AGELLIS Group AB: Bokslutskommuniké januari-mars 2006 Nettoomsättningen under första kvartalet 2006 uppgick till MSEK 0,8 (0,4) Rörelseresultat före avskrivningar uppgick till MSEK -3,4 (-1,7) Nettoresultatet för samma period uppgick till MSEK -3,5 (-1,9) Likvida medel uppgick till MSEK 10,1 vid utgången av första kvartalet Bruttomarginalen har förbättrats till 85 % (44%) Vikitga händelser efter kvartalsbokslut: Agellis Group förvärvar MPC AB. AGELLIS Group AB, som utvecklar, producerar och säljer avancerad teknik för processövervakning inom metalltillverkningsindustrin, har förvärvat samtliga aktier i Metal Process Control AB (MPC), med säte i Nyköping. MPC, som knoppades av från Studsvik 1991, säljer egenutvecklade mätinstrument för globala kunder inom stålindustrin. Genom förvärvet stärker Agellis sin position som utvecklare och leverantör av mätutrustning och processövervakning för stålindustrin. Köpeskillingen uppgår till 5-7 MSEK, inklusive en resultatberoende del samt 3 120 aktier i Agellis. Den beräknade kassapåverkan under 2006, inklusive köpeskilling och den resultatberoende delen, blir som mest -4 MSEK. Agellis räknar med att omsättningen för 2006 ökar med 3-5 MSEK som följd av förvärvet. Från och med 2007 beräknas affären bidra med positivt kassaflöde och resultatpåverkan. VD Christer Fåhræus kommentar: Första kvartalets försäljning är lägre än förväntat beroende på att säljcyklerna är längre och behovet av verifierade tester avsevärt större än Agellis från början har trott. Intresset från marknaden är fortsatt mycket stort. I samband med att referensinstallationer kommer på plats, ökar möjligheterna kraftigt till direktorders utan krav på testperiod. Detta kommer i så fall att förkorta säljcyklerna för Agellis. Ett avancerat mikrovågstestlab har satts upp i Agellis lokaler i Lund. Detta har möjliggjort att ett grundligt och precist verifieringsarbete av Agellis instrument och mätteknologi har påbörjats. Härigenom kan vi i förväg studera slaggegenskaper för att göra noggranna uppskattningar av förutsättningarna inför en installation. Mätningarna kommer även att kompletteras med exakta studier av egenskaperna för smält slagg i en väldefinierad miljö. AGELLIS fortsätter med en industrialisering av hela verksamheten. Ett omfattande arbete har gjorts för att effektivisera, dokumentera och outsourca produktionen. Agellis kommer även fortsättningsvis utföra sluttestning i egen regi. En strukturering och vidareutveckling sker nu av mjukvaran. Detta resulterar i en mer robust och lättservad produkt. 1
Om AGELLIS Group AGELLIS vision är att bli den ledande leverantören av avancerad nivåmätning till gruv- och metallindustrin. AGELLIS skall genom strategiska samarbeten bli en ledande teknologileverantör till globala varumärken utanför kärnmarknaden. AGELLIS affärsidé är att erbjuda den globala processindustrin unika mätmetoder för optimalt kvalitetsutbyte och resursutnyttjande. AGELLIS långsiktiga mål är att: Vara ett erkänt varumärke inom utvalda branscher. Ha global distributionskapacitet. Vidareutveckla och optimera produkter för flernivåavläsning Inom tre år, företrädesvis genom samarbete med extern part, ha utvecklat en 3D topografisk radarprodukt baserad på AGELLIS kärnteknologi. Verksamheten AGELLIS Group AB, grundat 2002 av Christer Fåhraeus, är ett avknoppningsföretag från Chalmers Tekniska Högskola och Högskolan i Halmstad baserat på Professor Lars Bååths forskning. Bolagets produkter bygger på en mikrovågsteknologi som ursprungligen utvecklades för radioastronomi vid Caltech, MIT, Chalmers och Jodrell Bank. Teknologin är ensam i sitt slag och är skyddad av ett 10-tal patentfamiljer. AGELLIS teknologi har flera användningsområden. Initialt har AGELLIS valt att utveckla produkter som riktar sig mot den globala processindustrin. De marknadssegment där produkterna saknar konkurrens är företrädesvis järn- och stålindustrin samt gruvindustrin. Instrumenten ersätter här manuella metoder och processer. För applikationsområden utanför järn-, stål och metallindustrin kommer AGELLIS att ingå strategiska licensavtal. Exempel på kundnyttor är effektivare utvinning, lägre underhållskostnader, högre produktivitet, förbättrad kvalitet och ökad säkerhet. Marknad och försäljning Distributörer Ett grundläggande distributionsnät är nu på plats avseende Europa, USA, Kanada, Sydamerika och Sydafrika. Utvärdering av distributörer i Östeuropa och Asien pågår. Licensdiskussioner förs med ett världsledande företag utanför AGELLIS kärnmarknad. Slutkunder Pågående installationer under perioden är Sidmar, Belgien, Torneå, Finland, Mittal Burns Harbour, USA, samt LKAB i Malmberget. LKAB har utfört en rad olika tester och en diskussion har inletts om ett större antal nya beställningar. Vid samtliga hittills gjorda installationer hoppas AGELLIS på följdbeställningar, företrädesvis under 2006. 2
