Delårsrapport 1 januari 30 september 2005 Förbättrade marginaler och stärkt produktportfölj Delårsperioden, januari september 2005 Nettoomsättningen ökade med 10 procent till 518 (470) mkr. Justerat för avyttrade enheter ökade nettoomsättningen med 28 procent. Resultat efter skatt förbättrades till 59 (-6) mkr. Aktivering av uppskjuten skattefordran för koncernens svenska enheter har påverkat resultatet positivit med 24 mkr. Resultat per aktie förbättrades till 0,16 (-0,02) kr. Rörelseresultatet förbättrades till 40 (-3) mkr. Tredje kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 164 (158) mkr. Detta är Eneas sjätte kvartalet i rad med omsättningstillväxt jämfört med föregående år. Rörelseresultatet förbättrades till 16 (10) mkr, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 10 procent. Mjukvaruintäkterna ökade med 2 procent till 60 (59) mkr, motsvarande en andel om 36 (37) procent av koncernens nettoomsättning. Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades till 16 (-11) mkr och kassan uppgick till 174 (95) mkr. Nytt kontor öppnat i Shanghai, Kina, i september. Resultat i korthet Delårsperioden Tredje kvartalet Helår (mkr) 2005 2004 2005 2004 2004 Nettoomsättning 518 470 164 158 656 Tillväxt i % jämfört med motsvarande period föregående år 10 23 4 38 19 Rörelseresultat 40-3 16 10 21 Rörelsemarginal i % 8-1 10 6 3 Delårsrapport för 1 januari 30 september 2005 Sida 1 (11)
VD har ordet Omvandlingen av Enea till ett globalt mjukvarubolag med fokus på marknadssegmenten telekom, fordon och medicinteknik fortskrider enligt plan. Enea är inne i en fas med intensifierad marknadsorientering. Årets tredje kvartal var det sjätte i rad med underliggande tillväxt, jämfört med föregående år. Justerat för avyttrade enheter var omsättningstilltväxten 28 procent för delårsperioden. Samtidigt stärktes marginalerna rejält. Jag vill tacka Eneas anställda över världen för deras målmedvetna arbete. Mjukvaruverksamheten har utvecklats väl i Norden och i Asien med en god försäljningsutveckling och ett flertal nya kontrakt och kunder. Försäljningen av mjukvara i Nordamerika och på delar av den europeiska marknaden har dock inte motsvarat våra förväntningar under tredje kvartalet. Att åter få rätt fokus och ökade volymer är givetvis ett prioriterat område. Sammantaget visar dock mjukvarusidan en tillväxt med över 26 procent under delårsperioden, vilket innebär att vi tar marknadsandelar och momentum. Även konsultverksamheten, som historiskt sett har ett svagare tredje kvartal visade en god utveckling och bra resultat. Efterfrågan är fortsatt stark både på den svenska och amerikanska marknaden och Eneas konsultenheter har haft en hög beläggning. Vidare har, under kvartalet, ett flertal kundorder med längre löptid erhållits varför beläggningen förväntas vara fortsatt hög även under årets sista del. Under tredje kvartalet har arbetet med att stärka Eneas marknadsföring intensifierats. Exempelvis har ett flertal kampanjer lanserats i amerikansk fackpress, på webben och vid olika mässor med önskad uppmärksamhet. Vid mässan Embedded Systems Conference i Boston i september lanserades vår nya mjukvara Enea Element på bred front. Enea Element är en middleware, ett applikationsramverk som väsentligt förkortar utvecklingstiden av tekniska system inom exempelvis telekommunikation. Därmed kan Eneas kunder snabbare lansera sina produkter och spara tid och pengar. Produkten Enea Element baseras på den mjukvaruplattform som förvärvades under första kvartalet och kommer framöver att vara ett viktigt