1(11) Linq Capital Sweden AB Org nr Årsredovisning för räkenskapsåret 2015 Styrelsen avger följande årsredovisning. Innehåll Sida - förvaltningsberättelse 2 - resultaträkning 5 - balansräkning 6 - tilläggsupplysningar 8 Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i kronor. Uppgifter inom parentes avser föregående år.
2(11) Förvaltningsberättelse Verksamheten Allmänt om verksamheten Styrelsen och verkställande direktören för Linq Capital Sweden AB får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 2015. Förvaltningsberättelse Verksamheten Bolagets affärsidé är att förvalta och aktivt företräda ett eget portföljinnehav av noterade och onoterade bolag i Sverige och utomlands och med detta kunna skapa långsiktig avkastning. Värdet på bolagets största innehav i Bahnhof AB som finns noterade på Aktietorget har utvecklats positivt under 2015 (+52%) och bolaget har utnyttjat att vid lämpliga tidpunkter avyttra delar av innehavet för att stärka den egna kassan i samband med nya och befintliga investeringar. Bolagets övriga innehav i onoterade verksamheter har med undantag för Videofyme AB inte rapporterat några större avvikelser från tidigare prognoser och förväntningar. I Videofyme AB har dess grundare Robert Mellberg valt att lämna bolaget i maj 2016 och de nuvarande nya investerarna har deklarerat att de kommer försöka avveckla eller sälja verksamheten. Tidigare investering i Videofyme AB om 850 TSEK har i bokslutet skrivits ned till 0 SEK, då värdet bedöms som alltför osäker. I övrigt har bolaget under året värderat ett antal nya möjliga investeringar men valt att fortsatt koncentrera sig på befintligt innehav. Investeringspolicy och risker Bolaget investerar i mindre bolag där bolaget kan bistå med kapital och rådgivning genom konsultinsatser eller styrelsemedverkan. Bolaget arbetar med en övergripande policy för riskhantering där ett aktivt ägarskap utgör grunden. Med ett aktivt ägarskap och med kunskap om verksamheten kan många operativa risker reduceras väsentligt. De kommersiella riskerna i form av exponering mot olika branscher och olika geografiska marknader kan reduceras genom kontinuerlig omvärldsbevakning och informationsinsamling. Bolaget bevakar också löpande de åtaganden som följer av allmänna lagar och regelverk samt avtalsrelaterade åtaganden. Portföljinnehav Bolagets aktuella innehav av aktier i olika bolag finns att återfinna på bolagets egen hemsida www.linqcapital.se Medarbetare Bolaget har en anställd Verkställande direktör. I övrigt har verksamheten endast projektanställt eller hyrt in konsulter för olika projekt. Aktien Bolagets aktier är onoterade och uppgick per den 31 december 2015 till 36 196 029 aktier. Alla aktier har samma rätt till utdelning samt berättigar till en röst vid bolagsstämman. Inga nya aktier har emitterats under räkenskapsåret.
