förvaringsinstitutet är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av fondbolaget eller förvaringsinstitutet om fondbolaget respektive förvaringsinstitutet varit normalt aktsamt. Fondbolaget eller förvaringsinstitutet ansvarar inte i något fall för indirekt skada, om inte den indirekta skadan orsakats av fondbolagets eller förvaringsinstitutets grova vårdslöshet. Fondbolaget eller förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av - svensk eller utländsk - marknad, depåbank, registrator, clearingorganisation, eller annan som tillhandahåller motsvarande tjänster, och inte heller av annan uppdragstagare som fondbolaget eller förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat. Detsamma gäller skada som orsakats av att ovan nämnda organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa. Fondbolaget eller förvaringsinstitutet svarar inte för skada som kan uppkomma i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot fondbolaget eller förvaringsinstitutet beträffande värdepapper. Föreligger hinder för fondbolaget eller förvaringsinstitutet, på grund av omständigheter som anges i första stycket att helt eller delvis utföra åtgärd enligt dessa bestämmelser eller köp eller inlösenuppdrag avseende fondandelar får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. Om fondbolaget eller förvaringsinstitutet till följd av sådan omständighet inte är skyldig att verkställa eller ta emot betalning eller leverans, skall förvaringsinstitutet eller fondbolaget respektive andelsägaren inte vara skyldiga att erlägga eventuell dröjsmålsränta. Om ränta är utfäst ska fondbolaget respektive förvaringsinstitutet betala ränta efter den räntesats som gällde på förfallodagen. För skada som tillfogas andelsägarna genom att fondbolaget eller förvaringsinstitutet överträtt lagen om investeringsfonder eller dessa fondbestämmelser finns bestämmelser i 2 kap 21 LIF. 17 Inskränkning i försäljningsrätt m.m. Fonden är inte registrerad i enlighet med United States Securities Act 1933 eller US Investment Companies Act 1940 eller annan tillämplig amerikansk lag. På grund av detta får andelar i fonden inte erbjudas, säljas eller på annat sätt distribueras till personer i Amerikas Förenta Stater. Andelar i fonden får inte heller erbjudas, säljas eller på annat sätt distribueras till fysiska eller juridiska personer om detta enligt fondbolagets bedömning skulle innebära eller medföra risk för (i) (ii) (iii) överträdelse av svensk eller utländsk lag eller författning, att fondbolaget måste vidta särskilda registrerings- eller andra åtgärder eller åsamkas betydande nackdelar ur skattemässigt eller ekonomiskt hänseende och detta skäligen inte kan krävas av fondbolaget, eller att fonden åsamkas skada eller kostnader som inte ligger i andelsägarnas intresse. Den som vill förvärva andelar i fonden skall till fondbolaget uppge nationell hemvist och på fondbolagets begäran bekräfta att denne inte omfattas av ovan beskrivna inskränkningar. Andelsägare är vidare skyldig att, i förekommande fall, meddela fondbolaget eventuella förändringar av nationell hemvist. Om fondbolaget bedömer att det inte har rätt att erbjuda, sälja eller på annat sätt distribuera fondandelar enligt första stycket äger fondbolaget rätt att dels vägra verkställighet av sådant uppdrag om köp av andelar i fonden, dels, i förekommande fall, utan förtida samtycke lösa in sådan andelsägares innehav av andelar i fonden för dennes räkning och utbetala sålunda tillkommande medel till denne. Informationsbroschyr - senast uppdaterad 1 december 2011 8
Faktablad Simplified prospectus 1 december 2011 Naventi Aktiv Förvaltning Balanserad Sverigeregistrerad fondandelsfond 1 (2) Detta Faktablad innehåller övergripande information om fonden. Om du vill ha ytterligare information om fonden innan du investerar i den kan du ta del av Informationsbroschyren, som bland annat innehåller fondbestämmelserna. Detaljerad information om fondens innehav finns i de senaste hel- och halvårsrapporterna. Samtliga dokument kan du få kostnadsfritt hos SEB Investment Management AB, 106 40 Stockholm. Målsättning och placeringsinriktning Fondens främsta mål är att uppnå högsta möjliga avkastning med en välbalanserad risknivå. Fonden är en fondandelsfond som placerar i andra fonder. Fonden kan också investera i börshandlade fonder, så kallade Exchange Traded Funds (ETF). Normalt investerar fonden till 50 procent i aktiefonder och till 50 procent i räntefonder. Inom räntedelen kan också hedgefonder ingå som en placering. Förvaltaren kan välja