Delårsrapport för perioden 1 januari till 30 juni 2014

Delårsrapport 1 januari till 30 juni 2014

Delårsrapport för perioden 1 januari till 30 juni 2014 Stärkt finansiell bas för expansion och långsiktig lönsamhet April - juni 2014 Omsättningen uppgick till 208,1 MSEK (200,6). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 3,9 MSEK (6,6). Resultat efter skatt uppgick till 0,9 MSEK (3,2). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,08 SEK (0,27). Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 13,4 MSEK (15,9). Januari - juni 2014 Omsättningen uppgick till 389,4 MSEK (381,0). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 2,2 MSEK (3,8). Resultat efter skatt uppgick till -3,0 MSEK (-2,2). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,26 SEK (-0,19). Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 20,8 MSEK (22,6). NSP emitterade i juni ett femårigt obligationslån på 200 MSEK. Räntan fastställdes till STIBOR (3 månader) + 5,25 procent. Händelser efter periodens slut NSP förvärvade två Burger King-restauranger i Malmö i början av juli som sammantaget omsätter ca 18 MSEK. Restaurangerna ligger på bra citylägen vid Stortorget och på Värnhemstorget i centrala Malmö. Affären ligger i linje med vårt fokus på tillväxt genom nyetableringar eller förvärv när tillfälle ges. Kommentar av VD Morgan Jallinder Resultatet för andra kvartalet är något sämre än föregående år. En avvikelse är lönekostnad, där skillnaden mellan kvartalen uppgår till ca 5 MSEK, vilket är acceptabelt med hänsyn till de satsningar som är gjorda under kvartalet och den ökade försäljningsvolymen mellan åren. Under kvartalet har vi fortsatt att arbeta intensivt med KFC och TGI Fridays för att identifiera de första lägena och planera för rekrytering- och uppbyggnad av nya driftsorganisationer för KFC respektive TGI Fridays. Därmed har vi också, planenligt, dragit på oss merkostnader. I början juni och i samband med Roskildefestivalen öppnade vi Nordens största Burger King restaurang i Roskilde med över 60 anställda på hel- och deltid. För 2014 kommer Roskilde att bidra positivt till vårt rörelseresultat men andra kvartalet belastas av personalkostnader uppkomna under utbildningstiden samt genom extra bemanning under uppstartsperioden. I slutet av juni emitterade vi en femårig obligation på nominellt 200 MSEK. Obligationen fulltecknades och det stora intresset visar att aktörer på kapitalmarknaden har ett långsiktigt förtroende för vår verksamhet. Med likviden har vi löst våra tidigare banklån och resterande belopp tillfördes kassan. Vår kassa, starka kassaflöden och nya leasingramar ger oss finansiella muskler att genomföra en balanserad expansion av KFC, TGI Fridays och Burger King. Vi skall heller inte utesluta framtida förvärv. Därmed kan vi säga att ytterligare en viktig pusselbit har fallit på plats för en fortsatt lönsam expansion i form av nyetablering och förvärv av restauranger. NSP har i dag en stark portfölj med världsledande varumärken. Vi arbetar med ett antal intressanta lägen. Tillskottet av KFC och TGI Fridays har gjort oss mer attraktiva som hyresgäster och arbetsgivare. NSP har historiskt visat att vi effektivt kan öppna nya och lönsamma restauranger och vår starka operationella förmåga tillåter vidare expansion med begränsade kostnadsökningar för den administrativa plattformen. I övrigt ser vi fortsatt en ökande konkurrens från nya aktörer, både inom hamburgersegmentet men också genom nya koncept som etableras, vilket pressar vår försäljning på ett antal etablerade enheter. Mot denna bakgrund är det därför riktigt att lansera KFC och TGI Fridays. KFC är ett erbjudande som inte finns i Sverige i dag, och i Danmark blir likaledes en etablering av TGIF en unik händelse. Delårsrapport 1 januari-30 juni 2014 2(11)

