Cefour Wine & Beverage Partihandel AB (publ) Delårsrapport januari-juni 2013 Andra kvartalet 2013 Nettoomsättningen uppgick till 2 674 KSEK (1 415 KSEK) Resultatet uppgick till -1 735 KSEK (-2 749 KSEK) Resultat per aktie -0,003 SEK (-0,01 SEK) Eget Kapital vid utgången av kvartalet uppgick till 13 282 KSEK (10 213 KSEK) Distributionsavtal i flera amerikanska delstater Officiell vinsponsor för Alpe d`huzes Listning på GXG Market First Quote Fulltecknad företrädesemission Januari juni 2013 Nettoomsättningen uppgick till 3 052 KSEK (2 893 KSEK) Resultatet uppgick till -3 962 KSEK (-5 347 KSEK) Resultat per aktie -0,01 KSEK (-0,03 SEK) Väsentliga händelser efter rapporttillfället TV-reklam för Easy Wine Glass Försäljning på ny stor potentiell marknad i Balkanländerna Kroatiskt industribolag förbereder bud på Cefour Wine Reklamexponering på EWG inbringar 1 MSEK Cefours affärsidé är att producera, sälja och distribuera vin och andra alkoholhaltiga drycker som tappats på specialdesignade, praktiska och drickfärdiga engångsförpackningar av återvinningsbar plast. Cefour Wine & Beverage Delårsrapport januari-juni 2013 Sida 1
Delårsrapport januari-juni 2013 Vi kan efter de första sex månaderna konstatera en ökad nettoomsättning. Framförallt i kvartal 2 med 87 %. Att ökningen över hela perioden blev mindre beror huvudsakligen på en fördröjning av utvecklingen av Easy Wine Glass 2.0 i början på året. En utmaning inför 2013 var att förbättra Cefours marginaler. De stora volymer som såldes på den kinesiska marknaden under första halvåret 2012 har under 2013 ersatts med försäljning med betydligt gynnsammare marginaler på den amerikanska marknaden. En marknad där Cefour på relativt kort tid fått oerhört bra respons och bra fotfäste, vilket kommer att spegla sig i framtida rapporter. Detta kan utläsas i siffrorna där vi ser en marginalförbättring på direkta kostnader (TB1) om 39 % för perioden januari juni, jämfört med samma period 2012. Ytterligare ett steg i Cefours kontinuerliga arbete kring marginalförbättring är den intäktsmöjlighet som nu arbetas fram gällande reklamexponering på vinglasen. Implementeringen av detta kommer att ske under kvartal 3, inte minst i form av ett redan nu ingånget avtal som tillskjuter Cefour 1 MSEK i rent täckningsbidrag. Vi ser goda möjligheter för en betydande utveckling av denna extra intäktskälla på förpackningslösningen Easy Wine Glass. Produktion Efter uppdateringen av Easy Wine Glass och de modifieringar och förbättringar det innebar på produktionslinjen, har denna nu verkat oerhört smärtfritt och smidigt. Det är ett resultat av en längre tids systematiska förbättringsarbete, som genomförts under ledning av vår kunniga produktionschef Peo Lindén som har lång erfarenhet från Absolut Company. Det genomförda arbetet har nu gett oss en trygghet i den produktionssäkerhet och kapacitetsnivå som nu har uppnåtts. Detta avspeglas också i produktionens verkningsgrad, som under andra kvartalet legat i snitt 19 % högre än det uppsatta målet för 2013. Försäljning Andra kvartalets försäljning domineras av eventmarknaden i Sverige och Norge samt en kraftig tillväxt i USA. Flertalet viktiga distributionsavtal har slutits och förhandlingar pågår med nyckelkunder inom retail segmentet. Kvartal 2 har resulterat i en försäljningsökning om 87 % jämfört med samma period 2012. Med växande amerikansk marknad, förbättrade vinstmarginaler och framförallt med de affärsmöjligheter i Balkanländerna som nyligen annonserats, känner vi oss fortsatt trygga i att stå bakom den omsättningsprognos på 21 MSEK som lämnades i samband med kvartalsrapporten i september 2012. För perioden januari juni är försäljningsökningen 5,5 % och intäktstappet i början av året jämfört med 2012, berodde dels på produktuppdateringen och den startsträcka det innebar med implementeringen av denna under första kvartalet och dels på att första kvartalet 2012 dominerades av en stor leverans till Kina. Cefour Wine & Beverage Delårsrapport januari-juni 2013 Sida 2
