Delårsrapport Januari september TREDJE KVARTALET I SAMMANDRAG Orderingången minskade med 3,0 % till 7 176 (7 397). Organiskt minskade orderingången med 3,2 %. Nettoomsättningen ökade med 0,1 % till 6 929 (6 925). Organiskt ökade nettoomsättningen med 0,2 %. Bruttomarginalen ökade till 47,3 % (46,8). EBITA-resultatet* ökade med,3 % till 963 (828). Omstruktureringskostnaderna ökade till 732 (213). 628 utgörs av avsättning för FDA-relaterat åtgärdsprogram, nedskrivning av FoUprojekt och kostnader för byte av ledande befattningshavare. Resultat före skatt minskade med 146,2 % till -110 (238), som en följd av ökade omstruktureringskostnader. Vinst per aktie minskade till -0,36 kr (0,73). God kostnadskontroll som en följd av effektiviseringsprogrammet, Big 5. ar i koncernledningen, tf VD och ny CFO samt HR-direktör. FDA-uppdatering, 400 avsatt relaterat till åtgärdsprogrammet. Förändrade utsikter, försiktigt negativ omsättningstillväxt för helåret. Väsentlig händelse efter kvartalets utgång: Vidareutvecklad och fokuserad strategi samt beslut om förberedelse för utdelning av Patient & Post-Acute Care till Getinges aktieägare. JANUARI-SEPTEMBER I SAMMANDRAG Orderingången minskade med 2,5 % till 21 560 (22 105). Organiskt minskade orderingången 0,7 %. Nettoomsättningen minskade 2,8 % till 20 233 (20 818). Organiskt minskade nettoomsättningen 1,1 %. Bruttomarginalen uppgick till 46,7 % (46,7). EBITA-resultatet* ökade med 4,9 % till 2 371 (2 260). Omstruktureringskostnaderna ökade till 992 (483). Resultat före skatt minskade med 42,8 % till 358 (626). Vinst per aktie minskade till 1,03 kr (1,81). FINANSIELLT SAMMANDRAG % % Orderingång 7 176 7 397-3.0% 21 560 22 105-2.5% 30 431 Nettoomsättning 6 929 6 925 0.1% 20 233 20 818-2.8% 30 235 Bruttovinst 3 275 3 240 1.1% 9 453 9 713-2.7% 14 3 Bruttomarginal 47.3% 46.8% 0.5% 46.7% 46.7% 0.0% 46.8% EBITA* 963 828.3% 2 371 2 260 4.9% 4 179 EBITA-marginal* 13.9% 12.0% 1.9% 11.7% 10.9% 0.8% 13.8% Rörelseresultat 49 421-88.4% 838 1 184-29.2% 2 729 Resultat före skatt - 110 238-146.2% 358 626-42.8% 1 997 Nettovinst - 81 174-146.6% 261 457-42.9% 1 457 Vinst per aktie - 0.36 0.73-149.3% 1.03 1.81-43.1% 5.83 Kassaflöde från den löpande verksamheten 725 724 0.1% 1 888 1 974-4.4% 3 458 * Före omstrukturerings-, förvärvs- och integrationskostnader
KONCERNCHEFENS KOMMENTAR Hög aktivitetsnivå och viktiga beslut för långsiktigt lönsam tillväxt Årets tredje kvartal har präglats av en hög aktivitetsnivå. Vi har haft fokus på såväl den kortsiktiga agendan som den långsiktiga inriktningen för koncernen. Det pågående förändringsarbetet och effektiviseringsprogrammet, Big 5, har fortsatt enligt plan. Sedan förändringsprogrammet lanserades för drygt ett år sedan har vi åstadkommit stora förbättringar i verksamheten, i form av samordning och konsolidering. Detta återspeglas i den positiva utvecklingen av EBITA-resultatet före omstruktureringskostnader, som under kvartalet ökade med,3%. Under kvartalet har vi även accelererat vår strategiska översyn och fattat viktiga beslut för att säkra vår långsiktigt lönsamma tillväxt. Den organiska orderingången för kvartalet är under förväntan, men ska samtidigt ses i perspektivet av ett starkt motsvarande kvartal. Nettoomsättningen ökade organiskt med blygsamma 0,2 % där Acute Care Therapies fortsätter att visa organisk tillväxt medan Surgical Workflows utvecklades i linje med fjolåret. Den negativa utvecklingen inom Patient & Post-Acute Care kvarstår, även om nedgången mattats av något. Geografiskt är bilden fortsatt blandad, där Americas-regionen utvecklas positivt medan EMEA-regionen visar en svag tillbakagång. Utvecklingen i APAC-regionen var oförändrad jämfört med samma period föregående år. Den sammantagna utvecklingen av orderingången och nettoomsättningen bidrar till att vi justerar utsikterna för helåret från försiktigt positiv till försiktigt negativ avseende den organiska tillväxten. Förbättringsarbetet i Hechingen har fortsatt med oförminskad styrka. Vi har gjort bedömningen att ytterligare investeringar, motsvarande 400, behöver genomföras relaterat till åtgärdsprogrammet. Det är viktigt att poängtera att förlikningsavtalet som vi ingick med FDA i början av innebär årliga, obligatoriska inspektioner på de produktionsenheter som omfattas av avtalet. Inspektionerna kommer att avgöra om ytterligare investeringar behövs för att möta FDA:s krav och förväntningar. Vi kan därmed i dagsläget inte utesluta eventuella ytterligare sanktioner och kostnader. Omstruktureringskostnaderna ökar kraftigt och uppgår till 732 i kvartalet, vilket får stort genomslag på vårt resultat efter skatt. De ökade kostnaderna är relaterade till avsättningen om 400 för åtgärdsprogrammet, kostnader för nedskrivning av ett FoU-projekt samt kostnader i samband med förändringar i koncernledningen. För drygt ett år sedan lanserades förändringsprogrammet för framtidens One Getinge. Nu är vi redo att ta nästa steg och därför har vi under kvartalet arbetat intensivt med en strategisk översyn för att förtydliga den långsiktiga inriktningen för koncernen och säkerställa en hållbar och lönsam tillväxt där vi tillvaratar möjligheterna i samtliga verksamhetsområden. Som ett resultat av översynen har vi beslutat att fokusera på två verksamhetsområden, Acute Care Therapies och Surgical Workflows. Mot denna bakgrund har koncernledningen fått i uppdrag av styrelsen att förbereda en utdelning av Patient & Post-Acute Care till Getinges aktieägare, för att kunna utveckla även den verksamheten på bästa sätt. Förslaget kommer att presenteras vid en extra bolagsstämma under hösten 2017 med ambitionen att slutföra utdelningen, i form av en börsnotering av Patient & Post-Acute Care, senast det första kvartalet 2018. Båda bolagen får efter en uppdelning större möjligheter att utveckla attraktiva produkter och lösningar inom sina respektive områden för att hjälpa kunderna och därmed möta sjukvårdens utmaningar. Joacim Lindoff, tillförordnad VD & koncernchef Getingekoncernen Sida 2 av 24
