delårsrapport, Entraction Holding AB 1 januari - 31 mars Fortsatt kraftig tillväxt och stark kassa JANUARI MARS Nettoomsättningen uppgick till 121,1 (79,5), en ökning med 52,2%. Resultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 19,1 (11,2), en ökning med 7,5%. Rörelseresultatet uppgick till 15,5 (7,7), en ökning med 11,3%. Resultat efter skatt hänförligt till moderföretagets aktieägare uppgick till 16,5 (6,6), motsvarande,3 kr (,1) per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 34,2 (-1,9). Verksamheten i Casagaming Ltd. såldes till igame Ltd. i april. Entraction är därmed en helt renodlad leverantör av produkter och tjänster för internetspel. NettoOmsättning rörelseresultat 12 121,1 16 15,5 1 8 79,5 77,6 86,2 12,8 14 12 1 8,8 13,5 1, 6 8 7,7 4 2 6 4 2 Q4 Q4
Delårsrapport 1 januari 31 mars VD ORD 1% leverantör Entraction fortsätter att växa snabbt och omsatte 121,1 under första kvartalet, en ökning med 52% jämfört med förra året och vi konstaterar med glädje att det är vårt bästa kvartal någonsin. Rörelseresultatet uppgick till 15,5, att jämföra med 7,7 förra året. Efter försäljningen av verksamheten i Casagaming är vi också en av få helt renodlade leverantörer i branschen, vilket är en klar fördel i kontakten med kunder. Under första kvartalet har vi initierat utvecklingsprojekt för att säkerställa att vi tryggt kan fortsätta växa i en snabb takt. Fullbordad renodling I början av april såldes operatörsverksamheten i Casagaming till igame Ltd, som driver en framgångsrik spelsajt i Entractions nätverk. Det är leverantörsverksamheten som driver både vår tillväxt och vårt resultat och försäljningen av Casagaming är därför rätt ur såväl finansiell som strategisk synpunkt. IGame har redan bevisat sin förmåga att driva spelsajter och eftersom vi tecknat ett flerårigt avtal med dem kommer vi fortsätta få del av deras framgångar. Resultatet för Casablanca Gaming Group var negativt under kvartalet och det drar tyvärr ner koncernens rörelseresultat med 1,4. Ännu bättre produkter Vi har påbörjat ett flertal produktutvecklingsprojekt under våren, bl.a. i syfte att stärka vårt bettingerbjudande samt åtgärder för att göra vår pokerplattform ännu mer säker och stabil för att möta vår kraftiga omsättningsökning. Som en följd av detta har vi anställt nya medarbetare, men vi har också tagit in konsulter till avgränsade projekt eftersom det under rådande konjunktur är kostnadsmässigt fördelaktigt. Eftersom bolaget växer kommer vi att flytta till nya, mer yteffektiva lokaler i Stockholms city. Flytten är också en del i vår strävan att vara en attraktiv arbetsgivare vid rekrytering och en uppmuntran till vår befintliga personal. Vi har också beslutat att flytten till city är den bonus som personalen kommer att få i år. Vi kommer alltså inte betala ut någon ytterligare generell personalbonus som vi gjorde förra året för att motivera till den turnaround vi lyckades genomföra. Styrelsen har dock föreslagit årsstämman att fatta beslut om att införa ett incitamentsprogram där medarbetarna får möjlighet att köpa teckningsoptioner i bolaget. Bra bas för lönsamhet och tillväxt Sammanfattningsvis så har kvartalet präglats av att säkerställa att Entraction även fortsättningsvis är en ledande leverantör av produkter och tjänster inom den digitala spelindustrin. Att vi, till skillnad från flera av våra konkurrenter, fokuserar på att vara en 1% renodlad leverantör har redan givit oss positiv respons från potentiella kunder. Egentligen är det ganska självklart att en