Delårsrapport 2014-06-30 Perioden januari-juni 2014 Hyresintäkterna uppgick till 3 214 682 kr (1 279 735 kr föregående period). Driftsöverskott fastigheter uppgick till 1 029 094 kr (261 546 kr föregående period). Värdeförändringar på fastigheter uppgick till 147 636 kr (1 972 138 kr föregående period). Årets resultat efter skatt uppgick till 3 203 491 kr (-52 252 kr föregående period). Resultat per aktie före/efter utspädning för perioden 3,11 kr (-0,05 kr föregående period) Eget kapital per aktie före/efter utspädning 11,83 kr (1,88 kr föregående period) Väsentliga händelser under rapportperioden Koncernen har sålt dotterbolaget Hyresfastighetsfonden 2010 nr 1 AB (u.n.ä). Bolaget ägde två fastigheter, en bostadsfastighet i Sköllersta i Hallsbergs kommun och en kommersiell fastighet i Frövi, Lindesbergs kommun. Lysbostäder AB som innehåller en fastighet centralt belägen i Lysekil har förvärvats av koncernen. En fusionsansökan har lämnats in till Bolagsverket i syfte att fusionera Hyresfastighetsfonden International AB med Hyresfastighetsfonden Management Sweden AB (publ). Hyresfastighetsfonden International AB har ingen verksamhet. Händelser efter rapportperiodens slut Utvecklingen av befintliga fastigheter fortgår. Det sker dels genom fönsterbyte i husnummer 4 av 5 i Trollhättan dels genom optimering av värme och standardhöjande åtgärder i lägenheterna i Trollhättan och Lysekil. I enlighet med gällande regelverk har moderbolaget kallat till en extra bolagsstämma den 28 augusti 2014 för att fastställa fusionen mellan Hyresfastighetsfonden International AB och moderbolaget Hyresfastighetsfonden Management Sweden AB (publ). Allmänt om verksamheten Koncernen Hyresfastighetsfonden Management Sweden AB (publ), org. nr. 556817-1812 investerar i fastigheter och fastighetsbolag samt fastighetsrelaterade aktier. Bolaget är ett moderbolag till: Hyresfastighetsfonden 2010 nr 2 AB Hyresfastighetsfonden International AB - under fusion Tordyveln Property AB Rosviks Property AB Lysbostäder AB Hyresfastighetsfonden Management Sweden AB (publ) är noterad på Nordic Growth Market (www.ngm.se) med kortnamn HFF MTF B. Hyresfastighetsfonden Management Sweden AB (publ) Delårsrapport 1.1 30.6.2014 1
Bolagets förväntade framtida utveckling Koncernens målsättning är att växa organiskt genom köp och försäljning samt utveckling av fastigheter. Diskussioner om nyförvärv fortgår och koncernen har förhoppningar att kunna presentera 1 2 nya förvärv under hösten 2014. VD har ordet Koncernens utveckling och resultat i förhållande till dess storlek är tillfredställande och har förbättrats jämfört med samma period tidigare år. Per 30 juni 2014 är resultatet per aktie 3,11 kronor jämfört till -0,05 kronor per aktie den 30 juni. Vi ser tydligt att vi är på rätt spår och bedömer att vi har bra möjligheter att växa framöver med positiva resultat som följd. Personligen skulle jag vilja se fler transaktioner såväl som fler avvecklingar och genom det kunna presentera ett bättre resultat men tyvärr måste vi dock gå i den takten som vår kostym ger utrymme till. Marknaden som sådan är mycket gynnsam närmast beroende av det ränteläget som råder, tillgängligheten till bra fastigheter samt genom ett bra nätverk, vilket har utvecklats sedan starten. Vi håller för närvarande på att utvärdera ett antal nya förvärv. Vår målsättning är att genomföra 1-2 förvärv under kvartal fyra 2014. Det ena förvärvet är av