Årsredovisning för CWS Comfort Window System AB (publ.) 556574-9826 Styrelsen och verkställande direktören får härmed lämna sin redogörelse för bolagets utveckling under räkenskapsåret 2011-09-01-2012-08-31. Innehållsförteckning Sida Förvaltningsberättelse 2-3 Resultaträkning 4 Balansräkning 5-6 Kassaflödesanalys 7 Tilläggsupplysningar 8-11
CWS Comfort Window System AB 2(11) Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för CWS Comfort Window Systen AB, (förkortas fortsättningsvis CWS) får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 2011-09-01-2012-08-31. VD har ordet Under de senaste månaderna har CWS erhållit ytterligare internationellt erkännande av sin innovativa teknologi och stora potential som framtidens dynamiska fönster av några av ledande fönsterverkare i Europa och USA. Efter intensiva förhandlingar i Sverige och i utlandet har CWS nyligen fått erbjudande om strategiska partnerskap av dessa betydelsefulla branschföretag. Den springande punkten for att maximera CWS förhandlingsposition och ingå strategiskt avtal till maximal fördel för CWS ligger i att CWS fullgör framställandet av en fullt fungerande och slutgiltig prototyp, dvs, finjustering av den nuvarande existerande prototypen. Dialog förs med tänkbara samarbetspartner med stor expertis inom beslagstillverkning och kopplad till profil - och fönstertillverkare i flera länder. Tidsramen att således färdigställa det innovativa och marknadsförbara CWS fönstret är enbart c:a 5-7 månader. Aktörerna vill se en produktionsfärdig lösning. Vårt arbete har varit inriktat på att finna kapital till denna slutliga färdigställning, då styrelsen anser det mycket viktigt att vi själva utför den i egen regi av upphovsrättsliga skäl. Förhandlingar pågår med en rad investerare i Sverige och i utlandet i samarbete med CWS affärsutvecklare. Det föreligger muntliga åtaganden om både investering samt matchande medinvestering av 50 procent. Det erbjudna kapitalet är dessvärre ännu för litet. Förutsättningarna för investering och strategiskt partnerskap inom en snar framtid ter sig dock gynnsamma. Den kinesiska marknaden är störst för CWS. Energi- miljö- och byggnadsdepartementen visar stort intresse vilket är av stor vikt vid marknadsbearbetningen. Det är oftast billigare och mer tillförlitligt att satsa på energibesparande åtgärder jämfört med investeringar i förnybar energi. CWS lösning har betydande och unika fördelar inklusive kort pay-off tid för slutkunden. Marknadernas positiva respons ger skäl för en optimistisk framtidssyn. Hans Öhman Verkställande direktör Bolagets likviditet är ansträngd. Det tidigare redovisade sentimentet betingat av den rådande makroekonomiska situationen i USA och Europa parad med bankernas situation i främst Europa medför att flera av våra tänkta investerare förblir osäkra och avvaktande. Styrelseledamöter och före detta ledamöter har tillhandahållit bryggfinansiering som följer: Bryggfinansiering efter första publika emissionen 2007 t.o.m. 2012-08-31: Lån: Villkorade aktieägartillskott: 730 000 1 922 000 Lånen var under perioden räntefria. Styrelsen avser att inför kommande årsstämma föreslå kvittningsemission innebärande att delar av styrelsens fordringar å bolaget omvandlas till eget kapital. Villkoren tillkännages senare.
