Välkommen!
Agenda Introduktion Marknad Verksamhet Finansiell information Ägare och styrelse Erbjudandet 1
ework i korthet Grundades år 2000 av Magnus Berglind Nordens ledande konsultmäklare med 30.000 konsulter i nätverket Genomsnittlig årlig tillväxt om 70% 150 konsultköpare och totalt 2.000 konsulter på uppdrag under 2007 Största ägare är Salenia, Magnus Berglind och Öresund, som samtliga varit med sedan start Kontor i Helsingfors, Köpenhamn, Oslo, Lund, Göteborg, Århus och huvudkontor i Stockholm 2
Introduktion Marknad Verksamhet Finansiell information Ägare och styrelse Erbjudandet 3
Konsultmarknaden Omsättningsfördelning på IT-konsultmarknaden 2007 (totalt 70 Mdr) IT-konsultmarknaden i Sverige; 70 miljarder kronor (Mdr) 0,9 Varav konsultmäkleri; 2,1 miljarder kronor 1,2 Konsultmäkleriandelen förväntas öka från 3% till 15% 2010 Övriga konsultmäklare ew orks omsättning Övriga IT-konsultbolag Konsultmäkleri växer med 50% per år 67,9 Verksamhetskonsulter, 13 miljarder kronor, ny marknad för ework Källa: Exido IT i Sverige 2008 samt Konsultguiden 2008 4
eworks konkurrensfördelar ework har inte några konsulter på bänken Affärsmodell med låg risk Högre omsättning per anställd Objektiv urvalsprocess eworks strategi innebär lägre marginaler vilket möjliggör attraktiva priser för både konsulter och konsultköpare Antal Anställda 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Cybercom Acando HiQ KnowIT Connecta Elan IT Softtronic Omsättning per anställd 2007 ework 0 2 4 6 8 10 12 14 Omsättning per anställd (Mkr) 5
Introduktion Marknad Verksamhet Finansiell information Ägare och styrelse Erbjudandet 6
Fördelar för konsulterna Egen försäljningskanal, marknadsföring och försäljningshjälp Bättre betalt till låg kostnad Öppenhet om priser och provision Högprofilprojekt Utvecklingsmöjligheter, karriärplanering, utbildningar mm Nätverksträffar 8
Fördelar för konsultköpare Rätt konsult till rätt pris Konkurrenskraftiga priser Förenklad administration Rådgivning, analys, matchning, administration, uppföljning Snabb, effektiv och säker urvalsprocess ework tar fullt ansvar under och efter leverans 9
Konsulter på uppdrag Antal konsulter på uppdrag jan 2003 - feb 2008 10000 I januari 2008 uppgick antal konsulter ute på uppdrag till 1300 stycken, jämfört med 62 stycken januari 2003 1000 100 10 jan-03 apr-03 62 168 jul-03 okt-03 jan-04 apr-04 jul-04 okt-04 jan-05 apr-05 jul-05 okt-05 jan-06 296 453 742 apr-06 jul-06 okt-06 jan-07 apr-07 jul-07 okt-07 jan-08 1300 10
Introduktion Marknad Verksamhet Finansiell information Ägare och styrelse Erbjudandet 11
Finansiell utveckling Omsättning och EBIT 2003-2008(p) (Mkr) Sedan 2003 har eworks omsättning ökat med i genomsnitt 70 procent per år. Rörelseresultatet har ökat med i genomsnitt 89% per år 60 12
Omsättningsfördelning Omsättningsfördelning år 2007 Omsättningsfördelning första kvartalet 2008 8% 3% 6% 6% 10% 10% 79% 78% 13
Resultaträkning Koncernens 2007 2006 2005 Resultaträkning Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 192 403 693 680 435 048 Övriga rörelseintäkter 855 138 20 1 193 258 693 818 435 068 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -1 087 162 91,1% -631 376 91,0% -388 391 89,3% Personalkostnader -67 855 5,7% -43 417 6,3% -27 811 6,4% Avskrivningar och övriga rörelsekostnader -503 0,0% -427 0,1% -140 0,0% -1 155 520 96,8% -675 220 97,3% -416 342 95,7% Rörelseresultat 37 738 3,2% 18 598 2,7% 18 726 4,3% Resultat efter finansiella poster 39 091 3,3% 18 819 2,7% 18 998 4,4% Skatt på årets resultat -11 185-5 804-2 352 Årets resultat 27 906 2,3% 13 015 1,9% 16 646 3,8% 14