komplement till Eneas övriga programvaror för inbyggda system, realtidsoperativsystemet OSE samt databasen Polyhedra. Under kvartalet har Enea öppnat ett nytt försäljningskontor i Shanghai. Nu bearbetar vi de viktiga asiatiska marknaderna från egna kontor i Kina och Japan samt med ett nätverk av distributörer. Fordonssegmentet är ett prioriterat marknadsområde för Enea. För att säkra vår leveransförmåga av integrerade lösningar med mjukvara och konsulttjänster mot några viktiga kunder inom detta område har vi slutit ett samarbetsavtal med Consat i Göteborg gällande leverans av konsulttjänster. Som en del i samarbetsavtalet kommer Consat att per 1 november 2005 överta Eneas tiotal konsulter i Göteborg. Vårt målmedvetna arbete med att renodla affären mot mjukvara och konsulttjänster med högt tekniskt innehåll, att anpassa kostnadsmassan samt att nära marknaden vidareutveckla vårt kunderbjudande ger resultat. Enea är positionerat för fortsatt global tillväxt. Johan Wall, VD och koncernchef Delårsrapport för 1 januari 30 september 2005 Sida 2 (11)
Marknaden Marknaden för kompletta, integrerade lösningar med mjukvara, konsulttjänster och tredjepartsprodukter inom inbyggda system växer kraftigt. Tillväxten är fortsatt störst inom telekom, vilket gäller såväl mobiltelefoner som infrastruktur. Men även inom Eneas övriga marknadssegment fordon och medicinteknik är tillväxten betydande. Marknaden ser en fortsatt trend mot allt mer integration, där färre leverantörer levererar funktionalitet och delsystem snarare än enstaka mjukvarukomponenter. Den främsta drivkraften bakom detta är marknadens krav på förkortad utvecklingstid för tekniska system och produkter. Med så kallad middleware kan utvecklingstid förkortas och systemkostnaden väsentligen sänkas. En annan viktig trend inom inbyggda system är att halvledarföretagen nu åstadkommer prestandaökningar med hjälp av fler processorer snarare än snabbare processorer. Den tekniska lösningen går allmänt under beteckningen multicore. Denna teknik ställer nya krav på tillverkare av operativsystem att tillhandahålla smidigare lösningar som underlättar kundernas införande av multicore i sina system. Linux har fortsatt att ta markandsandelar inom inbyggda system. För kunder som bygger och har hårda krav på realtidsegenskaper är kommersiella realtidsoperativ system dock fortfarande huvudalternativet. Många avancerade system har delar som är mycket realtidskritiska medan andra delar har mjukare krav. För dessa system är en blandning av Linux och ett proprietärt RTOS ett attraktivt alternativ. Intensifierad marknadsorientering Eneas ambition är att skapa en global, konkurrenskraftig och marknadsorienterad koncern med god lönsamhet. Denna fas har intensifierats under 2005 och fortsätter framöver med bland annat följande arbete: Fortsatt fokusering av försäljnings- och marknadsorganisationen. Ett omfattande och långsiktigt arbete med att stärka försäljnings- och marknadsorganisationen fortsätter. Arbetet omfattar personal- och organisationsfrågor, ökad integration av affärsområdena, säljstödsystem och incitamentsprogram. Förstärkning av kunderbjudandet. Enea konkurrerar på en marknad där kunderna allt oftare köper integrerade lösningar bestående av realtidsoperativsystem, angränsande mjukvaror från tredjepartsleverantörer och konsulttjänster. Enea ökar därför successivt inslaget av integrerade lösningar i kunderbjudandet. Bredda kundbasen. Enea är idag till alltför stor del beroende av den nordiska telekommarknaden. Med en förstärkt marknadsoch