Viss förbättring av efterfrågan Delårsrapport januari - juni 2013 Andra kvartalet Rörelsens intäkter uppgick till 620 Mkr (642) och den organiska tillväxten blev 0% Rörelseresultatet uppgick till 31 Mkr (31) vilket gav en rörelsemarginal på 5,0 % (4,8) Resultat efter skatt uppgick till 21 Mkr (21) Resultat per aktie efter utspädning blev 1,18 kr (1,14) Januari-juni Rörelsens intäkter uppgick till 1 242 Mkr (1 327) och den organiska tillväxten blev -4 % Rörelseresultatet uppgick till 66 Mkr (103) vilket gav en rörelsemarginal på 5,3 % (7,8) Resultat efter skatt uppgick till 46 Mkr (71) Resultat per aktie efter utspädning blev 2,56 kr (3,92) Soliditeten uppgick till 46 % (41) Avkastning på eget kapital blev 21 % (27) Kommentar från koncernchef Markus Granlund Efter ett första kvartal där efterfrågan var förhållandevis svag har vi märkt av en förbättring av marknadsläget. Affärsområdet Informatic visar fortsatt en god försäljnings- och resultatutveckling. Efterfrågan inom affärsområdet Design & Development har successivt förbättrats och ny affärsområdeschef tillträder i september. Affärsområdet Automotive R&D har påverkats av fördröjningar i några större projekt. Projektet med den globala tyska fordonsleverantören som tecknades under det första kvartalet engagerade i slutet av kvartalet närmare 100 personer. Intäkter (Mkr) Rörelseresultat (Mkr) 4 000 300 3 000 200 2 000 100 1 000 0 0 Kvartal 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 2008 2009 2010 2011 2012 100 1 2 3 4 2013 Utfallet vid varje kvartal avser rullande fyra kvartal exklusive poster av engångskaraktär. Rapportering: Delårsrapport jan-sept: 25 oktober Bokslutskommuniké 2013: 6 februari 2014 Årsstämma 2013: 28 april 2014 Delårsrapport jan-mars: 28 april 2014 Delårsrapport : 15 juli 2014 Delårsrapport jan-sept: 21 oktober 2014 För mer information, kontakta: Markus Granlund, Vd Semcon AB, 031-721 03 11 Björn Strömberg, Finanschef Semcon AB, 031-721 03 05 Anders Atterling, IR-chef Semcon AB, 0704-47 28 19 Huvudkontor: Semcon AB, 417 80 Göteborg Besöksadress: Theres Svenssons gata 15 Tfn: 031-721 00 00 Fax: 031-721 03 33 semcon.se Semcon är ett internationellt teknikföretag inom ingenjörstjänster och produktinformation. Vi har cirka 3 000 medarbetare med djup erfarenhet från många olika branscher. Vi utvecklar teknik, produkter, anläggningar och informationslösningar utmed hela utvecklingskedjan och erbjuder även en mängd tjänster och produkter inom bland annat kvalitet, utbildning och metodikutveckling. Semcon ökar kundernas försäljning och konkurrenskraft genom innovativa lösningar, design och genuin ingenjörskonst. Verksamheten bedrivs i tre affärsområden: Automotive R&D, Design & Development och Informatic. Koncernen hade en omsättning på 2,6 miljarder kronor för 2012 och verksamhet på fler än 45 orter i Sverige, Tyskland, Storbritannien, Brasilien, Ungern, Indien, Kina och Spanien.
