Orasolv AB (publ.) PRESSMEDDELANDE

Transkript

1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER 2011 (Belopp inom parentes avser, om inget annat anges, motsvarande värden föregående år.) JANUARI - DECEMBER 2011 Nettoomsättningen ökade med 34,7 procent till 63,6 mkr (47,3). Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till -6,6 mkr (-0,7). Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar uppgick till 1,1 mkr (0,9) och avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar uppgick till 3,2 mkr (1,9). Rörelseresultatet efter avskrivningar uppgick till -11,0 mkr (-3,4). Resultatet efter skatt uppgick till -12,0 mkr (-4,5). Resultatet per aktie var -0,27 kr (-0,14). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -12,4 mkr (-0,5). Likvida medel vid årets slut uppgick till 1,9 mkr (4,2). Soliditeten uppgick till 39 procent (49). Styrelsen föreslår att ingen utdelning (0) lämnas för verksamhetsåret. OKTOBER - DECEMBER 2011 Nettoomsättningen uppgick till 15,9 mkr (15,9). Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till -5,1 mkr (-1,6). Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,4 mkr (0,2) och avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar uppgick till 0,2 mkr (0,8). Rörelseresultatet efter avskrivningar uppgick till -5,6 mkr (-2,6). Resultatet efter skatt uppgick till -6,3 mkr (-2,7). Resultatet per aktie uppgick till -0,14 kr (-0,08). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -4,9 mkr (1,8). HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG I januari 2012 upptogs ett kortfristigt lån om 1.5 mkr varvid det utställdes teckningsoptioner som berättigar till teckning av nya aktier till en teckningskurs om 0,75 kronor. Teckningsoptionerna förfaller den 9 mars På extra bolagsstämma den 27 februari 2012 kommer beslut att tas avseende utdelning av dotterbolaget Orasolv Products AB till bolagets aktieägare. Orasolv Products AB avser genomföra en nyemission om cirka 9 mkr och ansöka om notering på Aktietorget. Avanza Bank är utsedd till rådgivare. Ny styrelse och VD är utsedda och namnändring av bolaget till Rubicon Life Science AB kommer att ske under februari Aktiekapitalet i Orasolv Products AB har ökats till kronor och är nu registrerat som publikt bolag. VD KOMMENTAR För att stärka Orasolvs finansiella ställning påbörjades under fjärde kvartalet ett kostnadsbesparingsprogram. Besparingsprogrammet som beräknas vara slutfört under 2012 syftar främst till att sänka kostnaderna för konsulttjänster och material. Orasolvs starka tillväxt har fortsatt under Omsättningen, rensat för aktiverat eget arbete och internförsäljning, ökade med 34,7 procent till 63,6 (47,3) mkr. Under året har vi stärkt vår ställning och konkurrenskraft genom ett antal förvärv av kliniker, utveckling av en ny tandvårdsförsäkring samt reducerat vår konjunkturkänslighet genom rekrytering av specialister. Vidare har vi under året förstärkt den centrala organisationen, vilket innebär avsevärt minskat behov av externa tjänster, samtidigt som värdefulla resurser frigörs, resurser som kan användas för arbetet med förbättrad lönsamhet. Orasolv Clinics har under 2011 tillträtt tandläkarmottagningar i Degerfors och Uddevalla, genomfört två tilläggsförvärv i Göteborg samt förstärkt verksamheten på en klinik i Stockholm genom anställning av specialisttandläkare. Satsningen på allmän- och specialisttandvård är i linje med bolagets strategi att fokusera på de områden som är minst konjunkturkänsliga och påverkas mindre av eventuella förändringar i statens tandvårdsförsäkring. Förvärven och strukturarbetet inom Orasolv Clinics har inneburit investeringar med negativ påverkan på resultatet för 2011 men innebär samtidigt att bolaget idag står starkt att möta nya utmaningar. Orasolv Products har under de senaste åren varit inriktat på utveckling av nya produkter och metoder för tandvård. Orasolv Products har förstärks med ny styrelse och VD inför särnoteringen. Potentialen kommer att bli tydligare och en säljinriktad organisation kommer att skapas, som skall marknadsföra bolagets produkter på såväl den svenska som den internationella marknaden. Avknoppningen av Orasolv Products beräknas förbättra resultatet för Orasolv-koncernen med cirka 3,0 mkr på årsbasis. Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm 1 /11