att höja eller, i viss begränsad utsträckning, sänka andelen ränterelaterade placeringar, beroende på marknadsläget. Antalet fonder i portföljen är obegränsat, dock minst fem. Fonden kan placera på konto hos kreditinstitut och i penningmarknadsinstrument. Den får även placera i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 enligt lagen om investeringsfonder. Handel med derivatinstrument får ske för att effektivisera förvaltningen i syfte att minska kostnader och risker i förvaltningen. Fonden får även använda så kallade OTC-derivat. Risk Sparande i aktiefonder och aktierelaterade ETF:er innebär risk för stora kurssvängningar (marknadsrisk). Eftersom fonden även placerar i ränterelaterade fonder och ETF:er, som normalt är förknippade med lägre kurssvängningar, minskar dock risken. Eftersom fonden placerar medel utanför Sverige påverkas den av ändrade valutakurser (valutarisk). Användningen av derivatinstrument ökar inte fondens risk. Fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det satsade beloppet. För mer information om risk, se fondens Informationsbroschyr. Historisk avkastning 12,7% Genomsnittlig årlig avkastning % Senaste 3 åren: 1,6 % 5,0% - 11,4% 2001 2003 2005 2006 2008 2009 2010 Grafen visar den historiska utvecklingen mätt i svenska kronor (SEK). Avkastningen är beräknad med utdelningen återlagd. Ingen hänsyn är tagen till inflation. När avkastningen redovisas är alla avgifter och skatter i fonden bortdragna. Information om inträdes- och inlösenavgifter finns under punkten Avgifter. Fondens historiska avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. Vem passar fonden för? Fonden lämpar sig främst för sparare som har en placeringshorisont på minst 5 år. Fondspararen måste kunna acceptera att stora kurssvängningar kan förekomma. Utdelning Eventuell utdelning sker i maj året efter räkenskapsåret. Utdelningen återinvesteras i nya fondandelar. På särskild begäran lämnas utdelningen kontant.
Faktablad Simplified prospectus 1 december 2011 Naventi Aktiv Förvaltning Balanserad, forts 2 (2) Sverigeregistrerad fondandelsfond Avgifter Avgifter som betalas direkt av fondspararen Inträdesavgift 0 % Inlösenavgift 0 % Avgifter som tas ur fonden (i procent av andelsvärdet) Årlig förvaltningsavgift 2,25 %* Övriga avgifter 0 % TER 2010 (Totalt erlagda avgifter) 2,9 %** Kostnader för 2010 utöver TER 0,1 %*** (Kostnader som varierar mellan åren, exempelvis courtage vid köp och försäljning av värdepapper i fonden) Omsättningshastighet 2010 0,96 Omsättningshastighet är ett mått som visar i vilken takt fonden gör omplaceringar * Som högst får den årliga förvaltningsavgiften för fonder som placeringar görs i uppgå till 3,0 % avseende fast avgift och 30 % avseende eventuell rörlig avgift. Vid innehav i fonder får fondbolaget normalt tillbaka en viss andel av förvaltningsavgiften i den underliggande fonden. Detta belopp tillfaller fonden. För mer information, se Informationsbroschyren. ** Inkluderar TER i underliggande fonder. *** Transaktionskostnader i underliggande fonder tillkommer. Skatteregler Fondens beskattning: Fonden beskattas i Sverige för sina inkomster, men får göra avdrag för utdelning till andelsägarna. För att undvika dubbelbeskattning ges utdelning och skatt betalas därför normalt inte av fonden. Fondspararens skatt (fysisk person skattskyldig i Sverige): Vid utdelning dras preliminärskatt. Kapitalvinst/förlust redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket, men skatteavdrag görs inte. Om fonden är knuten till fondförsäkring, IPS eller premiepension gäller särskilda skatteregler. Skatten kan påverkas av individuella omständigheter. Den som är osäker på eventuella skattekonsekvenser bör söka experthjälp. Kursinformation Köpa/sälja andelar Ytterligare information Andelsvärdet beräknas normalt varje bankdag och kan därefter erhållas av Fondbolaget. Fondandelar kan köpas eller säljas genom SEB varje bankdag. Mer information kring handel med fondandelar finns i fondens informationsbroschyr. Fondbolag: SEB Investment Management AB Fondbolagets säte: Stockholm Förvaringsinstitut: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Fondens portfölj förvaltas av: Naventi Kapitalförvaltning AB Klagomålsansvarig: Martin Carell, SEB Revisor: Pricewaterhouse Coopers AB Tillsynsmyndighet: Finansinspektionen Fondens startdatum: 2007-08-20 Fondbolagets tillstånd: Fondbolaget har tillstånd att driva fondverksamhet samt att driva diskretionär portföljförvaltning avseende finansiella instrument. Fondbolagets tillstånd erhölls: 2006-04-05