Intäkter och resultat Andra kvartalet Rörelsens intäkter minskade med 22 Mkr jämfört med föregående år och uppgick till 620 Mkr (642). Justerat för valutakurseffekter, förvärv och avyttringar var intäkterna oförändrade. Affärsområdet Design & Development har även under det andra kvartalet haft en svag efterfrågan från vissa industrikunder. Kvartalet innehöll en extra arbetsdag jämfört med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 31 Mkr (31) vilket gav en rörelsemarginal på 5,0 % (4,8). Finansnettot uppgick till -2 Mkr (-2) vilket gav ett resultat före skatt på 29 Mkr (29). Kvartalets skattekostnad uppgick till 8 Mkr (8). Resultat efter skatt uppgick till 21 Mkr (21) och resultat per aktie efter utspädning blev 1,18 kr (1,14). Januari-juni Rörelsens intäkter uppgick till 1 242 Mkr (1 327) och den organiska tillväxten minskade med 4 %. Perioden innehöll en färre arbetsdag jämfört med föregående år. Rörelseresultatet har försämrats med 37 Mkr och uppgick till 66 Mkr (103) vilket gav en rörelsemarginal på 5,3 % (7,8). Det försämrade resultatet beror framförallt på den svaga efterfrågan i början på året samt personalneddragningar under första kvartalet, vilka belastade resultatet med 6 Mkr. Föregående år redovisades en större vinstavräkning på 5 Mkr i ett projekt inom affärsområdet Automotive R&D. Affärsområdena visar följande rörelsemarginal; Automotive R&D 3,7 % (5,9), Design & Development 4,2 % (9,9) och Informatic 11,5 % (10,3). Finansnettot uppgick till -3 Mkr (-3) vilket gav ett resultat före skatt på 63 Mkr (100). Årets skattekostnad uppgick till 16 Mkr (29). Resultat efter skatt uppgick till 46 Mkr (71) och resultat per aktie efter utspädning blev 2,56 kr (3,92). Finansiell ställning Rörelsens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -14 Mkr (59). Kundfordringar och pågående arbeten har ökat netto med 84 Mkr sedan årsskiftet, vilket har haft en negativ påverkan på kassaflödet. Koncernens likvida medel uppgick till 70 Mkr (46). Därutöver hade koncernen outnyttjade kreditlöften om 293 Mkr (265) per den 30 juni. Ett nytt kreditavtal har tecknats i början av det tredje kvartalet. Det nya kreditavtalet består av en tre-årig låneram ( Revolving credit facility ) på 22,8 miljoner Euro (32,8) som löper till juli 2017. Därutöver finns sedan tidigare en checkräkningskredit på 150 Mkr (150). Investeringar i hårdvara, licenser samt kontorsinventarier och utrustning uppgick till 11 Mkr (9). Det egna kapitalet uppgick till 592 Mkr (511) och soliditeten till 46 % (41). Under andra kvartalet har en utdelning till aktieägarna utbetalts om 36 Mkr (-). Koncernens nettolåneskuld har under det senaste året minskat med 52 Mkr och uppgick till 126 Mkr (178). Skuldsättningsgraden uppgick till 0,2 ggr (0,3) och räntetäckningsgraden blev 26,2 ggr (17,0). Personal och organisation Antal anställda den 30 juni var 2 989 (2 987) och antal medarbetare i tjänst var 2 871 (2 883). Inom respektive affärsområde var antalet anställda följande: Automotive R&D 1 781 (1 742), Design & Development 669 (777) och Informatic 539 (468). Viktiga händelser under perioden Semcon har under första kvartalet tecknat ett avtal med en global tysk fordonsleverantör. Projektet avser utveckling av en befintlig bilmodell i ny arkitektur. Totalt kommer cirka 150 personer engageras varav 40 personer i Tyskland och 110 personer i Sverige. Semcon har utsett Olof Christensson till ny affärsområdeschef för Design & Development. Han tillträder sin tjänst i mitten av september 2013. Fördelning av intäkter 2013 Intäkter per bransch 2013 Tyskland, 35 % (36) Sverige, 47 % (48) Övrigt, 1 % (1) Telekom, 4 % (4) Life Science, 5 % (5) Energi, 7 % (7) Fordon, 62 % (63) Industri, 21 % (20) Övriga, 18 % (16) 2 Semcon delårsrapport januari - juni 2013