Kort om NSP Nordic Service Partners (NSP) är ett av Sveriges största restaurangföretag och driver 61 Burger King-restauranger i Sverige och Danmark. Bolaget omsätter ca 800 MSEK, har närmare 2000 anställda och är sedan 2008 noterat på Nasdaq OMX Stockholm. Sedan 2014 är NSP även franchisetagare till varumärkena KFC (Kentucky Fried Chicken) och TGI Friday s. Marknadsutveckling och försäljning Omsättningsutvecklingen i restaurangbranschen fortsätter att utvecklas positivt i Sverige. Kaféer och trafiknära restauranger är fortsatt de segment som går bäst medan snabbmat ökar marginellt. Restaurangmarknadens omsättning har under året ökat med cirka 5,1 procent (3,5) räknat i kronor och cirka 4,1 procent (1,3) räknat i volym. För snabbmatsrestauranger var motsvarande siffror 1,3 procent (4,0) respektive 0,3 procent (1,8). Dansk ekonomi fortsätter att förbättras, inhemsk konsumtion ökar tack vare fortsatt låga räntor och bättre självförtroende, därtill förväntas arbetslösheten fortsätta minska under 2014. Enligt en analys som Horesta (Dansk arbetsgivarorganisation) står bakom besöker nu alltfler människor restauranger och lägger allt mer pengar på restaurangbesök. Källa: Sverige: SCB Restaurangindex, OECD Economic Outlook Denmark, Horesta. Nyetableringar, ombyggnader och förvärv NSP har under första kvartalet 2014 byggt om en (1) restaurang i Danmark till Burger Kings designkoncept 20/20. Flertalet av NSP:s restauranger är därmed ombyggda till det senaste designkonceptet, och det återstår endast enstaka att bygga om. En ny restaurang har öppnats under kvartalet, i Danmark, Roskilde den 6 juni. Koncernens utveckling under perioden 1 april till 30 juni Omsättning och resultat Försäljningen i andra kvartalet ökade något och uppgick till 208,1 MSEK (200,6). Ökningen härrörs till nyetableringar, försäljningen i jämförbara enheter minskade med -0,6 procent (-3,1). Vi lämnar därmed ett kvartal med en relativt svag efterfrågan inom QSR-segmentet. Försäljningen på jämförbara enheter i Sverige sjönk med -2,7 procent (-0,5) och ökade med 4,4 procent (-7,6) i Danmark. Driftsresultatet uppgick i det andra kvartalet till 23,4 MSEK (25,2) varav driftsresultatet för de fyra senast nyöppnade restaurangerna uppgick till 0,7 MSEK. Skillnaden i valutakurs vid omräkning av den danska verksamhetens driftsresultat är marginell (0,1). Koncernens driftsmarginal uppgick till 11,2 procent (12,6). Resultatet före avskrivningar, EBITDA, uppgick till 13,4 MSEK (15,9). Avskrivningarna uppgick till -9,4 MSEK (-8,9). Rörelseresultatet uppgick till 3,9 MSEK (6,6). EBITDA-marginalen uppgick till 6,4 procent (7,7) och rörelsemarginalen till 1,9 procent (3,3). Utbildnings- och öppningskostnader belastar resultatet med 0,5 MSEK (-1,5). I kvartalet uppgick SG&A kostnaderna till -10,0 MSEK (-9,7). Koncernens utveckling i perioden januari till juni Koncernens försäljning ökade till 389,4 MSEK (381,0). Merparten av ökningen förklaras av nyetableringar, medan försäljningen i jämförbara enheter minskade med -1,9 procent (-3,1). Omsättningen i den etablerade rörelsen d.v.s. exklusive de nyöppnade restaurangerna, uppgick till 367,6 MSEK (319,9). Under delårsperioden särredovisas 4 nyöppnade restauranger för vilka omsättningen uppgick till 21,8 MSEK. Försäljningen på jämförbara enheter i Sverige minskade med -2,7 procent (-0,5). I Danmark minskade försäljningen med -0,1 procent (-7,6) på jämförbara enheter. Koncernens driftsresultat uppgick till 39,6 MSEK (41,0). Driftsresultatet för de 4 nyöppnade restaurangerna uppgick till 1,1 MSEK, inklusive utbildnings- och öppningskostnader om - 0,5 MSEK (-1,6). Den nyöppnade restaurangerna förväntas bidra positivt till koncernens rörelseresultat för 2014. Skillnaden i valutakurs vid omräkning av den danska verksamhetens driftsresultat påverkar jämförelsen med -0,2 MSEK. Driftsmarginalen för jämförbara enheter uppgick till 10,2 procent (10,4) och koncernens driftsmarginal uppgick till 10,2 procent (10,8). Resultatet före