Informationsbroschyr IKC Sverige
Innehållsförteckning Sammanfattning 1 Fonden och fondandelarna 2 Målsättning och placeringsinriktning 2 Risk 3 För vem passar fonden 3 Köp och försäljning av fondandelar 3 Rapporter 4 Avgifter 4 Utdelning 5 Skatteregler 6 Uppdragsavtal 6 Upphörande och överlåtelse av fondverksamhet 6 Fondbolaget IKC Fonder AB 7 Bilaga 1 Beräkning av prestationsbaserat arvode 9 Bilaga 2 Fondbestämmelser 11 Informationsbroschyr IKC Sverige Denna informationsbroschyr är upprättad enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. För varje investeringsfond skall det finnas en aktuell informationsbroschyr, detta dokument utgör informationsbroschyren för fonden IKC Sverige. Fonden är en värdepappersfond som förvaltas av IKC Fonder AB (fondbolaget). En placering i fonden medför risk, historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Medel som investeras i fonden kan både öka och minska i värde oberoende av övriga marknadsförhållanden. Denna informationsbroschyr är till för att en placerare själv ska kunna bilda sig en uppfattning om fondens möjligheter och risker. Informationsbroschyren är således ingen rekommendation att investera i fonden, utan ett beslut om investering måste göras av den enskilde med hänsyn till ett flertal externa faktorer såsom placeringshorisont och riskbenägenhet. Eventuell tvist rörande fonden ska avgöras enligt svensk lag i domstol eller skiljeförfarande. IKC Fonder AB Informationsbroschyr enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. 1
Informationsbroschyr IKC Sverige Fonden och fondandelarna En värdepappersfonds tillgångar ägs gemensamt av de andelsägare som köpt andelar i fonden. Fonden är inte en egen juridisk person utan företräds av det fondbolag som förvaltar fonden. Den är dock ett självständigt skattesubjekt. Verksamheten regleras i lagen (2004:46) om investeringsfonder. Fonden och fondbolaget står under tillsyn av Finansinspektionen. Varje fondandel är lika stor och medför lika rätt till fondens tillgångar. Försäljning och inlösen bekräftas skriftligen av fondbolaget och verkställs genom att de aktuella fondandelarna registreras respektive avregistreras i fondens andelsägarregister. Registret förs av fondbolaget. Registrering av andelsinnehav är avgörande för rätten till andel i fonden och därav följande rättigheter. Målsättning och placeringsinriktning IKC Sverige är en värdepappersfond som investerar huvudsakligen på den svenska aktie- och räntemarknaden. Placeringarna syftar till att genom en aktiv förvaltning åstadkomma en avkastning som överstiger jämförelseindex, vilket består till 70 % av SIXPRX och 30 % av OMRX T-BILL, och ha en riskprofil som är lägre eller i nivå med jämförelseindex. Fonden kan placera upp till 100 % av medlen på aktiemarknaden när denna anses ha gynnsamma förutsättningar för värdestegring. När förutsättningarna för aktiemarknaden bedöms som mindre gynnsamma kan fonden placera 100 % av medlen på räntemarknaden. Fondens medel får placeras i tillgångsslagen överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar samt på konto hos kreditinstitut. Fondens medel får till en betydande del placeras i andelar i andra investeringsfonder och fondföretag. Fonden får använda derivatinstrument (inklusive OTC-derivat) som ett led i placeringsinriktningen under förutsättning att underliggande tillgångar utgörs av eller hänför sig till överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, finansiella index, räntesatser, växelkurser eller valutor. Fonden har möjlighet att använda sig av värdepapperslån (äkta blankning). Fonden placerar minst 90 % av fondförmögenheten i värdepapper utgivna av svenska emittenter och i övrigt utan geografisk avgränsning och utan avgränsning mot särskild bransch. IKC Sverige erbjuder placerare möjligheten att ta del av en diversifierad portfölj. Antalet placeringar i fonden kommer under normala marknadsförhållanden att ligga mellan 10 och 30 stycken. IKC Fonder AB Informationsbroschyr enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. 2