Automotive R&D Affärsområdet har efter en svag start på året märkt av en förbättring av efterfrågan under andra kvartalet. Den totala försäljningen uppgick till 685 Mkr (727). Försäljningen minskade organiskt med 4 %. Minskningen hänför sig främst till lägre efterfrågan under första kvartalet. Rörelseresultatet har minskat med 18 Mkr och uppgick till 25 Mkr (43), vilket gav en rörelsemarginal på 3,7 % (5,9). Det försämrade resultatet beror på den minskade efterfrågan och fördröjningar i några större projekt. Dessutom vidtog affärsområdet under det första kvartalet åtgärder i form av personalneddragningar i Sverige som belastade resultatet med 3 Mkr. I rörelseresultatet för det första kvartalet 2012 redovisades även en vinstavräkning om 5 Mkr som avsåg ett större projekt. Den globala fordonsindustrin visar fortsatt god efterfrågan medan den svenska fordonsindustrin har minskat sina inköp av produktutvecklingstjänster. Ett nytt avtal tecknades under det första kvartalet med en stor tysk fordonstillverkare som avser utveckling av en befintlig bilmodell i ny arkitektur. Projektet engagerade i slutet av kvartalet närmare 100 personer och kommer i början av 2014 att engagera cirka 150 personer varav 40 i Tyskland och 110 i Sverige. I Storbritannien forsätter verksamheten att visa en god utveckling med ett förbättrat resultat. Verksamheten i Brasilien har breddat kundbasen och förlängt befintliga kontrakt med de globala fordonstillverkarna som finns i landet. I Indien har leveranser till kunder i Europa bidragit till en positiv utveckling. Affärsområdet har etablerat sig som en utvecklingspartner, väl positionerad för att öka försäljningen på den globala fordonsmarknaden där efterfrågan är fortsatt god. Andel av Semcons försäljning, % Informatic, 19 (15) Automotive R&D, 55 (55) Design & Development, 26 (30) april-juni Nyckeltal Automotive R&D 2013 2012 2013 2012 2012 Rörelsens intäkter, Mkr 342,7 350,1 685,4 727,3 1 428,4 Rörelseresultat, Mkr 14,1 12,3 25,4 42,8 94,2 Rörelsemarginal, % 4,1 3,5 3,7 5,9 6,6 Antal anställda vid periodens slut 1 781 1 742 1 781 1 742 1 772 Om Automotive R&D Affärsområdets närmare 1 800 medarbetare erbjuder tjänster till kunder inom den globala fordonsindustrin. Erbjudandet är bland annat inriktat på koncept, design, beräkning, konstruktion, prototyp, test, simulering och produktion. Semcon är en helhetsleverantör och de tjänster affärsområdet levererar kompletterar fordonstillverkarnas egna resurser. Utförande och leverans anpassas efter kundernas behov, från deltagande i kundens team till utvecklingsprojekt i egen regi. Verksamheten bedrivs i Tyskland, Sverige, Brasilien, Storbritannien, Indien och Spanien. Bland kunderna finns ett flertal av världens ledande fordonstillverkare som till exempel Audi, BMW, Daimler, Geely, MAN, Opel/GM, Porsche, Scania, Volvo Lastvagnar, Volvo Personvagnar och VW. 3 Semcon delårsrapport januari - juni 2013
Design & Development Affärsområdet, med största andelen av verksamheten i Sverige, har märkt av en minskad efterfrågan från vissa industrikunder under det första halvåret. En successiv förbättring av efterfrågan har dock skett under andra kvartalet. Försäljningen uppgick till 322 Mkr (397). Den organiska tillväxten minskade med 14 %. Det är fortsatt divisionerna inom produkt- och produktionsutveckling som känt av en minskad efterfrågan. Divisionen PEAQ (Project, Engineering and Quality) redovisar ett förbättrat rörelseresultat. Rörelseresultatet uppgick till 14 Mkr (39) vilket gav en rörelsemarginal på 4,2 % (9,9). Det är framförallt den minskade efterfrågan som påverkat resultatet negativt. Affärsområdet har under det första kvartalet även genomfört åtgärder i form av personalneddragningar vilket belastat verksamheten med 3 Mkr. Divisionen PEAQ ser ett ökat intresse för den egenutvecklade projektmetodiken XLPM samt för