CWS Comfort Window System AB 3(11) Verksamhet Bolaget har utvecklat och patenterat en världsunik fönsterinnovation i form av en helt ny fönstermekanism. Bolaget förhandlar med tänkbara samarbetsparter om en start av tillverkning av beslag och fönster. Planen för start av tillverkning har dessvärre kraftigt försenats då det visat sig ta betydligt längre tid än planerat att komma fram till färdiga avtal. Väsentliga händelser Bolagets styrelse har under verksamhetsåret lämnat ett villkorat aktieägartillskott om 457 024 kronor Flerårsöversikt 1109-1208 1009-1108 0909-1008 0809-0908 0709-0808 Resultat efter -559 075-781 338-1 555 156-1 246 097-1 124 020 finansiella poster Balansomslutning 1 414 081 1 555 378 1 841 278 2 984 832 1 706 876 Soliditet 35 39 55 92 88 Avkastning på eget Negativ Negativ Negativ Negativ Negativ kapital Resultatdisposition Styrelsen och verkställande direktören föreslår att till förfogande stående medel: Balanserad vinst 3 915 Villkorat aktieägartillskott 457 024 Årets förlust -559 075 Totalt -98 136 Disponeras enligt följande: Överföres i ny räkning -98 136 Totalt -98 136 Bolagets resultat och ställning framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar med tilläggsupplysningar.
CWS Comfort Window System AB 4(11) 2011-09-01 2010-09-01 Resultaträkning Not 2012-08-31 2011-08-31 Rörelsens intäkter m m Övriga rörelseintäkter 0 0 Summa 0 0 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -309 300-638 334 Personalkostnader 1-10 884 91 151 Avskrivning av materiella och imm anl.tillgångar -237 917-224 876 Summa -558 101-772 059 RÖRELSERESULTAT -558 101-772 059 Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 8 23 Räntekostnader och liknande resultatposter -982-9 302 Summa -974-9 279 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -559 075-781 338 RESULTAT FÖRE SKATT -559 075-781 338 ÅRETS RESULTAT -559 075-781 338
CWS Comfort Window System AB 5(11) Balansräkning Not 2012-08-31 2011-08-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingskostnader 2 1 012 073 1 166 001 Patentutgifter, balanserade kostnader 3 363 587 305 976 Summa 1 375 660 1 471 977 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier 4 0 0 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 1 375 660 1 471 977 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 23 299 10 016 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 12 500 32 609 Summa 35 799 42 625 Kassa och bank 2 622 40 776 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 38 421 83 401 SUMMA TILLGÅNGAR 1 414 081 1 555 378
CWS Comfort Window System AB 6(11) Not 2012-08-31 2011-08-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital 5 Aktiekapital, 5 988 200 aktier kvotvärde 0,10 kr 598 820 598 820 Summa 598 820 598 820 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 3 915 413 584 Villkorade aktieägartillskott 457 024 371 669 Årets resultat -559 075-781 338 Summa -98 136 3 915 SUMMA EGET KAPITAL 500 684 602 735 SKULDER Långfristiga skulder 6 Övriga skulder 371 884 442 334 Summa 371 884 442 334 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 108 094 10 441 Övriga skulder 379 500 398 914 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 53 919 100 954 Summa 541 513 510 309 SUMMA SKULDER 813 397 952 643 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 414 081 1 555 378 STÄLLDA SÄKERHETER Inga Inga ANSVARSFÖRBINDELSER Inga Inga
CWS Comfort Window System AB 7(11) KASSAFLÖDESANALYS 2011/2012 2010/2011 Löpande verksamhet Resultat efter finansiella poster -559 075-781 338 Planenliga avskrivningar 237 917 224 876 Kassaflöde från den löpande verksamheten -321 158-556 462 före förändringar av rörelsekapitalet Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Förändring av övriga fordringar 6 826 68 383 Förändring av kortfristiga skulder 31 204-245 363 Kassaflöde från den löpande verksamheten -283 128-733 442 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar -141 600-80 877 Kassaflöde från investeringsverksamheten -141 600-80 877 Finansieringsverksamheten Nya lån -70 450 369 132 Villkorat aktieägartillskott 457 024 371 669 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 386 574 740 801 Årets kassaflöde -38 154-73 518 Likvida medel vid årets början 40 776 114 294 Likvida medel vid årets slut 2 622 40 776
CWS Comfort Window System AB 8(11) Tilläggsupplysningar Allmänna upplysningar Redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Avskrivningar enligt plan baseras på tillgångarnas anskaffningsvärde med hänsyn till väsentligt restvärde och fördelas över den förväntade nyttjandeperioden. Följande avskrivningsprocent har tillämpats: Balanserade utvecklingskostnader 10 % Patent och licenser 10 % Maskiner och inventarier 20 % Periodisering av inkomster och utgifter har skett enligt god redovisningssed. Redovisnings- och värderingsprinciper är oförändrade i jämförelse med föregående år. Noter Not 1 Personal Medelantalet anställda: 2012-08-31 2011-08-31 Män 0 2 0 2 Löner och ersättningar: 2012-08-31 2011-08-31 Styrelse och VD 0 Övriga anställda 15 872 384 000 15 872 384 000 Sociala kostnader: 2012-08-31 2011-08-31 Pensionskostnader 1 606 20 963 Sociala kostnader enligt lag och avtal 4 523 50 166 6 129 71 129 Erhållna lönebidrag: 20 109 241 308 Under föregående räkenskapsår återfördes upplupna personalkostnader.