3(11) Ägare/ Förvaltare Ant. aktier Röstandel CIMG International AB 17 409 429 48,1% SEB business support 13 384 406 37,0% Tommy Ekström 2 444 434 6,8% Handelsbanken 521 800 1,4% Övriga 2 435 960 6,7% Totalt 36 196 029 100% Ägarförteckning största ägare per 2015-12-31 Bolagsstyrning Bolagets styrelse utgörs av tre ledamöter. Styrelsen har under 2015 bestått av Mats Jäderberg, Gunilla Tjärnberg och Tommy Ekström tillika styrelseordförande. Bolaget har sedan tidigare valt att inte binda fasta personalresurser istället har delar av styrelsen utöver sedvanligt styrelsearbete engagerat sig direkt i större operativa åtaganden och ingår även i vissa av portföljinnehavens styrelser som en aktiv ägare. Framtiden Bolaget värderar kontinuerligt nya investeringsmöjligheter men prioriterar tillsvidare sitt nuvarande portföljinnehav genom att ha en aktiv roll i dessa onoterade bolag. Tillgången på investeringsobjekt som passar bolagets affärsidé bedöms som god. Händelser efter räkenskapsåret Den tidigare reglering av en skuld som betalats i april 2015 till Telia som uppkommit redan 2010 i samband med en dom i förvaltningsrätten där Post & Telestyrelsen förlorat en tvist kring prissättningen på samtrafikavgifter har visat sig otillräcklig. Händelsen härrör från bolagets tidigare verksamhet av IP telefoni vilken numera avvecklats helt. Genom kammarrättens avskrivningsbeslut den 16 november 2015 i målen 8485-15 och 8486-15 är tvisten gällande mobilt samtrafikpris 1 juli 2009 till och med 30 juni 2010 slutligt avgjord. Detta innebar dessvärre att bolaget erhöll ett högre ersättningskrav än vad som tidigare inbetalts baserat på det förväntade utfallet. I samband med att Telia inkom med tilläggskrav i februari 2016 så har bolaget även reglerat det resterande beloppet med 287 tkr, vilket reserverats i bokslutet 31/12 2015. Därmed återstår en slutgiltig reglering avseende fastnätsterminering. Detta sista och återstående mål är ännu inte avgjort i kammarrätten. Bolaget har dock redan betalt in den förväntade skulden och bedömer det som mindre sannolikt att det kommer ske ytterligare krav med varför ingen ytterligare avsättning bokförts. Bolaget har i mars 2016 erhållit full återbetalning av ett tidigare aktieägarlån på 500 TSEK till Knakelibrak Produktion AB. Flerårsöversikt 2015 2014 2013 2012 Nettoomsättning tkr 177 349 Resultat efter finansiella poster tkr -808-2 114-1 019-316 Soliditet % 91 93 89 76
4(11) Resultatdisposition Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel: Balanserat resultat 6 517 174 Årets resultat -807 928 Totalt 5 709 246 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras enligt följande Balanseras i ny räkning 5 709 246 Totalt 5 709 246
5(11) Resultaträkning Not 2015-01-01-2015-12-31 2014-01-01-2014-12-31 Rörelseintäkter, lagerförändringar m.m. Nettoomsättning - 176 800 Summa rörelseintäkter, lagerförändringar m.m. 0 176 800 Rörelsekostnader Övriga externa kostnader -643 578 40 845 Personalkostnader 2-764 967-657 394 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -293 186-200 000 Summa rörelsekostnader -1 701 731-816 549 Rörelseresultat -1 701 731-639 749 Finansiella poster Resultat från övriga finansiella anläggningstillgångar 2 972 162 1 008 706 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 23 731 18 881 Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar och kortfristiga placeringar -2 001 971-2 500 000 Räntekostnader och liknande resultatposter -100 119-2 007 Summa finansiella poster 893 803-1 474 420 Resultat efter finansiella poster -807 928-2 114 169 Resultat före skatt -807 928-2 114 169 Årets resultat -807 928-2 114 169