erbjudandet inom kvalitetsområdet. Divisionen avvecklade den 1 april verksamheten inom läkemedelsutveckling som omfattade 6 personer. Olof Christensson har utsetts till ny affärsområdeschef. Han tillträder sin tjänst i mitten av september. Osäkerheten på marknaden har medfört att vissa kunder avvaktar med sina utvecklingsinvesteringar vilket kortsiktigt påverkar beläggningen. Kundernas utvecklingsbehov är dock fortsatt stort och affärsområdets bedömning är att efterfrågan successivt kommer att förbättras. Andel av Semcons försäljning, % Informatic, 19 (15) Automotive R&D, 55 (55) Design & Development, 26 (30) april-juni Nyckeltal Design & Development 2013 2012 2013 2012 2012 Rörelsens intäkter, Mkr 162,2 190,6 321,9 397,5 714,9 Rörelseresultat, Mkr 6,2 9,2 13,5 39,4 48,0 Rörelsemarginal, % 3,8 4,8 4,2 9,9 6,7 Antal anställda vid periodens slut 669 777 669 777 701 Om Design & Development Affärsområdet har drygt 650 medarbetare inom bland annat industridesign, produktutveckling, anläggningsteknik och produktionsutveckling. Erbjudandet omfattar behovs- och konceptstudier, design, konstruktion, inbyggda system, test, prototyp, kvalitet, projektledning samt produktion- och processutveckling och expertis inom lean produktion. Affärsområdet har kontor i Sverige och Tyskland. Verksamheten är i huvudsak fokuserad mot industri-, energi-, telekom- och life science-branscherna. Bland kunderna kan nämnas ABB, Alstom, AstraZeneca, Bombardier, Ericsson, Fortum, General Electric, Getinge, Husqvarna, Metso, Rolls-Royce Marine, Saab, Siemens och Vattenfall. 4 Semcon delårsrapport januari - juni 2013
Informatic Affärsområdet har under perioden haft en god försäljnings- och resultatutveckling. Totalt uppgick försäljningen till 234 Mkr (202) och den organiska tillväxten blev 16 %. En väsentligt bidragande faktor till tillväxten är den pågående leveransen till den kinesiska kunden Qoros Auto. Rörelseresultatet har förbättrats med 6 Mkr och uppgick till 27 Mkr (21). Rörelsemarginalen uppgick till 11,5 % (10,3). Av affärsområdets totala omsättning kommer cirka 50 % från kunder utanför Sverige. I Storbritannien har verksamheten utvecklas väl med såväl försäljningstillväxt som förbättrat resultat och en utökning av antalet kunder. Sedan starten av partnerskapet med Jaguar Land Rover har leveranserna successivt utökats till att i dagsläget engagera drygt 100 personer. Från och med fjärde kvartalet i år förväntas dock engagemanget minska något till att istället involvera ett 80-tal personer. I Sverige visar verksamheten fortsatt resultatförbättring och två nya långsiktiga partnerskap har under det andra kvartalet tecknats med bolag inom verkstadsindustrin. I det ena partnerskapet är arbetet redan i gång. Det andra förväntas öka successivt för att vara fullt bemannat under det fjärde kvartalet. Båda partnerskapen kommer att utnyttja affärsområdets FOBOlösning där kontor i Sverige agerar front-office och kontoret i Ungern är back-office. Totalt förväntas drygt 25 personer vara engagerade i båda dessa partnerskap. Den första bilmodellen från kinesiska Qoros Auto planeras börja säljas under hösten, och affärsområdets involvering med att utveckla ägar- och eftermarknadsinformationen befinner sig just nu på sin högsta nivå. Planenligt kommer engagemanget att minska med ett 15-tal personer från och med fjärde kvartalet för att anpassas till den tills vidare förväntade efterfrågenivån. Förvärvet av de tyska Comet-bolagen under fjärde kvartalet 2012, nu namnändrade till Semcon, har under perioden integrerats i affärsområdets verksamhet. Integrationskostnader och strukturförändringar i den tyska verksamheten förväntas belasta resultatet även under det tredje kvartalet. Affärsområdet ser fortsatt goda möjligheter att växa på samtliga marknader där affärsområdet idag har verksamhet. Andel