Delårsrapport januari - september 2010 Avensia innovation AB är moderbolag i en IT-koncern bestående av tre dotterbolag. Avensia AB erbjuder kundanpassade applikationer som stödjer kundernas affärsprocesser med stor kompetens inom e-handel och portallösningar. Grade AB erbjuder kompletta e-learninglösningar i form av utbildningssystem, författarverktyg, enkätverktyg och en mängd konsulttjänster, som t ex utveckling av skräddarsydda e-learningkurser. Mashie AB erbjuder ett tidsbesparande verksamhetssystem för all kostplanering inom restaurang och storhushåll. Mashie ger unika möjligheter att effektivt planera och kvalitetssäkra näringsriktiga matsedlar med fullständig råvarukostnadskontroll. Inom koncernen arbetar ca 60 personer i Lund, Helsingborg, Stockholm och Piteå. Avensia innovation AB är listat på First North Premier under namnet AVEN. Läs mer på www.avensiainnovation.se
Fortsatt konsolidering och fokusering Omsättningen för kvartal 3 uppgick till 9,3 MKR (8,7) och för perioden januari-september till 31,1 MKR (29,8) Rörelseresultatet för kvartal 3 uppgick till 0,1 MKR (0,5) och för perioden januari-september till -3,6 MKR (0,4) Resultat efter skatt för kvartal 3 uppgick till 0,1 MKR (0,5) och för perioden januari-september till -4,3 MKR (0,6) Resultat per aktie för kvartal 3 uppgick till 0,00 SEK (0,01) och för perioden januari-september till -0,13 SEK (0,02) Beslut om att rekrytera ny VD i dotterbolaget Avensia AB. Efter periodens utgång har befattningen tillsatts av Robin Gustafsson Kvartal 3 i korthet Koncernen har fortsatt arbeta med att effektivisera verksamheterna Avensia, Grade och Mashie för att få fokuserade och lönsamma företag. Avensia AB har lyckats rekrytera ett antal kompetenta medarbetare till framförallt vår e-handels satsning. De kommer att hjälpa till med att styra upp arbetet med utvecklingen av vårt ramverk och även aktivt arbeta som projektledare hos kunderna. Avensia AB har fortsatt med att förbättra produktionen och har kommit en bit på vägen, men har fortfarande möjligheter till effektiviseringar. Avensia AB står inför en spännande framtid med båda sina starka områden - Development och Commerce. Avensia innovation ABs strategi är att få självständiga och fokuserade bolag. För att skapa ytterligare spets inom koncernen har bolaget beslutat att rekrytera en VD för Avensia AB. Per Wargéus kommer att fokusera på sin roll som koncernchef för Avensia innovation AB, där han kommer att kunna stötta dotterbolagen och vidareutveckla strategin. Grade har försäljningsmässigt haft en bra period, framförallt på kursproduktionssidan och beläggningen ser bra ut för resten av året. Ett ökande behov för kunderna att utbilda sin personal och minska resandet gör att fler och fler får upp intresset för Grades produkter som effektiviserar utbildningsinsatsen. Rickard Nygren som tog över bolaget som ny tf VD under juli har kommit in i verksamheten på ett bra sätt. Mashie har haft ytterligare ett framgångsrikt kvartal med ett antal nya order från olika kunder. Det har också genomförts en stor utvecklingsinsats under kvartalet vilket gjort att ett antal nya moduler och funktioner har kommit fram. Mashie ser en stor potential för sina lösningar och har börjat testa produkterna på nya marknader och kundgrupper. 2
Marknad Efter den kraftiga nedgången 2009 märker ITbranschen idag av en försiktig optimism. Enligt Radar Groups senaste undersökning ökar ITbudgetarna ännu något mer jämfört med för 6 månader sedan. Deras prognos säger att svenska IT-chefer kommer att investera cirka 147 miljarder kronor i sina IT-budgetar under 2010. Det innebär en tillväxt på 2,3 % jämfört med de realiserade ITbudgetarna 2009. Det finns goda möjligheter för koncernens numera fokuserade verksamheter att ta ytterligare marknadsandelar och de känner av ett ökat intresse för de kunderbjudanden som finns inom alla dotterbolagen. Koncernen Avensia innovation AB är moderbolag i en koncern bestående av tre rörelsedrivande dotterbolag Avensia AB, Grade AB och Mashie AB. Inom moderbolaget finns funktioner som används av dotterbolagen som exempelvis ledning, marknad, ekonomi och infrastruktur. 