professionell leverantör inte ska konkurrera med sina kunder om spelarna. Vi har byggt upp en mycket stark kassa, våra egna likvida medel uppgår till ca 89, och söker aktivt förvärvsobjekt. Entraction är dock inte en finansiell investerare, utan vi är intresserade av bolag där det finns betydande synergieffekter att uppnå med vår nuvarande verksamhet. har inletts något svagare än, vilket är en normal säsongsvariation som vi delar med övriga aktörer i spelbranschen. Entraction är ett välmående bolag och det råder ingen tvekan om att blir vårt bästa år någonsin. Peter Åström, VD Entraction OM ENTRACTION Entraction är en internationell koncern inom den digitala spelindustrin. Entraction Holding arbetar med övergripande frågor rörande strategi, affärsutveckling samt finansierings- och kompetensförsörjning i koncernen. Bolaget utvärderar löpande affärsmöjligheter som kan stärka och utveckla koncernens leverantörsverksamhet. Entraction Solutions erbjuder kompletta system för internetspel och driver ett av världens största pokernätverk. Bolaget erbjuder partners mjukvaror för poker, betting, casino och bingo samt kringtjänster som webbdesign, spellicenser, drift, betalningslösningar, promotionverktyg och dygnetruntsupport till slutkunder. Pokernätverket drivs av dotterbolag på Malta som är licensierade att marknadsföra och bedriva egen spelverksamhet samt även att leverera speltjänster till partners i pokernätverket. Entraction Holding AB är listat på First North Premier och har ca 7 8 aktieägare. Bolagets Certified Advisor är Remium AB. Läs mer på www.entraction.com. 2 (11)
Delårsrapport 1 januari 31 mars Utveckling antal spelare Antalet registrerade spelare uppgick till 1 552 9 (1 12 533) vid periodens slut, en ökning med 41%. antal registrerade spelare Tusental 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1 13 1 188 1 273 1 396 1 552 Q4 Antalet aktiva spelare uppgick under kvartalet till 132 736 (84 77), en ökning med 57%. antal aktiva spelare Tusental 14 12 1 8 6 4 2 84,7 78,6 81,9 111, 132,7 Q4 Väsentliga händelser under perioden Säker, stabil och skalbar plattform Under kvartalet har ett antal utvecklingsprojekt av Entractions spelsystem initierats för att förbättra spelupplevelsen och öka skalbarheten. I tekniska termer innebär detta exempelvis en ökning av databaskapaciteten, snabbare och säkrare kommunikationsprotokoll, förbättrad systemövervakning och refaktorering av mjukvara för att kunna ta emot fler samtidiga spelare i pokernätverket. Dessutom kommer Entractions bettingerbjudande att förbättras och i slutet av kommer live betting att lanseras. Ny bingoleverantör Entraction har tecknat avtal med den ledande bingoutvecklaren Parlay Entertainment. Parlay har några av Europas främsta bingooperatörer som kunder och en beprövad mjukvara som möjliggör en smidig integration av bingo. Entractions nuvarande bingopartners kommer att börja erbjuda Parlays bingo under det andra kvartalet och ytterligare ett stort antal av Entractions turnkey-partners har redan tecknat avtal om att ansluta till nätverket. Förstärkt säljavdelning Under har Entraction byggt en stark bas genom ett brett produktutbud och stark tillväxt i pokernätverket. För att kapitalisera på dessa förbättringar har Entraction både ökat antalet säljare och effektiviserat säljarbetet under första kvartalet. Entractions målgrupp är främst större speloperatörer, mediebolag och andra aktörer med ett starkt interneterbjudande som de vill komplettera med spel. Satsning på affärsutveckling För