2 Efter utdelningen av dotterbolaget Orasolv Products AB till bolagets aktieägare blir Orasolv ett renodlat tjänsteföretag som via Orasolv Clinics erbjuder tandvård och via Preventum Partner erbjuder ett brett utbud av tjänster till främst privata tandvårdsföretag. Preventum Partner har tillsammans med Försäkringsrådgivarna i Stockholm AB tagit fram en ny tandvårdsförsäkring, som kompletterar det statliga tandvårdsstödet för patienterna. Försäkringen kommer att kunna tecknas för dem som är patienter hos Preventum Partners kunder, däribland Orasolv Clinics. Försäkringarna kommer att lanseras under första kvartalet Försäkringen kommer att stärka kundernas position i marknaden, öka lojaliteten bland patienter samt förbättra lönsamheten. Därmed stärks Preventums roll som leverantör av utvecklande tjänster till den privata tandvården. Preventum Partners samarbete med Nordens ledande leverantör av tandvårdsprogram, Opus Dental, innebär nya marknadsmöjligheter för kvalitetssystemet Qulan i Sverige och våra grannländer, framför allt i Norge. Kvalitetskongressen som genomfördes under september 2011 stärker Orasolvs roll som betydelsefull aktör i svensk tandvård. Cirka 15 procent av landets privata tandvårdsföretag använder sig av Preventums tjänster. Preventum Partner har förstärkt sin säljorganisation med en person vilket kommer att leda till ökade marknadsandelar. Svensk tandvård genomgår en strukturomvandling där etablerade aktörer såsom Folktandvården och Praktikertjänst utmanas av nya aktörer med ökat fokus på patientnytta och kvalitet. Ett brett nätverk inom branschen gör Orasolv till en attraktiv partner till de tandläkare som vill vara med och bygga den nya tandvården. Med en tydlig affärsidé och en uttalad utvecklingsstrategi både när det gäller förvärv inom Orasolv Clinics samt tjänsteutveckling inom Preventum Partner har Orasolvs en stark ställning bland de nya aktörerna. Besparingsåtgärderna som vidtagits under 2011 och avknoppningen av Orasolv Products AB beräknas förbättra resultatet med cirka 6 mkr på årsbasis. Bolaget planerar fortsatt expansion med tillträden till nya förvärv under hösten Bolagets strategiska val att satsa på de minst konjunkturkänsliga marknadssegmenten inom områden med goda marknadsförutsättningar är fortsatt vägledande vid förvärv. Jag ser med tillförsikt fram mot en god utveckling för Orasolv AB. Jan Svensson Freij, Verkställande Direktör VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN JANUARI - DECEMBER 2011 Orasolv Clinics Bolaget tillträdde mottagningen i Degerfors under januari. Mottagningen Team Englund i Uddevalla förvärvades med tillträde i april. Ett patientregister omfattande patienter och rätten att kalla patienter till mottagningen Tandverket i Göteborg förvärvades. Mottagningen i Vaxholm avyttrades i augusti. Inkråmet i Rätt Bett HB förvärvades med tillträde i oktober. I samband med förvärvet övergick tandläkare Johan Berg till anställning vid kliniken Tandverket inom Orasolv Clinics. Tre specialister inom endodonti (rotfyllningar), parodontologi (tandlossning, implantat) och protetik (kronor, broar) påbörjade sin anställning den 24 november på Aurakliniken. Förstärkningen med specialisttandläkarna innebär investeringskostnader i ny teknik och materiel men också en kraftig intäktsökning för Aurakliniken och är viktiga kompetenstillskott för Bolaget. Preventum Partner Bolaget inledde samarbete med Nordens ledande leverantör av tandvårdsprogram, Opus Dental. Samarbetet innebär möjlighet för användare av Opus att köpa till digital version av Bolagets kvalitetsprogram Qulan. Avtalet innebär ökade distributionsmöjligheter och framtida möjligheter till försäljning i våra grannländer. Bolaget har tillsammans med Försäkringsrådgivarna i Stockholm AB tagit fram en ny tandvårdsförsäkring som vänder sig till patienterna. Försäkringsgivare är Cigna Corporation. Samarbete har inletts med Colosseumkliniken om implementering av Qulan kvalitetsledningsprogram. En nationell kvalitetskongress arrangerades för andra året i följd. Kongressen som hölls i september 2011 besöktes av ca 300 deltagare. Investeringar har skett i nytt redovisningssystem som innebär att Preventums kunder kan ta del av sina bolags räkenskaper on line. Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm 2 /11