Risk Allt sparande är förknippat med risker. Det finns inga garantier för att en investering i fonden inte kan leda till förlust. Detta gäller även vid en i övrigt positiv utveckling av de finansiella marknaderna. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De medel som placeras i fonden kan såväl öka som minska i värde och det är inte säkert att den som investerat i fonden återfår hela sitt insatta kapital. Fondens risktagande begränsas av de regler som anges i lagen (2004:46) om investeringsfonder och av fondens fondbestämmelser. Risken i fonden påverkas av fördelningen mellan tillgångsslagen aktier, räntor, derivatinstrument och fonder. Kurserna på aktiemarknaden kan gå upp och ned. Sparandet i aktier och aktiefonder är därför förenat med risk för stora värdeförändringar. Den risk som är förknippad med att placera i räntebärande värdepapper påverkas av kreditrisk, duration (löptid) på fondens innehav samt ränteutvecklingen. Aktiefonder innebär en risk kopplad till förvaltarens skicklighet men även risk kopplad till de finansiella marknaderna. Fonden får använda derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen under förutsättning att underliggande tillgångar utgörs av eller hänför sig till överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, finansiella index, räntesatser, växelkurser eller valutor. Derivatinstrument innebär en risk att den underliggande tillgången förändras i värde. Derivatinstrument kan användas både för att höja och sänka risken i fonden. Derivat kan i vissa marknadslägen vara ett effektivt sätt för fonden att skaffa sig en önskad exponering mot en viss marknad. Fondens valutarisk är begränsad då den i huvudsak placerar på den svenska marknaden. En annan risk är att fonden kan ha placeringar i olika fonder och värdepapper som har en liknande placeringsinriktning. Vidare finns det en likviditetsrisk, det vill säga att en position inte kan säljas i tid till ett rimligt pris. Fonden placerar enbart i dagligt noterade fonder men i utländska fonder kan olika öppettider medföra en fördröjning vid omplaceringar. För vem passar fonden Fonden vänder sig till investerare som vill ta del av en aktivt förvaltad fond som huvudsakligen placerar på den svenska aktie- och räntemarknaden. Placeraren är förtrogen med aktie- och räntemarknaderna och blir inte orolig när andelsvärdet varierar, aktiemarknaderna går upp och ner, eller när ränteläget förändras, eftersom denne sparar långsiktigt. Investeraren bör ha en placeringshorisont på minst fem år. En fondsparare bör även vara medveten om att fondens utveckling kan komma att skilja sig nämnvärt från sitt jämförelseindex. Köp och försäljning av fondandelar Köp sker till dagens kurs efter det att begäran om köp samt likvid inkommit på fondens konto, köpdagen. Kursen på köpdagen presenteras den första bankdag som inträder efter köpdagen. Begäran om köp samt likvid måste vara fondbolaget tillhanda senast kl. 11.00 på köpdagen IKC Fonder AB Informationsbroschyr enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. 3
för att köp ska kunna ske på köpdagen. I annat fall sker köpet på nästkommande köpdag. De bankdagar då Stockholmsbörsen stänger kl. 13.00 ska begäran om köp samt likvid ha kommit fondbolaget tillhanda senast kl. 10.00 på köpdagen för att köp ska kunna ske på köpdagen. I annat fall sker köp nästkommande köpdag. Försäljning sker till dagens kurs efter det att begäran om försäljning kommit fondbolaget tillhanda, försäljningsdagen. Kursen på försäljningsdagen presenteras den första bankdag som inträder efter försäljningsdagen. Begäran om försäljning måste vara fondbolaget tillhanda senast kl. 11.00 på försäljningsdagen för att försäljning ska kunna ske på försäljningsdagen. I annat fall sker försäljningen nästkommande försäljningsdag. De bankdagar då Stockholmsbörsen stänger kl. 13.00 ska begäran om försäljning ha inkommit senast kl. 10.00 på försäljningsdagen för att försäljningen ska kunna ske på försäljningsdagen. I annat fall sker försäljningen nästkommande försäljningsdag. Fondandel ska säljas på försäljningsdagen om likviditet finns tillgänglig i fonden. Om så inte är fallet ska likviditet anskaffas genom försäljning av fondens egendom och inlösen av fondandel ske så snart som möjligt. Skulle en sådan försäljning av egendom väsentligt kunna missgynna övriga fondandelsägares intressen får fondbolaget efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med inlösen av fondandel. Vid försäljning av fondandelar är lägsta belopp för inlösen SEK 5 000 alternativt 100 % av andelsvärdet. Köp eller försäljning av fondandel sker till en för andelsägaren vid begäran om köp eller försäljning okänd kurs. Uppgift om senast beräknade pris för fondandel tillhandahålls av fondbolaget på fondbolagets hemsida, www.ikcfonder.se, och i utvalda tidningar. Blanketter för köp och försäljning av fondandelar finns hos fondbolaget och på fondbolagets hemsida. Rapporter Fondbolaget lämnar en halvårsredogörelse för räkenskapsårets sex första månader inom två månader från halvårets utgång samt en årsberättelse om fonden inom fyra månader från räkenskapsårets utgång. Redogörelserna finns tillgängliga på fondbolagets hemsida i pdfformat. Det är även möjligt att göra en beställning i tryckt version kostnadsfritt för de fondandelsägare som önskar. Dokumenten finns även tillgängliga i tryckt version hos fondbolaget samt förvaringsinstitutet. Fondbolaget skickar ut e-marknadsbrev en gång per månad där