SkiStar AB (publ) Tremånadersrapport 1 september 30 november 2002 Bokningsläget 12% högre än motsvarande tid i fjol. Tidigare säsongstart än normalt, SkiStars samtliga destinationer har erbjudit skidåkning sedan början av november. Omsättningen för perioden uppgick till 35 MSEK (18) och resultatet före skatt till 111 MSEK (-106). Resultatet för det första kvartalet är alltid negativt på grund av branschens säsongmönster. Genom tidig kyla har i det närmaste hela vintersäsongens snöproduktion genomförts under verksamhetsårets första kvartal, vilket medfört en ökning av periodens kostnader. www.skistar.com
Tremånadersrapport 1 september 30 november 2002 Detta är SkiStar SkiStar är noterat på Stockholmsbörsens O-lista. Koncernen äger och driver alpindestinationer i Sälen, Åre och Vemdalen i Sverige samt Hemsedal i Norge. Marknadsandelen av liftkortsförsäljningen är i Sverige 52%, i Norge 13% och totalt i Skandinavien 35%. Kärnverksamheten är alpin skidåkning med gästens skidupplevelse i centrum. Övriga verksamheter är logiförmedling, skidskola och skiduthyrning. Visionen är att SkiStar skall skapa minnesvärda alpinupplevelser som den ledande operatören av europeiska alpindestinationer. SkiStar skall vara ledande inom koncept, helhetssyn och utveckling. Omsättning och resultat Koncernens omsättning uppgick under perioden till 35 MSEK (18) varav 7 MSEK (2) avsåg realisationsvinster, till största delen från försäljning av bostadsrätter i Åre. Den tidiga säsongstarten har givit ökade liftkortsintäkter med 7 MSEK jämfört med motsvarande perod föregående år. Resultatet före skatt var -111 MSEK (-106). Gynnsamma förhållanden med tidig och långvarig kyla har inneburit att snöproduktionen för vintersäsongen i det närmaste redan OMSÄTTNINGENS FÖRDELNING, MSEK färdigställts. Det har resulterat i en ökad belastning av periodens kostnader jämfört med motsvarande period året innan. I periodens finansnetto redovisas en reavinst från en revers med 4 MSEK. Eftersom intjäningen i huvudsak infaller under perioden december april är resultatet under det första kvartalet alltid säsongmässigt negativt. Verksamheten SkiStars samtliga alpindestinationer fick en i det närmaste rekordtidig start på säsongen 2002/03. Vemdalen öppnade redan i slutet av oktober och Sälen, Åre och Hemsedal i början av november. Snöförhållandena är i dagsläget ovanligt goda och genom den tidiga kylan har nästan all snötillverkning för vintersäsongen 2002/03 kunnat färdigställas. Den tidiga snöläggningen säkerställer vintersäsongens intjäning, ökar gästernas skidupplevelser och ger lägre elkostnader genom att snön produceras när det totala effektuttaget är lågt. Tidigareläggningen av snöproduktionen har medfört ökade kostnader under det första kvartalet. Bokningsläget per den 30 november 2002 var 12% bättre än vid motsvarande tidpunkt föregående år. I enlighet med koncernens strategi har Sept - Nov Sept - Aug 2002 2001 2001/02 Utförsåkning/lift 11 4 492 Logi 4 4 121 Skiduthyrning 1 1 67 Skidskola/Aktiviteter - - 34 Sportbutiker 3 1 34 Restauranger - 1 40 Fastighet 4 4 41 Övrigt 12 3 70 Summa 35 18 899 samtliga restauranger i Hemsedal och två restauranger i Åre utarrenderats från säsongstart. Den 1 oktober tillträdde Mats Årjes som ny verkställande direktör. Kassaflöde Resort cash flow definieras som rörelsens intäkter minus dess kostnader och uppgick under perioden till -76 MSEK (-69). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 MSEK (-40) och periodens kassaflöde efter finansierings- och investeringsverksamheterna uppgick till -52 MSEK (-16). Investerings- och finansieringsverksamheten i kassaflödet september november 2002 har påverkats med 38 MSEK genom att bostadsrätter i Åre och stugor i Hemsedal avyttrats. Investeringar Investeringarna uppgick under perioden, inklusive avyttring av bostadsrätter i Åre och stugor i Hemsedal om 38 MSEK, till netto 23 MSEK (80) och avsåg i huvudsak nya liftar i Åre och nya stugor med 100 turistbäddar i Hemsedal. Två intressebolag har investerat i stugor med 736 turistbäddar i Sälen. Likviditet och finansiering Koncernens likvida medel uppgick till 83 MSEK (57) inklusive outnyttjade krediter. Den räntebärande nettoskulden har under perioden ökat med 67 MSEK till 865 MSEK på grund av den svaga intjäningen som alltid präglar det första kvartalet. Genomsnittlig räntekostnad (finansnetto/ genomsnittlig nettoskuld), exklusive reavinst om 4 MSEK på en revers, uppgick till 5,9% (5,8). Antalet aktieägare den 30 november 2002 var 4 028 st, vilket innebär en ökning med 370 st (10%) sedan den 31 augusti 2002.