att vara en ledande leverantör av internetspel även i framtiden så har Entraction inlett ett mer systematiserat affärsutvecklingsarbete i syfte att både ta fram förbättrade och nya erbjudanden. Entraction arbetar även aktivt med att söka förvärvsobjekt med intressanta produkter där tydliga synergieffekter kan uppnås med den befintliga leverantörsverksamheten. Satsning på nya marknader Entraction har under kvartalet börjat undersöka möjligheterna att söka licens på reglerade marknader i Europa samt att erbjuda internetspel på marknader i USA där det är tillåtet. Entractions bedömning är att bolaget redan idag kan erbjuda internetspel till alla marknader inom EU eftersom koncernens speldrivande bolag är licensierade på Malta, men bolaget kan ändå komma att söka licens på lokala marknader där det är kommersiellt fördelaktigt. Bra start för European Masters of Poker I början av lanserades European Masters of Poker, en serie pokerturneringar som ger partners i Entractions pokernätverk möjlighet att marknadsföra sitt varumärke och nätverket mot spelare i Europa. Kvalificeringstävlingarna på internet inför turneringarna har varit mycket populära och totalt har ca 6 spelare deltagit vid de första turneringarna i Estland och Bulgarien. Väsentliga händelser efter periodens utgång Spelverksamheten i Casagaming ltd såld I april tecknades avtal om att sälja verksamheten i Casagaming ltd, som bl.a. driver 24hPoker.com och Martinspoker.com till igame ltd. Avtalet innebär att igame Ltd förvärvar Casagaming Ltds tillgångar, dvs. webbdomäner, kundregister och varumärken. Inkråmet värderas till 4 5 euro, varav Entractions andel är 2 565 euro. Av detta utgör 285 euro en s.k. earn out och ska, om vissa mål uppnåtts, betalas den 31 juli 21. I samband med detta har även ett flerårigt avtal tecknats om att igame kommer att driva spelsajterna vidare i Entractions nätverk. I och med detta avtal är Entractions omställning till att bli en renodlad leverantör fullbordad. 3 (11)
2 1 ENTRACTION HOLDING AB (publ) Delårsrapport 1 januari 31 mars Q4 27 Ekonomisk utveckling Omsättning Nettoomsättningen för det första kvartalet uppgick till 121,1 (79,5), vilket motsvarar en ökning med 52,2% jämfört med första kvartalet föregående år. Tillväxten är övervägande organisk, men nyligen lanserade partners förväntas bidra starkt till tillväxten under året. Poker Nettoomsättningen i poker för turnkey-partners, dvs. rake med avdrag för cashbacks och bonusar uppgick för första kvartalet till 84,4 (58,4), en ökning med 44,5%. Raken från integrerade partners syns inte i nettoomsättningen för poker utan redovisas endast som en royalty (se nedan). Entraction växer fortsatt i Norden, men Sydeuropa ökar relativt sett snabbare och omsättningen från Spanien har dubblats jämfört med fjärde kvartalet, om än från låga nivåer. Royalty-intäkter Royalty-intäkterna från integrerade partners uppgick under första kvartalet till 9,1 (4,2) en ökning med 117%. Betting Nettoomsättningen under första kvartalet blev 3,4 (2,8) vilket var en ökning med 21%. Nettoomsättningen i betting har en högre volatilitet jämfört med övriga spel. Vissa av de utvecklingsprojekt som initierats under kommer att bidra till ökad omsättning och därmed lägre volatilitet. Casino Casinot omsatte under första kvartalet 2,3 (11,8) en ökning med 72%. bingo Bingo omsatte,7 under kvartalet, vilket är i nivå med förra kvartalet. Omsättningen är endast hänförlig till två partners och Entraction kommer under det andra kvartalet att byta bingoleverantör