försäljningsorganisation öppnas nya möjligheter att ta marknadsandelar inom andra geografiska marknader och inom andra prioriterade segment såsom fordon och medicinteknik. Fortsatt kostnadsöversyn. Den översyn av kostnader som initierades under 2004 fortsätter med full styrka och följer våra internt uppsatta mål. För att möta den nya konkurrenssituationen, strävar Enea efter att framöver lägga en större andel av utvecklingen av Eneas mjukvaror i lågkostnadsländer. Tredje kvartalet Nettoomsättningen ökade med 4 procent till 164 (158) mkr jämfört med motsvarande period föregående år. Proforma, exklusive de tre avyttrade enheterna, ökade nettoomsättningen med 11 procent. Rörelseresultatet förbättrades med 6 mkr till 16 (10) mkr. Tredje kvartalet har belastats med 1 mkr hänförbart till en skattetvist från år 2000. Konsultenheternas försäljning, exklusive de under 2004 avyttrade enheterna, ökade med 17 procent till 104 (89) mkr till följd av en generellt bättre beläggning och fler underkonsulter. Efterfrågan är fortsatt stark inom telekom, men också på konsulttjänster inom andra segment i både USA och Sverige. Prispressen på framför allt den svenska marknaden kvarstår. Uppskjuten skattefordran beräknad på hela underskottsavdraget avseende bolag med säte i Sverige har aktiverats i koncernens balansräkning. Därmed har skattekostnaden påverkats positivt med 23,9 mkr. Enea räknar med att kunna utnyttja underskottsavdragen inom kommande tre- till femårsperiod. Delårsperioden Nettoomsättningen ökade med 10 procent till 518 (470) mkr jämfört med motsvarande period föregående år. Mjukvaruförsäljningen ökade med 26 procent till 171 (136) mkr, och svarade för 33 (29) procent av nettoomsättningen. Proforma, exklusive de tre avyttrade enheterna 2004, förbättrades nettoomsättningen med 28 procent till 518 (406) mkr. Rörelseresultatet förbättrades till 40 (-3) mkr till följd av minskade kostnader och en ökad nettoomsättning. Under perioden har avtal tecknats med Nokia Mobile Phones och därmed är övergången till en volymbaserad intäktsmodell klar bland en majoritet av de större kunderna. Beroendet av Ericsson inom såväl mjukvaruverksamheten som inom konsultverksamheten är fortsatt stort. Ericssonbolagen, inklusive Sony Ericsson, svarar för närvarande för mer än hälften av koncernens intäkter. Bolagets uttalade ambition är att öka intäkterna från andra kunder samtidigt som Ericssonaffären fortsätter att växa. Delårsrapport för 1 januari 30 september 2005 Sida 3 (11)
Bland koncernens övriga stora kunder finns Agere Systems, Boeing och Nokia Networks. Exempel på andra kunder är Alcatel, Autoliv, Bombardier, Fujitsu, Infineon, Motorola, Nokia Mobile Phones, Saab, Samsung, Texas Instruments, Vista Controls och Yamaha. Telekom svarade för cirka 73 procent av periodens nettoomsättning. Enea Embedded Technology Enea Embedded Technology utvecklar och säljer realtidsoperativsystemet OSE, realtidsdatabasen Polyhedra samt applikationsramverket Enea Element tillsammans med produktnära konsulttjänster. EET har kontor i Boston, Phoenix, San José, Washington D.C, Stockholm, London, München, Paris, Shanghai och Tokyo. Under delårsperioden ökade Enea Embedded Technology nettoomsättningen med 21 procent till 305 (252) mkr och rörelseresultatet uppgick till 29 (27) mkr, med en rörelsemarginal om 9,6 (10,5) procent. Tillväxten kan framförallt tillskrivas en fortsatt stark efterfrågan på produkter från telekom segmentet samt en stabil efterfrågan på avancerade konsulttjänster på den svenska och amerikanska marknaden. Mjukvaruintäkterna