Balansräkning Koncernens 2007 2006 2005 Balansräkning T illgångar Summa anläggningstillgångar 2 117 1 186 467 Kortfristiga fordringar 310 288 167 153 106 374 Kortfristiga placeringar 0 7 661 7 500 Kassa och bank 82 003 44 382 30 090 Summa tillgångar 394 408 220 392 144 431 Eget Kapital och Skulder Bundet eget kapital 8 334 8 308 6 601 Fritt kapital 41 849 28 674 26 738 Avsättningar 22 22 Kortfristiga skulder 344 225 183 388 111 070 Summa eget kapital och skulder 394 408 220 392 144 431 Not: Före utdelning 15
Första kvartalet 2008 Resultaträkning Koncernens Q1 2008 Q1 2007 Resultaträkning Rörelsens intäkter Nettoomsättning 445 002 247 240 Övriga rörelseintäkter 103 0 445 105 247 240 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -410 574 92,2% -221 163 89,5% Personalkostnader -21 190 4,8% -14 706 5,9% Avskrivningar och övriga rörelsekostnader -1 286 0,3% -5 253 2,1% -433 050 97,3% -241 122 97,5% Rörelseresultat 12 055 2,7% 6 116 2,5% Resultat efter finansiella poster 12 055 2,7% 6 682 2,7% Skatt på årets resultat -3 364-1 961 Årets resultat 8 691 2,0% 4 721 1,9% 16
Första kvartalet 2008 Balansräkning Koncernens Q1 2008 Q1 2007 Balansräkning Tillgångar Summa anläggningstillgångar 1 780 1 221 Kortfristiga fordringar 348 726 202 339 Kortfristiga placeringar 0 0 Kassa och bank 100 649 43 552 Summa tillgångar 451 155 247 112 Eget Kapital och Skulder Bundet eget kapital 8 334 8 374 Fritt kapital 50 211 34 023 Avsättningar Kortfristiga skulder 392 610 204 693 Summa eget kapital och skulder 451 155 247 112 17
Prognos 2008 (Prospekt och delårsrapport) Omsättningen för år 2008 förväntas uppgå till cirka 1.800 miljoner kronor Rörelseresultatet förväntas uppgå till cirka 60 miljoner kronor Resultat före skatt, efter ränteintäkter > 60 miljoner kronor 18
Jämförelse med IT-konsulter första kvartalet 2008 Procentuell förändring i omsättning och rörelseresultat Q1 2007 Q1 2008 samt P/e-tal* för helår 2008(p) 19
Agenda Introduktion Marknad Verksamhet Finansiell information Ägare och styrelse Erbjudandet 20
Ägare * * Investment AB Öresund och Sven Hagströmer (privat) har, innan Erbjudandet, förvärvat aktier till ett värde av knappt 20.000.000 kronor á 38 kronor per aktie 21
Styrelse Sven Hagströmer Styrelseordförande (invald 2006) Aktier: 171.047 Erik Törnberg Styrelseledamot (invald 2006) Jan Petterson Styrelseledamot (invald 2001) Aktier: 1.600.000 Staffan Salén Styrelseledamot (invald 2003) Aktier: 2.747.000 genom bolag Dan Berlin Styrelseledamot (invald 2004) Aktier: 276.800 Claes Ruthberg Styrelseledamot, koncernchef, VD (invald 2001) Aktier: 740.000 Magnus Berglind Styrelseledamot och grundare (invald 2000) Aktier: 3.285.220 Jeanette Almberg Styrelseledamot (invald 2008) 22
Agenda Introduktion Marknad Verksamhet Finansiell information Ägare och styrelse Erbjudandet 23
Bakgrund & motiv En ökad kännedom om Bolaget samt dess tjänster och fördelarna med dessa Att ge personal och konsulter möjlighet att ta del av värdetillväxten Förbättrade möjligheter att attrahera kunder och personal Aktien kan användas som förvärvsvaluta 24
Erbjudandet i sammandrag Anmälningsperiod 25 april-13 maj 2008 Beräknad första handelsdag 22 maj 2008 Totalt erbjudande 60 miljoner kronor Utförsäljning 285 tusen aktier Tack för uppmärksamheten! Nyemission 1,3 miljoner aktier Antal aktier i bolaget efter emissionen ca 16,7 miljoner aktier Pris per aktie 38 kronor Värde efter notering 632 miljoner kronor 25