avskrivningar, EBITDA, uppgick till 20,8 MSEK (22,6), Avskrivningarna uppgick till -18,4 MSEK (-17,8), en ökning om -0,6 MSEK som en följd av den ökade investeringsnivån. Rörelseresultatet uppgick till 2,2 MSEK (3,8). I rörelseresultatet ingår koncerngemensamma kostnader (SG&A) om -19,0 MSEK (-19,4) samt utbildnings- och öppningskostnader om -0,5 MSEK (-1,6). EBITDA-marginalen uppgick till 5,3 procent (5,7) och rörelsemarginalen till 0,6 procent (1,0). Skatt Bolaget har inga pågående processer eller tvister avseende skattesituationen. Underskottsavdrag har beaktats per 31 december 2013 och redovisas såsom en uppskjuten skattefordran uppgående till 13,2 MSEK. Investeringar I perioden uppgick investeringarna till 18,1 MSEK (24,4) varav cirka 12 MSEK avser ombyggnad och nya restauranger. Resterande investeringar avser nya kassor, maskiner och utrustning. Förvärv och avyttringar NSP sålde varumärket Taco Bar inklusive alla rättigheter associerade till varumärket i början av året. Resultateffekten av försäljningen, -2,1 MSEK reserverades i bokslutet för 2013. Köpeskillingen består av en fast och två rörliga delar, därtill fick NSP förtida återbetalning av utestående reversfordringar. Totalt tillfördes NSP ca 14 MSEK i samband med affären. Inga övriga förvärv eller avyttringar har gjorts. Finansiell ställning Finansiering NSP emitterade i juni en femårig obligation med ett nominellt värde på 200 MSEK. Räntan fastställdes till STIBOR (3 månader) + 5,25 procent, att utbetalas kvartalsvis i efterskott. I samband med emissionen löste NSP utestående bankskulder och resterande likvid tillfördes kassan. Emissionen stärker NSP:s finansiella styrka och kommer att användas för att investera i nya restauranger, förvärv av restauranger relaterade till varumärkena Burger King, KFC och TGI Friday's samt för allmänna bolagsändamål. NSP har under perioden amorterat ca 20,3 MSEK och löst utestående bankskulder om 104,0 MSEK. Finansnettot uppgick i kvartalet till -2,5 MSEK (-2,9). Delårsrapport 1 januari-30 juni 2014 3(11)

Likvida medel Likvida medel uppgick per den 30 juni till 121,6 MSEK (37,7) och på balansdagen fanns 14,4 MSEK (14,0) i beviljade rörelsekrediter varav 0 MSEK var utnyttjade (4,8). Kassaflöde Kassaflödet för den löpande verksamheten, före förändring av rörelsekapital och betald skatt uppgick i kvartalet till 12,1 MSEK (16,8) och för perioden till 16,0 MSEK (20,2). Kassaflödet för den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till 5,3 MSEK (9,4) och för perioden till 9,7 MSEK (19,2). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick i kvartalet till 8,6 MSEK (-3,6) och för perioden till -0,1 MSEK (-7,9). Kassaflödet för finansieringsverksamheten uppgick i kvartalet till 89,4 MSEK (-6,9) och för perioden till 80,2 MSEK (-11,6). Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick per den 30 juni till 134,1 MSEK (126,0), motsvarande 11,52 kronor per aktie (10,83). Medarbetare Koncernen hade per den 30 juni 2 021 hel- och deltidsanställda (1 918). Antal årsanställda uppgick till 917 (896). Transaktioner med närstående Två av NSP:s styrelseledamöter, Morgan Jallinder och Jaan Kaber, är majoritetsägare i bolag där NSP sedan 2008 hyr sex restauranglokaler. En av NSP:s styrelseledamöter, Jens Engwall, är VD för Hemfosa Fastigheter AB med vilka NSP under 2011 tecknat ett hyresavtal avseende restaurangen i Varberg. Jens Engwall deltog inte i beslutet avseende det hyresavtalet. NSP hyr ett hus som ägs av Morgan Jallinder, huset används för övernattning i samband med anställdas tjänsteresor. Alla transaktioner sker på marknadsmässiga villkor. NSP Holdings aktie NSP Holdings aktie av serie B noterades vid NASDAQ OMX Stockholm den 15 januari 2008. Aktien handlas under kortnamnet NSP. Stängningskurs den 30 juni 2014 var 18,90 (11,80) SEK. Antalet utgivna aktier i NSP uppgår till totalt 11 639 416 stycken varav 375 av serie