ökade med 26 procent till 171 (136) mkr jämfört med samma period föregående år. Under perioden svarade mjukvaruförsäljningen för 56 (54) procent av affärsområdets nettoomsättning. Enea lanserade under kvartalet programvaran Enea Element ett applikationsramverk som kraftigt reducerar kostnader för utveckling av produkter med inbyggda operativsystem, främst inom telekom, fordon och medicinsk teknik. Eneas nya standardiserade programvara kan förkorta eller till och med halvera ledtiden för utveckling av ny mjukvara för telekom, fordon och medicinteknik. Kina är en marknad där Enea har sett en ökad efterfrågan på koncernens erbjudande. I Kina finns ett antal av Eneas kunder representerade såväl inhemska bolag som europeiska och amerikanska telekombolag. Enea har under tredje kvartalet öppnat ett försäljningskontor i Shanghai med ansvar för den kinesiska marknaden. I Asien finns Enea nu representerat med kontor i Kina och Japan, och med distributörer i övriga länder. Enea har fortsatt att utöka sin kundkrets med ett flertal nya kunder till såväl OSE, Polyhedra som Enea Element. Antalet anställda inom Enea Embedded Technology var vid periodens slut 287 (267). Enea Systems Enea Systems bedriver konsultverksamhet med inriktning på kvalificerad teknisk systemutveckling med fokus på områdena realtidssystem och teleoch datakommunikation från kontor i Linköping, Malmö och Stockholm. Renodlingen under 2004, då tre enheter såldes, samt fokusering på kompletta erbjudanden med produkter och tjänster inom inbyggda system för produktutvecklande bolag har fortsatt och genererar goda resultat. Under delårsperioden ökade Enea Systems nettoomsättning proforma, exklusive de tre avyttrade enheterna, med 36 procent till 218 (160) mkr. Rörelseresultatet proforma förbättrades till 23 (12) mkr för första halvåret. Rörelsemarginalen proforma förbättrades till 10,3 (7,5) procent till följd av en fortsatt hög efterfrågan och ett kontinuerligt fokus på kostnadsmassan. Telekomsektorn fortsatte att vara motorn i den svenska konsultverksamheten. Men även inom andra sektorer ökar efterfrågan och antalet nya kunder. Exempel på affärer under året: Utökade och nya systemutvecklings- och testuppdragskontrakt med Ericsson och Sony Ericsson, inom både mobiltelefoni och infrastruktur. Förlängda och nya uppdrag med ABB Automation, Autoliv, Atlas Copco, Bombardier, Saab, TeliaSonera och Teligent. Under året har mer än tio nya kunder tillkommit. Antalet anställda inom Enea Systems var vid periodens slut 202 (222). Affärssegmentsrapportering Primärsegmentsindelning Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat efter finansnetto jan sep jul sep jan sep jul sep jan sep jul sep (mkr) 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Embedded Technology 305,3 252,3 101,0 96,7 29,3 26,6 11,2 19,5 31,0 26,7 10,8 19,1 Systems 218,2 223,4 64,7 62,7 22,5 10,5 5,5 1,4 21,5 9,2 5,2 1,0 Moderbolaget, övrigt -5,4-5,9-1,8-1,7-12,0-39,8-0,6-11,3-8,7-36,8 0,6-10,4 Enea koncernen 518,1 469,8 163,9 157,7 39,7-2,7 16,1 9,6 43,8-0,9 16,6 9,7 Delårsrapport för 1 januari 30 september 2005 Sida 4 (11)