fondens utveckling presenteras med kommentarer från förvaltningsteamet. Avgifter Ersättningen till fondbolaget utgår dels i form av en fast ersättning och dels av en rörlig prestationsbaserad ersättning. Transaktionskostnader hänförliga till köp och försäljning av finansiella instrument belastas fonden. Fondens inträdesavgift får som högst uppgå till 2 % av insatt kapital. Gällande inträdesavgift är 0 %. Fondens utträdesavgift får som högst uppgå till 2 % av fondandelsvärdet om andelsägarens innehav avyttrats efter en tidsperiod som är kortare än 90 dagar i övriga fall är utträdesavgiften noll. Gällande utträdesavgift är 0 %. Den fasta ersättningen till fondbolaget får som högst vara 1,2 % av fondandelsvärdet. Gällande fasta ersättning är 1,2 %. IKC Fonder AB Informationsbroschyr enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. 4
Utöver den fasta ersättningen och inträdes- och utträdesavgifter tar fondbolaget ut ett prestationsbaserat arvode som uppgår till 20 % av det belopp som fondens avkastning överstiger jämförelseindex. Fonden har som sitt jämförelseindex 70 % av SIXPRX och 30 % av OMRX T-BILL. Det prestationsbaserade arvodet tas ut efter att uttag av den fasta avgiften skett och beräknas enligt en kollektiv modell. Det betyder att samtliga andelsägare betalar lika mycket per fondandel i eventuell resultatbaserad avgift och att allas eventuella underavkastningar måste kompenseras innan en enskild andelsägare behöver betala prestationsbaserat arvode. Underavkastning uppstår om fonden en viss dag uppnår en totalavkastning som understiger jämförelseindex. Om fonden en senare dag uppnår en totalavkastning som överstiger jämförelseindex kommer inte prestationsbaserat arvode att utgå förrän tidigare perioders underavkastning kompenserats. Någon kompensation för eventuell underavkastning utgår dock inte för den andelsägare som säljer sina andelar. Arvodet beräknas dagligen och utbetalas månadsvis, till detta tillkommer eventuell mervärdeskatt. Räkneexempel för beräkning av prestationsbaserat arvodet finns i bilaga 1. Utöver de avgifter som fondbolaget tar ut tillkommer avgifter i de underliggande fonder som fonden placerar i. Fondbolaget har träffat avtal om avgiftsdelning med flera av de fondbolag i vars fonder fonden placerar i. Avgiftsdelningen medför att delar av förvaltningsavgiften i de underliggande fonderna betalas tillbaka till fonden och kommer fondandelsägarna till godo. Högsta fasta förvaltningsavgift som får tas ut före avgiftsdelning i underliggande fond är 4 % av underliggande fonds värde. Högsta prestationsbaserade avgift som får tas ut i underliggande fond är 50 % av den överavkastning som den prestationsbaserade ersättningen är baserad på. Utdelning Fonden lämnar utdelning en gång per år då det finns ett skattepliktigt resultat. Fonden får göra avdrag för utdelning till investerare och därmed uppstår inga skatteeffekter inom fonden. Utdelningen återinvesteras i nya fondandelar om inget aktivt beslut görs av placeraren. Fonden lämnar utdelning en gång per år, i april månad efter räkenskapsåret, till de andelsägare som på av fondbolaget fastställd utdelningsdag är registrerad för fondandel. Syftet med att ge utdelning är att överföra beskattningen från fonden till fondandelsägarna för att undvika beskattning i två led. Fonden får dela ut: (+/-) kvarstående utdelningsbart belopp från tidigare år; (-) fondens resultat enligt resultaträkningen; (+) ej skattepliktiga realiserade och orealiserade vinster på aktier, aktierelaterade tillgångar och räntebärande fordringar under räkenskapsåret; (-) ej avdragsgilla realiserade och orealiserade förluster på aktier, aktierelaterade tillgångar och räntebärande fordringar under räkenskapsåret; (-) ej skattepliktiga intäkter; (+) ej avdragsgilla kostnader; (+) ett belopp motsvarande den schablonberäknade skattemässiga intäkten; (-) utnyttjande av avräkningsbar kupongskatt. IKC Fonder AB Informationsbroschyr enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. 5
Summan av ovanstående får ökas med upplupen utdelning som har inbetalats vid andelsförsäljning och minskas med upplupen utdelning som har utbetalats vid andelsinlösen. För på fondandel belöpande utdelning ska fondbolaget, efter avdrag för preliminärskatt, förvärva nya fondandelar för den andelsägares räkning, som på av fondbolaget fastställd dag är registrerad för fondandelen. Efter begäran till fondbolaget, senast en månad året efter räkenskapsåret, kan utdelningen istället erhållas kontant utbetald till fondandelsägarens bankkonto efter avdrag för preliminär skatt. Skatteregler Påverkan av skatt för fonden Fonden beskattas i Sverige för sina inkomster, men får göra avdrag för utdelning till andelsägarna. Fonden ger utdelning årligen då