9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 0 14 ORDERINGÅNG (organisk) Orderingång Orderingång, rullande 12M NETTOOMSÄTTNING (organisk) 14 Nettoomsättning Nettoomsättning, rullande 12M 30 800 30 600 30 400 30 200 30 000 29 800 29 600 29 400 29 200 29 000 30 400 30 200 30 000 29 800 29 600 29 400 29 200 Getingekoncernen i sammandrag Som tidigare kommunicerats har Getinge sedan den 1 januari infört en ny organisationsstruktur som bättre speglar kundernas behov samt möjliggör en mer effektiv styrning av koncernen. En ny finansiell styrmodell och rapportering har utvecklats för att återspegla denna förändring, vilket medför att Getinge även har ändrat sin externa rapporteringsstruktur. Den nya rapporteringsstrukturen omfattar tre rörelsesegment baserade på koncernens tre nya produktkategorier; Surgical Workflows, Acute Care Therapies och Patient & Post-Acute Care. Koncerngemensamma funktioner rapporteras separat. ORDERINGÅNG Tredje kvartalet Koncernens orderingång för tredje kvartalet uppgick till 7 176 (7 397). Organiskt minskade orderingången med 3,2 % (5,2), med negativ utveckling i samtliga produktkategorier. Inom produktkategorin Surgical Workflows minskade den organiska orderingången med 1,1 % under kvartalet, vilket främst beror på lägre orderingång inom produktområdet Infection Control. Detta kompenserades delvis av en positiv utveckling inom produktområdet Integrated Workflow Solutions samt produktområdet Surgical Workplaces. Acute Care Therapies rapporterade en minskad orderingång om 4,1 % i kvartalet, primärt som en följd av svag orderingång inom produktområdena Critical Care och Cardiopulmonary. Orderingången inom Patient & Post-Acute Care minskade med 4,9 %, primärt som en följd av fortsatt låg orderingång inom produktgrupperna Hygiene Systems och Hospital Beds. I Americas-regionen sjönk den organiska orderingången med 5,5 %. På den största marknaden, USA, minskade den organiska orderingången med 2,5 %. EMEA-regionen uppvisade en organisk tillväxt om 1,6 %, främst tack vare stark utveckling i Skandinavien och Mellanöstern. Tillväxten i EMEA dämpades dock av svag utveckling i Tyskland, Österrike, Schweiz samt Benelux. I APAC-regionen minskade den organiska orderingången med 9,0 %, som en följd av en svag utveckling i Australien, Indien och Kina. Utvecklingen ska dock ställas i relation till ett mycket starkt kvartal motsvarande period i fjol. Januari-september Det tredje kvartalets utmanande utveckling bidrog till att den totala orderingången för årets tre första kvartal minskade med 0,7 % organiskt. Orderingång regioner, %* %* Rullande 12M EMEA 3 103 3 119 1.6% 9 272 9 482 0.6% 12 882 13 092 Americas 2 773 2 913-5.5% 8 577 8 824-1.6% 11 728 11 975 APAC 1 300 1 365-9.0% 3 711 3 799-1.9% 5 276 5 364 Koncernen, totalt 7 176 7 397-3.2% 21 560 22 105-0.7% 29 886 30 431 * Justerat för valuta, förvärv och avyttringar Getingekoncernen Sida 3 av 24
NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Tredje kvartalet Koncernens nettoomsättning uppgick till 6 929 (6 925) i kvartalet. Organiskt uppgick ökningen till 0,2 % (1,1). Den organiska omsättningen ökade med 1,3 % inom Acute Care Therapies medan den minskade med 0,1 % respektive 0,9 % inom Surgical Wofkflows och Patient & Post-Acute Care. I EMEA-regionen minskade den organiska omsättningen med 0,7% medan den ökade med 1,3 % i Americas-regionen. I APAC-regionen var den organiska omsättningen oförändrad (0,0 %) jämfört med samma period föregående år. Bruttomarginalen ökade till 47,3 % (46,8) som en följd av valutaeffekter samt en reduktion av skatten på medicintekniska produkter i USA. Koncernens försäljningskostnader minskade sammantaget med 5,1 %, primärt som en följd av koncernens pågående effektiviseringsprogram, Big 5. EBITA-resultatet före omstrukturerings-, förvärvs- och integrationskostnader uppgick till 963 (828) i det tredje kvartalet. Valutaeffekter påverkade EBITA-resultatet positivt med cirka 32 i jämförelse med föregående år. Kvartalet har belastats med ökade omstruktureringskostnader som sammantaget uppgick till 732 (213). De ökade kostnaderna avser en reservering om 400 för det FDArelaterade åtgärdsprogrammet samt nedskrivning av kapitaliserade utvecklingskostnader om 8. Dessutom omfattas kostnader om 70 relaterade till förändringar i koncernledningen, vilket förklarar ökningen i posten koncerngemensamma funktioner i segmentsöversikten på sidan. Övriga omstruktureringskostnader är främst hänförliga till det pågående förändringsprogrammet. Finansnettot förbättrades till -9 (-183) som en följd av lägre genomsnittlig upplåningsränta. Resultat före skatt minskade till -110 (238), som en följd av de ökade omstruktureringskostnaderna. Nettoresultatet för perioden uppgick till -81 (174). Januari-september Efter årets tre första kvartal uppgår den organiska tillväxten av nettoomsättningen till -1,1 %. God kostnadskontroll och koncernens pågående effektiviseringsprogram har bidragit till att EBITA-resultatet före omstruktureringskostnader har förbättrats för perioden januariseptember. Dock belastas rörelseresultatet, resultat före skatt och nettovinst för perioden av ökade omstruktureringskostnader under det tredje kvartalet. Koncernens resultaträkning i sammandrag % % Nettoomsättning, 6 929 6 925 0.1% 20 233 20 818-2.8% 30 235 d:o just. för valuta o. förvärv, % 0.2% -1.1% Bruttovinst, 3 275 3 240 1.1% 9 453 9 713-2.7% 14 3 Bruttomarginal, % 47.3% 46.8% 0.5% 46.7% 46.7% 0.0% 46.8% Rörelsekostnader, - 2 488-2 604-4.5% - 7 605-8 023-5.2% -10 744 EBITA före omstrukturerings-, förvärvs- och integrationskostnader, 963 828.3% 2 371 2 260 4.9% 4 179 EBITA marginal, % 13.9% 12.0% 1.9% 11.7% 10.9% 0.8% 13.8% Förvärvskostnader, - 6-2 - 18-23 -21.7% - 33 Omstrukturerings- och integrationskostnader, - 732-213 - 992-483 105.4% - 657 Rörelseresultat, 49 421-88.4% 838 1 184-29.2% 2 729 Rörelsemarginal, % 0.7% 6.1% -5.4% 4.1% 5.7% -1.6% 9.0% Getingekoncernen Sida 4 av 24
KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 725 (724) i kvartalet, vilket motsvarar en cash conversion om 89,5 % (69,0). Nettoinvesteringarna uppgick till 247 (210). Koncernens likvida medel vid periodens utgång uppgick till 1 812 (1 544) och den räntebärande nettolåneskulden var 23 293 (23 525). Soliditeten uppgick till 35,5 % (35,2) och nettoskuldsättningsgraden till 1,21 (1,25). FORSKNING OCH UTVECKLING Koncernens utgifter för forskning och utveckling uppgick till 270 (305) i kvartalet, vilket motsvarar 3,9 % (4,4) av koncernens nettoomsättning. Den nya organisationsstrukturen förväntas bidra positivt till koncernens fortsatta forsknings- och utvecklingsarbete tack vare ökad samordning och kundfokus. EFFEKTIVISERINGSPROGRAM BIG 5: FORTSATTA BESPARINGAR Arbetet med koncernens effektiviseringsprogram, Big 5, fortlöper enligt plan. Under kvartalet bidrog programmet till besparingar uppgående till 95-100, som en följd av ökad samordning och utnyttjande av skalfördelar i koncernen. Big 5 består av fem initiativ: effektiv och värdeskapande administration, optimering av indirekta inköp, reducering av direkta inköpskostnader, förenkling av produktportföljen och effektivare marknadsbearbetning. UPPDATERING AVSEENDE FÖRLIKNINGSAVTALET MED FDA Som tidigare kommunicerats godkände en amerikansk domstol den 3 februari ett förlikningsavtal mellan Getingekoncernens dåvarande affärsområde Medical Systems och FDA. Förlikningsavtalet omfattar fyra legala enheter; Atrium Medical Corporation i Hudson (New Hampshire, USA), Wayne (New Jersey, USA) samt Rastatt och Hechingen (Tyskland). Enligt villkoren i förlikningsavtalet genomförs löpande tredjepartsinspektioner vid de produktionsenheter som omfattas av avtalet. Som tidigare kommunicerats har en sådan inspektion genomförts i Hechingen. En förbättringsplan har utvecklats och ett intensivt arbete med åtgärder har bedrivits i enlighet med planen. Getinge Group inväntar fortfarande besked från FDA rörande framtagen åtgärdsplan men har reserverat ytterligare 400 relaterat till åtgärdsprogrammet, främst kopplat till Hechingen. Förlikningsavtalet innebär även att årliga inspektioner kommer att genomföras av FDA på de produktionsenheter som omfattas. Inspektionerna kommer att avgöra om ytterligare investeringar behövs för att möta FDA:s krav och förväntningar. Vi kan därmed i dagsläget inte utesluta eventuella ytterligare sanktioner och kostnader. För ytterligare information se not 2, sidan 21. ÖVRIGA VIKTIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET ar i koncernledningen Styrelsen för Getinge AB beslutade under kvartalet om en förändring på VD-posten i Getinge, vilket innebar att Getinges VD och koncernchef Alex Myers lämnade sin befattning samt avgick från styrelsen i augusti. Som tillförordnad VD och koncernchef utsågs Joacim Lindoff av styrelsen. Han har varit anställd i Getinge sedan 1999 och har erfarenhet från olika ledande positioner inom koncernen. Joacim var tidigare chef för affärsområdet Infection Control och sedan 1 januari chef för Surgical Workflows inom Getingekoncernen och medlem av Getinges koncernledning. Rekryteringsprocessen för att hitta en permanent VD och koncernchef för Getinge pågår. Getinge Group har under kvartalet även utsett Reinhard Mayer till ny CFO och Magnus Lundbäck till ny Executive Vice President Human Resources & Sustainability. Reinhard Mayer tillträdde som CFO den 13 september och kommer närmast från positionen som Executive Vice President Supply Chain. Han var mellan åren 2002- CFO för affärsområdet Medical Systems. Reinhard efterträdde Pernille Fabricius som lämnade koncernen i september. Magnus Lundbäck återvänder till Getinge som Executive Vice President Human Resources Getingekoncernen Sida 5 av 24
& Sustainability efter tre år på motsvarande position i Gunnebo AB. Han efterträder Andreas Quist och tillträder sin nya tjänst under det första kvartalet 2017. Reinhard Mayer och Magnus Lundbäck ingår i koncernledningen och rapporterar till VD och koncernchef. Produktlanseringar under kvartalet Under kvartalet genomfördes ett antal uppdateringar inom befintliga produktområden. Ett exempel på detta är lanseringen av MODUEVO inom Surgical Workflows. MODUEVO är en ny generation av så kallade Ceiling Supply Units som skapar optimerade arbetsflöden i operationsrum och på intensivvårdsavdelningar, med målet att bidra till ökad kvalitet, säkerhet och produktivitet. Inom Acute Care Therapies lanserades kompletterande produkter till produktfamiljen SERVO, som består av ventilatorer som med hjälp av avancerad teknik säkerställer att luftflödet anpassas utifrån patientens behov. Under kvartalet har Getinge introducerat SERVO COM- PASS, som på ett överskådligt och pedagogiskt sätt visualiserar förändringar i tidalvolym och olika tryckparametrar som är viktiga för ventilationen av patienten. En kompletterande produkt för så kallad High Flow Therapy till SERVO-ventilatorer lanserades även under kvartalet. High Flow Therapy-funktionen innebär att patienten vid behov kan få ökad tillförsel av syrgas i syfte att underlätta andningen. Getinge är unikt med att kunna erbjuda en ventilator som kan växla mellan vanlig ventilatorfunktion och High Flow Therapy. UTSIKTER (FÖRÄNDRAD) Den organiska omsättningstillväxten bedöms som försiktigt negativ under. Valutatransaktionseffekter förväntas ha en positiv påverkan på koncernens resultat med cirka 0 (-273). De finansiella konsekvenserna av förlikningsavtalet med FDA*, exkluderat kostnaderna för åtgärdsprogrammet, avser intäktsbortfall och beräknas ha en negativ påverkan på koncernens rörelseresultat om cirka 130. Som tidigare nämnts inväntar koncernen fortfarande besked från FDA avseende den åtgärdsplan som är kopplad till produktionsenheten i Hechingen. Därmed kan de finansiella konsekvenserna framöver komma att justeras i linje med den slutliga planen. Omstruktureringskostnaderna för helåret beräknas uppgå till cirka 1 260 (657). *För ytterligare information se not 2, sidan 21. Getingekoncernen Sida 6 av 24