Anställda Antalet anställda i koncernen var vid periodens slut 512 (514). Medelantal anställda i koncernen under delårsperioden var 511 (560). Investeringar Koncernens investeringar uppgick under perioden till 10,6 (2,8) mkr. Kassaflöde och finansiell ställning Periodens kassaflöde uppgick för delårsperioden till 33,8 (-17,0) mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 42,6 (-1,8) mkr. Likvida medel och likvida placeringar redovisas vid periodens utgång till 173,8 mkr jämfört med 137,5 mkr vid årets ingång. Koncernen har inga räntebärande skulder, varför kassabehållningen motsvarar en positiv nettokassa. Soliditeten uppgick till 69 (59) procent och likviditeten till 231 (179) procent vid periodens slut Skatt Uppskjuten skattefordran beräknad på hela underskottsavdraget avseende bolag med säte i Sverige har aktiverats i koncernens balansräkning. Därmed har skattekostnaden påverkats positivt med 23,9 mkr. Enea räknar med att kunna utnyttja underskottsavdragen inom kommande tre- till femårsperiod. Resultat per aktie Resultat per aktie för perioden uppgick till 0,16 (-0,02) kr. Moderbolaget Enea AB Moderbolagets nettoomsättning under delårsperioden var 0,0 (0,0) mkr och resultatet efter finansnetto uppgick till -19,9 (-14,2) mkr. Finansnettot i moderbolaget var 1,8 (3,6) mkr. Likvida medel och likvida placeringar uppgick vid utgången av tredje kvartalet till 121,7 (58,2) mkr. Moderbolagets investeringar var 8,1 (0,4) mkr. Antalet anställda i moderbolaget var vid periodens slut 23 (25). Händelser efter periodens slut Fordonssegmentet är ett prioriterat marknadsområde för Enea. För att säkra leveransförmågan av integrerade lösningar med mjukvara och konsulttjänster mot några viktiga kunder inom detta område har Enea slutit ett samarbetsavtal med Consat i Göteborg gällande leverans av konsulttjänster. Som en del i samarbetsavtalet kommer Consat att per 1 november 2005 överta Eneas tiotal konsulter i Göteborg. Redovisningsprinciper I enlighet med IAS-förordningen som antogs av EU 2002 föreskrivs att börsnoterade företag inom den Europeiska Unionen från och med år 2005 ska tillämpa internationella redovisningsstandarder, IFRS, i sin koncernredovisning. Således är bolagets delårsrapport för delårsperioden utformad i enlighet med de av EU antagna IFRS standarderna samt de av EU antagna tolkningarna av gällande standarder, IFRIC. Följande redovisningsprinciper tillämpas från och med 1 januari 2005 och är undantagna från kravet på omräkning av jämförelseår: IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement IFRS 4 Insurance Contracts IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations Dessa medför inga väsentliga effekter på rapporteringen. Moderbolaget tillämpar från och med den 1 januari 2005 RR 32 Redovisning för juridiska personer. Effekter av övergången till IFRS Tillämpningen av de nya redovisningsreglerna International Financial Reporting Standards (IFRS), innebär främst att avskrivning enligt plan av goodwill inte ska tillämpas. Däremot kommer goodwillposterna att prövas kvartalsvis enligt IFRS. Per 2005-09-30 föreligger inget nedskrivningsbehov. Vid ingången av 2004 hade Enea en goodwillpost om 101,7 mkr. Avskrivning av goodwill uppgick till totalt 21,4 mkr varav första kvartalet 5,5 mkr, andra kvartalet 5,5 mkr, tredje kvartalet 5,5 mkr och fjärde kvartalet 4,9 mkr. Vid utgången av 2004 hade Enea en goodwillpost om 68,1 mkr, efter avyttring av Redina AB och omräkningsdifferenser. Eneas nuvarande optionsprogram berörs av de nya IFRS 2 reglerna. En beräkning av effekten visar en påverkan på koncernens resultat om 0,3 (0,4) mkr för delårsperioden och 0,6 mkr för helåret 2004. Finansiell information Bokslutskommuniké för 2005: 7 februari 2006 Bolagsstämma 2006: 18 maj 2006 Valberedning 2006 Tillsättning av valberedning inför bolagsstämman 2006 pågår. Valberedningens sammansättning kommer att kommuniceras med separat pressmeddelande inom kort. För mer information, kontakta: Johan Wall Håkan Gustavson, VD och koncernchef Finansdirektör Enea AB Enea AB 08-507 140 00 08-507 140 00 johan.wall@enea.com hakan.gustavson@enea.com Enea AB (5566209-7146) Skalholtsgatan 9, Box 1033, SE-164 21 Kista Telefon: 08-507 140 00 www.enea.se, www.enea.com Denna delårsrapport har granskats av bolagets revisor. Kista, 25 oktober 2005 Johan Wall, VD Enea AB Delårsrapport för 1 januari 30 september 2005 Sida 5 (11)