A och 11 639 041 av serie B. Aktiekapitalet uppgår till 83 803 795 SEK. Moderbolaget Nordic Service Partners Holding ABs (publ) moderbolaget verksamhet består av att leda, utveckla och administrera koncernens olika verksamhetsgrenar. Moderbolagets intäkter består till övervägande del av internfakturering till respektive dotterbolag för dessa tjänster. Moderbolagets nettoomsättning för det andra kvartalet uppgick till 8,9 MSEK (9,1) och för delårsperioden till 17,7 MSEK (17,0). Rörelseresultatet uppgick i det andra kvartalet till 1,4 MSEK (2,3) och för delårsperioden till 3,8 MSEK (2,9). Resultatet efter skatt uppgick i det andra kvartalet till 0,6 MSEK (1,3) och för delårsperioden till 3,0 MSEK (1,4). Moderbolagets egna kapital uppgick per den 30 juni till 164,5 MSEK (152,0). Utsikter för 2014 NSP är en av de största aktörerna inom snabbmat i Sverige och Norden. NSP driver för närvarande 61 Burger Kingrestauranger vilket ger en stabil operativ plattform för en fortsatt utveckling av koncernens lönsamhet mot NSP:s finansiella mål. Under 2014 kommer NSP fortsätta satsningen på etablering av nya restauranger. Framtida etablering kommer att ske med fokus på varumärkena Burger King, KFC och TGI Fridays. I samband med den första etableringen av en KFC restaurang kommer de initiala uppstartskostnaderna att vara högre jämfört med en etablering av en Burger King restaurang. NSP bedömer att ett normalresultat för en KFC-restaurang är likvärdigt eller högre än för en jämförbar Burger Kingrestaurang. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Väsentliga risker såsom finansiella, marknads- och affärsrisker beskrivs utförligt i förvaltningsberättelsen i årsredovisningen för 2013. Årsredovisningen finns tillgänglig på bolagets hemsida: http://www.nspab.com i elektronisk form och som nedladdningsbar PDF. Utöver de risker som beskrivs i årsredovisningen bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. Omsättning och resultat per segment NSP redovisar två segment, Burger King-restaurangerna i Sverige och Burger King-restaurangerna i Danmark. NSP redovisar nyöppnade restauranger separat under restaurangens första verksamhetsår. Därefter ingår den i den etablerade portföljen av restauranger i respektive segment. Burger King Koncernens totala försäljning inom Burger King-segmentet uppgick i kvartalet till 208,1 MSEK (200,6). Försäljningen för de fyra nyöppnade restaurangerna uppgick i kvartalet till 13,4 MSEK. Driftsresultatet uppgick i kvartalet till 23,3 MSEK (25,1). Driftsresultatet för de fyra nyöppnade restaurangerna uppgick i kvartalet till 0,6 MSEK. Driftsmarginalen uppgick i kvartalet till 11,6 procent (11,9). Driftsmarginalen för de nystartade restaurangerna uppgick i kvartalet till 4,9 procent. Svenska Burger King-verksamheten Försäljningen för NSP:s alla Burger King-restauranger i Sverige uppgick i kvartalet till 140,5 MSEK (141,7). Försäljningen för de nystartade restaurangerna uppgick i kvartalet till 10,2 MSEK. Det totala driftsresultatet uppgick i kvartalet till 19,6 MSEK (21,0). Nya restauranger ingår med 1,2 MSEK. Driftsmarginalen, exklusive de nya restaurangerna, uppgick till 14,1 procent (14,9) för kvartalet och för alla restauranger till 13,9 MSEK (14,8). Danska Burger King-verksamheten Försäljningen för NSP:s alla Burger King-restauranger i Danmark uppgick i kvartalet till 67,6 MSEK (58,9). Skillnaden i valutakurs påverkar med 5,4 MSEK (-2,5). Driftsresultatet uppgick i kvartalet till 3,8 MSEK (4,1). Den totala driftsmarginalen uppgick till 5,6 procent (6,9). Taco Bar NSP har per den 3 januari 2014 sålt varumärket Taco Bar inklusive alla rättigheter associerade till varumärket. Försäljning och resultat för Taco Bar redovisas därav såsom avvecklad verksamhet). Redovisningsprinciper NSP följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna rapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, den svenska Delårsrapport 1 januari-30 juni 2014 4(11)

Årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Det har inte skett några förändringar av koncernens redovisnings- och värderingsprinciper som beskrivs i Not 1 i årsredovisningen för 2013. NSP:s finansiella instrument består av kundfordringar, likvida medel, leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader, räntebärande skulder, obligationslån samt valutaderivat. Skulder till kreditinstitut löper med rörlig ränta och konvertibellån löper med fast och rörlig ränta som i allt väsentligt bedöms motsvara aktuella marknadsräntor. Valutaderivat värderas till verkligt värde baserat på indata motsvarande nivå 2 enligt IFRS 7. Övriga finansiella tillgångar och skulder har korta löptider. Härav bedöms verkliga värdena på samtliga finansiella instrument approximativt motsvara bokförda värden. Händelser efter periodens slut NSP förvärvade två Burger King-restauranger i Malmö i början av juli. Restaurangerna omsätter tillsammans 18 MSEK. I och med förvärvet har NSP totalt 61 Burger King-restauranger i Sverige och Danmark. Restaurangerna ligger på bra citylägen vid Stortorget och på Värnhemstorget i centrala Malmö. Förvärvet gjordes genom köp av inkråm från Anna Food 2 AB och omfattade personalen om ca 30 personer, hyresavtal, inventarier och lager. Köpeskillingen uppgick till 7 MSEK vilket motsvarar värdet på de förvärvade inventarierna. Tillträde till verksamheten skedde den 1 juli 2014. Restaurangerna är placerade i attraktiva citylägen och i takt med att regionen växer ser vi en betydande förbättringspotential från nuvarande försäljningsnivåer. Inga övriga väsentliga händelser efter periodens slut har inträffat. Valberedning Valberedningen utgörs av, Carl-Fredrik Herslow ordförande, Jaan Kaber (styrelsens ordförande) och Peter Bahrke (privat aktieägare). Carl-Fredrik Herslow kan kontaktas på telefon +46 8 562 69000. eller via epost: carl-fredrik.herslow@fhhlaw.se. Definitioner av nyckeltal För definitioner av nyckeltal hänvisas till årsredovisningen för 2013 på följande länk: www.nspab.com alternativ sidan 80 i pdf-versionen. Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderföretaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Denna kvartalsrapport har inte varit föremål för revisorernas granskning. Stockholm den 21 augusti 2014 Morgan Jallinder Jaan Kaber Anders Wehtje VD och koncernchef Styrelsens ordförande Ledamot Jens Engwall Eva Gidlöf Jeppe Droob Ledamot Ledamot Ledamot Ekonomisk information 2014 Årsstämma avhålls den 15 maj 2014 Delårsrapport för kvartal 3 2014 publiceras den 22 oktober 2014 Adresser Nordic Service Partners Holding AB Ranhammarsvägen 20 (uppgång B1, 2,5 trappor) 168 67 Bromma Telefon vxl: +46 8-410 89 50 Organisationsnummer: 556534-1970 www.nordicservicepartners.se För frågor på denna rapport kontakta: VD och koncernchef Morgan Jallinder Telefon: 0708-78 78 43 E-post: morgan.jallinder@nspab.com VVD och CFO Johan Wedin Telefon: 0761-26 20 20 E-post: johan.wedin@nspab.com Delårsrapport 1 januari-30 juni 2014 5(11)

Koncernresultaträkning i sammandrag apr-juni apr-juni jan-juni jan-juni juli 2013- Helår TSEK 2014 2013 2014 2013 juni 2014 2013 Nettoomsättning 207 374 199 349 387 263 378 118 785 594 776 449 Övriga intäkter 732 1 290 2 088 2 925 3 265 4 102 Summa intäkter 208 106 200 639 389 351 381 043 788 859 780 551 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -51 443-49 430-97 248-94 128-195 302-192 182 Övriga externa kostnader -63 473-61 332-120 722-121 408-239 641-240 327 Personalkostnader -79 811-74 407-150 821-143 894-298 704-291 777 Avskrivningar (inklusive nedskrivningar) -9 442-8 852-18 405-17 834-35 371-34 800 Rörelseresultat 3 938 6 618 2 156 3 779 19 842 21 465 Finansnetto -2 464-2 900-5 069-5 392-10 877-11 200 Resultat efter finansiella poster 1 473 3 718-2 914-1 613 8 964 10 265 Inkomstskatt -545-532 -111-607 -2 342-2 838 Periodens resultat från kvarvarande 928 3 186-3 025-2 220 6 622 7 427 verksamheter Avvecklade verksamheter Årets resultat från avvecklade verksamheter 0 412 240 960-762 -42 Periodens resultat 928 3 599-2 785-1 260 5 860 7 385 Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 928 3 599-2 785-1 260 5 860 7 385 Övrigt totalresultat Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Marknadsvärdering terminskontrakt 1 742 3 691 2 098 1881 2 849 2632 Avräkning terminskontrakt -524 455-1 481 1401-2 357 525 Uppskjuten skatt hänförligt till värdering -268-912 -136-722 -109-695 terminskontrakt Valutakursdifferenser 2 983 5 293 2 942 1 631 5 288 3 977 Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Periodens resultat för kvarvarande verksamhet hänförligt till 4 861 13 038 775 3 653 11 641 13 824 Moderbolagets aktieägare 4 861 11 713 399 1 971 12 294 13 866 Resultat per aktie, SEK Perdiodens resultat - före utspädning 0,08 0,31-0,24-0,11 0,50 0,63 Periodens resultat - efter utspädning 0,08 0,31-0,24-0,11 0,50 0,63 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet - före utspädning 0,08 0,27-0,26-0,19 0,57 0,64 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet - efter utspädning 0,08 0,27-0,26-0,19 0,57 0,64 Genomsnittligt antal tusental aktier, före utspädning Genomsnittligt antal tusental aktier, efter utspädning 11 639 11 639 11 639 11 639 11 639 11 639 11 639 11 639 11 639 11 639 11 639 11 639 EBITDA 13 379 15 882 20 800 22 573 56 635 58 408 (Ebitda inkluderar Taco Bar som såldes i januari 2014) Delårsrapport 1 januari-30 juni 2014 6(11)

Koncernbalansräkning 30 juni 30 juni 31 december TILLGÅNGAR, TSEK 2014 2013 2013 Anläggningstillgångar Goodwill 187 535 197 652 184 266 Övriga immateriella tillgångar 5 730 7 789 5 923 Pågående nyanläggningar 3 216 3 310 2 131 Övriga materiella tillgångar 144 968 133 414 145 078 Finansiella tillgångar 12 397 9 947 9 840 Uppskjuten skattefordran 13 150 17 362 12 966 Summa anläggningstillgångar 366 996 369 474 360 203 Omsättningstillgångar Varulager 6 039 5 296 7 875 Fordringar 42 150 42 502 33 255 Kassa och Bank 121 637 37 695 32 373 Summa omsättningstillgångar 169 826 85 493 73 502 Tillgångar som innehas till försäljning - 16 700 SUMMA TILLGÅNGAR 536 821 454 967 450 405 EGET KAPITAL OCH SKULDER, TSEK Eget kapital 134 084 126 037 136 219 Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 200 000 102 008 92 925 Räntebärande långfristiga leasingskulder 59 955 58 825 62 563 Konvertibla lån 9 236 4 486 9 236 Uppskjuten skatteskuld - 2 696 Summa långfristiga skulder 269 191 168 015 164 723 Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder - 23 266 18 601 Räntebärande kortfristiga leasingskulder 19 485 11 632 17 568 Konvertibla lån - 4 693 - Övriga kortfristiga skulder 114 061 121 324 113 294 Summa kortfristiga skulder 133 547 160 915 149 463 Skulder som innehas för försäljning - SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 536 821 454 967 450 405 Förändring i eget kapital TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Ansamlat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2013 83 803 68 345-5 163-24 602 122 384 Summa totalresultat för perioden - - 4 913-1 259 3 653 Utgående balans per 30 juni 2013 83 803 68 345-250 -25 861 126 037 Ingående balans per 1 januari 2014 83 803 68 356 1 276-17 217 136 219 Utdelning -2 910-2 910 Summa totalresultat för perioden - - 3 560-2 785 775 Utgående balans per 30 juni 2014 83 803 68 356 4 836-22 912 134 084 Delårsrapport 1 januari-30 juni 2014 7(11)