skattepliktigt resultat uppstår och därmed uppstår inga skatteeffekter för fonden. Påverkan av skatt för placeraren (fysiska personer) Vid utdelning i fonden dras preliminär skatt. Skatteeffekt på kapitalvinst respektive kapitalförlust rapporteras på kontrolluppgift till Skatteverket men skatteavdrag görs ej. Om fonden är knuten till en fondförsäkring, IPS eller premiepension gäller särskilda skatteregler. Placerare kan påverkas olika av skatteeffekter och bör kontakta privata skatterådgivare vid oklarheter. Uppdragsavtal Fondbolaget använder sig av externa resurser i förvaltningen av fondmedlen och har slutit uppdragsavtal med A-Sec Outsourcing AB gällande outsourcing av vissa tjänster förknippade med fondadministration. Fondbolaget har slutit uppdragsavtal med Fondbytesprogrammet Administration Malmö AB gällande outsourcing av marknadsföringstjänster samt vissa administrativa tjänster såsom ekonomi och it. Bolaget har även slutit uppdragsavtal med försäkringsförmedlare för distribution av produkter och tjänster samt anlitat Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) som fondens förvaringsinstitut. Vidare har uppdragsavtal avseende funktionen för regelefterlevnad slutits med Grönberg Advokatbyrå samt avseende internrevision med Änglarum Finanskonsult. Upphörande och överlåtelse av fondverksamhet Om fondbolaget av någon anledning skulle besluta att upphöra med verksamheten eller om någon händelse omöjliggör fortsatt verksamhet skall samtliga andelsägare informeras om detta. Vid upphörande av fonden efter ett eventuellt återkallande av fondbolagets tillstånd från Finansinspektionen, konkurs eller likvidation skall förvaringsinstitutet omedelbart ta över IKC Fonder AB Informationsbroschyr enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. 6
förvaltningen av fondmedlen. Efter en sådan händelse kan det finnas möjlighet för fondandelsägare att överföra sin förvaltning till ett annat fondbolag eller i vissa fall kan fonden upplösas genom försäljning av tillgångarna. En överlåtelse eller upphörande av förvaltning efter ett beslut från fondbolagets sida kan ske efter beslut om godkännande av Finansinspektionen. Fondbolaget IKC Fonder AB Allmänt Fonden förvaltas av IKC Fonder AB som står under tillsyn av Finansinspektionen och har tillstånd att bedriva fondverksamhet (tillståndet erhölls 2009-12-10). Fondbolaget ägs till 100 % av IKC Holding AB. Fondens förvaringsinstitut Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Fondbolagets styrelse Styrelsens ordförande Anders Haskel Övriga ledamöter Jonas Simonsson Inge Knutsson Peter Laudon Meyer Ledningsgrupp Vd och ansvarig förvaltare Stf. vd och förvaltare Riskansvarig Inge Knutsson Erland Juhlin Henrik Rendel Klagomålsansvarig Alf-Peter Svensson, G Grönberg Advokatbyrå Revisor Fondbolaget har utsett PricewaterhouseCoopers som revisor och extern granskare där auktoriserade revisorn Carl-Johan Fogelberg har huvudansvar. Änglarum Finanskonsult upprätthåller funktionen för internrevision. Fondens ansvarige förvaltare Inge Knutsson är vd, ansvarig förvaltare och grundare av bolaget. Inge har verkat inom Folksam 1982-1996 och därefter som fristående försäkringsförmedlare under eget mäkleri fram till december 2009. Parallellt har han sedan 1998 mycket framgångsrikt bedrivit diskretionär förvaltning inom den egna fondplaceringstjänsten Fondbytesprogrammet. Efter det att fondplaceringstjänsten blev tillståndspliktig 2005 har Inge framgångsrikt verkat som IKC Fonder AB Informationsbroschyr enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. 7
rådgivande förvaltare till Cicero Fonder AB* avseende Fondbytesprogrammets fondportföljer och fonden Cicero World Wide, en fond-i-fond som graderats med fem stjärnor av analysföretaget Morningstars oberoende granskning (uppdraget rörande Cicero World Wide upphörde november 2009). Inge Knutsson är ansvarig förvaltare för alla bolagets fonder. * Fondbolaget Cicero Fonder AB övertog förvaltningsansvaret för Fondbytesprogrammets fondplaceringstjänst i samband med att den blev tillståndspliktig 2005. Avtalet med Cicero är uppsagt våren 2009 efter det att Inge förvärvat Dunova Kapitalförvaltning AB, ett värdepappersbolag med tillstånd att överta driften av fondplaceringstjänsten. Dunova Kapitalförvaltning AB har under december 2009 namnändrats till Fondbytesprogrammet Kapitalförvaltning AB. IKC Fonder AB Informationsbroschyr enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. 8