Sammanfattning av de nio senaste kvartalen 2003 1 2004 2 2005 (mkr) Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 RESULTATRÄKNING Nettoomsättning 114,1 167,1 137,3 174,8 157,7 185,7 169,8 184,4 163,9 Övriga rörelseintäkter 0,6 4,0 3,7-6,5 2,0 2,0 4,6 5,3 0,8 Rörelsens kostnader -115,5-154,0-163,6-158,1-150,1-163,9-157,9-182,6-148,6 Rörelseresultat -0,8 17,1-22,5 10,1 9,6 23,8 16,5 7,1 16,1 Finansiella poster -6,9-0,2 2,2-0,5 0,1 0,5 1,2 2,5 0,5 Resultat efter finansiella poster -7,7 16,9-20,3 9,6 9,7 24,3 17,7 9,6 16,6 Skatt -1,3-3,9-0,1-2,9-2,4-3,5-0,9-2,0 17,6 3 Kvartalets resultat -9,0 13,0-20,4 6,7 7,3 20,8 16,8 7,6 34,2 BALANSRÄKNING Immateriella anläggningstillgångar 143,4 132,0 113,8 120,4 119,2 106,2 106,4 106,9 105,9 Övriga anläggningstillgångar 28,2 22,6 20,5 18,3 15,3 11,4 10,1 16,7 35,2 Kortfristiga fordringar 146,4 162,1 159,4 172,8 190,0 231,0 204,1 184,9 161,5 Likvida medel 120,3 112,0 114,7 107,0 95,0 137,5 152,3 159,1 173,8 Summa tillgångar 438,3 428,7 408,4 418,5 419,5 486,1 472,9 467,6 476,4 Eget kapital 266,7 278,6 232,8 241,3 248,1 264,2 282,3 292,8 327,1 Långfristiga skulder, ej räntebärande 10,1 13,7 13,3 14,1 12,2 7,4 5,0 5,1 4,0 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 161,5 136,4 162,3 163,1 159,2 214,5 185,6 169,7 145,3 Summa eget kapital och skulder 438,3 428,7 408,4 418,5 419,5 486,1 472,9 467,6 476,4 KASSAFLÖDE Från den löpande verksamheten -18,0-1,4 9,4 0,0-11,2 27,5 14,5 12,2 15,9 Från investeringsverksamheten -0,7-2,6-7,0-7,9-0,3 15,8-0,4-7,4-1,0 Från finansieringsverksamheten 80,9-2,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Periodens kassaflöde 62,2-6,0 2,4-7,9-11,5 43,3 14,1 4,8 14,9 1) År 2003 är omräknat enligt IFRS. Avskrivning av goodwill år 2003 uppgick till totalt 25,2 mkr varav första kvartalet 6,4 mkr, andra kvartalet 6,3 mkr, tredje kvartalet 6,3 mkr och fjärde kvartalet 6,2 mkr. 2) År 2004 är omräknat enligt IFRS. Avskrivning av goodwill år 2004 uppgick till totalt 21,4 mkr varav första kvartalet 5,5 mkr, andra kvartalet 5,5 mkr, tredje kvartalet 5,5 mkr och fjärde kvartalet 4,9 mkr. 3) En uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag om 23,9 mkr har aktiverats i kvartal 3. Bokslutskommuniké för år 2005 Sida 6 (11)
Resultaträkning Koncernen jan sep jan sep jul sep jul sep jan dec (mkr) 2005 2004 2005 2004 2004 Mjukvaruintäkter 171,2 136,3 59,8 59,0 202,7 Konsultintäkter 346,9 333,5 104,1 98,7 452,8 Nettoomsättning 518,1 469,8 163,9 157,7 655,5 Övriga rörelseintäkter 10,7-0,8 0,8 2,0 1,2 Rörelsens intäkter 528,8 469,0 164,7 159,7 656,7 Råvaror, förnödenheter och underkonsulter -116,8-69,7-34,7-29,0-104,1 Övriga externa kostnader -82,2-72,0-22,5-22,8-102,9 Personalkostnader -274,5-314,3-86,3-92,0-412,5 Avskrivningar -8,2-10,5-2,6-3,6-13,4 Övriga rörelsekostnader -7,4-5,2-2,5-2,7-2,6 Rörelseresultat 39,7-2,7 16,1 9,6 21,2 Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter 5,1 3,1 1,0 0,8 4,7 Finansiella kostnader -1,0-1,3-0,5-0,7-2,5 Resultat före skatt 43,8-0,9 16,6 9,7 23,4 Skatt 14,8 1-5,4 17,6 1-2,4-8,9 2 Resultat efter skatt 58,6-6,3 34,2 7,3 14,5 Resultat per aktie (kr) 0,16-0,02 0,09 0,02 0,04 Resultat per aktie efter full utspädning (kr) 0,16-0,02 0,09 0,02 0,04 Medeltal aktier efter full utspädning (1000-tal) 367 266 367 266 367 266 367 266 367 266 1) En uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag om 23,9 mkr har aktiverats i kvartal 3. 