av Semcons försäljning, % Informatic, 19 (15) Automotive R&D, 55 (55) Design & Development, 26 (30) april-juni Nyckeltal Informatic 2013 2012 2013 2012 2012 Rörelsens intäkter, Mkr 115,3 100,9 234,2 202,3 427,6 Rörelseresultat, Mkr 10,6 9,4 27,0 20,9 51,0 Rörelsemarginal, % 9,2 9,3 11,5 10,3 11,9 Antal anställda vid periodens slut 539 468 539 468 527 Om Informatic Informatics närmare 550 medarbetare erbjuder kompletta informationslösningar inom interaktiv marknadskommunikation och eftermarknadsinformation. Affärsområdet stödjer kundernas produkter genom hela produktlivscykeln; från marknadsföring och försäljning till installation, underhåll, utbildning och reparation. Informatic har idag kontor i Sverige, Storbritannien, Tyskland, Ungern och Kina. Kunderna återfinns framförallt inom fordons-, telekom-, energi-, medicinteknik-, marin/offshore- och tillverknings-branscherna. Som exempel kan nämnas ABB, AB Volvo, Atlet, Bombardier, DeLaval, Gambro, Jaguar Land Rover, Qoros Auto, Rolls-Royce Marine, Saab, Siemens och Volvo Personvagnar. 5 Semcon delårsrapport januari - juni 2013
Ägarstruktur Den 30 juni ägde JCE Group 30,5 % (30,5) av aktierna i Semcon, Swedbank Robur fonder 8,4 % (8,2), Skandia Liv 6,6 % (7,4) och Andra AP-fonden 5,3 % (4,7). Det utländska ägandet uppgick till 20,1 % (13,7) och antalet aktieägare till 3 521 (4 233). Antal stamaktier vid periodens utgång uppgick till 18 112 534 (18 112 534), alla med ett kvotvärde på 1 kr och med lika rösträtt. Semcons innehav av egna aktier uppgick per den 30 juni till 142 718 (142 718). Semcon är noterat på listan för mindre bolag vid NASDAQ OMX Stockholm under beteckningen SEMC. Förvärv och avyttringar av verksamheter Under perioden har inga förvärv eller avyttringar av verksamheter genomförts. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker i form av hög exponering mot en enskild bransch eller en enskild kund. En ekonomisk konjunkturnedgång och störningar på världens finansmarknader kan ha en negativ effekt på efterfrågan av koncernens tjänster. Generellt innebär förvärv av verksamheter en ökad risk. Till detta kommer finansiella risker som i huvudsak är ränte- och valutarisker. I Semcons årsredovisning för 2012, sidorna 38-39 och 52-53, finns en utförlig beskrivning av koncernens och moderbolagets riskexponering och riskhantering. Redovisningsprinciper Semcon följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningar av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34. I enlighet med upplysningar i årsredovisningen för 2012, not 2, avseende nya redovisningsprinciper för 2013, har ett antal nya standarder och IFRIC-uttalanden antagits från och med 1 januari 2013. Den reviderade IAS 19 Ersättningar till anställda tillämpas från och med den 1 januari 2013. Påverkan för Semcon är att den så kallade korridorsmetoden inte längre tillämpas och istället redovisas alla aktuariella vinster och förluster i övrigt totalresultat när de uppstår. Den initiala effekten om 0,9 Mkr har redovisats direkt i övrigt totalresultat. Tidigare rapporter har inte räknats om då effekten är marginell. Övriga förändringar har inte haft någon påverkan på koncernens räkenskaper under perioden. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång. Framtidsutsikter Kundernas utvecklingsbehov är fortsatt stort och efterfrågan förväntas successivt förbättras även om marknadsläget är svårbedömt. Semcons 10 största kunder 2013 BMW, 12 % (9) AB Volvo, 7 % (9) VW, 7 % (5) Övriga, 44 % (48) ABB, 3 % (2) Ericsson, 3 % (3) Daimler, 3 % (3) Audi, 6 % (6) Jaguar Land Rover, 5 % (5) Volvo Personvagnar, 5 % (6) Scania, 5 % (4) 6 Semcon delårsrapport januari - juni 2013