Personal Medelantalet anställda uppgick under perioden till 530 personer, vilket är en ökning med 59 anställda jämfört med motsvarande period föregående år. Ökningen beror på den tidiga säsongstarten samt den ovanligt stora mängden snö som producerats under oktober och november. Moderbolaget Moderbolaget hade under perioden ingen omsättning i likhet med föregående år. Resultatet efter finansnetto uppgick till -9 MSEK (-6). Utsikter för 2002/03 Bokningsläget inför säsongen 2002/03 är det starkaste någonsin, 12% bättre än föregående år. Ett ovanligt bra snöläge och en fortsatt hög efterfrågan gör att utsikterna för en stark vintersäsong 2002/03 är goda. Finansiell information På SkiStars hemsida, med adressen www.skistar.com, läggs all finansiell information ut så snart denna offentliggjorts. Delårsrapporter under verksamhetsåret 2002/03 offentliggörs enligt följande: Halvårsrapport 2003-03-20 (1 september 2002 28 februari 2003) Niomånadersrapport 2003-06-18 (1 september 2002 31 maj 2003) Bokslutsrapport 2003-10-02 (1 september 2002 31 augusti 2003). Redovisningsprinciper Koncernens redovisningsprinciper är oförändrade med undantag för periodisering av avskrivningar under löpande år. För att uppnå jämförbarhet mellan åren har tidigare års siffror justerats. Den nya principen innebär att avskrivningar kostnadsförs med 1/12 per månad.
KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG, TSEK September - November Dec-Nov Sept-Aug 3 mån 12 mån 12 mån 2002 2001 2000 2001/02 2000/01 Rörelsens intäkter 34 995 17 747 20 391 915 878 898 630 Handelsvaror - 3 894-2 816-3 953-71 220-70 142 Personalkostnader - 48 437-40 518-41 777-270 750-262 831 Övriga externa kostnader - 58 544-42 325-43 182-284 923-268 704 Summa rörelsens kostnader - 110 875-85 659-88 912-626 893-601 677 Resultat före avskrivningar - 75 880-67 912-68 521 288 985 296 953 Avskrivningar - 27 756-25 260-26 153-112 465-109 969 Resultat efter avskrivningar - 103 636-93 172-94 674 176 520 186 984 Finansiellt netto - 7 541-13 251-12 888-42 093-47 803 Resultat före skatt - 111 177-106 423-107 562 134 427 139 181 Minoritetsintressen 78 64 544-99 - 113 Skatt 33 353 31 927 32 269-40 277-41 703 Periodens resultat - 77 746-74 432-74 749 94 051 97 365 Resultat per aktie, SEK - 8:07-7:72-7:75 9:76 10:10 Antal aktier, st 9 639 823 9 639 823 9 639 823 9 639 823 9 639 823 RESULTAT FÖRE SKATT, PERIODFÖRDELAT, TSEK 2002/03 2001/02 2000/01 September - november - 111 177-106 423-107 562 December - februari 179 592 143 076 Mars - maj 164 782 125 399 Juni - augusti - 98 720-82 396 KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG, TSEK 30 november 31 augusti 2002 2001 2000 2002 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 36 564 34 763 29 114 39 280 Materiella anläggningstillgångar 1 520 186 1 514 216 1 432 565 1 504 970 Finansiella anläggningstillgångar 35 909 86 482 84 493 52 675 Summa anläggningstillgångar 1 592 659 1 635 461 1 546 172 1 596 925 Omsättningstillgångar Räntebärande 17 692 4 731 9 004 27 665 Ej räntebärande 179 770 150 687 125 131 119 816 Summa omsättningstillgångar 197 462 155 418 134 135 147 481 SUMMA TILLGÅNGAR 