2) Inklusive en engångspost om 3 mkr hänförbar till en skattetvist. Justeringar i resultaträkningen enligt IFRS Koncernen IFRS jan sep jan sep (mkr) 2004 justering 2004 Rörelsens intäkter 469,0 469,0 Avskrivningar goodwill -16,5 16,5 0,0 Personalkostnader -313,9-0,4-314,3 Övriga kostnader av rörelsekaraktär -157,4-157,4 Rörelseresultat -18,7-2,7 För effekter av övergången till IFRS avseende öppningsbalans 1 januari 2004 och utgående balans 31 december 2004 samt effekter på resultatet 2004, se sid 5 i denna delårsrapport eller publicerad bokslutskommuniké. Kommentarer till ovanstående justeringar finns på sid 5 under rubriken Effekter av övergången till IFRS. Delårsrapport för 1 januari 30 september 2005 Sida 7 (11)
Balansräkning Koncernen 30 sep 30 sep 31 dec (mkr) 2005 2004 2004 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 105,9 119,2 106,2 Materiella anläggningstillgångar 15,5 14,9 11,0 Finansiella anläggningstillgångar 0,4 0,4 0,4 Uppskjuten skattefordran 19,3 - - Omsättningstillgångar 141,1 134,5 117,6 Kortfristiga fordringar 161,5 190,0 231,0 Kortfristiga placeringar 75,7 20,4 55,4 Kassa och bank 98,1 74,6 82,1 335,3 285,0 368,5 Summa tillgångar 476,4 419,5 486,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 327,1 248,1 264,2 Långfristiga skulder, ej räntebärande 4,0 12,2 7,4 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 145,3 159,2 214,5 Summa eget kapital och skulder 476,4 419,5 486,1 Justeringar i balansräkningen enligt IFRS Koncernen IFRS 30 sep 30 sep (mkr) 2004 Justering 2004 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 102,7 16,5 119,2 Övriga anläggningstillgångar 15,3 15,3 Omsättningstillgångar 118,0 134,5 Kortfristiga fordringar 190,0 190,0 Likvida medel 95,0 95,0 285,0 285,0 Summa tillgångar 403,0 419,5 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 231,6 16,5 248,1 Skulder 171,4 171,4 Summa eget kapital och skulder 403,0 419,5 Delårsrapport för 1 januari 30 september 2005 Sida 8 (11)
Eget kapital Koncernen jan sep jan sep jan dec (mkr) 2005 2004 2004 Vid periodens början 264,2 253,4 253,4 Periodens omräkningsdifferens 4,3 0,6-4,3 Periodens resultat 58,6-22,4-6,3 Vid periodens slut 327,1 231,6 242,8 IFRS justering - 16,5 21,4 Vid periodens slut enligt IFRS 327,1 248,1 264,2 Kassaflödesanalys Koncernen jan sep jan sep jul sep jul sep jan dec (mkr) 2005 2004 2005 2004 2004 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 40,6 0,6 18,3 12,2 17,8 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital 2,0-2,4-2,4-23,4 7,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 42,6-1,8 15,9-11,2 25,7 Kassaflöde från investeringsverksamheten -8,8-15,2-1,0-0,3 0,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Periodens kassaflöde 33,8-17,0 14,9-11,5 26,3 Likvida medel vid periodens början 137,5 112,0 159,1 107,0 112,0 Kursdifferens i likvida medel 2,5 0,0-0,2-0,5-0,8 Likvida medel vid periodens slut 173,8 95,0 173,8 95,0 137,5 Delårsrapport för 1 januari 30 september 2005 Sida 9 (11)