för att snabbare kunna integrera nya partners och därmed öka omsättningen. Övriga intäkter Övriga intäkter består av set-up fees för nya partners samt uttagsavgifter och valutaväxlingsavgifter som tas ut av slutkunder. Dessa intäkter uppgick under första kvartalet till 3,3 (2,3). Resultat Rörelseresultatet, EBIT, för första kvartalet uppgick till 15,5 (7,7). Finansnettot för kvartalet uppgick till 1, (-,3). NettoOmsättning poker 1 8 6 4 2 58,4 51,9 58,4 68,9 84,4 NettoOmsättning casino 24 2 16 12 8 4 11,8 14,6 16,2 19,2 2,3 Q4 Q4 NettoOmsättning betting NettoOmsättning royalty-intäkter 4 3 2 1 2,8 2,1 1,5 3,6 3,4 1 8 6 4 2 4,2 4,3 5,4 7,3 9,1 Q4 Q4 Nettoomsättning per produkt q4 Poker 84 396 68 925 58 371 51 911 58 389 237 596 Casino 2 291 19 214 16 191 14 559 11 784 61 748 Betting 3 374 3 636 1 465 2 59 2 841 1 1 Bingo 666 727 - - - 727 Royalty-intäkter 9 93 7 268 5 423 4 256 4 187 21 134 Övriga intäkter 1 3 251 3 22 4 738 4 829 2 337 14 926 Periodens nettoomsättning 121 71 12 792 86 188 77 614 79 538 346 132 1 Avser set-up fees, uttagsavgifter samt växlingsavgifter. 4 (11)
Delårsrapport 1 januari 31 mars Investeringar Investeringarna under första kvartalet uppgick till 2,3 (,8) varav 1,8 (,7) avsåg immateriella tillgångar i form av balanserade utvecklingskostnader och,5 (,1) avsåg materiella tillgångar. Casablanca Gaming Group Entraction äger 57% av aktierna i Casablanca Gaming Group som driver spelsajterna 24hPoker, Martinspoker m.fl. via dotterbolag på Malta. Resultatet för Casablanca Gaming Group uppgick under första kvartalet till -1,4 (1,9). I april sålde Entraction rörelsen i Casablanca Gaming Group till igame som kommer att driva verksamheten vidare. Likvida medel Vid rapportperiodens slut uppgick kassa och bank till 217,8 (16,7) varav 22, (25,3) var spärrade som säkerhet för medel som deponerats via kreditkort och till e-wallets. Spelarskulden uppgick vid periodens slut till 129, (73,5) vilket betyder att bolagets egna likvida medel uppgick till 88,8 (33,2). Kassaflöde Kassaflödet för det första kvartalet från den löpande verksamheten, efter förändring av rörelsekapital och investeringar men före förändring av spärrade medel, uppgick till 34,3 (7,8). Skatt Moderbolaget Entraction Holding AB har ett ackumulerat skattemässigt underskott om ca 166. Detta har inte tagits upp till något värde i balansräkningen. Periodens skattekostnad för koncernen uppgick till ca,7 och har beräknats efter en schablon om ca 5% vilket är den skatt koncernen betalar på de vinster som uppstår på Malta. Eget kapital Eget kapital i koncernen uppgick till 8,8 (39,6) motsvarande,16 kr/aktie (,8). Avkastningen på eget kapital var 21,8% (2,6). Entractions aktie Entraction Holding AB är listat på Stockholmsbörsens First North Premier. Bolagets Certified Advisor är Remium AB. Entraction Holding AB hade 7 771 ägare per 31 mars. Likviditeten i aktien är god och handel har skett samtliga dagar. Aktiekursen den 31 mars noterades till,92 kr, motsvarande ett marknadsvärde på bolaget om 477. Moderbolaget Moderbolaget Entraction Holding AB förvaltar aktierna i de underliggande koncernerna Entraction Solutions AB och Casablanca Gaming Group AB och bedriver i övrigt ingen verksamhet. Resultatet för första kvartalet efter skatt uppgick till,1 (-1,9). Personal Antalet anställda i koncernen var vid periodens utgång 114 (99). Redovisningsprinciper Samtliga siffror avser koncernen om inte annat anges. Jämförelser i delårsrapporten har, om inte annat angetts, skett med motsvarande period verksamhetsåret. För Poker nettoredovisas intäkterna som rake med avdrag för bonusar och cashbacks. För casino och betting nettoredovisas intäkterna som skillnaden mellan gjorda insatser och utbetalda vinster samt med avdrag för utbetalda bonusar. I direkta kostnader spelverksamhet ingår den kommission (vinstdelning) som betalas till turnkey-partners. Royalty är den månatliga intäkt från de integrerade poker partnerna i Entractions nätverk. Royaltyn är baserad på den rake som de integrerade partnernas spelare genererar. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och RR 31 Delårsrapportering för koncerner samt RR 32 Redovisning för juridiska personer för moderbolaget. Per den 1 januari har ett antal ändringar av befintliga standarder och nya tolkningar skett, samt en ny standard (IFRS8) trätt i kraft. För Entractions del har följande utgivna standarder och tolkningar som trätt i kraft per 1 januari bedömts vara relevanta för utformningen av den finansiella rapporten samt dess redovisningsprinciper: IAS1 Utformning av finansiella rapporter. Ändringen av denna standard innebär förändring i hur de finansiella rapporterna ska utformas. Entraction har valt i enlighet med IAS1 att presentera koncernens totalresultat uppdelat i två rapporter, en resultaträkning och en rapport över övriga totalresultat. Vidare återger koncernens förändring i eget kapitaluppställningen enbart transaktioner med ägare. IFRS8 Rörelsesegment Denna standard har som utgångspunkt att segmentupplysningar ska presenteras utifrån ledningens perspektiv. Entractions segmentsredovisning har redan tidigare utgått ifrån den interna rapporteringen som tillhandahålls den högste verkställande beslutsfattaren (verkställande direktören). Detta får till följd att Entractions segmentsindelning inte har förändrats jämfört vad som tidigare presenterats i enlighet med IAS 14. I övrigt har samma redovisningsprinciper använts som tillämpades i årsredovisningen för. Risk- och osäkerhetsfaktorer Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer är främst av legal och politisk karaktär. Entraction är beroende av rättsläget för spelindustrin framför allt inom EU där majoriteten av bolagets spelare är aktiva. Den av regeringen tillsatta spelutredningen presenterade sin rapport i december. Det lagförslag som kan bli följden av denna utredning planeras i så fall träda i kraft i januari 211. Den kritik som riktats mot spelutredningen samt de spelmål som f.n. ligger i EG-domstolen gör att ett sådant lagförslag till följd av utredningen är mycket osäkert och Entraction bedömer inte denna risk som överhängande. Koncernens resultat är exponerat för valutakursförändringar främst gentemot euron. Samtliga intäkter och direkta kostnader är i euro. Då bolagets funktionella valuta är svenska kronor påverkas resultat och eget kapital av valutakursförändringar när de utländska dotterbolagens resultat respektive tillgångar och skulder räknas om till svenska kronor. Ingen terminssäkring för dessa fluktuationer har gjorts. 5 (11)