3 Orasolv Products Orasolv Products erhöll ett forskningsbidrag på 0,4 mkr från statliga Vinnovas programsatsning Forska och Väx. Letter of Intent har under perioden tecknats för lansering och marknadsföring av veterinärprodukten Verisolv. Orasolv En nyemission genomfördes i april om totalt 8,4 mkr före emissionskostnader. Bolaget har upptagit lån från externa långivare med 6,75 mkr. I samband med upplåningen har teckningsoptioner utgivits till lösenkurs 1,10 kronor per option. KONCERNENS RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING 1 JANUARI 31 DECEMBER 2011 Orasolv visar fortsatt god tillväxt under 2011 med en tillväxt om 34,7 procent till 63,6 mkr (47,3). Under 4 kvartalet 2011 var nettointäkterna oförändrade jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till -6,6 mkr under 2011 (-0,7) till följd av betydande utvecklingskostnader inom klinikverksamheten samt höga kostnader i moderbolaget. Ett kostnadsreduceringsprogram inleddes under slutet av Mkr Kv Kv Nettointäkt 15,9 15,9 63,6 47,3 Tillväxt, % 0 % - 34,7 % 161 % Rörelseresultat före avskrivningar -5,1-1,6-6,6-0,7 ORASOLV CLINICS Orasolv Clinics utvecklar tandvårdskliniker med målsättningen att erbjuda patienter tandvård av hög kvalitet. Orasolv Clinics har bestämt sig för att bygga Sveriges bästa kedja av tandkliniker med inriktningen på en humanistisk tandvård som ser till hela människan i behandling och mottagande. Idag driver Orasolv Clinics sex kliniker i Degerfors, Göteborg, Stockholm, Tyresö och Uddevalla. Mkr Nettointäkt 55,7 37,8 Tillväxt, % 147 % 137 % Rörelseresultat före avskrivningar 1,3 2,8 Intäkterna ökade med 147 procent till 55,7 mkr (37,8) under Resultatet före avskrivningar uppgick till 1,3 mkr (2,8). Under året har investeringar genomförts inom organisationsutveckling, kvalitet och ny utrustning. På förvärvssidan fokuseras på allmän tandvård som är det minst konjunkturkänsliga och minst priskänsliga segmentet inom tandvården. Orasolvs kontaktnät och egna specialister gör det möjligt att erbjuda en komplett behandlingskedja, som uppfyller patienternas alla behov inklusive specialisttandvård. Under året har bolaget tillträtt kliniker i Uddevalla och Degerfors. I Göteborg två patientregister förvärvats och nyanställningar genomförts. I Stockholm har tre specialisttandläkare anställts. Mottagningen i Vaxholm har avyttrats under 2011 till följd av avsaknad av expansionsmöjligheter. Under året har marknadsinsatserna ökat och kännedomen om Orasolv Clinics är större än tidigare, vilket förbättrat förutsättningarna för snabbare tillväxt. PREVENTUM PARTNER Preventum Partner erbjuder tandvårdsföretag kvalificerat affärsstöd för ökad konkurrenskraft och lönsamhet. Tjänsteutbudet innefattar ledningssystem för kvalitet och patientsäkerhet, ekonomitjänster, konsulttjänster, juridik, utbildning, personalfrågor och inköpssamarbeten. Preventum har närmare 300 privata tandvårdskliniker anslutna till sig geografiskt spritt i hela Sverige. Preventum tillför växtkraft och får bra företag att bli ännu bättre. Mkr * Nettointäkt 11,1 14,0 Tillväxt, % - - Rörelseresultat före avskrivningar 2,2 3,2 * Förlängt räkenskapsår 1 september december Årets omsättning uppgick till 11,1 mkr. Resultatet före avskrivningar uppgick till 2,2 mkr. Ny lagstiftning inom tandvården trädde i kraft 1 januari 2011 vilket ökat kraven på kvalitetsstyrning inom sjuk- och tandvård. Preventum har under året fortsatt utvecklingen av nya verktyg inom kvalitet och patientsäkerhet med lanseringen av equlan, en webbaserad version av systemet för kvalitet och patientsäkerhet. Tillströmningen av nya kunder har varit god under året i förhållande till försäljningsinsatserna. Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm 3 /11