Sammandrag per segment apr-juni apr-juni jan-juni jan-juni juli 2013- Helår TSEK 2014 2013 2014 2013 juni 2014 2013 Intäkter Burger King - Sverige 130 253 95 387 250 015 209 820 538 394 498 199 Burger King - Sverige, nya 10 217 46 304 18 533 58 327 13 321 53 115 Totalt Burger King Sverige 140 470 141 691 268 548 268 147 551 715 551 314 Burger King - Danmark 64 408 58 915 116 375 108 759 235 524 227 908 Burger King - Danmark, nya 3 226 0 3 226 2 807 419 0 Totalt Burger King Danmark 67 634 58 915 119 601 111 566 235 943 227 908 Totalt Burger King 208 104 200 606 388 149 379 714 787 658 779 222 Koncerngemensamt 2 33 1 202 1 329 1 202 1 329 Koncernen 208 106 200 639 389 351 381 043 788 859 780 551 Driftsresultat Burger King - Sverige 18 396 14 212 33 082 27 708 82 408 77 034 Burger King - Sverige, nya 1 191 6 792 1 603 6 485-2 095 2787 Totalt Burger King Sverige 19 587 21 004 34 685 34 193 80 313 79 821 Burger King - Danmark 4 282 4 094 4 181 5 528 12 588 13 935 Burger King - Danmark, nya -527 0-527 7-534 0 Totalt Burger King Danmark 3 755 4 094 3 654 5 535 12 054 13 935 Totalt Burger King 23 342 25 098 38 339 39 728 92 367 93 756 Koncerngemensamt 22 102 1 222 1 289 1 222 1 289 Koncernen 23 364 25 200 39 561 41 017 93 589 95 045 SG&A Burger King - Sverige -7 439-7 720-14 778-14 120-28 518-27 860 Burger King - Danmark -3 198-3 306-6 407-6 696-12 311-12 600 Totalt Burger King -10 636-11 026-21 185-20 816-40 829-40 459 Koncerngemensamt 652 1 295 2 184 1 412 2 452 1 680 Koncernen -9 984-9 731-19 001-19 404-38 377-38 779 Avskrivningar Burger King - Sverige -5 310-5 312-10 418-10 110-20 470-20 162 Burger King - Sverige, nya -836-904 -1 707-2 008-2 409-2 710 Totalt Burger King Sverige -6 146-6 216-12 125-12 118-22 879-22 872 Burger King - Danmark -3 162-2 808-6 065-5 299-12 254-11 488 Burger King - Danmark, nya -43 0-43 -202 159 0 Totalt Burger King Danmark -3 205-2 808-6 108-5 501-12 095-11 488 Totalt Burger King -9 351-9 024-18 233-17 619-34 974-34 360 Koncerngemensamt -91 172-172 -215-397 -440 Koncernen -9 442-8 852-18 405-17 834-35 371-34 800 Rörelseresultat Burger King - Sverige 5 647 1 180 7 886 3 478 33 420 29 012 Burger King - Sverige, nya 355 5 888-104 4 477-4 504 77 Totalt Burger King Sverige 6 002 7 068 7 782 7 955 28 916 29 089 Burger King - Danmark -2 078-2 020-8 291-6 467-11 978-10 154 Burger King - Danmark, nya -570 0-570 -195-375 0 Totalt Burger King Danmark -2 648-2 020-8 861-6 662-12 353-10 154 Totalt Burger King 3 354 5 048-1 079 1 293 16 563 18 935 Koncerngemensamt 583 1 568 3 234 2 486 3 277 2 529 Koncernen 3 937 6 618 2 155 3 779 19 841 21 465 Delårsrapport 1 januari-30 juni 2014 8(11)

Kvartalsöversikt Apr-juni Jan-mars Okt-dec Juli-sep Apr-juni Jan-mars Okt-dec Juli-sep TSEK 2014 2014 2013 2013 2013 2013 2012 2012 Total omsättning 208 106 181 245 197 577 203 720 202 602 182 521 204 575 182 499 varav Sverige 140 472 129 279 139 917 145 039 143 687 128 573 147 386 121 348 varav Danmark 67 634 51 967 57 660 58 682 58 915 52 651 56 739 61 151 Driftsresultat 23 364 16 197 26 437 28 068 25 683 16 475 26 642 22 189 varav Sverige 19 587 15 098 22 365 23 740 21 597 13 737 21 718 17 738 varav Danmark 3 755-101 4 072 4 328 4 094 1 441 2 056 4 451 koncerngemensamt 22 1 200 0 0-8 1 297 2 868 0 G&A -9 984-9 016-10 383-8 811-9 799-9 785-10 159-7 198 Avskrivningar -9 442-8 963-9 101-8 004-8 852-9 028-9 375-8 539 Rörelseresultat 3 937-1 782 6 832 11 252 7 030-3 089 7 107 6 451 Koncernens nyckeltal apr-juni apr-juni jan-juni jan-juni juli 2013- Helår Belopp i TSEK om annat ej anges 2014 2013 2014 2013 juni 2014 2013 Bruttovinstmarginal, % 75,3% 75,4% 75,0% 75,3% 75,2% 75,4% Rörelsemarginal, % 1,9% 3,3% 0,6% 1,0% 2,5% 2,7% EBITDA marginal, % 6,4% 7,7% 5,3% 5,7% 7,0% 7,2% Driftsmarginal - Burger King Sverige 14,1% 14,9% 13,2% 1,8% -0,4% 15,5% Driftsmarginal - Burger King Sverige, 11,7% 14,7% 8,6% 8,3% 94,5% 5,2% nya Driftsmarginal - Burger King Danmark 6,6% 6,9% 3,6% 8,6% -0,2% 6,1% Driftsmarginal - Burger King Danmark, -16,3% - -16,3% -1,5% - - nya Investeringar 9 358 8 207 18 113 24 367 19 264 52 577 Amorteringar 115 095 8 062 124 333 16 405 231 366 35 113 Eget kapital - - 134 084 126 037-136 219 Soliditet - - 25,0% 27,7% - 30,2% Räntebärande skulder - - 279 440 93 724-200 892 Nettoskuldsättning - - 157 803 56 029-168 519 Totalt kapital - - 291 887 182 066-304 738 Skuldsättningsgrad - - 54% 31% - 55% Avkastning eget kapital - - -2,1% -1,0% - 5,7% Avkastning totalt kapital - - -0,9% -0,6% - 2,6% Årsanställda, antal - - 917 896-931 Eget kapital per aktie före utspädning, SEK Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK - - 11,52 10,83-11,70 - - 11,52 10,83-11,70 Delårsrapport 1 januari-30 juni 2014 9(11)