Delårsrapport 1 januari 31 mars KONCERNENS resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning 121 71 79 538 346 132 Direkta kostnader spelverksamhet -65 269-42 168-177 341 Bruttovinst 55 82 37 37 168 791 Personalkostnader -15 833-12 353-57 742 Övriga externa kostnader -2 97-13 88-56 339 Avskrivningar -3 564-3 52-14 639 Rörelseresultat 15 498 7 77 4 71 Finansiella poster 1 39-341 -2 166 Resultat före skatt 16 537 7 366 37 95 Inkomstskatt -657 59-1 359 Periodens resultat 15 88 7 425 36 546 Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 16 49 6 592 35 35 Minoritetsintresse -61 833 1 196 Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden Resultat/aktie, före utspädning (kr),3,1,7 Resultat/aktie, efter utspädning (kr),3,1,5 Antal aktier Genomsnittligt antal aktier, före utspädning (tusental) 518 94 518 94 518 94 Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning (tusental) 1 643 94 58 581 652 194 1 Utestående teckningsoptioner uppgår till 125 st. Rapport över totalresultat Periodens resultat 15 88 7 425 36 546 Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser 139-389 5 978 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 139-389 5 978 Summa totalresultat för perioden 16 19 7 36 42 524 Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 16 569 6 244 39 77 Minoritetsintresse -55 792 3 447 6 (11)
Delårsrapport 1 januari 31 mars KONCERNENS balansräkning i sammandrag 31 mar 31 mar 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1 34 27 39 547 35 297 Materiella anläggningstillgångar 4 173 4 2 4 574 Övriga anläggningstillgångar 1 9 1 541 1 31 Summa anläggningstillgångar 39 452 45 288 4 92 Kortfristiga fordringar 43 34 12 76 4 22 Kortfristiga placeringar 164 128 Kassa och bank 217 841 16 673 184 969 Summa omsättningstillgångar 261 39 119 433 225 299 Summa tillgångar 3 491 164 721 266 21 Eget kapital och skulder Eget kapital 2 8 792 39 563 64 773 Långfristiga skulder / Avsättningar 3 23 599 13 179 23 486 Spelarskuld 128 955 73 45 116 87 Övriga kortfristiga skulder 3 67 145 38 529 61 855 Summa skulder 219 699 125 158 21 428 Summa eget kapital och skulder 3 491 164 721 266 21 Antal aktier (tusental) 518 94 518 94 518 94 Eget kapital/aktie (kr),16,8,13 1 Varav Goodwill 6 884 (6 77). 2 Varav minoritetsintresse 15 49 (12 944). 3 Varav räntebärande skulder (). förändring av eget kapital Ingående balans 64 773 32 527 32 527 Ökning av avsättning för tvångsinlösen av aktier i dotterbolag till följd av skiljedom som har överklagats -1 278 Summa totalresultat för perioden 16 19 7 36 42 524 Utgående balans 8 792 39 563 64 773 KONCERNENS kassaflödesanalys i sammandrag Q 1 HELÅR Kassaflöde från verksamheten före förändring av rörelsekapital 19 686 8 793 53 242 Förändring rörelsekapital 14 611-1 4 33 81 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av spärrade medel 34 297 7 753 86 323 Förändring av spärrade medel -82-9 629-6 232 Kassaflöde från den löpande verksamheten 34 215-1 876 8 91 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 255-635 -5 516 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde 31 96-2 511 74 575 Likvida medel vid periodens början 163 98 84 61 84 61 Periodens kassaflöde 31 96-2 511 74 575 Kursdifferens i likvida medel 83-145 4 462 Likvida medel vid periodens slut 195 888 81 45 163 98 Spärrade medel 21 953 25 268 21 871 Kassa och bank 217 841 16 673 184 969 7 (11)
Delårsrapport 1 januari 31 mars segmentsredovisning entraction solutions casablanca gaming group Ofördelat/ eliminerat Totalt koncernen Externa intäkter 123 631-2 56 121 71 Interna intäkter från andra segment 1 258 8 59-8 317 Summa intäkter 123 889 8 59-1 877 121 71 Direkta kostnader spelverksamhet -72 32-3 477 1 528-65 269 Bruttovinst 51 569 4 582-349 55 82 Övriga rörelsekostnader -31 89-4 935 85-36 74 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -3 117-1 33 586-3 564 Rörelseresultat 16 562-1 386 322 15 498 Finansiella poster - netto 1 39 Resultat efter finansiella poster 16 537 Inkomstskatt -657 Årets resultat 