CWS Comfort Window System AB 9(11) Not 2 Balanserade utgifter för utvecklingskostnader 2012-08-31 2011-08-31 Ackumulerade anskaffningsvärden: Ingående anskaffningsvärden 1 539 279 1 531 738 Årets inköp 7 541 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1 539 279 1 539 279 Ackumulerade avskrivningar enligt plan: Ingående avskrivningar -373 278-219 349 Årets avskrivningar enligt plan -153 928-153 929 Utgående ackumulerade avskrivningar -527 206-373 278 Utgående planenligt restvärde 1 012 073 1 166 001 Not 3 Patentutgifter, balanserade kostnader 2012-08-31 2011-08-31 Ackumulerade anskaffningsvärden: Ingående anskaffningsvärden 698 290 624 954 Årets inköp 141 600 73 336 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 839 890 698 290 Ackumulerade avskrivningar enligt plan: Ingående avskrivningar -392 314-322 485 Årets avskrivningar enligt plan -83 989-69 829 Utgående ackumulerade avskrivningar -476 303-392 314 Utgående planenligt restvärde 363 587 305 976 Not 4 Maskiner och inventarier 2012-08-31 2011-08-31 Ingående anskaffningsvärden 5 590 5 590 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 5 590 5 590 Ingående avskrivningar -5 590-4 472 Förändringar av avskrivningar Årets avskrivningar enligt plan 0-1 118 Utgående ackumulerade avskrivningar -5 590-5 590 Utgående bokfört restvärde 0 0
CWS Comfort Window System AB 10(11) Not 5 Eget kapital 2012-08-31 2011-08-31 Bundet eget kapital: Aktiekapital 598 820 598 820 Aktiekapital 598 820 598 820 Fritt eget kapital: 2012-08-31 2011-08-31 Enligt balansräkningen från föregående år 3 915 413 584 Villkorat aktieägartillskott 457 024 371 669 Årets resultat -559 075-781 338 Enligt balansräkningen för innevarande år -98 136 3 915 Erhållna villkorade aktieägartillskott uppgår till 2 047 024 kr (1 590 000 kr) Not 6 Långfristiga skulder 2012-08-31 2011-08-31 Amortering inom 2 till 5 år 371 884 442 334 371 884 442 334
CWS Comfort Window System AB 11(11) UNDERSKRIFTER Göteborg 2012-11-01 Hans Öhman, VD Christer Gåhltorp Mehmet Bekar Min revisionsberättelse har lämnats 2012-11-12 BDO Sweden AB Chris Carlsson Auktoriserad revisor
REVISIONSBERÄTTELSE Till årsstämman i CWS Comfort Window System AB Org.nr. 556574-9826 Rapport om årsredovisningen Vi har reviderat årsredovisningen för CWS Comfort Window System AB för räkenskapsåret 2011-09-01 -- 2012-08-31. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorernas ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av CWS Comfort Window System ABs finansiella ställning per den 31 augusti 2012 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även reviderat förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för CWS Comfort Window System AB för räkenskapsåret 2011-09- 01 -- 2012-08-31. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen. Revisorernas ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att de revisionsbevis vi inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Vi tillstyrker att årsstämman behandlar förlusten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Göteborg den 12 november 2012 BDO Sweden AB Chris Carlsson Auktoriserad revisor