Kassaflödesanalys i sammandrag apr-juni apr-juni jan-juni jan-juni juli 2013- Helår Belopp i TSEK om annat ej anges 2014 2013 2014 2013 juni 2014 2013 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital och 12 068 16 818 15 957 20 188 44 141 48 372 betald skatt ¹) Betald skatt -477-317 -2 507-416 -2 548-457 Förändring av rörelsekapitalet -6 287-7 148-3 763-526 8 133 3 844 Kassaflöde från den löpande verksamhet²) 5 303 9 353 9 687 19 245 49 726 51 759 Kassaflöde från investeringsverksamhet -8 637-3 609-583 -7 931-10 346-17 694 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 89 397-6 872 80 160-11 639 52 086-39 713 Periodens kassaflöde 86 062-1 128 89 264-325 91 466-5 648 Likvida medel vid periodens början 35 574 38 824 32 372 38 020 38 020 38 020 Likvida medel vid periodens utgång 121 636 37 695 121 636 37 695 116 313 32 372 Outnyttjade krediter 14 402 9 279 14 402 9 279 19 315 14 192 1) Rörelseresultatet för koncernens kvarvarande verksamhet var 3 938 TSEK ( 6 507 ) och för avyttrad verksamhet 240 TSEK ( 960 ). 2) Kassaflödet från den löpande verksamheten för koncernens kvarvarande verksamhet var 9 447 TSEK ( 18 286 ) och för avyttrad verksamhet 240 TSEK ( 960 ). Antal aktier och ställda säkerheter Antal Aktier - NSP Holding AB (Publ) Datum A - aktier B - aktier Summa emitterade Ingående antal aktier 2014-01-01 375 11 639 041 11 639 416 Utgående antal aktier 2014-06-30 375 11 639 041 11 639 416 Ställda säkerheter ksek Ställda säkerheter IB 2014-01-01 251 275 Ställda säkerheter UB 2014-06-30 252 639 Delårsrapport 1 januari-30 juni 2014 10(11)

Moderbolagets resultaträkning apr-juni apr-juni jan-juni jan-juni jan-dec TSEK 2014 2013 2014 2013 2013 Nettomsättning 8 877 9 134 17 650 17 046 30 165 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter - - - - - Övriga externa kostnader -2 720-1 519-4 350-3 593-8 299 Personalkostnader -4 687-5 216-9 349-10 395-19 386 Avskrivningar -91-64 -172-122 -255 Summa rörelsens kostnader -7 499-6 799-13 872-14 110-27 940 Rörelseresultat 1 378 2 335 3 778 2 935 2 225 Finansiella intäkter 1 511 1 750 3 092 3 426 5 252 Mottagna koncernbidrag - - - - 19 160 Finansiella kostnader -1 992-2 108-3 773-4 223-8 461 Finansnetto -480-358 -680-797 15 951 Resultat efter finansiella poster 898 1 977 3 098 2 139 18 176 Inkomstskatt -268-635 -136-722 -4 774 Periodens resultat 630 1 342 2 962 1 417 13 402 Moderbolagets balansräkning 30 juni 30 juni 31 december TSEK 2014 2013 2013 Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 120 - - Materiella tillgångar 737 611 822 Finansiella tillgångar 247 295 255 752 255 651 Uppskjuten skattefordran 344 5 254 480 Summa anläggningstillgångar 248 496 261 616 256 953 Omsättningstillgångar Fordringar 55 067 12 171 14 267 Kassa och Bank 93 044 3 642 2 850 Summa omsättningstillgångar 148 111 15 811 17 116 SUMMA TILLGÅNGAR 396 607 277 427 274 070 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 164 532 151 991 163 863 Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 208 000 80 860 75 860 Konvertibla lån 9 236 4 486 9 236 Uppskjuten skatteskuld 722 Summa långfristiga skulder 217 236 86 068 85 096 Kortfristiga skulder Finansiella skulder - 10 000 10 000 Konvertibla lån - 4 693 - Övriga kortfristiga skulder 14 840 24 675 15 111 Summa kortfristiga skulder 14 840 39 368 25 111 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 396 607 277 427 274 070 Delårsrapport 1 januari-30 juni 2014 11(11)