Surgical Workflows Inom produktkategorin Surgical Workflows utvecklas lösningar för infektionsbekämpning, operationssalar samt avancerade IT-system för spårbarhet och flöde av sterilt gods och resursoptimering. Även koncernens Life Science-segment ingår i denna produktkategori. 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 14 ORDERINGÅNG (organisk) Orderingång Orderingång, rullande 12M NETTOOMSÄTTNING (organisk) 11 200 11 100 11 000 10 900 10 800 10 700 10 600 10 500 10 400 10 300 ORDERINGÅNG Orderingången under kvartalet minskade organiskt med 1,1 % jämfört med samma period föregående år. En lägre orderingång inom Infection Control kompenserades av ett starkt kvartal inom Integrated Workflow Solutions och Surgical Workplaces, som bland annat uppvisade god utveckling i Mellanöstern. Den organiska orderingången i EMEA-regionen ökade med 6,6 % medan utvecklingen var svag i såväl APAC (-4,4 %) som Americas (-12,7 %). Orderingång regioner, %* %* Rullande 12M EMEA 1 423 1 364 6.6% 3 973 4 039 1.2% 5 646 5 712 Americas 652 736-12.7% 2 026 2 6-5.2% 2 824 2 964 APAC 635 633-4.4% 1 657 1 641 0.7% 2 353 2 337 Surgical Workflows, totalt 2 710 2 733-1.1% 7 656 7 846-0.7% 10 823 11 013 * Justerat för valuta, förvärv och avyttringar NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen minskade med 0,1 % organiskt jämfört med föregående år som en följd av lägre fakturering inom Surgical Workplaces och Infection Control. Utvecklingen var dock positiv inom Life Science och Integrated Workflow Solutions, som uppvisade ett starkt kvartal. 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 11 000 10 900 10 800 10 700 10 600 10 500 10 400 10 300 Bruttomarginalen för Surgical Workflows ökade jämfört med föregående år och uppgick till 40,0 % (38,8). Försäljnings- och administrationskostnaderna minskade sammantaget i kvartalet som en effekt av koncernens pågående effektiviseringsprogram. EBITA-resultatet före omstrukturerings-, förvärvs- och integrationskostnader uppgick till 293 (228). Förändrade valutakurser hade en positiv påverkan på EBITA-resultatet om cirka 25 i jämförelse med föregående år. Omstruktureringskostnaderna uppgick till 45 (14), vilka främst är hänförliga till transformations- och effektiviseringsprogrammen. 500 0 14 Nettoomsättning Nettoomsättning, rullande 12M 10 200 10 100 Resultaträkning i sammandrag % % Nettoomsättning, 2 375 2 389-0.6% 6 702 6 909-3.0% 10 891 d:o just. för valuta o. förvärv, % -0.1% -1.2% Bruttovinst, 950 928 2.4% 2 518 2 597-3.0% 4 228 Bruttomarginal, % 40.0% 38.8% 1.2% 37.6% 37.6% 0.0% 38.8% Rörelsekostnader, - 664-708 -6.2% - 2 007-2 201-8.8% - 3 023 EBITA före omstrukturerings-, förvärvs- och integrationskostnader, 293 228 28.5% 531 418 27.0% 1 233 EBITA marginal, % 12.3% 9.5% 2.8% 7.9% 6.1% 1.8% 11.3% Förvärvskostnader, - 4-4 0.0% - 5-5 0.0% - 9 Omstrukturerings- och integrationskostnader, - 45-14 - 124-86 44.2% - 142 Rörelseresultat, 237 202 17.3% 382 305 25.2% 1 054 Rörelsemarginal, % 10.0% 8.5% 1.5% 5.7% 4.4% 1.3% 9.7% Getingekoncernen Sida 7 av 24
Acute Care Therapies Inom produktkategorin Acute Care Therapies utvecklas lösningar för livsuppehållande vård i akuta hälsotillstånd. Erbjudandet innefattar lösningar för behandling av hjärt-, lung- och kärlåkommor samt ett brett urval av produkter och terapier för intensivvård. 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 500 0 0 14 14 ORDERINGÅNG (organisk) Orderingång Orderingång, rullande 12M NETTOOMSÄTTNING (organisk) Nettoomsättning Nettoomsättning, rullande 12M 12 200 12 000 11 800 11 600 11 400 11 200 11 000 10 800 11 900 11 700 11 500 11 300 11 100 10 900 10 700 ORDERINGÅNG Den organiska förändringen i kvartalet uppgick till -4,1 %, främst som en följd av en lägre orderingång inom Critical Care och Cardiopulmonary. Samtliga geografiska marknader uppvisade en negativ utveckling. Mest påtaglig var förändringen inom APAC, där Syd- och Sydostasien visade fortsatt minskad organisk orderingång jämfört med samma period föregående år. Utvecklingen ska dock ställas i relation till ett starkt kvartal motsvarande period i fjol. Orderingång regioner, %* %* Rullande 12M EMEA 822 862-3.4% 2 645 2 651 2.3% 3 609 3 6 Americas 1 431 1 444-2.0% 4 465 4 410 2.0% 6 012 5 957 APAC 475 510-11.2% 1 457 1 421 2.6% 2 101 2 065 Acute Care Therapies, totalt 2 728 2 8-4.1% 8 567 8 482 2.2% 11 722 11 637 * Justerat för valuta, förvärv och avyttringar NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen för Acute Care Therapies ökade organiskt med 1,3 % i det tredje kvartalet. Bruttomarginalen ökade jämfört med föregående år och uppgick till 56,8 % (56,3 %). Intäktsbortfall hänförligt till förlikningsavtalet med FDA kompenserades av högre organisk omsättning. Administrations- och försäljningskostnaderna var sammantaget i linje med föregående år och EBITA-resultatet före omstruktureringskostnader uppgick till 541 (477). Kvartalet har belastats med omstruktureringskostnader uppgående till 591 (143), varav en avsättning för det FDA-relaterade åtgärdsprogrammet svarar för 400 och en nedskrivning av ett FoU-projekt om 8. Resultaträkning i sammandrag % % Nettoomsättning, 2 748 2 695 2.0% 8 5 8 175-0.2% 11 577 d:o just. för valuta o. förvärv, % 1.3% 1.0% Bruttovinst, 1 560 1 517 2.8% 4 562 4 532 0.7% 6 428 Bruttomarginal, % 56.8% 56.3% 0.5% 55.9% 55.4% 0.5% 55.5% Rörelsekostnader, - 1 8-1 191-2.8% - 3 572-3 528 1.2% - 4 751 EBITA före omstrukturerings-, förvärvs- och integrationskostnader, 541 477 13.4% 1 403 1 451-3.3% 2 276 EBITA marginal, % 19.7% 17.7% 2.0% 17.2% 17.7% -0.5% 19.7% Förvärvskostnader, - 3 2-7 - -53.3% - 18 Omstrukturerings- och integrationskostnader, - 591-143 - 687-238 - 313 Rörelseresultat, - 192 185 296 751-60.6% 1 346 Rörelsemarginal, % -7.0% 6.9% -13.9% 3.6% 9.2% -5.6% 11.6% Getingekoncernen Sida 8 av 24
