Pressmeddelande 2001-06-15 Capinordic sekundärnoteras på Stockholmsbörsen Det danska börsbolaget Capinordic A/S är nu godkänt för sekundärnotering på Stockholmsbörsens O-lista med första noteringsdag preliminärt satt till den 21 juni 2001. Bakgrund Capinordic A/S är sedan 1990 noterat på Köpenhamnsbörsen. Capinordic A/S är ett holdingbolag med säte i Köpenhamn, men den löpande verksamheten sköts ifrån Helsingborg. Den nuvarande verksamheten har bedrivits sedan 1997 då bolaget påbörjade byte av verksamhetsinriktning från att ha varit ett fastighetsbolag till att bli ett bolag som tillhandahåller finansiella tjänster. Capinordic sekundärnoteras på Stockholmsbörsen med hänsyn till att huvuddelen av bolagets intäkter genereras i Sverige och att den svenska sparmarknaden är störst av de nordiska marknaderna. Som tidigare offentliggjorts till Köpenhamns Fondbörs, har bolaget planer på att genomföra en nyemission på upp till 100 MDKK, när bolagets styrelse finner att marknadsförhållanden och intresse från investerare så tillåter och att det kan ske på villkor som också är tillfredsställande för Capinordics nuvarande aktieägare. En sådan emission kan om möjligt bli genomförd under år 2001. Verksamhet Capinordics affärsidé är att, i sin roll som fristående ifrån banker, försäkringsbolag och fondbolag, erbjuda privatpersoner och företag flexibla och skräddarsydda finansiella lösningar. Detta skall uppnås genom individuell finansiell rådgivning och oberoende kapitalförvaltning på den nordiska marknaden. Koncernen är uppdelad i två affärsområden; Individuell finansiell rådgivning och Oberoende kapitalförvaltning, med för närvarande cirka 76 000 kunder i Sverige och Finland samt cirka 5 700 MSEK under kapitalförvaltning. Intäkterna genereras dels genom förvaltningsavgifter på det förvaltade kapitalet och dels genom provisionsintäkter på de finansiella produkter som bolaget förmedlar till sina kunder via personlig rådgivning. Exempel på finansiella produkter som Capinordic tillhandahåller är olika typer av försäkringar och sparande. Koncernen har för närvarande 467 anställda och kontor på 28 orter i Sverige, Finland och Danmark. Målsättningen med verksamheten är att Capinordic skall vara Nordens ledande fristående leverantör av finansiella lösningar inom sparande-, investerings och försäkringssektorn. 1(5)
Affärsområde Oberoende kapitalförvaltning Inom affärsområdet Oberoende kapitalförvaltning bedrivs kapitalförvaltning i Sverige och Finland genom Unitfond respektive Capinordic Asset Management. Affärsområdets intäkter genereras genom förvaltningsavgifter på det förvaltade kapitalet i de två dotterbolagen. Bolaget erbjuder pensions- och kapitalförvaltning åt privatpersoner och företag som ej har tid, kunskap eller intresse att fortlöpande analysera och sätta ihop den bästa fondportföljen för sitt sparande, dvs. fond-i-fondsparande. Affärsområde Individuell finansiell rådgivning Inom affärsområdet Individuell finansiell rådgivning, bedrivs rådgivning samt försäljning av försäkringar, finansieringslösningar och sparande till privatpersoner. Affärsområdets intäkter genereras genom provisionsintäkter på de finansiella produkter som affärsområdets bolag förmedlar till sina kunder. Inom detta affärsområde förmedlas inga egna produkter. Affärsområdets bolag samarbetar istället med utvalda produktbolag, bland annat ett antal Skandiabolag, Gartmore, Barings, SBAB, HQ och Trygg-Hansa. I Sverige bedrivs detta under namnet Svenska Spar samt externa partner- och ombudsbolag. I Finland bedrivs verksamheten genom dotterbolagen Capinordic Senior Advisers och IFA Financial Adviser, vilka också utgör Capinordics varumärken på den finska marknaden. Koncernen har idag cirka 200 anslutna rådgivare varav ca 