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 12 juli 2013 SEMCON AB (PUBL) Org.nr. 556539-9549 Markus Granlund Vd och koncernchef Kjell Nilsson Ordförande Marianne Brismar Ledamot Joakim Olsson Ledamot Håkan Larsson Ledamot Gunvor Engström Ledamot Christer Eriksson Personalrepresentant Kenneth Straschko Personalrepresentant Ronny Lundberg Personalrepresentant Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Informationen är sådan som Semcon AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 12 juli 2013 kl 11.40. 7 Semcon delårsrapport januari - juni 2013
Koncernens Räkenskaper, sammandrag Resultaträkningar april-juni Mkr 2013 2012 2013 2012 2012 Rörelsens intäkter 620,2 641,6 1 241,5 1 327,1 2 570,9 Inköp av varor och tjänster -94,4-114,9-197,5-238,2-467,2 Rörelsens övriga externa kostnader -55,9-55,2-110,3-113,5-231,1 Personalkostnader -433,7-434,9-857,3-860,6-1 655,6 Rörelseresultat före avskrivningar 36,2 36,6 76,4 114,8 217,0 Avskrivningar på materiella tillgångar -3,8-4,1-7,4-8,5-17,3 Avskrivningar på övriga immateriella tillgångar -1,5-1,6-3,1-3,2-6,4 Rörelseresultat 30,9 30,9 65,9 103,1 193,3 Finansnetto -2,0-1,7-3,2-3,2-7,4 Resultat före skatt 28,9 29,2 62,7 99,9 185,9 Skatt -7,5-8,5-16,3-29,0-44,7 Resultat efter skatt * 21,4 20,7 46,4 70,9 141,2 Resultat per aktie, kr 1,19 1,16 2,58 3,97 7,86 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,18 1,14 2,56 3,92 7,80 * Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 21,4 20,7 46,4 70,9 141,2 Antal arbetsdagar 59 58 121 122 249 Rapporter över totalresultat april-juni Mkr 2013 2012 2013 2012 2012 Periodens resultat 21,4 20,7 46,4 70,9 141,2 Poster som ej kan komma att omklassificeras till resultatet Aktuariella vinster och förluster - - 1,1 - - Skatt - - -0,2 - - Summa - - 0,9 - - Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet Periodens omräkningsdifferenser 16,6-3,3 2,9-7,0-13,6 Säkring av nettoinvesteringar -4,8 2,1 2,2 5,4 13,1 Kassaflödessäkringar -7,2 0,2-4,0 1,0-0,5 Skatt hänförlig till säkringseffekter 2,6-0,6 0,4-1,7-3,3 Summa 7,2-1,6 1,5-2,3-4,3 Summa övrigt totalresultat 7,2-1,6 2,4-2,3-4,3 Summa totalresultat för perioden** 28,6 19,1 48,8 68,6 136,9 ** Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 28,6 19,1 48,8 68,6 136,9 8 Semcon delårsrapport januari - juni 2013
Kvartalsuppgifter per affärsområde 2011 2012 2013 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2011 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2012 Kv 1 Kv 2 Rörelsens intäkter (Mkr) Automotive R&D 317,2 322,7 325,2 373,2 1 338,3 377,2 350,1 329,8 371,3 1 428,4 342,7 342,7 Design & Development 188,0 194,2 152,8 204,5 739,5 206,9 190,6 141,8 175,6 714,9 159,7 162,2 Informatic 91,1 91,8 89,8 101,4 374,1 101,4 100,9 101,3 124,0 427,6 118,9 115,3 Summa 596,3 608,7 567,8 679,1 2 451,9 685,5 641,6 572,9 670,9 2 570,9 621,3 620,2 Rörels eresultat (Mkr) * Automotive R&D 8,4-11,8 21,2 41,4 30,5 12,3 17,7 33,7 94,2 11,3 14,1 Design & Development 21,0 12,4 5,5 19,2 58,1 30,2 9,2 3,3 5,4 48,0 7,3 6,2 Informatic 12,3 6,5 7,1 16,5 42,4 11,5 9,4 14,1 16,0 51,0 16,4 10,6 Summa exkl. poster av engångskaraktär 41,7 18,9 24,4 56,9 141,9 72,2 30,9 35,0 55,1 193,3 35,0 30,9 Poster av engångskaraktär - -30,7 - - -30,7 - - - - - - - Summa inkl. poster av engångskaraktär 41,7-11,8 24,4 56,9 111,2 72,2 30,9 35,0 55,1 193,3 35,0 30,9 Rörelsemarginal (%) Automotive R&D 2,6-3,6 5,7 3,1 8,1 3,5 5,4 9,1 6,6 3,3 4,1 Design & Development 11,2 6,4 3,6 9,4 7,9 14,6 4,8 2,3 3,1 6,7 4,6 3,8 Informatic 13,5 7,1 7,9 16,3 11,3 11,3 9,3 13,9 12,9 11,9 13,8 9,2 Summa exkl. poster av engångskaraktär 7,0 3,1 4,3 8,4 5,8 10,5 4,8 6,1 8,2 7,5 5,6 5,0 Summa inkl. poster av engångskaraktär 7,0-1,9 4,3 8,4 4,5 10,5 4,8 6,1 8,2 7,5 5,6 5,0 Antal anställda Automotive R&D 1 578 1 592 1 644 1 683 1 683 1 725 1 742 1 767 1 772 1 772 1 765 1 781 Design & Development 783 793 805 781 781 780 777 744 701 701 680 669 Informatic 397 419 423 430 430 448 468 499 527 527 524 539 Summa 2 758 2 804 2 872 2 894 2 894 2 953 2 987 3 010 3 000 3 000 2 969 2 989 Antalet arbetsdagar 63 59 66 64 252 64 58 65 62 249 62 59 * Rörelseresultatet per affärsområde är exklusive poster av engångskaraktär 9 Semcon delårsrapport januari - juni 2013
