BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER 2012 Efter utdelningen av dotterbolaget Orasolv Products AB till bolagets aktieägare är Orasolv ett renodlat tjänsteföretag som via Orasolv Clinics erbjuder tandvård och via Preventum Partner erbjuder ett brett utbud av tjänster till främst privata tandvårdsföretag. Besparingsåtgärderna som vidtagits under 2011 och 2012 samt avknoppningen av Orasolv Products AB beräknas få full effekt 2013. Det är med glädje jag konstaterar att 2012 års sista kvartal gav ett positivt resultat, tack vare rätt åtgärder från verksamhetens alla medarbetare samt att den positiva utvecklingen fortsatt även in i 2013. Maria Johansson, Verkställande Direktör (Belopp inom parentes avser, om inget annat anges, motsvarande värden föregående år.) OKTOBER - DECEMBER 2012 Nettoomsättningen uppgick till 15,9 mkr (15,9). Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till 1,3 mkr (-5,1). Rörelseresultatet efter avskrivningar uppgick till 0,4 mkr (-5,6). Resultatet efter skatt uppgick till 0,2 mkr (-6,3). JANUARI - DECEMBER 2012 Nettoomsättningen minskade, till följd av avyttringar, med 2,4 procent till 62,1 mkr (63,6). Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till -5,4 mkr (-6,6). Rörelseresultatet efter avskrivningar uppgick till -9,0 mkr (-11,0). Resultatet efter skatt uppgick till -10,6 mkr (-12,0). Resultatet per aktie var -0,17 kr (-0,27). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -8,2 mkr (-9,6). Likvida medel vid årets slut uppgick till 1,4 mkr (1,9). Soliditeten uppgick till 46 procent (40). Styrelsen föreslår att ingen utdelning (0) lämnas för verksamhetsåret. 1 /8 Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, 114 43 Stockholm
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN JANUARI - DECEMBER 2012 Under 2012 genomfördes en renodling av verksamheten i Orasolvkoncernen. Sedan september 2012 drivs två tandvårdskliniker inom dotterbolaget Orasolv Clinics AB och två som egna dotterbolag. Därtill kommer dotterbolaget Preventum Partner AB som ger egna och externa tandvårdskliniker service inom ekonomi, administration, juridik och kvalitetsarbete. Renodlingen genomfördes genom att Orasolv Products AB, verksamheten som arbetade med egna produkter, delades ut till bolagets aktieägare och tandvårdsklinikerna i Uddevalla och Degerfors avyttrades. Därtill kommer neddragning av centrala kostnader. Sammantaget ledde dessa åtgärder till ett positivt resultat under årets sista kvartal. I maj genomfördes en nyemission som tillförde bolaget 12,0 mkr efter emissionskostnader. Nyemissionen användes för att återbetala lån och andra skulder. Då ovan beskrivna avvecklingskostnader blev större än vad som förväntats uppstod behov av ytterligare likviditet under hösten. Därför upptogs en kortfristig kredit om 1,8 mkr i september varvid 900.000 teckningsoptioner emitterades som räntekompensation. Dessa optioner löper till den 31 mars 2013 och berättigar vardera till teckning av en aktie i Orasolv AB för 0:20 kr. I augusti avgick bolagets VD, Jan Svensson Frej och styrelsen utsåg Maria Johansson till ställföreträdande VD. Vid en extra bolagsstämma den 30 november valdes Håkan Hallberg till styrelseordförande och Per Nilsson till ny ledamot i styrelsen. Bolaget planerar fortsatt expansion med nya förvärv. Bolagets strategiska val att satsa på de minst konjunkturkänsliga marknadssegmenten inom områden med goda marknadsförutsättningar är fortsatt vägledande vid förvärv. Den 3 december noterades bolagets aktier på Aktietorget. Kostnadsskäl var orsak till bytet från noteringen på First North. HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG I januari 2013 registrerade 1.743.588 nya aktier som tilläggsköpeskilling för köp av två av koncernens tandvårdskliniker. Totalt antal utestående aktier uppgår därefter till 84.936.440 st. KONCERNENS RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING 1 JANUARI 31 DECEMBER 2012 Orasolvs befintliga kliniker visar god tillväxt och målet är att ytterligare öka kapacitetsutnyttjandet under 2013. Det kostnadsbesparingsprogram som inleddes 2011 har fortsatt under hela 2012 