Bilaga 1 Beräkning av prestationsbaserat arvode En resultatbaserad förvaltningsavgift utgår, men endast de dagar då fonden medför en så kallad överavkastning, det vill säga då andelsvärdet ökat med mer än fondens jämförelseindex. Fondens jämförelseindex består till 70 % av SIXPRX och till 30 % av OMRX T-BILL. Detta innebär att fondbolaget ur fonden tar ut en avgift på 20 % av överavkastningen. Om till exempel värdeutvecklingen från en dag till en annan är 1,01 % medan indexuppgången är 0,51 %, beräknas överavkastningen till 1,01-0,51=0,5 %, varvid fonden belastas med en avgift om 20 % därav eller med 0,1 % av fondens värde. De dagar fondens värde utvecklats sämre än jämförelseindexets förändring, underavkastning, utgår ingen resultatbaserad ersättning. Vidare kvarstår den så kallade underavkastningen från föregående dag/-ar till kommande dag/-ar med överavkastning. Först när hela eftersläpningen är återhämtad kan den resultatbaserade förvaltningsavgiften åter börja tas ut. Detta innebär således att en person som förvärvar andelar i fonden när fonden har utvecklats sämre än indexutvecklingen inte behöver betala någon prestationsbaserad ersättning förrän fondens värde nått ikapp indexutvecklingen sedan senaste gång ersättning uttagits. Räkneexempel för resultatbaserad avgift Fonden har en resultatbaserad avgiftsstruktur. Om avgiften tas ut eller inte beror på fondens värdeutveckling jämfört med sitt jämförelseindex, vilket illustreras av nedanstående exempel: Över-/under- Ackumulerad Arvodes- Andelsvärde avkastning underavkastning underlag Arvode Andelsvärde före arvode kr/andel per andel per andel per andel efter arvode Dag 0 100,000 Dag 1 101,01 1,00 0,00 1,00 0,20 100,81 Dag 2 99,00-1,92-1,92 0,00 0,00 99,00 Dag 3 97,00-2,01-3,93 0,00 0,00 97,00 Dag 4 100,00 2,99-0,94 0,00 0,00 100,00 Dag 5 102,00 2,04 0,00 1,10 0,22 101,78 Dag 1 utgår resultbaserad avgift, eftersom överkastning förekomer med 1,00 kr per andel. 20 % av överavkastningen medför ett avgiftsuttag om 0,20 per andel och andelsvärdet reduceras till 101,01-0,20=100,81 Dag 2 tas ingen resultatbaserad avgift ut, eftersom underavkastning föreligger; värdet på fondandelarna har med andra ord sjunkit mer än jämförelseindexet har sjunkit. Även dag 3 går fonden sämre än jämförelseindexet, varför den resultatbaserade avgiften inte heller tas ut denna dag. Dag 4 är fondens överavkastning visserligen +2,99, men någon resultatbaserad avgift tas inte ut, eftersom fonden under de föregående dagarna haft en samlad underavkastning (-3,93), som IKC Fonder AB Informationsbroschyr enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. 9
är större än denna överavkastning. Först när hela underavkastningen är återhämtad kan ny resultatbaserad avgift tas ut. Dag 5 innebär en överavkastning och nu tas resultatbaserad avgift ut, eftersom den ackumulerade skillnaden (2,04-0,94=1,10) är positiv. Prestationsbaserat arvode tas ut i förhållande till index vilket kan leda till att trots NAVkursen sjunker och fondandelarnas värde minskar kan prestationsbaserat arvode fortfarande tas ut om fonden förlorat mindre pengar i förhållande till om pengarna varit placerade i tillgångar som motsvarar jämförelseindex. Prestationsbaserad avgift kan därmed utgå även om NAV-kursen är oförändrad eller negativ från tidigare period. Det är även viktigt att påpeka att den prestationsbaserade avgiften tas ut efter det årliga förvaltningsarvodet och detta kan ses i exemplet som inräknat i NAV-kursen. IKC Fonder AB Informationsbroschyr enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. 10
Bilaga 2 Fondbestämmelser IKC Sverige Antagna av styrelsen för IKC Fonder AB 2009-02-13, godkända av Finansinspektionen 2009-12-10, dnr 09-2157, gäller från och med 2009-12- 10. 1 Fondens rättsliga ställning Fondens beteckning är IKC Sverige, nedan kallad fonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. Fondförmögenheten ägs av dess andelsägare gemensamt, där varje fondandel medför lika rätt till fondens egendom. Fonden kan inte förvärva eller ta på sig skyldigheter. Det fondbolag som anges i 2 företräder andelsägarna i alla frågor som rör värdepappersfonden, beslutar om den egendom som ingår i fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen. Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolagsordningen för fondbolaget, Lag (2004:46) om investeringsfonder och övriga tillämpbara författningar och lagar. 2 Fondförvaltare Fonden förvaltas av IKC Fonder AB med organisationsnummer 556732-6953, nedan kallad fondbolaget. 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter Fondbolaget har valt ut Skandinaviska Enskilda Banken (publ) med organisationsnummer 502032-9081 som förvaringsinstitut för fondens tillgångar. Förvaringsinstitutet har som uppgift att verkställa fondbolagets beslut avseende fonden, ta emot och förvara fondens tillgångar samt kontrollera att de beslut avseende fonden som fondbolaget fattat (såsom värdering, inlösen och försäljning av fondandelar) sker i enlighet med lag, föreskrift och dessa fondbestämmelser. 