4 Preventum Partner har en stark ställning i Stockholm och Mälardalsregionen. Vi ser möjlighet att öka omsättningen genom att expandera försäljningen av bolagets tjänster i andra delar av Sverige. ORASOLV PRODUCTS Orasolv Products utvecklar nya produkter för en effektivare och skonsammare tandvård och samarbetar med våra egna kliniker för utprovning och produktanpassning. Bolaget forskar och utvecklar inom området biokemiska substanser. Bolaget representeras av tre produkter på tandvårdsmarknaden: Perio+, Mano+ och Carisolv. Produktutveckling sker inom områdena karies, tandlossning och rotfyllning. Under 2011 har samarbetet utökats genom olika studier och föreläsningar, vilket inverkat positivt på bolagets utveckling. Orasolv Products har under 2011 erhållit FoU-bidrag med 0,4 mkr för att bedriva forskning. Bolaget räknar med att ytterligare bidrag kommer att beviljas under Mkr Nettointäkt 0,7 0,7 Tillväxt, % - - Rörelseresultat före avskrivningar -2,5-1,1 Orasolv Products intäkter uppgick till 0,7 mkr (0,7) och redovisar resultat med -2,5 mkr (-1,1) före avskrivningar. Under 2011 har bolaget fokuserat på utvecklingen av en ny kariesdetektor. Detta har resulterat i nya patent och viktiga genombrott i forskningen. För att ytterligare stärka argumenten runt bolagets produkt för behandling av tandlossning, Perio+, har en klinisk studie påbörjats. Bolaget har under året påbörjat arbetet med att anpassa produkter för användning på djur. Framförallt rör detta behandling av tandlossning. Målsättningen är att påbörja försäljning under det tredje kvartalet Vår forskning fortsätter att skapa nya rön med kapacitet att bli patenterade produkter. Målsättningen är att bolaget skall ha en homogen plan för nya produkter som skall lanseras under de kommande åren. Inför att bolaget skall skiljas från Orasolv AB har arbetet påbörjats med att strukturera om verksamheten. Detta medför att nyckelfunktioner för bolagets drift tillförs, så att verksamheten kan nå de mål som sätts. Slutligen ser bolaget positivt på att öka fokus på försäljning och skapa en tydlig marknadsposition. Flera produkter under utveckling blir klara för marknaden under den närmaste tvåårsperioden. Detta skapar en god grund för tillväxt. ORASOLV AB Moderbolaget har under året endast bedrivit koncerngemensamma funktioner. Moderbolagets intäkter har endast varit fakturering till dotterbolag. Resultat före avskrivningar uppgick till -7,8 mkr (-5,1) under KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Mkr Kv Kv Kassaflöde från löpande verksamhet -4,9 1,8-12,4-0,5 Kassaflöde från investeringsverksamhet -0,2-2,2-4,5-12,1 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 2,3 2,6 14,6 5,3 Kassaflöde -2,8 2,2-2,3-7,3 Koncernens kassaflöde har under 2011 belastats av förvärv, produktutveckling och organisationsutveckling. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -12,4 mkr under 2011 (-0,5). Under det 4 kvartalet uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till -4,9 mkr (1,8). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -4,5 mkr under 2011 (-12,1). Under det 4 kvartalet uppgick kassaflödet från investeringsverksamheten till -0,2 mkr (-2,2). Under 2011 har 3,3 mkr investerats i förvärv av verksamheter och utbetalning av tilläggsköpeskillingar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 14,6 mkr under 2011 (5,3). Under det 4 kvartalet uppgick kassaflödet från finansieringsverksamheten till 2,3 mkr (2,6). Under 2011 har Orasolv genomfört en nyemission om 8,4 mkr samt tagit upp kortfristig finansiering om 9,1 mkr. Koncernens likvida medel uppgick till 1,9 mkr (4,2) och räntebärande skulder uppgick till 13,2 mkr (3,7) den 31 december Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm 4 /11