Patient & Post-Acute Care Inom produktkategorin Patient- & Post-Acute Care erbjuds lösningar för dagliga omvårdnadsuppgifter som lyft och förflyttning av patienter. Detta innefattar lösningar för ökad mobilitet, förebyggande av trycksår och djup ventrombos samt patienthygien. ORDERINGÅNG (organisk) ORDERINGÅNG Orderingången minskade organiskt med 4,9 % jämfört med samma period föregående år. De främsta orsakerna utgörs av svag orderingång i APAC och Americas samt lägre efterfrågan inom både Rental- och Capital-segmentet. 2 500 2 000 1 500 1 000 500 8 400 8 200 8 000 7 800 7 600 7 400 7 200 Orderingång regioner, %* %* Rullande 12M EMEA 858 893-1.4% 2 654 2 792-1.9% 3 627 3 765 Americas 690 733-5.4% 2 086 2 248-5.2% 2 892 3 054 APAC 190 222-17.4% 597 737 -.4% 822 962 Patient & Post- Acute Care, totalt 1 738 1 848-4.9% 5 337 5 777-5.1% 7 341 7 781 * Justerat för valuta, förvärv och avyttringar 0 14 Orderingång Orderingång, rullande 12M 7 000 NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Den organiska nettoomsättningen minskade med 0,9 % i kvartalet som en följd av svag utveckling inom Service- och Rental-segmentet. Utvecklingen var dock svagt positiv inom Capital-segmentet. 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 NETTOOMSÄTTNING (organisk) 14 Nettoomsättning Nettoomsättning, rullande 12M 8 100 8 000 7 900 7 800 7 700 7 600 7 500 7 400 7 300 Bruttomarginalen minskade i jämförelse med föregående år och uppgick till 42,4 % (43,2). Försäljnings- och administrationskostnaderna minskade sammantaget under kvartalet, främst till följd av det pågående förändringsprogrammet. EBITA-resultatet före omstrukturerings-, förvärvs- och integrationskostnader uppgick till 187 (173) för tredje kvartalet. Förändrade valutakurser hade en positiv påverkan på EBITA-resultatet om cirka 8 i jämförelse med föregående år. Kvartalet har belastats med omstruktureringskostnader uppgående till 6 (46), som främst är hänförligt till transformations- och effektiviseringsprogrammen. Resultaträkning i sammandrag % % Nettoomsättning, 1 806 1 841-1.9% 5 376 5 734-6.2% 7 767 d:o just. för valuta o. förvärv -0.9% -3.7% Bruttovinst, 765 796-3.9% 2 373 2 585-8.2% 3 507 Bruttomarginal, % 42.4% 43.2% -0.8% 44.1% 45.1% -1.0% 45.2% Rörelsekostnader, - 608-656 -7.3% - 1 867-2 144-12.9% - 2 750 EBITA före omstrukturerings-, förvärvs- och integrationskostnader, 187 173 8.1% 596 541 10.2% 889 EBITA marginal, % 10.4% 9.4% 1.0% 11.1% 9.4% 1.7% 11.4% Förvärvskostnader, 1 - - 4-1 - 4 Omstrukturerings- och integrationskostnader, - 6-46 - 49-149 -67.1% - 180 Rörelseresultat, 2 94 61.7% 453 291 55.7% 573 Rörelsemarginal, % 8.4% 5.1% 3.3% 8.4% 5.1% 3.3% 7.4% Getingekoncernen Sida 9 av 24
Övrig information VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS SLUT Vidareutvecklad och fokuserad strategi samt förberedelse för utdelning av Patient & Post-Acute Care till Getinges aktieägare Getinge har under de senaste månaderna genomfört en koncernövergripande strategisk översyn för att förtydliga den långsiktiga inriktningen för koncernen och säkerställa en hållbar och lönsam tillväxt där tillväxtmöjligheterna för samtliga verksamhetsområden tillvaratas. Som ett resultat av översynen har Getinge beslutat att fokusera på två verksamhetsområden, Acute Care Therapies och Surgical Workflows. Acute Care Therapies verksamhet omfattar produkter och lösningar för behandling av hjärt-, lung- och kärlåkommor samt ett brett urval av produkter och terapier för intensivvård. Surgical Workflows utvecklar produkter och lösningar för infektionsbekämpning och utrustning för operationssalar samt avancerade IT-system för sjukhus. Mot bakgrund av den långsiktiga strategiska inriktningen har styrelsen i Getinge givit koncernledningen i uppdrag att förbereda en utdelning och börsnotering av Patient & Post-Acute Care, f.d. Extended Care, enligt de så kallade Lex ASEA reglerna*. Förslaget kommer att presenteras vid en extra bolagsstämma under hösten 2017 för aktieägarna att ta ställning till och besluta om. Om stämman beslutar i enlighet med styrelsens förslag är ambitionen att slutföra utdelningen senast första kvartalet 2018. Patient & Post-Acute Care omfattar bland annat produkter och lösningar för säker patienthantering, förebyggande av ventromboser, medicinska sängar, hygiensystem samt tidig mobilisering av vårdtagare. En framtida börsnotering av Patient & Post-Acute Care kommer att öka möjligheten för båda bolagen att framgångsrikt kunna realisera sina strategier och på bästa sätt kunna fortsätta att skapa såväl kundnytta som aktieägarvärde. Som en del av förberedelserna kommer de finansiella målen för båda verksamheterna att fastställas och presenteras. * Lex ASEA innebär i korthet att ett moderbolag under vissa förutsättningar kan dela ut bolagets aktier i ett dotterbolag till sina aktieägare utan att någon omedelbar svensk beskattning aktualiseras av utdelningen för aktieägarna. RISKHANTERING Vårdens ersättningssystem Den enskilt största marknadsrisken för Getinge är politisk. ar i vårdens ersättningssystem kan få stora effekter på enskilda marknader genom att anslagen minskas eller skjuts på framtiden. Genom att Getinge är verksamt på ett stort antal geografiska marknader begränsas denna risk för koncernen som helhet. Kunder Verksamheten som bedrivs av Getinges kunder finansieras som regel direkt eller indirekt med offentliga medel och betalningsförmågan är i de allra flesta fall mycket god, även om betalningsbeteendet varierar mellan olika länder. Vid affärer utanför OECD-området betalningssäkras samtliga transaktioner om inte kundens betalningsförmåga är väl dokumenterad. Myndigheter och kontrollorgan Delar av Getinges produktsortiment omfattas av lagstiftning som stipulerar betydande utvärdering, kvalitetskontroll och dokumentation. Det kan inte uteslutas att Getinges verksamhet, finansiella ställning och resultat i framtiden kan komma att påverkas negativt av svårigheter att leva upp till myndigheters och kontrollorgans befintliga föreskrifter och krav eller förändringar av dessa. För att i största mån begränsa dessa risker bedriver Getinge ett omfattande Getingekoncernen Sida 10 av 24