Ett stort antal andra förfrågningar har inkommit under perioden som resulterat i stor mängd offerter.. Forskning och utveckling 3D topografiska mätningar Marknaden för 3D topografiska mätningar bedöms vara stor. AGELLIS har för avsikt att via distributörer sälja till primärmarknaden inom stål- och metallindustrin. Ett samarbete har påbörjats med MEFOS med sikte på att ta fram ett första 3D instrument för masugnar. En första diskussion har förts med flera potentiella kunder. Intresset och kundnyttan är stor. Agellis planerar att testa det första 3D instrumentet under 2007. För övriga marknader såsom shipping, lager, process-, kemi- och livsmedelsindustrin avser AGELLIS ingå licens- och OEM avtal. För närvarande förs diskussioner med flera parter med målsättningen är att ingå minst ett licensavtal de närmaste året. Omsättning och resultat för första kvartalet 2006 Försäljning under Q1 2006 har varit ett instrument ssom skickas till Brasilien för att där köras på olika stålverk. Nettoomsättning under första kvartalet 2006 uppgick till MSEK 0,8 (0,4). Resultatet efter avskrivningar uppgick till MSEK 3,6 (-1,9). Bruttomarginalen har ökat till 85% (44%). Personalen har ökat från 5 till 13 personer vilket har medfört ökade omkostnader. Kassaflöde (januari-mars 2006) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under januari mars till MSEK -2,4 (-0,7). Patent Grundprinciperna för AGELLIS produkter är skyddade av patent bland annat i Sverige, Europa USA och Australien. Ett extra fokus har funnits på det metallurgiska området men AGELLIS bedömer att flertalet patentfamiljer har stort värde utanför det metallurgiska området. AGELLIS äger (helt eller delvis) eller har exklusiv nyttjanderätt till sammanlagt ett 50-tal patent och patentansökningar fördelade på 14 patentfamiljer. Personal Under hösten rekryterades en projektledare, en mjukvaruutvecklare och en R&D chef. Dessa anställningar påbörjades under februari månad 2006. I enlighet med planen och baserat på ett ökat kundintresse kommer ytterligare anställningar, framför allt inom marknadsföring, försäljning och produktions- och projekthantering att ske under våren. Bolaget håller på att rekrytera en ny CFO. 3
Ekonomisk ställning Koncernresultaträkning KSEK jan - mars 2006 jan - mars 2005 Nettoomsättning 760 419 Kostnad för sålda varor -111-234 Bruttoresultat 649 185 Försäljningskostnader -818-626 Forsknings- och utvecklingskostnader -2 053-892 Administrationskostnader -1 150-380 EBITDA -3 372-1 713 Avskrivningar -184-208 EBIT -3 556-1 921 Finansnetto 28-3 Rörelseresultat efter finansiella poster -3 528-1 924 Beräknad skatt 0 0 Periodens resultat -3 528-1 924 4
Kvartalsvis resultatutveckling Q1 2006 Q1 2005 2005 KSEK Nettoomsättning 760 419 2 297 Resultat efter avskrivningar -3 556-1 921-9 132 Bruttomarginal 85% 0 49% Omkostnader -4 021-1 898-10 112 Nettoresultat -3 528-1 924-9 132 Koncernbalansräkning KSEK 31 mars 2006 31 mars 2005 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 3 619 3 652 Materiella anläggningstillgångar 849 521 Finansiella anläggningstillgångar 1 209 1 949 Omsättningstillgångar 13 071 5 141 SUMMA TILLGÅNGAR 18 748 11 263 Eget kapital och skulder Eget kapital -12 073-8 547 Långfristiga skulder 0 0 Kortfristiga skulder -6 711-2 716 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER -18 784-11 263 5
Framtidsutsikter AGELLIS mål är att: Ha ingått minst 1 licensavtal till och med 2006 Ha cirka 40 mätinstrument i bruk till och med 2006 inklusive instrument från MPC AB Uppnå lönsamhet under 2008 För ytterligare information kontakta CEO Christer Fåhræus, 0733-451 205 eller EVP Mårten Öbrink 046-10 13 69. Lund den 30 maj 2006 Styrelsen 6