5 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Orasolv utsätts för olika typer av risker i sin verksamhet. Dessa kan generellt delas in i marknadsrelaterade risker, verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker. Marknadsrelaterade risker Kundernas villighet att köpa tjänster påverkas bland annat av det allmänna ekonomiska läget. Vidare finns det en risk för ökad konkurrens genom att andra privata och offentliga vårdgivare ökar och/eller förbättrar verksamhet som direkt eller indirekt konkurrerar med Orasolv. Verksamhetsrelaterade risker Orasolv har ett antal samarbetsavtal med olika kunder. Även om Orasolv diversifierade intäktsprofil minskar exponeringen mot individuella avtal kan uppsägning av ett avtal leda till minskade intäkter och försämrad lönsamhet. Orasolv är vidare ett tjänsteföretag som beroende av att fortsatt framstå som en attraktiv arbetsgivare. Finansiella risker Orasolv är utsatt för finansiella risker som kan leda till fluktuationer i resultat och kassaflöde. Dessa risker är huvudsakligen ränterisk, kreditrisk samt likviditetsrisk. Vid en starkt negativ finansiell utveckling skulle banker kunna komma att säga upp befintliga lån och kreditlöften vilket skulle inverka negativt på bolagets finansiella ställning. Personal Medeltalet anställda under 2011 uppgick till 68 personer varav 52 kvinnor och 16 män. Transaktioner med närstående Styrelsens ordförande Rune Löderup och styrelseledamot Joachim Cederblad har under 2011 utfört konsultuppdrag främst hänförliga till särnoteringen av Orasolv Products AB uppgående till 0,6 mkr respektive 0,06 mkr. Utöver detta har inga transaktioner med närstående anmälts till styrelse eller företagsledning under Aktier och aktieägare Orasolv har per 31 december 2011 cirka aktieägare varav de 9 största representerar 41,8 procent av aktier och kapital. De största aktieägarna den 31 december 2011 var Rune Löderup och via bolag (10,9 %), Merrill Lynch Pierce Fenner & Smith Inc. (7,8 %), Jan Svensson Freij och via bolag (6,8 %), Lindborgen AB (5,1 %), Försäkringsbolaget Avanza Pension (4,1 %), G. Kallström & Co AB (2,7 %), Sven-Bertil Selminger (2,3 %) och Kosta På Dig Ett Leende AB (2,2 %). Den 31 december 2011 uppgick antalet aktier till med ett kvotvärde på 0,20 kronor. Bemyndiganden och emissioner Orasolv genomförde, med stöd av bemyndigande taget på årsstämma den 26 maj 2010, riktade emissioner genom kvittning om aktier avseende förvärv av verksamhet från HB Sicklakliniken, aktier avseende förvärv av verksamhet från Tandläkare Hans Molander AB, aktier avseende förvärv av verksamhet från HB Roland Helfer och aktier avseende förvärv av verksamhet från Team Englund AB. I april 2011 genomfördes en nyemission med företrädesrätt för aktieägarna om aktier. I augusti emitterades aktier genom aktieteckning på grund av teckningsoptioner. Vid årsstämman i Orasolv AB den 24 maj 2011, beslutades att bemyndiga styrelsen att intill nästa årsstämma kunna, vid ett eller flera tillfällen, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, fatta beslut om nyemission av aktier, emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler. Betalning av emitterade aktier, teckningsoptioner eller konvertibler skall kunna ske kontant, genom kvittning, med apportemission eller i annat fall på villkor som avses i 2 kap. 5 andra stycket 1-3 och 5 aktiebolagslagen. I september 2011 upptogs ett kortfristigt lån om 5,75 mkr varvid det utställdes teckningsoptioner som berättigar till teckning av nya aktier med en teckningskurs 1,10 kronor. Teckningsoptionerna förfaller den 9 mars Per den 31 december 2011 uppgick antalet utestående stamaktier till stycken ( ) med ett kvotvärde om 0,20 kronor. Utdelning Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas till aktieägarna för Årsstämma och årsredovisning Årsstämma för Orasolv AB kommer att hållas den 24 maj 2012 klockan 15:00 på Tyskbagargatan 14, Stockholm. Aktieägare kommer att kallas genom kungörelse i Post- och Inrikes Tidningar tidigast sex veckor och senast fyra veckor före stämman. Orasolv ABs årsredovisning för 2012 beräknas finnas tillgänglig på bolagets hemsida under vecka 21. Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm 5 /11

6 Kommande informationstillfällen/kalender Delårsrapport januari-mars maj 2012 Årsstämma maj 2012 Delårsrapport april-juni augusti 2012 Delårsrapport juli-okt november 2012 Valberedning Vid bolagets årsstämma den 24 maj 2011 beslutades att Orasolv skall ha en valberedning bestående av en representant från de tre största ägarna vid utgången av det tredje kvartalet Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess att ny valberedning utsetts. Valberedningen utgörs av Rune Löderup, styrelseordförande i Orasolv, Jan Svensson Freij, verkställande direktör i Orasolv samt Peter Lindgren, Lindborgen AB. Valberedningen skall utfärda rekommendationer avseende val av styrelseordförande, styrelseledamöter och revisor, arvode till styrelseordförande och styrelseledamöter samt ersättning för utskottsarbete och revisionsarvode. Förslagen presenteras i kallelsen till årsstämma och på Orasolvs hemsida. Övrig information För ytterligare information om Orasolv ABs verksamhet hänvisas till bolagets hemsida, Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm 6 /11