Affärssegmentsrapportering Primärsegmentsindelning Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat efter finansnetto jan sep jul sep jan sep jul sep jan sep jul sep (mkr) 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Embedded Technology 305,3 252,3 101,0 96,7 29,3 26,6 11,2 19,5 31,0 26,7 10,8 19,1 Systems 218,2 223,4 64,7 62,7 22,5 10,5 5,5 1,4 21,5 9,2 5,2 1,0 Moderbolaget, övrigt 1-5,4-5,9-1,8-1,7-12,0-39,8-0,6-11,3-8,7-36,8 0,6-10,4 Enea koncernen 518,1 469,8 163,9 157,7 39,7-2,7 16,1 9,6 43,8-0,9 16,6 9,7 Primärsegmentsindelning Rörelsemarginal Nettomarginal jan sep jul sep jan -sep jul sep (%) 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Embedded Technology 9,6 10,5 11,1 20,2 10,2 10,6 10,7 19,8 Systems 10,3 4,7 8,5 2,2 9,9 4,1 8,0 1,6 Moderbolaget, övrigt 1 neg neg neg neg neg neg neg neg Enea koncernen 7,7-0,6 9,8 6,1 8,5-0,2 10,1 6,2 Sekundärsegmentsindelning Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat efter finansnetto jan sep jul sep jan sep jul sep jan sep jul sep (mkr) 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Norden 373,4 331,3 113,1 106,0 27,9-15,5 12,2 2,8 32,9-10,6 13,5 3,5 Europa 24,5 27,6 8,7 14,7-1,0 2,6-0,1 2,7-1,7 1,2-0,4 2,2 Nordamerika 111,1 108,3 40,3 36,2 12,7 13,5 4,8 5,6 12,4 11,9 4,3 5,6 Asien 9,2 2,6 1,8 0,9 0,2-3,3-0,7-1,5 0,2-3,4-0,8-1,6 Enea koncernen 518,1 469,8 163,9 157,7 39,7-2,7 16,1 9,6 43,8-0,9 16,6 9,7 Sekundärärsegmentsindelning Rörelsemarginal Nettomarginal jan sep jul sep jan sep jul sep (%) 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Norden 7,5-4,7 10,8 2,6 8,8-3,2 11,9 3,3 Europa -4,1 9,4-1,1 18,4-6,9 4,3-4,6 15,0 Nordamerika 11,4 12,5 11,9 15,5 11,2 11,0 10,7 15,5 Asien 2,2-126,9-38,9-166,7 2,2-130,8-44,4-177,8 Enea koncernen 7,7-0,6 9,8 6,1 8,5-0,2 10,1 6,2 1) Omfattar moderbolaget Enea AB, Epact Technology Holding, Enea Business Software, Enea Service Enabling Technology, OSE Systems Inc. samt koncernelimineringar. Delårsrapport för 1 januari 30 september 2005 Sida 10 (11)
Jämförelsetal koncernen jan sep jan sep jan dec 2005 2004 2004 Nettoomsättning (mkr) 518,1 469,8 655,5 Rörelseresultat (mkr) 39,7-2,7 21,2 Resultat efter finansiella poster (mkr) 43,8-0,9 23,4 Rörelsemarginal % 7,7-0,6 3,2 Nettomarginal % 8,5-0,2 3,6 Eget kapital (mkr) 327,1 248,1 264,2 Balansomslutning (mkr) 476,4 419,5 486,1 Sysselsatt kapital (mkr) 327,1 248,1 264,2 Soliditet % 69 59 54 Likviditet % 231 179 172 Resultat per aktie före utspädning (kr) 0,16-0,02 0,04 Resultat per aktie efter full utspädning (kr) 0,16-0,02 0,04 Eget kapital per aktie (kr) 0,90 0,68 0,73 Antal utestående aktier vid periodens slut (1000-tal) 364 314 364 314 364 314 Antal utestående aktier efter full utspädning (1000-tal) 1 367 266 367 266 367 266 Medeltal utestående aktier (1000-tal) 364 314 364 314 364 314 Medeltal aktier efter full utspädning (1000-tal) 1 367 266 367 266 367 266 Börskurs per balansdagen (kr) 4,96 3,36 4,64 Medelantal anställda 511 560 544 För definitioner se Eneas årsredovisning för 2004. 1) I enlighet med beslut på ordinarie bolagsstämma 2003 antogs ett optionsprogram till anställda i Enea TekSci Inc motsvarande 1 800 000 teckningsoptioner. Varje teckningsrätt ger rätt att teckna 1,64 aktier till en kurs på 0,89 kr per teckningsrätt. Om Enea Enea är världsledande inom realtidsteknologi, inbyggda system och avancerad teknisk systemutveckling. Vi förser våra kunder med mjukvara och konsulttjänster där kraven är höga på tillgänglighet och säkerhet. Våra kunder är högteknologiska företag som finns inom branscher som telekom, fordon och medicinteknik. Eneas realtidsoperativsystem OSE används i miljontals produkter över hela världen. Enea har cirka 500 anställda och är noterat på Stockholmsbörsen. www.enea.se www.enea.com Delårsrapport för 1 januari 30 september 2005 Sida 11 (11)