15 88 1 Casablanca Gaming Groups intäkter utgörs uteslutande av kommissioner från Entraction Solutions. entraction solutions casablanca gaming group Ofördelat/ eliminerat Totalt koncernen Tillgångar 278 661 39 36-17 26 3 491 Skulder 219 698 4 19-4 18 219 699 Investeringar 2 9 165 2 255 segmentsredovisning entraction solutions casablanca gaming group Ofördelat/ eliminerat Totalt koncernen Externa intäkter 79 538 79 538 Interna intäkter från andra segment 1 6 838-6 838 Summa intäkter 79 538 6 838-6 838 79 538 Direkta kostnader spelverksamhet -47 97-1 99 6 838-42 168 Bruttovinst 31 631 5 739 37 37 Övriga rörelsekostnader -23 218-2 943-26 161 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -3 13-863 491-3 52 Rörelseresultat 5 283 1 933 491 7 77 Finansiella poster - netto -341 Resultat efter finansiella poster 7 366 Inkomstskatt 59 Årets resultat 7 425 1 Casablanca Gaming Groups intäkter utgörs uteslutande av kommissioner från Entraction Solutions. entraction solutions casablanca gaming group Ofördelat/ eliminerat Totalt koncernen Tillgångar 154 579 31 95-21 763 164 721 Skulder 132 24 1 83-8 876 125 158 Investeringar 83 31 834 8 (11)
Delårsrapport 1 januari 31 mars Nettoomsättning och direkta kostnader spelverksamhet Intäkter Poker 122 321 75 628 326 273 Betting 4 353 3 93 11 744 Casino 2 991 12 951 63 895 Bingo 783 1 83 Spelöverskott 148 448 92 482 43 715 Återbetalningar i form av bonusar, cashback m.m. -39 721-19 468-93 643 18 727 73 14 31 72 Royaltyintäkter 9 93 4 187 21 134 Övriga intäkter 3 251 2 337 14 926 Nettoomsättning koncernen 121 71 79 538 346 132 Kostnader Kommissioner till partners -58 576-39 456-163 855 Licensavgifter till spelleverantörer -5 433-1 964-1 869 Spellicenser och spelskatter -62-652 -2 524 Övriga spelkostnader -658-96 -93 Direkta kostnader spelverksamhet -65 269-42 168-177 341 finansiell sammanfattning koncernen Q4 Nettoomsättning 121 71 12 792 86 188 77 614 79 538 346 132 Omsättningstillväxt jfrt med föreg kvartal/ (%) 17,8 19,3 11, -2,5 15,6 47,5 Rörelseresultat 15 498 1 35 13 51 8 819 7 77 4 71 Periodens resultat 15 88 7 286 13 469 8 366 7 425 36 546 Spelöverskott 148 448 124 722 98 238 88 272 92 482 43 715 Avkastning på eget kapital (%) 21,8 15, 28,3 2,8 2,6 75,1 Soliditet (%) 26,9 24,3 3,3 27,7 24,1 24,3 Eget kapital/aktie (kr),16,13,12,9,8,13 Resultat per aktie (kr),3,2,2,2,1,7 Bruttomarginal (%) 46,1 48,1 49,6 5,5 47, 48,8 Rörelsemarginal (%) 12,8 9,8 15,7 11,4 9,7 11,6 Nettovinstmarginal (%) 13,1 7,1 15,6 1,2 8,3 1,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten 34 215 37 158 17 728 25 64-1 876 8 91 Kassa och bank 217 841 184 969 143 368 113 597 16 673 184 969 Medelantal anställda 113 13 1 98 96 13 Omsättning per anställd 1 76 998 862 792 829 3 361 Rörelseresultat per anställd 138 97 135 9 8 389 Börskurs vid periodens slut (kr),92,64,58,48,56,64 Börsvärde vid periodens slut 476 646 331 58 3 495 248 685 29 133 331 58 9 (11)
Delårsrapport 1 januari 31 mars MODERBOLAGETS Resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning 4 388 12 19 Personalkostnader -2 559-637 -1 146 Övriga externa kostnader -1 553-1 242-2 612 Avskrivningar Rörelseresultat 276-1 879-739 Finansiella poster -213 1 53 445 1 Resultat före skatt 63-1 878 52 76 Inkomstskatt Periodens resultat 63-1 878 52 76 1 I huvudsak återföring av nedskrivningar av aktier i Entraction Solution AB till balansdagens börsvärde. MODERBOLAGETS balansräkning i sammandrag 31 mar 31 mar 31 dec Tillgångar Finansiella anläggningstillgångar 331 715 264 347 331 