2009 var ett etableringsår och under året har arbetat fortsatt med att konsolidera verksamheterna. Fokus framöver kommer att ligga på lönsamhet, men det innebär inte att bolagen skall spara sig till lönsamhet. Man måste arbeta aktivt för att få till en tillväxt, som på sikt kommer att ge en god lönsamhet. Det finns nära kundrelationer och duktiga konsulter med specialistkompetenser, vilket framöver kommer att vara en viktig komponent för att nå detta. 14 12 10 8 6 4 2 0-2 -4 Q109 Q209 Q309 Q409 Q110 Q210 Q310 Nettoomsättning respektive rörelseresultat per kvartal. Koncernen har gjort en ändrad bedömning av när intäkterna redovisas av de kundavtal som löper över ett antal år. Detta gör att resultatet blir mer rättvisande om licensintäkten periodiseras över hela hyresperioden, vilket görs för hela koncernen fr.o.m. 2010-01-01. Den ändrade bedömningen påverkar framförallt Grade, där de tidigare har tagit upp hela intäkten vid avtalstecknandet. Jämfört med kvartal 3 2009 påverkas det innevarande kvartalsresultatet negativt med ca 0,7 MKr. Under året har flera produkter utvecklats genom betalda kunduppdrag, vilket gör att vi har en mindre aktivering av utvecklingskostnader. Vi skriver dock av enligt plan och resultatet påverkas negativt under kvartalet med ca 0,2 Mkr. 62% 23% 15% Grade Mashie Avensia Koncernens omsättning fördelat per rörelsesegment för kvartal ett till och med tre. Koncernen redovisar för tredje kvartalet en nettoomsättning om 9,3 Mkr (8,7) och ett rörelseresultat om 0,1 MKR (0,5). Under kvartalet visar koncernen ett positivt kassaflöde. Avensia Avensia erbjuder kundanpassade systemlösningar och utveckling av mjukvara som stödjer kundernas affärsprocesser. Huvudkompetensen är kring Microsofts utvecklingsmiljöer och plattformar, där det finns många medarbetare som är certifierade 3
på olika tekniker. Erbjudandet till marknaden är paketerat i två affärsområden - Development och Commerce. Verksamheten inom Development är inriktad på att erbjuda kunderna skräddarsydda system. Styrkan ligger i att genomföra helhetsåtagande av ett system med start från verksamhetsutveckling och specifikation till leverans, införande, utbildning av användare samt drift. Genom att kombinera branscherfarenhet med teknisk kompetens erbjuds olika roller inom hela utvecklingskedjan. Några kunder och uppdrag som har kommit till under kvartalet är Scalado, TAC, MTD, TAB, Assessio, AlfaLaval, TetraPak och Assa Abloy. Inom affärsområdet Commerce finns idag en lång erfarenhet och stor kompetens hos medarbetarna kring design, teknik och affärsstrategi för att bygga marknadsledande e-handelssajter. Detta ger möjligheten för affärsområdet att bli en av de ledande aktörerna i Sverige inom e-handel. Målsättningen är att leverera marknadens bästa e- handelslösningar avseende trafikdrivning, konverteringsgrad och svarstider samt att bli standardlösningen inom e-handel för Microsoft Dynamics affärssystem. Under kvartalet har www.katshing.se lanserats och bland annat har HL- Display tillkommit som ny kund. 10 8 6 4 2 0 Nettoomsättning per kvartal. Avensia redovisar för tredje kvartalet en nettoomsättning från externa kunder om 5,0 Mkr (4,6). Grade Q109 Q209 Q309 Q409 Q110 Q210 Q310 Basen i Grades erbjudande är de egenutvecklade mjukvarorna; utbildningssystemet LUVIT och författarverktyget Composer Interactive. Till mjukvarorna erbjuds en mängd stödjande och kompletterande kringtjänster varav utveckling av interaktiva utbildningar, systemanpassningar och driftstjänster tillhör de mer betydande. Under kvartalet har Grade fått uppdrag för både kursproduktion och implementation av plattformen LUVIT. Några kunder som har kommit till under kvartalet är TetraPak, MTG, Swedavia, Securitas och UD. 4 3 2 1 0 Q109 Q209 Q309 Q409 Q110 Q210 Q310 