större karaktär och det andra något mindre, sammantaget bidrar de till att vi storleksmässigt blir större än vad vi är idag. Då vi är ett litet noterat fastighetsbolag måste vi låta verksamheten utvecklas i den takt som vi har möjlighet till och med de verktyg som vi har effektivt, systematiskt, genom samarbete och inte minst med bra planering. Genom organisk tillväxt och att vi i framtiden lättare ska kunna genomföra nya förvärv, ser vi positiv på framtiden. I takt med att vi utvecklar fastigheterna så börjar vi vår avvecklingsprocess inom fastighetsförsäljning som ska generera ett bra resultat. Fastighetsbranschen i Sverige är stabil och lönsam om man sköter den på rätt sätt och fokuserar på de rätta fastigheterna. Vår ambition är inte att bli störst och vackrast. Vår ambition är att bli effektivast och ha den bästa utvecklingen i viktiga nyckeltal, bland annat avkastning på eget kapital, i branschen den kommande femårsperioden. Vi kommer fortsätta vårt arbete med att få in fler aktieägare. En ökad handel leder i sin tur till bättre utveckling inom verksamheten då vi kan använda nyemitterade aktier och andra instrument som obligationsskuldebrev med tilläggsränta (vinstandelsbevis) i samband med nyförvärv. Årsstämman den 12 juni 2014 gav oss bemyndigande att använda nyemitterade aktier vid förvärv. Bemyndigandet gäller fram till och med nästa årsstämma. Genom att använda bemyndigandet i samband med nyförvärv kommer det att stärka balansen och resultatet som i sin tur borde stärka och stimulera bolaget på ett positivt sätt. Jag avslutar här och önskar Er alla aktieägare en bra höst och framgång. Matti Lilljegren Verkställande direktör Hyresfastighetsfonden Management Sweden AB (publ) Delårsrapport 1.1 30.6.2014 2
Aktien Utveckling antalet aktier Registreringsdatum Antal A-aktier Antal B-aktier 2010-08-31 5 000 000 2011-02-11 14 500 000 130 500 000 2011-05-02 2 850 000 2011-09-29 39 299 630 2012-02-06-02-27 8 652 725 45-02-27 omvänd split -19 402 500-180 395 888-06-27 24 704 Antal utestående aktier per 2014-06-30 97 500 931 216 Kursen den 30 juni 2014 var 11,40 kr. Insynspersoners aktieinnehav per sista juni av totalt 1 028 716 aktier. Namn Antal A aktie Antal B aktie Antal % av röster Antal % av kapital Matti Lilljegren inklusive närstående 97 500 569 750 81,03 64,86 Peter Asp inklusive närstående 0 153 694 8,07 14,94 Insynspersoners aktieinnehav per sista december av totalt 1 028 716 aktier. Namn Antal A aktie Antal B aktie Antal % av röster Antal % av kapital Matti Lilljegren inklusive närstående 97 500 429 046 73,66 51,18 Insynspersoners aktieinnehav per sista juni 2014 av totalt 1 028 716 aktier. Namn Antal A aktie Antal B aktie Antal % av röster Antal % av kapital Matti Lilljegren inklusive närstående 97 500 439 664 74,21 52,22 Antal utestående aktier per sista juni 2014 var 97 500 A aktier och 931 216 B aktier Personal Koncernen har två anställda, en man och en kvinna. Hyresfastighetsfonden Management Sweden AB (publ) Delårsrapport 1.1 30.6.2014 3