1 790 121 1 790 879 1 680 307 1 744 406 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 604 737 540 526 510 651 682 216 Minoritetsintressen 692 620 1 685 770 Avsättningar 74 823 63 615 54 252 74 843 Långfristiga skulder Räntebärande 841 827 963 940 930 726 810 390 Ej räntebärande 3 176 1 474 230 2 883 Kortfristiga skulder Räntebärande 40 464 39 751 32 887 45 464 Ej räntebärande 224 402 180 953 149 876 127 840 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 790 121 1 790 879 1 680 307 1 744 406
FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL, TSEK 1 september - 30 november 2002 2001 Ingående kapital 682 216 614 406 Omräkningsdifferenser 267 552 Periodens resultat - 77 746-74 432 Utgående kapital 604 737 540 526 KONCERNENS KASSAFLÖDESANLAYS I SAMMANDRAG, TSEK 1 september- 1 september- 30 november 31 augusti 2002 2001 2000 2001/02 Den löpande verksamheten Resort cash flow - 75 880-67 912-68 521 296 953 Finansiellt netto - 7 541-13 251-12 888-47 803 Betald skatt - - - - 11 131 Förändring av rörelsekapital 84 907 40 805 38 731-21 140 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 486-40 358-42 678 216 879 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 23 490-79 606-43 088-134 069 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 30 202 104 329 103 485-19 483 Årets kassaflöde - 52 206-15 635 17 719 63 327 Likvida medel vid periodens början 135 488 72 161 60 278 72 161 Likvida medel vid periodens slut 83 282 56 526 77 997 135 488 NYCKELTAL OCH DATA PER AKTIE 1 september - 30 november 1 september - 31 augusti (3 månader) (12 månader) 2002 2001 2000 2001/02 2000/01 1999/00 Nyckeltal Räntabilitet på - sysselsatt kapital, % neg neg neg 13 9 11 - eget kapital, % neg neg neg 15 9 12 - totalt kapital, % neg neg neg 11 8 10 Bruttomarginal, % neg neg neg 33 29 28 Rörelsemarginal, % neg neg neg 21 16 16 Nettomarginal, % neg neg neg 16 10 12 Soliditet, % 34 30 30 39 36 36 30 november 31 augusti 2002 2001 2000 2002 2001 2000 Data per aktie Börskurs, SEK 144:50 89:00 78:00 103:00 79:00 80:00 Antal aktier, st 9 639 823 9 639 823 9 639 823 9 639 823 9 639 823 9 639 823 Resultat efter full skatt, SEK - 8:07-7:72-7:75 10:10 5:70 5:19 Resort cash flow, SEK - 7:87-7:04-7:11 30:80 23:90 20:00 Eget kapital, SEK 63 56 53 71 64 60 OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER VERKSAMHETSOMRÅDE Omsättning och resultat per verksamhetsområde 1 september - 30 november, MSEK. Koncerngemensamma kostnader har fördelats efter beräknad nytta med 50% på Sälen, 30% på Åre, 7% (10) på Vemdalen och 13% (10)på Hemsedal. Sälen Åre Vemdalen Hemsedal 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 Omsättning 16 12 10 3 5 2 3 1 Kostnader - 56-43 - 30-24 - 10-8 - 13-11 Resultat före avskrivningar - 40-31 - 20-21 - 5-6 - 10-10
B SVERIGE PORTO BETALT PORT PAYÉ AKTIENS KURSUTVECKLING OCH OMSÄTTNING Sälen den 20 december 2002 Mats Årjes, verkställande direktör Denna tremånadersrapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. SkiStar AB (publ) SE-780 67 SÄLEN Org.nr: 556093-6949 Tel: +46 280 880 50 Fax: +46 280 218 50 E-post: info@skistar.com Internet: www.skistar.com