150 är anställda och ca 50 är anslutna via externa partner- och ombudsbolag. I Sverige har Capinordic 16 egna försäljningskontor primärt i syd- och mellan Sverige samt ytterligare 17 via partner- och ombudsbolag. I Finland är Capinordic representerade av 11 försäljningskontor. Marknad Sparmarknaderna runtom i Europa har genomgått stora förändringar under det senaste årtiondet. Nedmontering av offentliga pensionssystem, vilket skapar ökat behov av privatsparande samt hög avkastning på aktier, är faktorer som bidragit till att det totala sparandet har ökat samtidigt som traditionellt banksparande och obligationssparande har fått vika undan till förmån för fondsparande och andra aktierelaterade produkter. I takt med att fondsparandet har blivit populärt, har också valmöjligheterna vad gäller sparande blivit större. Därför är och kommer behovet av professionell rådgivning att vara än mer viktigt i framtiden, speciellt med tanke på att pensionen i allt större omfattning kommer att vara beroende av individuellt sparande. Således bedömer Capinordic att det finns stora möjligheter för fristående rådgivare att nå tillväxt och ytterligare lönsamhet i framtiden. I Norden har marknaden för fonder ökat markant under 1990-talet. Marknaden för fonder och försäkringssparande i Sverige har under de senaste fyra åren ökat från cirka 700 miljarder svenska kronor (SEK) till cirka 1200 miljarder SEK, vilket är en genomsnittlig tillväxt om cirka 15 procent per år. Även i Finland, Norge och Danmark har fondmarknaderna uppvisat stark tillväxt. Viktigt att beakta när utvecklingen på fondmarknaden beskrivs, är att en stor andel av de fonder som säljs förmedlas via försäkringslösningar, därför har detta även inneburit en stark tillväxt för fondförsäkringar. Affärsidé Capinordics affärsidé är att, i sin roll som fristående ifrån banker, försäkringsbolag och fondbolag, erbjuda privatpersoner och företag flexibla och skräddarsydda finansiella lösningar. Detta skall uppnås genom individuell finansiell rådgivning och oberoende kapitalförvaltning på den nordiska marknaden. 2(5)
Vision Capinordic ska vara förstahandsval för privatpersoner och företag i Norden som vill ha individuell finansiell rådgivning samt flexibla och skräddarsydda lösningar för sparande, försäkringar och investeringar. Mission I samband med förändringar i och nedmontering av offentliga pensionssystem kombinerat med alltmer komplexa finansiella marknader ska Capinordic vara en partner som hjälper privatpersoner och företag fram till de finansiella lösningar som ger den nödvändiga tryggheten och det önskade sparandet. Övergripande Mål Capinordic ska: ha en fortsatt hög tillväxt med bibehållen lönsamhet. kontinuerligt skapa ökade förvaltningsvolymer. bibehålla samt kontinuerligt utöka kundbasen med nöjda och lojala kunder. bibehålla kompetent personal samt utveckla personalen till att bli branschens mest kompetenta inom respektive verksamhetsområde. kontinuerligt arbeta med att öka värdet i varumärken. kontinuerligt utveckla tekniska system och rutiner för att skapa hög effektivitet i koncernens affärsprocesser. Strategiska mål Capinordic ska: senast år 2005 ha genomfört minst tre förvärv på den nordiska marknaden samt ha en distribution motsvarande minst 500 egna och anslutna rådgivare. öka det förvaltade kapitalet med minst 30 procent per år för att senast år 2005 ha minst 25 miljarder SEK i förvaltat kapital. genom förvärv och organisk tillväxt öka antalet kunder i kundbasen med minst 30 procent per år för att senast år 2005 ha en kundbas bestående av minst 300 000 kunder. med god framförhållning och som ett stöd i koncernens tillväxtprocess kontinuerligt skapa tekniska plattformar. Finansiella mål Vinstmarginal: 20%. Likviditet: 150%. Soliditet: 80%. Utdelningspolitik: Då Capinordic befinner sig i en expansions- och investeringsfas kommer eventuella utdelningsbara medel behållas inom koncernen. Mot bakgrund av att snabb tillväxt prioriteras kan på så sätt fördelaktiga återinvesteringar göras. Capinordic gör även bedömningen att utdelningspolitiken kommer att vara fortsatt restriktiv under de närmaste åren. 3(5)