Nettoomsättning per kvartal. Grade redovisar för tredje kvartalet en nettoomsättning från externa kunder om 3,1 Mkr (3,2). Fr.o.m. Q1 2010 har en ändrad bedömning gjorts avseende intäkter, se ovan. Jämförelsesiffror har inte räknats fram. Mashie Mashie på Internet är ett komplett verksamhetssystem med funktioner för näringsberäkningar, planering av matsedel och produktion och efterkalkylering/lönsamhetsanalys för restauranger samt ett analysverktyg för dietister. Recept på Internet och Mashies matsedel är produkter som vänder sig till kunder som vill kunna presentera näringsberäknade recept på Internet, planera och presentera näringsberäknade matsedlar, sammanställning av varulistor samt kunna stödja olika produktorienterade kundkampanjer. Mashie har framgångsrikt implementerat sitt system till ett antal av de ledande leverantörerna av måltidsproduktion under kvartalet. Det har också kommit ytterligare beställningar och uppdrag från den stora kommunmarknaden. Några kunder och uppdrag som har kommit till under kvartalet är Campbells, Fazer Amica, Strömsunds Kommun och Blueberry Lifestyle. 4
2 1,5 1 0,5 0 Q109 Q209 Q309 Q409 Q110 Q210 Q310 Nettoomsättning per kvartal. Mashie redovisar för tredje kvartalet en nettoomsättning från externa kunder om 1,7 Mkr (1,5). Omsättning koncernen Omsättningen för kvartal 3 uppgick till 9,3 MKR (8,7) och för perioden januari-september till 31,1 MKR (29,8). Rörelseresultat koncernen Rörelseresultatet för kvartal 3 uppgick till 0,1 MKR (0,5) och för perioden januari-september till -3,6 MKR (0,4). Under kvartal 2 förlorade vi hyrestvisten i HD och koncernen belastades då med 2 MKR i kostnader. För helåret visar både Avensia och Mashie positiva rörelseresultat om man bortser från kostnaden för den förlorade hyrestvisten. Resultat efter skatt koncernen Resultat efter skatt för kvartal 3 uppgick till 0,1 MKR (0,5) och för perioden januari-september till -4,3 MKR (0,6). Immateriella investeringar Under kvartalet aktiverade koncernen 0,5 MKR (0,6) i produktutvecklingskostnader. Avskrivningar skedde enligt den uppskattade ekonomiska livslängden och enligt gällande redovisningsrekommendationer. Totalt skrevs 0,6 MKR (0,6) av under kvartalet. De totala immateriella tillgångarna i koncernen uppgick till 15,7 MKR (16,2) per den 30 september. Under kvartalet har ett impairmenttest genomförts och det visade inget behov av att skriva ner goodwill. Materiella investeringar De materiella investeringarna i koncernen under kvartalet var begränsade och utgjordes till största delen av arbetsplatsrelaterad dator- och kontorsutrustning. De materiella tillgångarna i koncernen uppgick till 0,4 MKR (0,7) per den 30 september. Finansiell ställning Koncernen hade vid utgången av perioden 0,3 MKR (0,3) i kassan samt outnyttjade krediter på 0,7 MKR (1,7). Ledningen följer löpande upp prognosen för likviditeten. Under kvartalet har checkkrediten utökats med 1 MKR och ett lån på ca 2,5 MKR har tagits upp från de stora ägarna. Moderbolaget har av tingsrätten dömts att betala hyra jämte ränta till Sven Fehrm som resultat av den hyrestvist som förelegat sedan maj 2008 avseende en lokal på Magle Stora Kyrkogata. Under kvartal två belastades resultatet med beloppet ca 2 MKr. Ägarstruktur Tabellen nedan åskådliggör ägarstrukturen per den 30 september 2010. Totalt hade Avensia innovation AB 932 aktieägare och antalet aktier uppgick till 34 114 900 st. Ägare per 2010-09-30 INXL Innovation AB 10 136 962 AB Nordsidan 8 739 634 Sture Ternström Förvaltning AB 2 548 679 Liax Förvaltning AB 2 263 945 Michael Sjösten Förvaltning AB 2 221 578 Hyllie Konsultbyrå AB 2 121 578 AB Fileot Förvaltning 1 886 844 Lunds Universitets Utvecklings AB 455 230 Övriga 3 740 450 Totalt 34 114 900 5