Balansräkningar 30 juni 31 dec Mkr 2013 2012 2012 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar, goodwill 436,3 432,2 433,3 Övriga immateriella anläggningstillgångar 16,9 20,2 17,7 Materiella anläggningstillgångar 37,2 33,4 35,4 Finansiella anläggningstillgångar 19,8 19,5 19,1 Uppskjuten skattefordran 45,6 55,2 50,1 Kundfordringar 329,9 365,9 346,6 Upparbetad ej fakturerad intäkt 275,5 208,6 174,4 Övriga omsättningstillgångar 60,3 59,1 51,1 Kassa och bank 70,2 46,4 115,6 Summa tillgångar 1 291,7 1 240,5 1 243,3 Eget kapital och skulder Eget kapital 592,0 510,7 579,1 Pensionsförpliktelser 47,8 48,6 47,6 Uppskjuten skatteskuld 43,4 39,7 34,2 Räntebärande långfristiga skulder 87,6 175,3 129,2 Räntebärande kortfristiga skulder 59,9 0,9 - Leverantörsskulder 68,6 73,5 85,0 Övriga icke räntebärande kortfristiga skulder 392,4 391,8 368,2 Summa eget kapital och skulder 1 291,7 1 240,5 1 243,3 Förändringar i eget kapital 30 juni 31 dec Mkr 2013 2012 2012 Eget kapital vid årets ingång 579,1 442,0 442,0 Summa totalresultat 48,8 68,6 136,9 Utdelning till aktieägarna -35,9 - - Aktiesparprogram - 0,1 0,2 Eget kapital vid periodens utgång 592,0 510,7 579,1 Kassaflödesanalyser april-juni Mkr 2013 2012 2013 2012 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 31,7 36,0 66,9 113,4 202,3 Förändring av rörelsekapital -28,9-8,6-80,7-54,2-16,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2,8 27,4-13,8 59,2 186,2 Investeringar -7,5-4,0-11,3-9,4-21,9 Förvärv av dotterföretag - - - - -2,5 Försäljning av anläggningstillgångar - - 0,1-0,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -7,5-4,0-11,2-9,4-23,9 Förändring av räntebärande skulder 52,6-23,0 15,4-42,3-83,2 Utdelning till aktieägarna -35,9 - -35,9 - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 16,7-23,0-20,5-42,3-83,2 Periodens kassaflöde 12,0 0,4-45,5 7,5 79,1 Kassa och bank vid periodens början 54,9 46,0 115,6 39,7 39,7 Omräkningsdifferenser 3,3-0,1-0,8-3,2 Kassa och bank vid periodens slut 70,2 46,4 70,2 46,4 115,6 10 Semcon delårsrapport januari - juni 2013
Nyckeltal 2013 2012 2012 Tillväxt i försäljning (%) -6,5 10,1 4,9 Organisk tillväxt i försäljning (%) -4,2 10,0 6,1 Rörelsemarginal före avskrivningar (%) 6,2 8,7 8,4 Rörelsemarginal (%) 5,3 7,8 7,5 Vinstmarginal (%) 5,1 7,5 7,2 Avkastning på eget kapital (%) * 20,8 27,4 27,7 Avkastning på sysselsatt kapital (%) * 20,6 25,4 26,2 Soliditet (%) 45,8 41,2 46,6 Skuldsättningsgrad (ggr) 0,2 0,3 0,1 Räntetäckningsgrad (ggr) 26,2 17,0 26,8 Antal anställda vid periodens slut 2 989 2 987 3 000 Investeringar i anläggningstillgångar (Mkr) 11,3 9,4 21,9 Nyckeltal för aktien 2013 2012 2012 Resultat per aktie efter skatt (kr) 2,58 3,97 7,86 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 2,56 3,92 7,80 Eget kapital per aktie före utspädning (kr) 32,94 28,42 32,23 Eget kapital per aktie efter utspädning (kr) 32,68 28,19 31,97 Aktiekurs/eget kapital per aktie (ggr) 2,10 1,56 1,49 Kassaflöde per aktie (kr) -0,76 3,27 10,28 Aktiekurs vid periodens slut (kr) 68,50 44,30 48,00 Börsvärde vid periodens slut (Mkr) 1 241 802 869 Antal aktier vid periodens slut. Kvotvärde 1 kr (tusen) 18 113 18 113 18 113 Antal egna aktier vid periodens slut (tusen) 143 143 143 Genomsnittligt antal aktier (tusen) 18 113 18 113 18 113 * Avser rullande 12 månader Definitioner Avkastning på eget kapital Periodens resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Eget kapital per aktie före utspädning Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut, exklusive aktier som