och har gett full effekt under det fjärde kvartalet. Mkr Kv 4 2012 Kv 4 2011 2012 2011 Nettointäkt 15,9 15,9 62,1 63,6 Rörelseresultat före avskrivningar 1,3-5,1-5,4-6,6 ORASOLV CLINICS Orasolv Clinics utvecklar tandvårdskliniker med målsättningen att erbjuda patienter tandvård av hög kvalitet, omtanke och service. Idag driver Orasolv Clinics fyra kliniker; Stockholm (2 st), Tyresö och Göteborg. Klinikerna i Degerfors och Uddevalla såldes under året då möjligheten till utveckling var begränsad. Mkr 2012 2011 Nettointäkt 53,5 55,7 Rörelseresultat före avskrivningar -3,2 1,3 De fyra kvarvarande klinikerna jämte gemensamma klinikkostnader hade under kvartal 4, 2012 intäkter om 14,0 mkr (10,9) och ett resultat före avskrivningar om 1,0 mkr (-1,6). Under året har marknadsinsatserna ökat och kännedomen om Orasolv Clinics är större än tidigare, vilket förbättrat förutsättningarna för snabbare tillväxt. 2 /8 Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, 114 43 Stockholm
PREVENTUM PARTNER Preventum Partner erbjuder tandvårdsföretag kvalificerat affärsstöd för ökad konkurrenskraft och lönsamhet. Tjänsteutbudet innefattar ledningssystem för kvalitet och patientsäkerhet, ekonomitjänster, konsulttjänster, juridik, utbildning, personalfrågor och inköpssamarbeten. Preventum har närmare 300 privata tandvårdskliniker anslutna till sig geografiskt spritt i hela Sverige. Preventum tillför växtkraft och får bra företag att bli ännu bättre. Preventum Partner har en stark ställning i Stockholm och i Göteborgsområdet. Vi ser möjlighet att öka omsättningen genom att expandera försäljningen av bolagets tjänster i andra delar av Sverige och inom andra segment. Mkr 2012 2011 Nettointäkt 10,5 11,1 Rörelseresultat före avskrivningar 1,6 2,2 Ändrade principer för internfakturering mellan Preventum Partner och Orasolv Clinics är orsak till nedgången i fakturering och resultat jämfört med 2011. ORASOLV AB Moderbolaget har under året endast bedrivit koncerngemensamma funktioner. Moderbolagets intäkter har endast varit fakturering till dotterbolag. Resultat före avskrivningar uppgick till -3,1 mkr (-7,8) under 2012. Koncernens kassaflöde har under 2012 belastats med avvecklingskostnader i samband med avyttring av verksamheter och centrala funktioner. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -8,2 mkr under 2012 (-9,6). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 3,0 mkr under 2012 (-4,5) och kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 4,7 mkr under 2012 (11,9). Koncernens likvida medel uppgick till 1,4 mkr (1,9) och räntebärande skulder uppgick till 5,9 mkr (13,2) den 31 december 2012. Personal Medeltalet anställda under 2012 uppgick till 56 personer (68) varav 44 kvinnor (52) och 12 män (16). Aktier och aktieägare Orasolv har per 31 december 2012 cirka 2.400 aktieägare varav de 9 största representerar 46.5 procent av aktier och kapital. De största aktieägarna den 31 december 2012 var Rune Löderup, privat och genom bolag (19,3%), Försäkringsbolaget Avanza Pension (6,5%), Jan Svensson Freij (4,4 %), SBH Group AB (3,5%), Råsunda Förvaltning AB (3,5%), Lindborgen AB (2,7 %), BNP Paribas (Suisse) S.A. (2,3 %), Myacom Investment AB (2,3%) och Kosta På Dig Ett Leende AB (2,3%). Den 31 december 2012 uppgick antalet aktier till 83.192.852 med ett kvotvärde på 0,20 kronor. Aktieinnehav av insiderpersoner per 31 december 2012 Följande personer finns upptagna på Orasolvs insiderlista, innehaven avser privat, genom bolag och kapitalförsäkring. Bengt Eliasson 689.711st, 0,8%, (255.000st), (0,6%), Maria Johansson 135.366st, 0,2%, (135.366st), (0,3%), Göran Lindblad 167.450st, 0,2%, (167.450), (0,4%), Per Nilsson 2.702.686st, 3,3%, (0st), (0%), Rune Löderup 16.028.472st, 19,3%, (8.262.288st), (18,7%), Håkan Hallberg 999.367st, 1,2%, (0st), (0%), Jonas Bergström 0st, 0%, (0st), (0%), Peter Lövdin 0st, 0%, (0st), (0%) samt Johannes Fundeborg 0st, 0%, (0st), (0%). Emissioner och bemyndiganden Orasolv genomförde, med stöd av bemyndigande taget på årsstämma den 25 maj 2011, en nyemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare. Totalt tecknades 38.941.335 aktier