6(11) Balansräkning Not 2015-12-31 2014-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 3 400 000 600 000 Summa immateriella anläggningstillgångar 400 000 600 000 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 4 489 700 - Summa materiella anläggningstillgångar 489 700 0 Finansiella anläggningstillgångar Fordringar hos intresseföretag - 248 959 Andelar i intresseföretag 5 5 040 256 693 255 Andra långfristiga värdepappersinnehav 4 733 670 10 643 949 Andra långfristiga fordringar 1 315 000 525 000 Summa finansiella anläggningstillgångar 11 088 926 12 111 163 Summa anläggningstillgångar 11 978 626 12 711 163 Omsättningstillgångar Varulager m m Färdiga varor och handelsvaror - 111 388 Summa varulager 0 111 388 Kortfristiga fordringar Kundfordringar - 18 750 Övriga fordringar 599 020 36 595 Summa kortfristiga fordringar 599 020 55 345 Kassa och bank Kassa och Bank 123 643 139 296 Summa kassa och bank 123 643 139 296 Summa omsättningstillgångar 722 663 306 029 Summa tillgångar 12 701 289 13 017 192
7(11) Balansräkning Not 2015-12-31 2014-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital 6 Bundet eget kapital Aktiekapital, (36 196 029 st aktier) 4 296 771 4 296 771 Reservfond 1 514 700 1 514 700 Summa bundet eget kapital 5 811 471 5 811 471 Fritt eget kapital Överkursfond 6 517 174 8 631 343 Årets resultat -807 928-2 114 169 Summa fritt eget kapital 5 709 246 6 517 174 Summa eget kapital 11 520 717 12 328 645 Avsättningar Övriga avsättningar 261 834 150 000 Summa avsättningar 261 834 150 000 Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut 388 900 - Summa långfristiga skulder 388 900 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 8 641 2 789 Skulder till intresseföretag 160 227 201 025 Skatteskulder - 36 390 Övriga skulder 116 587 226 343 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 244 383 72 000 Summa kortfristiga skulder 529 838 538 547 Summa eget kapital och skulder 12 701 289 13 017 192 Ställda säkerheter Företagsinteckning 2 000 000 2 000 000 Kapitalförsäkring pantsatt till förmån för anställd 240 000 150 000
8(11) Tilläggsupplysningar Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med BFNAR 2008:1 Årsredovisning i mindre aktiebolag (K2). Avskrivningar Tillämpade avskrivningstider: Goodwill Inventarier 5 år 5 år Upplysningar till resultaträkningen Not 2 Personal 2015-01-01-2015-12-31 2014-01-01-2014-12-31 Medelantalet anställda, m m Män 1 1 Totalt 1 1 Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader inkl pensionskostnader Löner och andra ersättningar 468 400 464 510 Sociala kostnader 145 130 144 035 Totala löner, andra ersättningar, sociala kostnader och pensionskostnader 613 530 608 545 Upplysningar till balansräkningen Not 3 Goodwill 2015-12-31 2014-12-31 Ingående anskaffningsvärden 1 000 000 1 000 000 Utgående anskaffningsvärden 1 000 000 1 000 000 Ingående avskrivningar -400 000-200 000
9(11) 2015-12-31 2014-12-31 - Årets avskrivningar -200 000-200 000 Utgående avskrivningar -600 000-400 000 Redovisat värde 400 000 600 000 Not 4 Inventarier, verktyg och installationer 2015-12-31 2014-12-31 - Inköp 582 886 - Utgående anskaffningsvärden 582 886 0 Utgående avskrivningar 0 0 - Årets nedskrivningar -93 186 - Redovisat värde 489 700 0
10(11) Not 5 Andelar i intresseföretag 2015-12-31 2014-12-31 Ingående anskaffningsvärden 2 100 775 2 100 775 - Omklassificeringar m m 4 347 000 - Utgående anskaffningsvärden 6 447 775 2 100 775 Ingående nedskrivningar -1 407 519-1 407 519 Utgående nedskrivningar -1 407 519-1 407 519 Redovisat värde 5 040 256 693 256 Namn Org nr Säte Eget kapital Resultat Tasty Thai Owners Ltd. 1 786 134 Hong Kong 10 700 Nitro Food AB 556852-2998 Stockholm 294 893 129 551 Antal Kapitalandel Rösträtts- Bokfört värde Bokfört värde Namn andelar % andel % 15-12-31 14-12-31 Tasty Thai Owners Ltd. 5 000 50,00 50,00 4 347 000 Nitro Food AB 31 503 46,08 37,21 693 255 693 255 Summa 5 040 255 693 255 Not 6 Förändring i eget kapital Aktie-Övkapital bundna fonder Balanserat resultat Årets resultat Totalt Belopp vid årets ingång enligt fastställd balansräkning 4 296 771 1 514 700 8 631 343-2 114 169 12 328 645 Resultatdisposition enligt årsstämman - - -2 114 169 2 114 169 - Årets resultat - - - -807 928-807 928 Belopp vid årets utgång 4 296 771 1 514 700 6 517 174-807 928 11 520 717
11(11) Stockholm den 8 juni 2016. Mats Jäderberg Verkställande direktör Tommy Ekström Ordförande Gunilla Tjärnberg Min revisionsberättelse har lämnats den 8 juni 2016. Peter Burholm Auktoriserad revisor