arbete kring kvalitet och regulatoriska frågor. Koncernen har en övergripande funktion med ansvar för kvalitet och regulatoriska frågor som samordnar och leder arbetet med att utveckla kvalitetsfunktionen inklusive effektiva gemensamma processer. Majoriteten av koncernens produktionsanläggningar är certifierade enligt den medicintekniska kvalitetsstandarden ISO 13485 och/eller den allmänna kvalitetsstandarden ISO 9001. Forskning och utveckling Getinges framtida tillväxt är även beroende av att företaget lyckas utveckla nya och framgångsrika produkter. Arbete med forskning och utveckling är kostsamt och det är omöjligt att garantera att utvecklade produkter är kommersiellt lyckosamma. För att maximera avkastningen av forsknings- och utvecklingsansträngningarna har koncernen en mycket strukturerad urvals- och planeringsprocess för att säkerställa att koncernen prioriterar rätt i valet av potentiella projekt. Denna process omfattar noggranna analyser av marknad, teknikutveckling, val av produktionsmetod och val av underleverantörer. Utvecklingsarbetet bedrivs på ett strukturerat sätt och varje enskilt projekt genomgår ett antal fasta kontrollpunkter. Produktansvar och skadeståndskrav Sjukvårdsleverantörer riskerar, likt andra aktörer inom sjuk- och hälsovård, att bli föremål för anspråk avseende produktansvar och andra juridiska frågor. Sådana anspråk kan röra stora belopp och betydande juridiska kostnader. Getinge kan inte lämna några garantier för att dess verksamhet inte kommer att utsättas för ersättningskrav. För de egendoms- och ansvarsrisker (t.ex. produktansvar) som koncernen är utsatt för finns omfattande försäkringsprogram. Skydd av immateriella rättigheter Getinge är ledande inom sina verksamhetsområden och satsar betydande belopp på produktutveckling. För att säkerställa avkastningen på dessa investeringar hävdar Getinge aktivt sin rätt och följer konkurrenternas verksamhet noga. Om så krävs skyddar Bolaget sina immateriella rättigheter genom juridiska processer. Finansiell riskhantering Getinge är i sin verksamhet utsatt för en rad finansiella risker. Med finansiella risker avses i första hand risker relaterade till valuta- och ränterisker samt kreditrisker. Riskhanteringen regleras av en av styrelsen fastställd finanspolicy. Det övergripande ansvaret för att hantera koncernens finansiella risker samt utveckla metoder och principer för att hantera finansiella risker ligger inom koncernledningen och finansfunktionen. De mest väsentliga finansiella risker som koncernen är utsatt för är valutarisker, ränterisker, kredit- och motpartsrisker. SÄSONGSVARIATIONER Getinges resultat påverkas av säsongsmässiga variationer. Det första kvartalet är normalt svagt i relation till återstoden av verksamhetsåret. Tredje och särskilt fjärde kvartalet är vanligtvis koncernens starkaste kvartal. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Getinge har inga väsentliga transaktioner med närstående utöver transaktioner med dotterbolag. REDOVISNING Koncernens delårsrapport har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering, och Årsredovisningslagen. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt RFR 2. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovisningen och ska läsas tillsammans med dessa. I delårsrapporten presenteras alternativa nyckeltal för uppföljning av koncernens verksamhet. De primära alternativa nyckeltal som presenteras i denna delårsrapport avser EBITA, cash conversion samt nettoskuldsättningsgrad. Definitioner och avstämningar av de alternativa nyckeltalen presenteras på sidorna 22-23. Getingekoncernen Sida 11 av 24
Från och med första kvartalet utgörs koncernens rörelsesegment av de nya produktkategorierna Surgical Workflows, Acute Care Therapies och Patient & Post-Acute Care. Produktkategorierna konsolideras enligt samma principer som koncernen i dess helhet och koncerngemensamma funktioner rapporteras separat. en innebär att den förutvarande organisationsstrukturen bestående av tre fristående affärsområden har ersatts med en funktionell struktur. För att återspegla denna förändring har koncernen utvecklat en ny modell för styrning och rapportering, vilket medför att Getinge även har ändrat sin externa rapporteringsstruktur. VALBEREDNING INFÖR ÅRSSTÄMMA 2017 I enlighet med beslut på Getinge AB:s bolagsstämma 2005 består valberedningen av Getinges styrelseordförande tillsammans med representanter för de fem största aktieägarna per 31 augusti samt en representant för de mindre aktieägarna. Inför årsstämman 2017 innebär detta att Getinges valberedning utgörs av vardera en representant från Carl Bennet AB, Folksam, Första AP-fonden, Fjärde AP-fonden, Nordea samt en representant för de mindre aktieägarna. Aktieägare som önskar lämna förslag till Getinges valberedning 2017 kan vända sig till valberedningen på e-mail: valberedningen@getinge.com eller på adress: Getinge AB, Att: Valberedningen, Box 8861, 402 72 GÖTEBORG. ÅRSSTÄMMA 2017 Getinge AB:s årsstämma kommer att hållas den 29 mars 2017, kl. 14:00 i Kongresshallen, Hotell Tylösand, Halmstad. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman den 29 mars 2017 kan lämna förslaget till Getinges styrelseordförande på email: arenden.bolagsstamma@getinge.com eller på adress: Getinge AB, Att: Bolagsstämmoärenden, Box 8861, 402 72 GÖTEBORG. Förslagen måste, för att med säkerhet kunna tas in i kallelsen och därmed på årsstämmans dagordning, ha inkommit till bolaget senast den 10 februari 2017. FRAMTIDSINRIKTAD INFORMATION Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Getinges koncernlednings nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas för att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder och variationer i valutakurser. Getingekoncernen Sida 12 av 24
FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Göteborg 18 oktober Carl Bennet Johan Bygge Cecilia Daun Wennborg Ordförande Åke Larsson Rickard Karlsson Carola Lemne Johan Malmquist Joacim Lindoff Malin Persson Tillförordnad Verkställande direktör Johan Stern Vice ordförande Maths Wahlström Getingekoncernen Sida 13 av 24
REVISORS RAPPORT ÖVER ÖVERSIKTLIG GRANSKNING AV FINANSIELL DELÅRSIN- FORMATION I SAMMANDRAG (DELÅRSRAPPORT) UPPRÄTTAD I ENLIGHET MED IAS 34 OCH 9 KAP. ÅRSREDOVISNINGSLAGEN Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Getinge AB (publ) per 30 september och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Göteborg den 18 oktober Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Johan Rippe Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Eric Salander Auktoriserad revisor Getingekoncernen Sida 14 av 24