med ett kvotvärde om 0:20 kr per aktie. Aktiekapitalet ökades således med 7.788.267 kr. Vid årsstämman i Orasolv AB den 24 maj 2012, beslutades att bemyndiga styrelsen att intill nästa årsstämma kunna, vid ett eller flera tillfällen, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, fatta beslut om nyemission av aktier, emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler. Betalning av emitterade aktier, teckningsoptioner eller konvertibler skall kunna ske kontant, genom kvittning, med apportemission eller i annat fall på villkor som avses i 2 kap. 5 andra stycket 1-3 och 5 aktiebolagslagen. I september 2012 upptogs ett kortfristigt lån om 1,8 mkr varvid det utställdes 900.000 teckningsoptioner som berättigar till teckning av 900.000 nya aktier med en teckningskurs 0:20 kronor. Teckningsoptionerna förfaller den 31 mars 2013. I januari 2013 registrerade 1.743.588 nya aktier som tilläggsköpeskilling för köp av två av koncernens tandvårdskliniker. Totalt antal utestående aktier uppgick därefter till 84.936.440 st. 3 /8 Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, 114 43 Stockholm
Utdelning Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas till aktieägarna för 2012. Årsstämma och årsredovisning Årsstämma för Orasolv AB kommer att hållas den 25 april 2012 klockan 15:00 på Summit Konferens, Grev Turegatan 30, 114 43 Stockholm. Aktieägare kommer att kallas genom kungörelse i Post- och Inrikes Tidningar tidigast sex veckor och senast fyra veckor före stämman. Orasolv ABs årsredovisning för 2012 beräknas finnas tillgänglig på bolagets hemsida www.orasolv.se senast den 11 april. Bolaget avser att fr o m 2013 återgå till kvartalsrapportering. Kommande informationstillfällen/kalender Delårsrapport januari-mars 2012 25 april 2013 Årsstämma 2013: 25 april 2013 Delårsrapport april-juni 2013 23 augusti 2013 Delårsrapport juli-sept 2013 30 oktober 2013 Valberedning Vid bolagets extra bolagsstämma den 30 november 2012 beslutades att Orasolv skall ha en valberedning bestående av en representant från de tre största ägarna vid utgången av 2012. Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess att ny valberedning utsetts. Valberedningen utgörs av Håkan Hallberg, styrelseordförande i Orasolv, Rune Löderup, styrelseledamot i Orasolv AB, Jan Svensson Freij samt Bo Lindén. Valberedningen skall utfärda rekommendationer avseende val av styrelseordförande, styrelseledamöter och revisor, arvode till styrelseordförande och styrelseledamöter samt ersättning för utskottsarbete och revisionsarvode. Förslagen presenteras i kallelsen till årsstämma och på Orasolvs hemsida. Övrig information För ytterligare information om Orasolv ABs verksamhet hänvisas till bolagets hemsida, www.orasolv.se. Styrelsen och verkställande direktören intygar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 22 februari 2013 ORASOLV AB (PUBL) HÅKAN HALLBERG BENGT ELIASSON GÖRAN LINDBLAD Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot RUNE LÖDERUP PER NILSSON MARIA JOHANSSON Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör För frågor hänvisas till: Maria Johansson, Verkställande direktör e-post: maria.johansson@orasolv.se telefon: +46 (0)702 159 005 Informationen är sådan som Orasolv AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Bokslutskommunikén är inte granskad av bolagets revisor. Informationen lämnades för offentliggörande den 22 februari 2013 klockan 08:00. 4 /8 Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, 114 43 Stockholm
RESULTATRÄKNING (KSEK) KONCERN 2012 jan-dec 2011 jan-dec Nettoomsättning 62 099 63 641 Övriga intäkter Rörelsens kostnader 1 133-68 657 2 030-72 306 Rörelseresultat -5 425-6 635 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar -2 701-3 249 Avskrivningar materiella anläggningstillgångar -906-1 078 Resultat efter avskrivningar -9 032-10 962 Finansiellt netto -1 699-998 Resultat efter finansiella poster -10 731-11 960 Skatt på periodens resultat 164-84 Periodens resultat -10 567-12 044 BALANSRÄKNING (KSEK) KONCERN 2012-12-31 2011-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 19 023 31 404 Materiella anläggningstillgångar 4 277 5 112 Finansiella anläggningstillgångar 620 0 Summa anläggningstillgångar 23 920 36 516 Omsättningstillgångar Varulager 640 2 210 Kortfristiga fordringar 6 249 7 444 Kassa, bank och kortfristiga placeringar 1 444 1 872 Summa omsättningstillgångar 8 333 11 526 Summa tillgångar 32 253 48 042 Eget kapital 1 14 760 18 829 Långfristiga skulder och avsättningar 2 673 5 639 Kortfristiga skulder 14 820 23 574 Summa eget kapital och skulder 32 253 48 042 5 /8 Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, 114 43 Stockholm
KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) KONCERNEN 2012 jan-dec 2011 jan-dec Kassaflöde från löpande verksamheten -8 237-9 664 Kassaflöde från investeringsverksamheten 3 047-4 519 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4 761 11 891 Periodens kassaflöde -429-2 292 Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens 1 872 4 164 början Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens slut 1 444 1 872 NYCKELTAL KONCERNEN 2012 jan-dec 2011 jan-dec Antal aktier vid peridens slut 83 192 852 44 251 517 Genomsnittligt antal aktier 63 650 984 39 518 690 Soliditet (%) 46 40 Avkastning på eget kapital (%) -63-63 Avkastning på totalt kapital (%) -22-23 Eget kapital per aktie, SEK 0,18 0,42 Resultat/aktie före utspädning, SEK -0,17-0,27 Resultat/aktie efter utspädning, SEK -0,15-0,24 P/E-tal Neg Neg NOTER NOT 1. Eget kapital KONCERNEN 2012-12-31 2011-12-31 KSEK Eget kapital vid årets ingång 18 829 20 835 Nyemissioner 14 408 11 461 Emissionskostnader -2 383-1 424 Utdelning dotterföretag -5 527 0 Periodens resultat -10 567-12 044 Eget kapital vid årets utgång 14 760 18 829 6 /8 Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, 114 43 Stockholm
RESULTATRÄKNING (KSEK) MODERBOLAGET 2012 jan-dec 2011 jan-dec Nettoomsättning 573 2 276 Övriga intäkter 0 85 Rörelsens kostnader -3 694-10 124 Rörelseresultat -3 121-7 763 Avskrivningar immateriella tillgångar 0 0 Avskrivningar materiella tillgångar 0-51 Resultat efter avskrivningar -3 121-7 814 Finansiellt netto -1 014-288 Resultat efter finansiella poster -4 135-8 102 Skatt på periodens resultat 789 290 Periodens resultat -3 346-7 812 BALANSRÄKNING (KSEK) MODERBOLAGET 2012-12-31 2011-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0 0 Materiella anläggningstillgångar 0 0 Finansiella anläggningstillgångar 25 344 37 507 Summa anläggningstillgångar 25 344 37 507 Omsättningstillgångar Varulager 0 0 Kortfristiga fordringar 6 184 4 345 Kassa, bank och kortfristiga placeringar 0 0 Summa omsättningstillgångar 6 184 4 345 Summa tillgångar 31 528 41 852 Eget kapital 2 25 713 23 917 Långfristiga skulder och avsättningar 326 577 Kortfristiga skulder 5 489 17 358 Summa eget kapital och skulder 31 528 41 852 KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) MODERBOLAGET 2012 jan-dec 2011 jan-dec Kassaflöde från löpande verksamheten -5 673-5 320 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0-9 191 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5 673 14 511 Perodens kassaflöde 0 0 Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens 0 0 början Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens slut 0 0 7 /8 Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, 114 43 Stockholm
NYCKELTAL MODERBOLAGET 2012 jan-dec 2011 jan-dec Antal aktier vid periodens slut 83 192 852 44 251 517 Genomsnittligt antal aktier 63 650 984 39 518 690 Soliditet (%) 82 57 Avkastning på eget kapital (%) -13-34 Avkastning på totalt kapital (%) -9-18 Eget kapital per aktie, SEK 0,31 0,54 Resultat/aktie före utspädning, SEK -0,05-0,17 Resultat/aktie efter utspädning, SEK -0,05-0,15 P/E-tal Neg Neg NOT 2. Eget kapital MODERBOLAGET 2012-12-31 2011-12-31 KSEK Eget kapital vid årets ingång 23 917 20 645 Nyemissioner 14 408 11 461 Emissionskostnader -2 383-1 424 Utdelning dotterföretag -9 094 0 Erhållet koncernbidrag 4 286 1 421 Skatt på koncernbidrag -1 127-374 Lämnat koncernbidrag -1 286 0 Skatt på koncernbidrag 338 0 Periodens resultat -3 346-7 812 Eget kapital vid årets utgång 25 713 23 917 8 /8 Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, 114 43 Stockholm