Medarbetare Antal anställda i koncernen är vid periodens utgång 58 (50), varav 19 (16) är kvinnor. Framtidsutsikter Avensia kommer att fortsätta utvecklas som bolag i takt med kundernas behov. Det är bolagets bedömning att efterfrågan på de marknader där våra varumärken Avensia, Grade och Mashie är verksamma är tillfredsställande. Dock skall det understrykas att bedömningen just nu är svår att göra pga. den osäkerhet som råder på marknaden. Resultatförbättringar i koncernen framöver beräknas komma från ökad debiteringsgrad, licensintäkter, tillväxt och efterhand förbättrade priser. Vi kommer selektivt att leta efter förvärvskandidater som ligger i linje med företagets strategier att förstärka framförallt våra produkter. Avensia innovation lämnar inga resultat- eller omsättningsprognoser. Riskfaktorer Riskfaktorer finns beskrivna i den senaste årsredovisningen för 2009 som finns publicerad på bolagets hemsida. Transaktioner med närstående Under kvartalet har lån på ca 2,5 MKR upptagits från de större aktieägarna. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké: 2011-02-18 Årsredovisningen för 2009 finns tillgänglig på bolagets hemsida www.avensiainnovation.com. Årsstämma Bolagets årsstämma hölls den 6 maj 2010 i bolagets lokaler på Gasverksgatan 1 i Lund. Kommande årstämma kommer att hållas den 6 maj 2011. Valberedning Valberedningen inför årsstämman 2011 kommer att bestå av Fredrik Ljungbeck representerande INXL Innovation, Sture Ternström representerande de tidigare ägarna till Avensia och Jan Tuve Möller från AB Nordsidan. Redovisningsprinciper Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten för koncernen är upprättad enligt IAS 34 Interim Financial Reporting och Årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som redogörs för i årsredovisningen för 2009 har tillämpats. En ändrad bedömning har dock gjorts fr.o.m. kvartal ett avseende intäktsredovisning av licenser, se ovan. Inga minoritetsintressen finns i koncernen. Certified Advisor Mangold Fondkommission AB är bolagets Certified Advisor. Denna delårsrapport har den 22 oktober 2010 godkänts av styrelsen och verkställande direktören för publicering. För ytterligare information, kontakta: Per Wargéus, VD Telefon: 0707-318908 per.wargeus@avensia.se 6
Resultaträkning koncernen i sammandrag TKR Not 2010-07-01-2010-09-30 2009-07-01-2009-09-30 2010-01-01-2010-09-30 2009-01-01-2009-09-30 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 9 283 8 700 31 146 29 805 Aktiverade utvecklingskostnader 494 596 1 117 2 705 Övriga rörelseintäkter 20-11 49 30 Summa rörelsens intäkter 9 797 9 285 32 312 32 540 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -2 021-1 594-8 749-5 473 Personalkostnader -7 004-6 513-25 112-24 486 Avskrivningar/nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -654-718 -2 057-2 149 Summa rörelsens kostnader -9 679-8 825-35 918-32 108 Rörelseresultat 1 118 460-3 606 432 Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande poster - - - - Övriga räntekostnader och liknande poster -37-25 -700-84 Resultat efter finansiella poster 1 81 435-4 306 348 Skatt 10 64 39 229 Periodens resultat 91 499-4 267 577 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 91 499-4 267 577 Data per aktie Genomsnittligt antal aktier före utspädning 34 114 900 34 114 900 34 114 900 34 114 900 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 34 529 900 34 529 900 34 529 900 34 529 900 Antal aktier före utspädning 34 114 900 34 114 900 34 114 900 34 114 900 Antal aktier efter utspädning 34 529 900 34 529 900 34 529 900 34 529 900 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,00 0,01-0,13 0,02 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,00 0,01-0,13 0,02 Rapport över totalresultat i koncernen 2010-07-01 2009-07-01 2010-01-01 2009-01-01 TKR -2010-09-30-2009-09-30 -2010-09-30-2009-09-30 Periodens resultat 91 499-4 267 577 Övrigt totalresultat - - - - Periodens summa totalresultat 91 499-4 267 577 Periodens summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 91 499-4 267 577 7