4 Fondens karaktär Fonden är en värdepappersfond som investerar i svenska aktier, fondandelar (aktiefonder, räntefonder och börshandlade fonder, så kallade ETF:er) och överlåtbara värdepapper. Placeringarna syftar till att genom en aktiv förvaltning åstadkomma en avkastning som överstiger jämförelseindex (jämförelseindex består till 70 % av SIXPRX och till 30 % av OMRX T-BILL). 5 Fondens placeringsinriktning Fondens medel får placeras i tillgångsslagen överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar samt på konto hos kreditinstitut. Fonden använder derivatinstrument (inklusive OTC-derivat) som ett led i placeringsinriktningen under förutsättning att underliggande tillgångar utgörs av eller hänför sig till överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, finansiella index, räntesatser, växelkurser eller valutor. Fonden har möjlighet att använda sig av värdepapperslån (äkta blankning). IKC Fonder AB Informationsbroschyr enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. 11
Allokering i tillgångsslagen varierar över tiden. Fonden placerar minst 90 % av fondförmögenheten i värdepapper utgivna av svenska emittenter och i övrigt utan geografisk avgränsning och utan avgränsning mot särskild bransch. 6 Marknadsplatser Fondens medel får placeras på samtliga reglerade marknader eller motsvarande marknader utanför EES. Handel får även ske på annan marknad inom eller utom EES som är reglerad och öppen för allmänheten. 7 Särskild placeringsinriktning Fondens medel får till en betydande del placeras i andelar i andra investeringsfonder och fondföretag (så kallade fondandelsfonder). Fondens medel får placeras i sådana överlåtbara värdepapper och i penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 första stycket lagen om investeringsfonder. Fonden använder derivat instrument (inklusive OTC derivat) som ett led i fondens placeringsinriktning. 8 Värdering Värdet av en fondandel är fondens totala värde dividerat med totalt antal utelöpande fondandelar. Fondens värde beräknas genom att subtrahera skulderna (inklusive eventuella framtida skatteskulder) från tillgångarna. Fondens tillgångar utgörs av: - finansiella instrument, - likvida medel, - upplupna räntor, - upplupna utdelningar, - ej likviderade försäljningar, - övriga fordringar avseende fonden. Fondens skulder utgörs av: - ersättning till fondbolaget, - ej likviderade köp, - skatteskulder, - övriga skulder avseende fonden. Finansiella instrument värderas till rådande marknadsvärde varmed avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Saknas uppgifter om gällande marknadsvärden eller, om dessa enligt fondbolagets bedömning är missvisande, får värdering ske till det värde som fondbolaget på annan objektiv grund fastställer. För sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 lag (2004:46) om investeringsfonder fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder enligt särskild värdering som baseras på uppgifter om senaste betalkurs eller indikativ köpkurs från market-maker om sådan finns utsedd för emittenten. Om sådan uppgift inte föreligger eller av fondbolaget bedöms som ej tillförlitlig, fastställs marknadsvärdet på genom t.ex. inhämtande av IKC Fonder AB Informationsbroschyr enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. 12
information från oberoende mäklare eller andra externa oberoende källor. Sådan information kan exempelvis vara emissionskurs eller kännedom om att affär gjort till viss kurs i ifrågavarande tillgång. Likvida medel och kortfristiga fordringar, i form av tillgångar på bankräkning och korta placeringar på penningmarknaden samt likvider för sålda värdepapper, värderas till det belopp varmed de beräknas inflyta. För icke marknadsnoterade derivat, så kallade OTC-derivat, baseras värderingen på antingen teoretisk modellvärdering eller på värdering från extern part. 9 Försäljning och inlösen av fondandelar Fonden är öppen för försäljning (andelsägares köp) och inlösen (andelsägares försäljning) av fondandelar varje bankdag. För att begäran om försäljning ska kunna behandlas måste placeraren registreras som kund hos fondbolaget. För att registreras som kund måste placeraren skicka in en ansökan till fondbolaget som kan hämtas på fondbolagets hemsida. Blanketten för att bli kund ska vara komplett ifylld, där personnummer eller organisationsnummer framgår tillsammans med fullständiga namn- och adressuppgifter. Kunden skall anmäla ett kontonummer vilket kommer att användas för transaktioner mellan fondbolaget och kunden. Utbetalningar kan ej ske till andra konton än det som angivits vid registrering. När en kund har registrerats kan begäran om försäljning ske genom att likvid inbetalas till fondbolagets bankgiro nr 482-6046 och en ansökan om köp