innehas som egna aktier av moderbolaget. Eget kapital per aktie efter utspädning Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier. Kassaflöde per aktie Årets kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier. Nettolåneskuld Räntebärande avsättningar och skulder med avdrag för likvida medel samt räntebärande fordringar. Resultat per aktie före utspädning Resultat efter skatt hänförlig till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående stamaktier exklusive aktier som innehas som egna aktier av moderbolaget. Resultat per aktie efter utspädning Resultat efter skatt hänförlig till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier. Räntetäckningsgrad Resultat före skatt plus räntekostnader dividerat med räntekostnader. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Skuldsättningsgrad Nettolåneskuld dividerat med eget kapital. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minus ej räntebärande avsättningar och skulder. Vinstmarginal Resultat före skatt i procent av nettoomsättningen. 11 Semcon delårsrapport januari - juni 2013
Semcons 10 största ägare, 30 juni 2013 Namn Antal aktier Innehav, % JCE Group 5 526 271 30,5 Swedbank Robur fonder 1 521 764 8,4 Skandia Liv 1 187 445 6,6 Andra AP-fonden 961 998 5,3 Handelsbanken fonder RE JPMEL 945 289 5,2 Avanza Pension 449 608 2,5 AMF 354 176 2,0 Nordea Bank Finland ABP 296 800 1,6 Europea i Malmö AB 261 000 1,4 SSB And Trust Omnibus 259 851 1,4 Summa 11 764 202 64,9 Egna aktier 142 718 0,8 Övriga 6 205 614 34,3 Totalt 18 112 534 100,0 Aktieägarstruktur, 30 juni 2013 Antal Antal Börsvärde Storleksklass ägare aktier Andel, % Tkr 1-500 2 348 450 641 2,49 30 869 501-1 000 530 446 998 2,47 30 619 1 001-10 000 547 1 535 807 8,48 105 203 10 001-100 000 75 2 203 093 12,16 150 912 100 001-20 13 333 277 73,6 913 329 Egna aktier 1 142 718 0,8 9 776 Summa 3 521 18 112 534 100,0 1 240 708 Källa: Euroclear Sweden AB aktiebok per den 30 juni 2013. Källa: Euroclear Sweden AB aktiebok per den 30 juni 2013. Kursutveckling Aktien OMX Stockholm_PI 70 60 50 40 Omsatt antal aktier i tusental 30 20 2000 10 1000 0 2009 2010 2011 2012 2013 Källa: NASDAQ OMX Stockholm per den 30 juni 2013. 12 Semcon delårsrapport januari - juni 2013
Moderbolagets Räkenskaper, sammandrag Resultaträkningar april-juni Mkr 2013 2012 2013 2012 2012 Rörelsens intäkter 6,8 5,8 13,6 11,2 26,3 Rörelsens övriga externa kostnader -5,9-5,8-10,2-9,6-20,4 Personalkostnader -5,2-5,9-10,5-12,4-25,6 Rörelseresultat före avskrivningar -4,3-5,9-7,1-10,8-19,7 Avskrivningar på materiella tillgångar -0,1-0,1-0,2-0,2-0,3 Rörelseresultat -4,4-6,0-7,3-11,0-20,0 Finansnetto * -5,6 5,1 24,7 11,7 131,9 Resultat efter finansnetto -10,0-0,9 17,4 0,7 111,9 Bokslutsdispositioner ** - - - - -30,4 Resultat före skatt -10,0-0,9 17,4 0,7 81,5 Skatt 2,2 0,2-3,8-0,2-20,8 Periodens resultat efter skatt -7,8-0,7 13,6 0,5 60,7 * Varav kursdifferenser -7,5 2,5 20,7 6,6 10,0 Varav erhållna koncernbidrag - - - - 112,5 ** Varav lämnade koncernbidrag - - - - -21,3 Rapporter över totalresultat april-juni Mkr 2013 2012 2013 2012 2012 Periodens resultat -7,8-0,7 13,6 0,5 60,7 Övrigt totalresultat - - - - - Summa total resultat för perioden -7,8-0,7 13,6 0,5 60,7 Balansräkningar 30 juni 31 dec Mkr 2013 2012 2012 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 0,4 0,7 0,5 Finansiella anläggningstillgångar 453,3 487,3 473,9 Omsättningstillgångar 172,4 184,2 137,7 Kassa och bank - - 38,3 Summa tillgångar 626,1 672,2 650,4 Eget kapital och skulder Eget kapital 356,2 318,3 378,5 Obeskattade reserver 9,3 0,2 9,3 Räntebärande långfristiga skulder 93,6 194,7 153,6 Räntebärande kortfristiga skulder 59,9 1,7 - Icke räntebärande kortfristiga skulder 107,1 157,3 109,0 Summa eget kapital och skulder 626,1 672,2 650,4 13 Semcon delårsrapport januari - juni 2013