Balansräkning koncernen i sammandrag TKR 2010-09-30 2009-09-30 2009-12-31 Tillgångar Goodwill 9 887 9 887 9 887 Övriga immateriella anläggningstillgångar 5 797 6 355 6 533 Materiella anläggningstillgångar 423 717 627 Finansiella anläggningstillgångar 418 376 428 Kortfristiga fordringar 10 584 10 862 9 493 Kassa och bank 349 275 666 Summa tillgångar 27 458 28 472 27 634 Eget kapital och skulder Eget kapital 8 504 15 533 12 771 Avsättningar 447 577 496 Långfristiga skulder - 185 20 Kortfristiga skulder 18 507 12 177 14 347 Summa eget kapital och skulder 27 458 28 472 27 634 Eventualförpliktelser/Ansvarsförbindelser Inga 1 664 2 224 Ställda säkerheter 9 600 7 900 9 600 Rapport över förändringar i eget kapital för koncernen Hänförligt till moderbolagets aktieägare TKR Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat Summa eget Eget kapital den 1 januari 2009 5 117 11 349-1 510 14 956 Periodens summa totalresultat - - 577 577 kapital Eget kapital den 30 september 2009 5 117 11 349-933 15 533 Periodens summa totalresultat - - -2 145-2 145 Kompensationsersättning - -617 - -617 Eget kapital den 31 december 2009 5 117 10 732-3 078 12 771 Periodens summa totalresultat - - -4 267-4 267 Eget kapital den 30 september 2010 5 117 10 732-7 345 8 504 8
Kassaflödesanalys koncernen 2010-01-01-2010-09-30 2009-01-01-2009-09-30 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -4 306 348 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 2 135 2 149 Betald skatt -262-524 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -2 433 1 973 Förändringar av rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av fordringar -913 1 601 Minskning av kortfristiga skulder -1 276-1 981 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 622 1 593 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -1 117-2 706 Förvärv av materiella anläggningstillgångar - -109 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 117-2 815 Finansieringsverksamheten Ökning av finansiella skulder 5 917 885 Amortering av låneskuld -495-495 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5 422 390 Periodens kassaflöde -317-832 Likvida medel vid periodens början 666 1 107 Likvida medel vid periodens slut 349 275 9
Noter Not 1 Segmentinformation Rörelsesegment Koncernen bedriver sin verksamhet i tre rörelsesegment: Grade, Mashie och Avensia. 2010-07-01 2010-09-30 Grade Mashie Avensia Elimineringar Koncernen Intäkter från externa kunder 3 089 1 675 5 033-9 797 (varav aktiverade utvecklingskostnader) (494) - - - (494) Intäkter från andra segment 12 303 1 002-1 317 - Segmentens rörelseresultat -465 476 107-118 Resultat från finansiella investeringar -37 Resultat efter finansiella poster 81 2009-07-01 2009-09-30 Grade Mashie Avensia Elimineringar Koncernen Intäkter från externa kunder 3 157 1 506 4 622-9 285 (varav aktiverade utvecklingskostnader) (507) (89) - - (596) Intäkter från andra segment - - 964-964 - Segmentens rörelseresultat 279 13 168-460 Resultat från finansiella investeringar -25 Resultat efter finansiella poster 435 2010-01-01 2010-09-30 Grade Mashie Avensia Elimineringar Koncernen Intäkter från externa kunder 8 287 4 725 19 300-32 312 (varav aktiverade utvecklingskostnader) (1 117) - - - (1 117) Intäkter från andra segment 12 1 255 3 520-4 787 - Segmentens rörelseresultat -2 580 508-1 534 - -3 606 Resultat från finansiella investeringar -700 Resultat efter finansiella poster -4 306 2009-01-01 2009-09-30 Grade Mashie Avensia Elimineringar Koncernen Intäkter från externa kunder 11 140 4 365 17 035-32 540 (varav aktiverade utvecklingskostnader) (2 280) (425) - - (2 705) Intäkter från andra segment - - 4 132-4 132 - Segmentens rörelseresultat 276-177 333-432 Resultat från finansiella investeringar -84 Resultat efter finansiella poster 348 10
Granskningsrapport Vi har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Avensia innovation AB (publ) för perioden 1 januari till 30 september 2010. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Lund den 22 oktober 2010 Öhrlings PricewaterhouseCoopers Ola Bjärehäll Auktoriserad revisor Huvudansvarig 11