Risker och osäkerhetsfaktorer Räntor är en stor kostnadspost för Hyresfastighetsfonden, och resultatet påverkas av ändrade marknadsräntor. Hyresfastighetsfondens väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs närmare i årsredovisningen för. Ingen väsentlig förändring har skett under perioden. Prognoser Koncernens målsättning är att växa organiskt och generera befintliga aktieägare en bra avkastning genom långsiktig värdetillväxt och utdelning. Koncernen lämnar inga prognoser för 2014 i belopp men företagsledningen bedömer att verksamheten kommer att växa och generera bättre resultat än tidigare. Bemyndigande Årsstämman den 12 juni 2014 gav styrelsen bemyndigande att vid ett eller flera tillfällen fram till tiden för nästa årsstämma med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt besluta att A- och B aktie kan utges till ett antal om högst 100 % av samtliga utgivna aktier. Betalning ska kunna erläggas kontant, genom apport eller genom kvittning. Sker emission utan företräde för befintliga aktieägare ska emissionskursen i så stor utsträckning som möjligt minst motsvara aktiens marknadsvärde. Kommande rapporttillfällen och övrig information - Bokslutskommuniké för 2014 publiceras den 27 februari 2015 - Årsredovisningen för 2014 publiceras den 17 april 2015 - Kvartalsrapport för perioden 1 januari till 30 juni 2015 publiceras den 31 augusti 2015 För ytterligare information, var vänlig kontakta: Matti Lilljegren Verkställande direktör Tel: 019-55 55 346 E-post: ml@hyresfastighetsfonden.se Hemsida: www.hyresfastighetsfonden.se Delårsrapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Hyresfastighetsfonden Management Sweden AB (publ) Delårsrapport 1.1 30.6.2014 4
Totalresultat för Koncernen Kr 2014 jan-dec Hyresintäkter 3 214 682 1 279 735 4 081 965 Övriga intäkter 3 147 946 232 339 467 750 Driftkostnader -1 586 986-337 256-2 385 844 Underhåll -561 713-640 883-283 820 Fastighetsskatt -36 889-40 050-3 531 Bruttovinst 1 4 177 040 493 885 1 876 520 Centrala administrationskostnader -1 244 448-1 701 608-6 551 973 Räntenetto -1 166 581-382 797-3 350 354 Förvaltningsresultat 1 766 011-1 590 520-8 025 807 Värdeförändring Fastigheter 147 636 1 972 138 17 864 662 Resultat före skatt 1 913 647 381 618 9 838 855 Uppskjuten skatt 1 289 844-433 870-5 007 097 Periodens resultat 3 203 491-52 252 4 831 758 Övrigt totalresultat 0 0 0 Komponenter som kommer att om klassificeras till årets resultat Värdeförändring finansiella tillgångar som kan säljas, netto - 0 0 Periodens totalresultat 3 203 491-52 252 4 831 758 1 Varav driftöverskott fastigheter 1 029 094 261 546 1 408 770 Hyresfastighetsfonden Management Sweden AB (publ) Delårsrapport 1.1 30.6.2014 5
Periodens totalresultat är hänförligt till: 2014 jan-dec Moderbolagets aktieägare 3 203 491-52 252 4 831 758 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 Utestående antal aktier, tusental 1 028 716 1 028 716 1 028 716 Genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning 1 028 716 1 004 455 1 016 608 Resultat per aktie före/efter utspädning 3,11-0,05 4,75 Hyresfastighetsfonden Management Sweden AB (publ) Delårsrapport 1.1 30.6.2014 6
Balansräkning för Koncernen Kr 30 jun 2014 30 jun 31 dec Tillgångar Förvaltningsfastigheter 81 000 000 14 450 000 63 900 000 Värdepappersinnehav - - 76 504 Kortfristiga fodringar 4 874 473 4 719 996 6 699 125 Uppskjuten skattefordran 0 461 063 0 Kassa och bank 1 061 721 165 426 1 857 617 Summa tillgångar 86 936 194 19 796 485 72 533 246 Eget kapital och skulder Eget kapital 12 168 173 1 934 203 8 946 682 Varav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 12 168 173 1 934 203 8 946 682 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 Uppskjuten skatteskuld 2 116 897 775 145 3 944 796 Långfristiga räntebärande skulder 68 234 862 9 915 491 52 577 998 Kortfristiga räntebärande skulder 0 106 020 106 020 Ej räntebärande skulder 4 416 262 7 065 625 6 957 750 Summa eget kapital och skulder 86 936 194 19 796 485 72 533 246 Hyresfastighetsfonden Management Sweden AB (publ) Delårsrapport 1.1 30.6.2014 7