Nyckeltal för koncernen 2000 1999 (samtliga belopp i TSEK om inget annat anges) Resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning 191 408 33 178 Rörelseresultat 35 860 2 487 Årets resultat 24.523 127 Balansräkning i sammandrag Eget kapital 274 249 149.394 Balansomslutning 354.798 246 741 Finansiell utveckling: Kassaflöde från: - löpande verksamhet 6.725 3 872 - investeringsverksamhet 92 831 47.412 - finansieringsverksamhet -80 689-50 339 Årets förändring i likvida medel 18 867 945 Kurs på Köpenhamns Fondbörs (DKK) 48,1 26,2 Antal kunder 76 000 47 000 Kapital under förvaltning (MSEK) 5 700 4 300 Antal anställda 467 182 Vinstmarginal % 18,7 7,5 Soliditetsgrad % 77,3 60,5 Räntabilitet på eget kapital % 11,8 0,1 Antal aktier 20 301 432 13 136 600 Vinst per aktie (SEK) 1,21 0,01 Vinst per aktie efter full utspädning (SEK) 1,15 0,01 Definition på nyckeltal: Soliditetsgrad: Eget kapital i procent av balansomslutningen Räntabilitet på eget kapital : Resultat efter extraordinära kostnader justerat på skatt i procent av genomsnittligt eget kapital Valutanyckel: Den officiella årsredovisningen är upprättad i DKK och omräkning av koncernens samt moderbolagets räkenskaper från DKK till SEK har skett till följande kurser: 1999 2000 Genomsnittskurs 1,1845 1,1332 Balansdagskurs 1,1544 1,1617 4(5)
Framtidsutsikter De svåra marknadsförhållanden som rådde under kvartal 1 2001 har fortsatt. Under april har således resultatet legat under budgeterat. Detta beror primärt på att koncernens försäljning har varit lägre än förväntat både i Sverige och i Finland. Kostnadsnivån ligger stort sett i nivå med budgeterad. Ledningen finner, med bakgrund av utvecklingen fram till idag, ingen anledning till att ändra prognosen för årets resultat i förhållande till tidigare kommunicerad. Prognosen för 2001, ett resultat i storleksordningen 30 35 MSEK kvarstår. Osäkerheten i prognosen är, som tidigare meddelats, stor då aktiemarknadens utveckling påverkar resultatet. Det förutsätts att resterande del av året vill visa en mer stabil aktiemarknad och därmed bättre arbetsvillkor för Capinordic att nå prognostiserat resultat. Det bör noteras att utvecklingen sedan offentliggörandet av delårsrapporten januari juni 2001 till Köpenhamns Fondbörs den 31 mars inte är kommenterad i prospektet, då prospektet har samma datum som offentliggörandet av delårsrapporten 15 maj 2001. Ekonomisk rapportering Delårsrapport januari juni 31 aug 2001 Delårsrapport januari september 30 nov 2001 Bokslutskommuniké 2001 8 mar 2002 Prospekt Noteringsprospektet finns tillgängligt på bolagets hemsida www.capinordic.se från den 18 juni. Köpenhamn den 15 juni 2001 Capinordic A/S Ole Nielsen Verkställande direktör För ytterligare information kontakta gärna: VD Ole Nielsen 042-37 26 91, 073-917 06 50 Informationschef Peter Janson 042-37 26 92, 073-917 06 05 E-post till medarbetare i Capinordic: förnamn.efternamn@capinordic.se Hemsida: www.capinordic.se Detta är Capinordic: Capinordic är en kapitalförvaltnings- och finansiell rådgivningskoncern med ett förvaltat kapital på ca 5,7 miljarder SEK fördelat på 76 000 kunder. Bolaget har drygt 450 anställda och kontor på 28 orter i Sverige Finland och Danmark. Capinordic är noterat på Köpenhamnsbörsen med en sekundärnotering på Stockholmsbörsens O-lista med preliminär noteringsdag satt till den 21 juni 2001. 5(5)