Koncernens resultaträkning % % Nettoomsättning 6 929 6 925 0.1% 20 233 20 818-2.8% 30 235 Kostnad för sålda varor - 3 654-3 865-5.5% - 10 780-11 105-2.9% - 072 Bruttovinst 3 275 3 240 1.1% 9 453 9 713-2.7% 14 3 Försäljningskostnader - 1 537-1 620-5.1% - 4 629-4 980-7.0% - 6 605 Administrationskostnader - 835-802 4.1% - 2 491-2 533-1.7% - 3 300 Forsknings- och utvecklingskostnader * - 141-137 2.9% - 468-438 6.8% - 598 Förvärvskostnader - 6-2 - 18-23 -21.7% - 33 Omstrukturerings- och integrationskostnader - 732-213 - 992-483 105.4% - 657 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 25-45 - - 17-72 -76.4% - 241 Rörelseresultat ** 49 421-88.4% 838 1 184-29.2% 2 729 Finansnetto - 9-183 -13.1% - 480-558 -14.0% - 732 Resultat före skatt - 110 238-146.2% 358 626-42.8% 1 997 Skatt 29-64 -145.3% - 97-9 -42.6% - 540 Nettovinst - 81 174-146.6% 261 457-42.9% 1 457 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare - 86 173-149.7% 245 432-43.3% 1 390 Innehav utan bestämmande inflytande 5 1 25-36.0% 67 Nettovinst - 81 174-146.6% 261 457-42.9% 1 457 Vinst per aktie *** - 0.36 0.73-149.3% 1.03 1.81-43.1% 5.83 Operativa nyckeltal % Bruttomarginal 47.3 46.8 46.7 46.7 46.8 Försäljningskostnader i % av nettoomsättning 22.2 23.4 22.9 23.9 21.8 Administrationskostnader i % av nettoomsättning 12.1 11.6 12.3 12.2 10.9 Utgifter för forskning och utveckling i % av nettoomsättning 3.9 4.4 4.4 4.6 4.3 Rörelsemarginal 0.7 6.1 4.1 5.7 9.0 % % * Utgifter för forskning och utveckling - 270-305 -11.5% - 883-952 -7.2% - 1 300 varav har aktiverats 129 8-23.2% 4 514-19.3% 702-141 - 137 2.9% - 468-438 6.8% - 598 ** Rörelseresultatet är belastat med av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar - 176-191 -7.9% - 523-570 -8.2% - 761 på immateriella tillgångar - 358-180 98.9% - 732-523 40.0% - 710 på materiella anläggningstillgångar - 227-254 -10.6% - 680-743 -8.5% - 987-761 - 625 21.8% -1 935-1 836 5.4% - 2 458 *** Före och efter utspädning Getingekoncernen Sida av 24
Rapport över totalresultatet Periodens resultat - 81 174 261 457 1 457 Poster som inte kan återföras i resultaträkningen Aktuariella vinster/förluster avseende förmånsbestämda pensioner - 41 22-182 89-23 Inkomstskatt relaterad till övrigt totalresultat 9-5 35-18 6 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser 293-205 368 299-1 Kassaflödessäkringar 113 57-191 21 340 Inkomstskatt relaterad till övrigt totalresultat - 25-13 42-5 - 75 Periodens övriga totalresultat netto efter skatt 349-144 72 386 133 Summa totalresultat för perioden 268 30 333 843 1 590 Totalresultat hänförligt till Moderföretagets aktieägare 253 29 298 818 1 528 Innehav utan bestämmande inflytande 1 35 25 62 Resultat per kvartal 2014 Nettoomsättning 8 458 6 712 7 181 6 925 9 417 6 377 6 927 6 929 Kostnad för sålda varor - 4 279-3 570-3 850-3 685-4 968-3 366-3 760-3 654 Bruttovinst 4 179 3 142 3 331 3 240 4 449 3 011 3 7 3 275 Rörelsekostnader - 2 641-2 807-2 903-2 819-2 904-2 695-2 694-3 226 Rörelseresultat 1 538 335 428 421 1 545 3 473 49 Finansnetto - 7-189 - 185-183 - 174-9 - 2-9 Resultat före skatt 1 371 146 243 238 1 371 7 311-110 Skatt - 376-39 - 66-64 - 372-42 - 84 29 Nettovinst 995 107 177 174 999 1 227-81 Segmentsöversikt Nettoomsättning, % % Surgical Workflows 2 375 2 389-0.6% 6 702 6 909-3.0% 10 891 Acute Care Therapies 2 748 2 695 2.0% 8 5 8 175-0.2% 11 577 Patient & Post-Acute Care 1 806 1 841-1.9% 5 376 5 734-6.2% 7 767 Nettoomsättning för koncernen 6 929 6 925 0.1% 20 233 20 818-2.8% 30 235 Rörelseresultat, % % Surgical Workflows 237 202 17.3% 382 305 25.2% 1 054 Acute Care Therapies - 192 185 296 751-60.6% 1 346 Patient & Post-Acute Care 2 94 61.7% 453 291 55.7% 573 Koncerngemensamma funktioner* -148-60 -293-3 79.8% - 244 Rörelseresultat 49 421-88.4% 838 1 184-29.2% 2 729 Finansnetto - 9-183 -13.1% - 480-558 -14.0% - 732 Resultat före skatt för koncernen - 110 238-146.2% 358 626-42.8% 1 997 * Koncerngemensamma funktioner avser främst centrala funktioner för finans, kommunikation, personal samt övrig administration Getingekoncernen Sida av 24
Koncernens balansräkning Tillgångar, 30-sep 30-sep 31-dec Immateriella tillgångar 26 976 27 143 26 704 Aktiverade utvecklingskostnader 3 721 3 689 3 839 Materiella anläggningstillgångar 4 691 4 846 4 699 Finansiella anläggningstillgångar 1 695 1 552 1 374 Varulager 6 139 6 182 5 409 Kundfordringar 6 373 5 858 7 470 Övriga kortfristiga fordringar 2 843 2 742 2 272 Likvida medel 1 812 1 544 1 468 Summa tillgångar 54 250 53 556 53 235 Eget kapital och skulder, 30-sep 30-sep 31-dec Eget kapital 19 251 18 855 19 593 Pensionsavsättningar, räntebärande 3 176 3 171 3 052 Andra räntebärande skulder 21 929 21 898 21 283 Övriga avsättningar 2 382 2 402 2 243 Leverantörsskulder 1 753 1 935 1 986 Andra icke räntebärande skulder 5 759 5 295 5 078 Summa eget kapital och skulder 54 250 53 556 53 235 Koncernens räntebärande nettoskuld 30-sep 30-sep 31-dec Skulder till kreditinstitut 21 929 21 898 21 283 Avsättningar för pensioner, räntebärande 3 176 3 171 3 052 Räntebärande skulder 25 105 25 069 24 335 Avgår likvida medel -1 812-1 544-1 468 Räntebärande nettoskuld 23 293 23 525 22 867 Getingekoncernen Sida 17 av 24
Koncernens kassaflödesanalys Den löpande verksamheten EBITDA 810 1 046 2 773 3 019 5 187 Kostnadsförda omstruktureringskostnader* 574 213 834 483 657 Utbetalda omstruktureringskostnader - 222-235 - 623-682 - 918 Övriga icke kassaflödespåverkande poster 29 27 61 42 230 Finansiella poster - 9-184 - 480-558 - 732 Betald skatt - 139-124 - 401-650 - 858 Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital 893 743 2 4 1 654 3 566 ar i rörelsekapital Varulager - 8-255 - 733-792 - 171 Kortfristiga fordringar 491 505 1 606 1 432-30 Kortfristiga rörelseskulder - 491-269 - 1 149-320 93 Kassaflöde från den löpande verksamheten 725 724 1 888 1 974 3 458 Investeringsverksamheten Förvärv och avyttring av verksamhet - - - 214 297 261 Aktiverade utvecklingskostnader - 129-8 - 4-514 - 702 Utrustning för uthyrning - 33-83 - 107-2 - 306 Förvärv av anläggningstillgångar - 214-127 - 6-505 - 1 046 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 376-378 - 1 351-937 - 1 793 Finansieringsverksamheten av räntebärande skuld - 700 331 0 1 046 295 av långfristiga fordringar 54 21 82 21-26 Utbetald utdelning - - - 681-682 - 691 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 646 352-449 385-422 Periodens kassaflöde - 297 698 88 1 422 1 243 Likvida medel vid periodens början 1 845 1 392 1 468 1 482 1 482 Omräkningsdifferenser 264-546 256-1 360-1 257 Likvida medel vid periodens slut 1 812 1 544 1 812 1 544 1 468 * Exklusive nedskrivning av anläggningstillgångar eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst Totalt Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 119 5 960-3 12 4 18 342 352 18 694 Summa totalresultat för perioden - - 6 1 372 1 528 62 1 590 Utdelning - - - - 667-667 - 24-691 Utgående balans per 31 december 119 5 960 3 13 121 19 203 390 19 593 Ingående balans per 1 januari 119 5 960 3 13 121 19 203 390 19 593 Summa totalresultat för perioden - - 200 98 298 35 333 Aktierelaterad ersättning - - - 6 6-6 Utdelning - - - - 667-667 - 14-681 Utgående balans per 30 september 119 5 960 203 12 558 18 840 411 19 251 Getingekoncernen Sida 18 av 24