Förändring eget kapital för Koncernen Kr 2014 jan-dec Eget kapital vid periodens ingång 8 964 682 2 132 961 2 132 961 Nyemissioner (inkl. emissionskostnader) 0-146 505 3 496 161 Periodens resultat 3 203 491-52 252 3 393 089 Övrigt Totalresultat 0 0 0 Eget kapital vid periodens utgång 12 168 173 1 934 203 8 964 682 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 12 168 173 1 934 203 8 964 682 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 Hyresfastighetsfonden Management Sweden AB (publ) Delårsrapport 1.1 30.6.2014 8
Koncernens kassaflödesanalys Kr 2014 jan-dec Resultat före skatt 1 913 647 381 618 9 838 855 Övriga ej kassaflödespåverkande poster -3 111 653-1 972 138-17 864 662 Kassaflöde löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital -1 198 006-1 590 520-8 025 807 Förändring i rörelsekapital -4 238 178 2 895 050 2 457 384 Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 436 184 1 304 530-5 568 423 Kassaflöde från investeringsverksamheten 384 239-3 177 862 4 144 071 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4 256 049 1 429 364 2 672 575 Periodens / Årets kassaflöde -795 896-443 968 1 248 223 Kassa och bank ingående balans 1 857 617 609 394 609 394 Kassa och bank utgående balans 1 061 721 165 426 1 857 617 Hyresfastighetsfonden Management Sweden AB (publ) Delårsrapport 1.1 30.6.2014 9
Resultaträkning för Moderbolaget Kr 2014 jan-dec Nettoomsättning 969 160 438 001 904 330 Periodens intäkter 969 160 438 001 76 253 Handelsvaror 0 0-7 317 Övriga externa kostnader -886 367-1 352 341-2 460 796 Personalkostnader -201 420-153 996-459 207 Avskrivningar 0-22 945-50 479 Rörelseresultat -118 627-1 091 281-2 073 469 Finansnetto -219 355-91 286-339 179 Resultat efter finansnetto -337 982-1 182 567-2 412 648 Periodens resultat* -337 982-1 182 567-2 412 648 *Periodens resultat i moderbolaget överensstämmer med totalresultatet. Hyresfastighetsfonden Management Sweden AB (publ) Delårsrapport 1.1 30.6.2014 10
Balansräkning för Moderbolaget Kr 30 jun 2014 30 jun 31 dec Tillgångar Finansiella anläggningstillgångar 4 454 260 6 599 164 10 056 182 Materiella anläggningstillgångar 0 2 969 855 0 Kortfristiga fodringar 7 494 531 7 546 853 2 165 416 Kassa och bank 109 595 116 233 816 491 Summa tillgångar 12 058 386 17 142 104 13 038 089 Eget kapital och skulder Eget kapital 1 906 486 1 327 149 2 244 468 Långfristiga skulder 0 5 300 000 1 200 000 Kortfristiga skulder 10 151 900 10 514 955 9 593 621 Summa eget kapital och skulder 12 058 386 17 142 104 13 038 089 Redovisningsprinciper Hyresfastighetsfonden Management Sweden AB tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS). Denna delårsrapport har, för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Rådet för finansiell rapporterings RFR1, och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2. De redovisningsprinciper som tillämpats i denna delårsrapport i överensstämmelse med de som användes vid upprättandet av årsredovisningen för. Ingen av de nya eller omarbetade standarder som trätt i kraft fr o m 2014 har haft någon effekt på koncernens resultat och ställning. Hyresfastighetsfonden Management Sweden AB (publ) Delårsrapport 1.1 30.6.2014 11