Ekonomi och likviditet Under juni månad genomfördes en fulltecknad företrädesemission i syfte att öka bolagets ägarspridning via Crowdcube och listningen på GXG Market First Quote. Nyemissionen kommer tillföra Cefour 1 621 KSEK under kvartal 3. Capillum Holding fortsätter sitt långsiktiga engagemang i Cefour, med ett lånelöfte om 4,5 MSEK till en ränta om 4 % som kan lyftas vid behov vilket ger en trygghet i den dagliga verksamhetens kassaflöde. Samtidigt har Cefour under 2013 ökat amorteringstakten på sin äldre, dyrare upplåning. Totalt har under första halvåret ca 1 800 KSEK amorterats. Fortsatt fokus på att hålla de fasta kostnaderna nere, att dessa inte ökar i takt med omsättningsökningen. Variabla kostnader är främst marknads- och försäljningssatsningar samt extra produktionspersonal vid peakar i produktionen. Principer för rapporten upprättande Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisor. Kommande rapport Kvartalsrapport för perioden 1 juli 30 september 2013 publiceras den 22 november 2013 Åhus, 2013-08-23 Styrelsen och VD Cefour Wine & Beverage Delårsrapport januari-juni 2013 Sida 3
Resultaträkning KSEK 2013-04-01 2012-04-01 2013-01-01 2012-01-01-2013-06-30 - 2012-06-30-2013-06-30 2012-06-30 Nettoomsättning 2 674 1 415 3 052 2 893 Aktiverat arbete FVL 621 293 912 652 Övriga intäkter 21 29 66 31 Summa intäkter 3 316 1 737 4 030 3 576 Råvaror och förnödenheter -2 284-1 417-2 745-2 740 Övriga externa kostnader -1 231-1 570-2 199-3 215 Personalkostnader -840-788 -1 568-1 591 Avskrivningar -607-513 -1 213-1 023 Summa kostnader -4 962-4 288-7 725-8 569 Rörelseresultat -1 646-2 551-3 695-4 993 Ränteintäkter och liknande resultatposter 0 0 0 0 Räntekostnader och liknande resultatposter -89-198 -267-354 Summa finansiella poster -89-198 -267-354 Resultat efter finansiella poster -1 735-2 749-3 962-5 347 Periodens resultat -1 735-2 749-3 962-5 347 Cefour Wine & Beverage Delårsrapport januari-juni 2013 Sida 4
Balansräkning TILLGÅNGAR, KSEK 2013-06-30 2012-06-30 2012-12-31 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 15 417 16 284 16 599 Inventarier, verktyg och installationer 844 841 875 Finansiella anläggningstillgångar Aktier och anderlar i dotterbolag 76 0 76 Summa anläggningstillgångar 16 337 17 125 17 550 Omsättningstillgångar Varulager 2 576 2 685 2 230 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 2 352 721 299 Övriga fordringar 331 2 2 048 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 761 1 182 940 Kassa och bank 135 393 1 239 Summa omsättningstillgångar 6 155 4 983 6 757 SUMMA TILLGÅNGAR 22 492 22 108 24 307 Cefour Wine & Beverage Delårsrapport januari-juni 2013 Sida 5
Balansräkning EGET KAPITAL OCH SKULDER, KSEK 2013-06-30 2012-06-30 2012-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 8 646 3 976 4 709 Ej registrerat aktiekapital 31 254 3 297 Fritt eget kapital Överkursfond 20 042 12 738 17 284 Balanserad vinst eller förlust -11 475-1 408-1 407 Periodens resultat -3 962-5 347-10 067 Summa eget kapital 13 282 10 213 13 816 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 3 000 3 900 4 146 Summa långfristiga skulder 3 000 3 900 4 146 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 759 2 225 1 026 Övriga skulder 4 171 3 669 4 846 Upplupna kostnader o förutbetalda intäkter 280 188 473 Checkräkningskredit 0 1 913 0 Summa kortfristiga skulder 6 210 7 995 6 345 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 22 492 22 108 24 307 Cefour Wine & Beverage Delårsrapport januari-juni 2013 Sida 6
Nyckeltal 2013-06-30 2012-06-30 2012-12-31 Antal aktier 432 315 745 198 819 850 235 479 852 Antal aktier inkl ej registrerad nyemission 433 833 042 218 819 850 400 315 747 Aktiens kvotvärde (kr) 0,02 0,02 0,10 Vinst per aktie (kr) -0,01-0,03-0,04 Soliditet (%) 59 46 57 Avkastning på eget kapital (%) 0 0 0 Avkastning på totalt kapital (%) 0 0 0 Kassalikviditet (%) 58 29 71 Antal anställda vid periodens utgång 8 8 7 Medelantalet anställda under perioden 7 9 7 Pågående, ej slutförd nyemission under perioden. Efter registrering under kommande kvartal kommer antalet aktier att uppgå till 443 123 638. Utställd teckningsoption, som registrerades i januari 2012, kommer vid utnyttjande att öka antalet aktier med 8 600 000 st B-aktier. Cefour Wine & Beverage Delårsrapport januari-juni 2013 Sida 7