7 Styrelsen och verkställande direktören intygar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 24 februari 2012 ORASOLV AB (PUBL) RUNE LÖDERUP JOACHIM CEDERBLAD GÖRAN LINDBLAD Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot För frågor hänvisas till: Jan Svensson Freij, Verkställande direktör e-post: jan@orasolv.se telefon: +46 (0) Informationen är sådan som Orasolv AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Bokslutskommunikén är inte granskad av bolagets revisorer. Informationen lämnades för offentliggörande den 24 februari 2012 klockan 12:00. Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm 7 /11

8 RESULTATRÄKNING (KSEK) Not KONCERN 2011 okt-dec 2010 okt-dec 2011 jan-dec 2010 jan-dec Nettoomsättning Aktiverat eget arbete för egen räkning Övriga intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar Avskrivningar materiella anläggningstillgångar Resultat efter avskrivningar Finansiellt netto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat BALANSRÄKNING (KSEK) KONCERN Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa, bank och kortfristiga placeringar Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder och avsättningar Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm 8 /11

9 KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) KONCERNEN 2011 okt-dec 2010 okt-dec 2011 jan-dec 2010 jan-dec Kassaflöde från löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens början Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens slut NYCKELTAL KONCERNEN 2011 okt-dec 2010 okt-dec 2011 jan-dec 2010 jan-dec Antal aktier vid peridens slut Genomsnittligt antal aktier Soliditet (%) Avkastning på eget kapital (%) Avkastning på totalt kapital (%) Eget kapital per aktie, SEK 0,42 0,62 0,42 0,62 Resultat/aktie före utspädning, SEK -0,14-0,08-0,27-0,14 Resultat/aktie efter utspädning, SEK -0,12-0,08-0,24-0,14 P/E-tal neg neg neg neg NOTER NOT 1. Eget kapital KONCERNEN KSEK Eget kapital vid periodens ingång Nyemissioner Pågående nyemission Emissionskostnader Teckningsoptionspremie Periodens resultat Eget kapital vid periodens utgång Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm 9 /11

10 RESULTATRÄKNING (KSEK) MODERBOLAGET 2011 okt-dec 2010 okt-dec 2011 jan-dec 2010 jan-dec Nettoomsättning Aktiverat eget arbete för egen räkning Övriga intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Avskrivningar immateriella tillgångar Avskrivningar materialla tillgångar Resultat efter avskrivningar Finansiellt netto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat BALANSRÄKNING (KSEK) MODERBOLAGET Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa, bank och kortfristiga placeringar Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder och avsättningar Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm 10 /11

11 KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) MODERBOLAGET 2011 okt-dec 2010 okt-dec 2011 jan-dec 2010 jan-dec Kassaflöde från löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Perodens kassaflöde Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens början Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens slut NYCKELTAL MODERBOLAGET 2011 okt-dec 2010 okt-dec 2011 jan-dec 2010 jan-dec Antal aktier vid peridens slut Genomsnittligt antal aktier Soliditet (%) Avkastning på eget kapital (%) Avkastning på totalt kapital (%) Eget kapital per aktie, SEK 0,54 0,62 0,54 0,62 Resultat/aktie före utspädning, SEK -0,06-0,03-0,17-0,14 Resultat/aktie efter utspädning, SEK -0,05-0,03-0,15-0,14 P/E-tal neg neg neg neg NOT 2. Eget kapital MODERBOLAGET KSEK Eget kapital vid periodens ingång Nyemissioner Pågående nyemission Emissionskostnader Teckningsoptionspremie Erhållet koncernbidrag Skatt på koncernbidrag Lämnat koncernbidrag Skatt på koncernbidrag Periodens resultat Eget kapital vid periodens utgång Orasolvs affärsidé är att förvärva och utveckla företag inom dentalbranschen, leverera kvalitetssystem och konsulttjänster till svensk tandvård samt utveckla och marknadsföra produkter för minimalinvasiv tandvård. Orasolv AB är noterad på Nasdaq OMX First North. Certified Adviser är Remium AB Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm 11 /11