715 Summa anläggningstillgångar 331 715 264 347 331 715 Kortfristiga fordringar 372 191 164 Kortfristiga placeringar 164 128 Kassa och bank 993 559 299 Summa omsättningstillgångar 1 529 75 591 Summa tillgångar 333 244 265 97 332 36 Eget kapital och skulder Eget kapital 287 224 232 577 287 161 Långfristiga skulder / Avsättningar 38 513 23 8 35 2 Kortfristiga skulder 7 57 8 72 9 945 Summa skulder 46 2 32 52 45 145 Summa eget kapital och skulder 333 244 265 97 332 36 Solna den 7 maj Styrelsen Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 1 (11)
Delårsrapport 1 januari 31 mars Definitioner Aktiv spelare Varje unik spelare som under perioden (de senaste 9 dagarna) har satsat pengar i poker, betting, casino, bingo eller deltagit i en tävling där insats i form av bonuspoäng krävs. Avkastning på eget kapital Nettoresultat dividerat med genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader (exklusive valutakursdifferenser) dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Bruttomarginal Resultat efter direkta kostnader för spelverksamhet i relation till nettoomsättningen Direkta kostnader spelverksamhet Kostnader för spelverksamheten direkt hänförbara till motsvarande intäkter. Eget kapital per aktie Eget kapital i relation till antalet aktier i slutet av perioden. Genomsnittligt antal aktier Genomsnittet av antalet aktier under perioden, justerat för ev. split, fondemission eller utspädning. integrerad lösning En partner med integrerad lösning köper access till pokernätverket och medföljande administrationsverktyg samt licensierar pokermjukvaran. Likvida medel Kassa och bank exklusive spärrade medel. Registrerad spelare Spelare som har registrerat ett användarnamn i nätverket. Resultat per aktie Resultat efter skatt hänförligt till moderföretagets aktieägare i relation till genomsnittligt antal aktier. Rake Andel av potten som speloperatören tar som avgift för spelet i poker. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen. Rörelseresultat per anställd Rörelseresultat i relation till medelantalet anställda. Soliditet Eget kapital inkl. minoritet i förhållande till summa tillgångar. SPELÖVERSKOTT Intäkter från samtliga spelverksamheter, exkl. royaltyintäkter. Sysselsatt kapital Balansomslutning minskat med icke räntebärande skulder och avsättningar inkl. latenta skatteskulder. turnkey-lösning Ger partners tillgång till Bolagets spelportfölj samt en komplett uppsättning kringtjänster som betalningslösningar, promotionsverktyg, kundsupport, drift, webbdesign samt spellicenser. Partners ansvarar endast för marknadsföring och kundanskaffning. nettovinstmarginal Periodens resultat i förhållande till nettoomsättningen. Nettoomsättning Nettointäkter från samtliga spelverksamheter hos turnkey-partners till Entraction, royaltytintäkter från externa partners som har en integrerad lösning samt övriga intäkter med avdrag för direkta rabatter till spelare i form av bonusar, cashbacks, VIP-poäng och turneringssponsring. kontakta oss För ytterligare information, vänligen kontakta: Peter Åström, VD Tel: 8-564 884 6, e-post: peter.astrom@entraction.com Britt-Marie Boije, finanschef Tel: 8-564 884 6, e-post: britt-marie.boije@entraction.com Pia Rosin, KOMMUNIKationschef Tel: 7-753 22 46, e-post: pia.rosin@entraction.com kalendarium 26 augusti Delårsrapport januari juni 5 november Delårsrapport januari september 18 februari 21 Bokslutskommuniké januari december årsstämma Årsstämma hålls den 7 maj kl. 16. i Bolagets lokaler på Gårdsvägen 18 i Solna. 11 (11)