av fondandelar kommer fondbolaget tillhanda. Begäran om inlösen sker skriftligt genom att en blankett för inlösen skickas till fondbolaget. Blankett för köp och försäljning av fondandelar finns på fondbolagets hemsida och hos utvalda distributörer. Begäran om köp och försäljning av fondandelar ska vara fondbolaget tillhanda via fax eller brev senast klockan 11.00 helgfria måndagar till fredagar, eller senast klockan 10.00 dag före helgdag för att affären ska kunna verkställas samma dag, i övriga fall verkställs affären den nästföljande helgfria dag. Om medel för inlösen måste anskaffas genom försäljning av värdepapper, ska sådan försäljning ske och inlösen verkställas så snart som möjligt. Skulle en försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får fondbolaget efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Vid inlösen av fondandelar utbetalas likviden senast 5 bankdagar efter det att inlösen har verkställts. Inlösenpriset för fondandel ska vara fondandelsvärdet den dag inlösen sker. Pris vid försäljning och inlösen fastställs vid slutet av försäljnings- respektive inlösendagen. Försäljning och inlösen sker därmed till en kurs som inte är känd för andelsägaren vid tillfället för begäran om försäljning respektive inlösen. Fondandelsvärdet offentliggörs dagligen på fondbolagets hemsida http://www.ikcfonder.se och i utvalda tidningar. Vid köp av andelar uttas en avgift motsvarande högst 2 % av insatta medel. Vid inlösen av fondandelar uttas en uttagsavgift som uppgår till 2 % om innehavsperioden i fonden har understigit 90 dagar i övriga fall är utträdesavgiften 0 kronor. Ytterligare information om avgifter finnes i 11 i dessa fondbestämmelser. Vid inlösen av fondandelar är minsta belopp för inlösen 5 000 kr alternativt att 100 % av andelsvärdet inlöses. IKC Fonder AB Informationsbroschyr enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. 13
10 Extraordinära förhållanden Vid händelse av extrema marknadsförhållanden eller andra extraordinära händelser som gör att fondens tillgångar inte kan fastställas på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt kan fonden komma att stängas för inoch utträde. Fonden är ej heller öppen för försäljning och köp av fondandelar de svenska bankdagar då en eller flera av de marknadsplatser där fonden placerar är helt eller delvis stängda, vilket leder till att det inte är möjligt att fastställa tillgångarnas värde på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. 11 Avgifter och ersättning Fondbolaget äger rätt att uttaga en inträdesavgift i fonden som motsvarar maximalt 2 % av fondandelsvärdet. Fondbolaget har även rätt att ta ut en utträdesavgift om maximalt 2 % av fondandelsvärdet om andelsägarens innehav i fonden avyttrats under en tidsperiod kortare än 90 dagar i övriga fall är utträdesavgiften 0 kronor. Ett årligt fast förvaltningsarvode utgår om högst 1,2 % av fondandelsvärdet som tillfaller fondbolaget för dess förvaltning av fonden. I denna förvaltningsavgift ingår ersättning till förvaringsinstitutet, avgifter för revisor och avgifter till Finansinspektionen för tillsyn av fonden. Transaktionskostnader hänförliga till köp och försäljningar av finansiella instrument belastas fonden. Se fondens informationsbroschyr för uppgift om högsta fasta respektive prestationsbaserade avgift som får tas ut för förvaltningen av de investeringsfonder eller fondföretag i vars fondandelar medlen placeras. Utöver inträdes-, utträdes och övriga avgifter äger fondbolaget rätt till ett prestationsbaserat arvode som uppgår till 20 % av det belopp som fondens avkastning överstiger jämförelseindex. Fondens jämförelseindex består till 70 % av SIXPRX och till 30 % av OMRX T-BILL. Det prestationsbaserade arvodet tas ut efter att uttag av den fasta avgiften skett och beräknas enligt en kollektiv modell. Det betyder att samtliga andelsägare betalar lika mycket per fondandel i eventuellt prestationsbaserad arvode och att allas eventuella underavkastningar måste kompenseras innan en enskild andelsägare behöver betala prestationsbaserat arvode. Underavkastning uppstår om fonden en viss dag uppnår en totalavkastning som understiger jämförelseindex. Om fonden en senare dag uppnår en totalavkastning som överstiger jämförelseindex kommer inte prestationsbaserat arvode att utgå förrän tidigare perioders underavkastning kompenserats. Någon kompensation för eventuell underavkastning utgår dock inte för den andelsägare som säljer sina andelar. Arvodet beräknas dagligen och utbetalas månadsvis, till detta tillkommer eventuell mervärdeskatt. Räkneexempel för beräkning av denna avgift finns i informationsbroschyren för fonden. 12 Utdelning Fonden lämnar utdelning en gång per år då det finns ett skattepliktigt resultat. Fonden får göra avdrag för utdelning till investerare och därmed uppstår inga skatteeffekter inom fonden. Utdelningen återinvesteras i nya fondandelar om inget aktivt beslut görs av placeraren. IKC Fonder AB Informationsbroschyr enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. 14