Koncernens nyckeltal % % Orderingång, 7 176 7 397-3.0% 21 560 22 105-2.5% 30 431 d:o just. för valuta o. förvärv -3.2% -0.7% Nettoomsättning, 6 929 6 925 0.1% 20 233 20 818-2.8% 30 235 d:o just. för valuta o. förvärv 0.2% -1.1% Bruttomarginal, procent 47.3% 46.8% 0.5% 46.7% 46.7% 0.0% 46.8% EBITA före omstrukturerings-, integrations- och förvärvskostnader, 963 828.3% 2 371 2 260 4.9% 4 179 EBITA-marginal före omstrukturerings-, integrationsoch förvärvskostnader, procent 13.9% 12.0% 1.9% 11.7% 10.9% 0.8% 13.8% Omstrukturerings- och integrationskostnader, - 732-213 243.8% - 992-483 105.4% - 657 Förvärvskostnader, - 6-2 - 18-23 -21.7% - 33 EBITA, 225 612-63.2% 1 361 1 754-22.4% 3 490 EBITA-marginal, procent 3.2% 8.8% -5.6% 6.7% 8.4% -1.7% 11.5% Vinst per aktie, kronor* - 0.36 0.73-149.3% 1.03 1.81-43.1% 5.83 Justerad vinst per aktie, kronor 2.48 1.98 25.3% 5.79 5.21 11.1% 10.55 Antal aktier, tusen 238 323 238 323-238 323 238 323-238 323 Räntetäckningsgrad, ggr 5.4 4.8 12.5% 4.6 Arbetande kapital, 42 462 40 465 4.9% 40 771 Avkastning på arbetande kapital, procent 8.4% 8.7% -0.3% 8.6% Avkastning på eget kapital, procent 6.6% 6.1% 0.5% 8.5% Nettoskuldsättningsgrad, ggr 1.21 1.25-3.2% 1.17 Cash Conversion, procent 89.5% 69.0% 20.5% 68.1% 65.4% 2.7% 66.7% Soliditet, procent 35.5% 35.2% 0.3% 36.8% Eget kapital per aktie, kronor 80.78 79.12 2.1% 82.21 Antal anställda 464 779-2.0% 424 * Före och efter utspädning Femårsöversikt 2014 2013 2012 Nettoomsättning, 20 233 20 818 18 184 17 530 433 Nettovinst, 261 457 439 1 055 1 472 Vinst per aktie, kronor* 1.03 1.81 1.83 4.40 6. * Före och efter utspädning Getingekoncernen Sida 19 av 24
Moderbolagets resultaträkning Administrationskostnader - 149-55 - 425-179 - 261 Rörelseresultat - 149-55 - 425-179 - 261 Finansnetto - 387 630-1 010-189 2 420 Resultat före skatt - 536 575-1 435-368 2 9 Skatt 0-2 - 6-8 - 74 Nettovinst - 536 573-1 441-376 2 085 Fordringar och skulder i utländsk valuta har värderats till balansdagens kurs vilket resulterat i en valutakursförlust om 342 (vinst 43) som redovisas i finansnettot för perioden januari-september. Moderbolagets balansräkning Tillgångar, 30-sep 30-sep 31-dec Immateriella anläggningstillgångar 3 - - Materiella anläggningstillgångar 110 77 104 Andelar i koncernföretag 25 133 25 082 25 112 Uppskjuten skattefordran 54 43 54 Fordringar hos koncernföretag 5 578 6 312 8 333 Kortfristiga fordringar 108 113 70 Summa tillgångar 30 986 31 627 33 673 Eget kapital och skulder, 30-sep 30-sep 31-dec Eget kapital 7 899 7 541 10 000 Långfristiga skulder 487 627 929 Skulder till koncernföretag 1 129 2 296 2 396 Kortfristiga skulder 5 471 5 3 5 348 Summa eget kapital och skulder 30 986 31 627 33 673 Getingekoncernen Sida 20 av 24
Not 1 Förvärv ACCUMED Under april slutfördes förvärvet av AccuMed. Genom förvärvet erhåller Getinge en tillverkningsenhet för medicinska textilier i Dominikanska republiken. Verksamheten har cirka 400 anställda och den totala köpeskillingen uppgick till 66. Goodwill som uppstod vid förvärvet uppgick till 29 och är hänförlig till framtida integrationssynergier avseende produktion. Förvärvskostnaderna som belastat resultatet uppgick till 1,0. Redovisat Nettotillgångar, värde Materiella anläggningstillgångar Varulager 22 Övriga kortfristiga skulder - 1 Identifierbara nettotillgångar 37 Goodwill 29 Total köpeskilling 66 Avgår: Likvida medel i förvärvad verksamhet 0 Påverkan på koncernens likvida medel 66 Verksamheten ingår i Getinges koncernredovisning från och med den 1 april. 1ST CALL MOBILITY LIMITED Under andra kvartalet förvärvades samtliga aktier i det engelska bolaget 1st Call Mobility Limited. Bolaget, som specialiserat sig på medicintekniska lösningar för överviktiga personer, omsätter cirka 100 och har 48 anställda. Den totala köpeskillingen beräknas uppgå till 195. Det koncernmässiga övervärde som uppstod vid förvärvet har inte slutligen fastställts då förvärvsanalysen fortfarande är preliminär men beräknas uppgå till 125. Förvärvskostnaderna som belastat resultatet uppgick till 1,6. Redovisat Nettotillgångar, värde Immateriella tillgångar 34 Materiella anläggningstillgångar 5 Varulager 4 Övriga omsättningstillgångar Likvida medel 47 Avsättningar - 9 Övriga kortfristiga skulder - 12 Identifierbara nettotillgångar 84 Goodwill 111 Total köpeskilling 195 Avgår: Likvida medel i förvärvad verksamhet - 47 Påverkan på koncernens likvida medel 148 Verksamheten ingår i Getinges koncernredovisning från och med den 10 juni. Not 2 Avsättning FDA 30-sep 30-sep 31-dec Reserv vid periodens ingång 193 525 525 Ianspråktagna medel, genomförda förbättringsåtgärder - 5-253 - 332 Avsättningar 400 - - Omräkningsdifferenser 6 - - Reserv vid periodens utgång 434 272 193 År 2014 reserverade Getinge 995 avseende förbättringsåtgärder för att stärka kvalitetsledningssystemet inom dåvarande Medical Systems och under innevarande år har ytterligare 400 reserverats för detta ändamål, vilka redovisats som omstruktureringskostnad. Under året har 5 tagits i anspråk för förbättringsåtgärder inom ramen för åtgärdsprogrammet. De totala kostnaderna för åtgärdsprogrammet (1 395 ) och straffavgifter (100 ) uppgår därmed totalt till 1 495. Getingekoncernen Sida 21 av 24