Fonden lämnar utdelning en gång per år, i april månad efter räkenskapsåret, till de andelsägare som på av fondbolaget fastställt utdelningsdag är registrerad för fondandel. Syftet med att ge utdelning är att överföra beskattningen från fonden till fondandelsägarna för att undvika beskattning i två led. Fonden får dela ut: (+/-) kvarstående utdelningsbart belopp från tidigare år; (-) fondens resultat enligt resultaträkningen; (+) ej skattepliktiga realiserade och orealiserade vinster på aktier, aktierelaterade tillgångar och räntebärande fordringar under räkenskapsåret; (-) ej avdragsgilla realiserade och orealiserade förluster på aktier, aktierelaterade tillgångar och räntebärande fordringar under räkenskapsåret; (-) ej skattepliktiga intäkter; (+) ej avdragsgilla kostnader; (+) ett belopp motsvarande den schablonberäknade skattemässiga intäkten; (-) utnyttjande av avräkningsbar kupongskatt. Summan av ovanstående får ökas med upplupen utdelning som har inbetalats vid andelsförsäljning och minskas med upplupen utdelning som har utbetalats vid andelsinlösen. För på fondandel belöpande utdelning ska fondbolaget, efter avdrag för preliminärskatt, förvärva nya fondandelar för den andelsägares räkning, som på av fondbolaget fastställd dag är registrerad för fondandelen. Efter begäran till fondbolaget, senast en månad året efter räkenskapsåret, kan utdelningen istället erhållas kontant utbetald till fondandelsägarens bankkonto efter avdrag för preliminär skatt. 13 Fondens räkenskapsår Fondens räkenskapsår sträcker sig från 1 januari till 31 december. 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelser Fondbolaget ska lämna en halvårsredogörelse för räkenskapsårets sex första månader inom två månader från halvårets utgång samt en årsberättelse om fonden inom fyra månader från räkenskapsårets utgång. Redogörelserna finns tillgängliga på fondbolagets hemsida för nedladdning där det även är möjligt att göra en beställning i tryckt version kostnadsfritt för de fondandelsägare som begär det. Dokumenten finns även tillgängliga i tryckt version hos fondbolaget samt förvaringsinstitutet. En ändring av dessa fondbestämmelser kan enbart ske genom ett beslut från fondbolagets styrelse samt måste godkännas av Finansinspektionen. När ett beslut om ändring har skett och godkänts ska detta finnas tillgängligt hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på det sätt som Finansinspektionen anvisar. 15 Pantsättning och överlåtelse Pantsättning av en fondandel ska skriftligen anmälas till fondbolaget där en anmälan ska ange fondandelsägare, panthavare, vilka andelar som omfattas av pantsättningen samt eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning. En blankett för pantsättning av fondandelar finns tillgänglig på fondbolagets hemsida. Andelsägare ska skriftligen underrättas om att fondbolaget gjort en anteckning om pantsättningen i registret över andelsägare. En uppgift om pantsättning tas bort då panthavaren skriftligen meddelat fondbolaget. Vid IKC Fonder AB Informationsbroschyr enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. 15
pantsättning tar fondbolaget ut en avgift för administration som uppgår till högst 500 kronor. 16 Ansvarsbegränsning Fondbolaget eller förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om fondbolaget eller förvaringsinstitutet är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av fondbolaget eller förvaringsinstitutet om fondbolaget alternativt förvaringsinstitutet iakttagit normal aktsamhet. Fondbolaget eller förvaringsinstitutet ansvarar inte i något fall för indirekt skada och ansvarar inte heller för skada som förorsakas av depåbank eller annan uppdragstagare som fondbolaget eller förvaringsinstitutet ned tillbörlig omsorg anlitat samt inte heller för skada som kan uppkomma med anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot fondbolaget eller förvaringsinstitutet. Av 2 kap 21 lagen (2004:46) om investeringsfonder framgår att om en fondandelsägare tillfogats skada genom att fondbolaget överträtt lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna, skall fondbolaget ersätta skadan. Om en fondandelsägare eller ett fondbolag tillfogats skada genom att förvaringsinstitutet överträtt samma lag eller fondbestämmelserna, skall förvaringsinstitutet ersätta skadan. IKC Fonder AB Informationsbroschyr enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. 16
IKC Fonder AB Box 4155, 203 12 Malmö Tel. 040-660 70 00 info@ikcfonder.se