INFORMATIONSBROSCHYR Uppdaterad februari 2015 Atlant Fonder AB Sveavägen 47, 113 59 Stockholm Telefon 08-457 33 70 www.atlantfonder.se
KORT OM MULTI-STRATEGY Förvaltningen av Multi-Strategy bygger på investeringar i andra fonder, i första hand specialfonder. Jämförelseränta: 90 dagars statsskuldväxel Startdatum 2012-05-01 Förvaltare Johan Tjeder ISIN SE0004550184 MÅLSÄTTNING Fonden ska genom att identifiera fonder med låg inbördes samvariation skapa en portfölj som sammantaget ska kunna generera en avkastning som överstiger den riskfria räntan med 5 % per år samtidigt som rullande tolv månaders perioder kontinuerligt ger positiv avkastning. Fonden ska också skapa denna avkastning med så låg samvariation med traditionella tillgångsklasser som möjligt. Fonden bedöms ha en risknivå, standardavvikelse, som kan anses relativt låg. Målet är att den ska understiga 10 procent. FÖR VEM PASSAR FONDEN? sida 3 MÅLSÄTTNING sida 3 PLACERINGSINSRIKTNING sida 3 DERIVATINSTRUMENT OCH VÄRDEPAPPERSLÅN sida 3 RISKPROFIL sida 3 KONTROLL OCH HANTERING AV RISKER sida 3 VÄRDERING OCH NAV KURS sida 4 FÖRSÄLJNING OCH INLÖSEN AV FONDANDELAR sida 4 FÖRVALTNINGSAVGIFTER Fast förvaltningsavgift till fondbolaget är 0,1 procent per år. DOKUMENTATION OCH PENNINGTVÄTTSKONTROLL sida 4 ATT INVESTERA Det är månatlig handel med fondandelar. Order ska lämnas 20 bankdagar före handelsdagen. Blanketter finns på fondbolagets hemsida. Minsta första insättning 500 000 kronor. FONDBOLAG Atlant Fonder, säte Stockholm Organisationsnummer 556631-9710 Aktiekapital 1 400 000 kronor Adress Sveavägen 47, 113 59 Stockholm Telefon 08 457 33 70 Fax 08 457 33 71 E-post info@atlantfonder.se Hemsida w w w.atlantfonder.se Fondbolagets styrelse: Patrik Ståhl (ordförande), Jan-Åke Classon, Svante Wedman och Anders Strömberg Ledande befattningshavare: Eva Olsson Lönn (VD) och Anders Kullberg (förvaltare) Tillsynsmyndighet: Finansinspektionen. Fondbolaget erhöll förvaltningstillstånd 2004-11-01 Förvaringsinstitut: Skandinaviska Enskilda Banken AB, säte i Stockholm och huvudsakligen bankverksamhet Revisor Sten Olofsson, Grant Thornton Sw eden AB Övriga fonder: Edge, Explora, Sharp och Stability AVGIFTER OCH KOSTNADER sida 4 UTDELNING sida 5 FÖRVARINGSINSTITUT OCH UPPDRAGSAVTAL sida 5 FONDEN OCH FONDANDELARNA sida 5 RAPPORTER OCH INFORMATION sida 5 PERSONUPPGIFTER OCH KLAGOMÅLSHANTERING UPPHÖRANDE OCH ÖVERLÅTELSE AV FONDVERKSAMHET sida 5 sida 6 SKATTEREGLER sida 6 Fondbolagets distributörer bilaga 1 Fondbestämmelser bilaga 2 För varje investeringsfond ska det enligt 4 kap 15 lagen (2004:46) om investeringsfonder (LIF) finnas en aktuell informationsbroschyr. Informationsbroschyren ska innehålla fondbestämmelserna, de ytterligare uppgifter som behövs för att kunna bedöma fonden och den risk som är förenad med att investera i den, en tydlig och lättbegriplig förklaring av fondens riskprofil och uppgifter om det arbete eller de funktioner som fondbolaget får uppdra åt någon annan att utföra. Dessutom ska det anges i vilka tillgångsslag fondmedlen får placeras samt syfte med och riskpåverkan av användning av derivatinstrument. Denna broschyr utgör Multi-Strategys informationsbroschyr. Informationsbroschyren har upprättats i enlighet med LIF och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder (FFFS 2008:11). Multi-Strategy är en specialfond enligt 1 kap 1 lagen LIF och därmed inte en så kallad UCITS-fond. Fondandelar i Multi-Strategys får inte säljas eller erbjudas till försäljning i sådana länder där sådant erbjudande eller försäljning skulle strida mot gällande lagar eller regler. Varje investerare har själv att säkerställa att en investering sker i enlighet med gällande lag eller andra regleringar, såväl i Sverige som utomlands. Atlant Fonder AB tillhandahåller inte rådgivning och informationen i denna broschyr ska inte ses som en rekommendation att köpa andelar i fonden. Det är upp till var och en att göra sin egen bedömning om en investering i fonden. Det finns inga garantier för att en investering i fonden ger en god avkastning och historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att hela det satsade beloppet kan återfås. Tvist rörande fonden eller information om fonden ska avgöras enligt svensk lag och av svensk domstol.
Multi-Strategy är en sverigeregistrerad specialfond enlig lag (2004:46) om investeringsfonder. Som specialfond har Multi-Strategy, genom undantag från vissa begränsningar, ett friare placeringsreglemente och därmed möjlighet att agera på ett mer flexibelt sätt än vanliga värdepappersfonder. Undantagen framgår av fondbestämmelserna (bilaga 2). Fonden förvaltas av Atlant Fonder, som även för register över andelsägare och deras innehav. Fonden och fondbolaget står under Finansinspektionens tillsyn. FÖR VEM PASSAR FONDEN? Fonden erbjuds till såväl institutionella placerare som företag och privatpersoner i Sverige. Fonden vänder sig till investerare som har behov av att sprida risker från mer traditionella tillgångsklasser som aktier och obligationer. Fonden är en s.k. fond i fond som investerar i andra specialfonder där källan till avkastning kan förväntas vara en annan än för en traditionell aktie- eller obligationsfond. Fonden passar därför i första hand som ett komplement till en traditionell värdepappersportfölj eller som ett mer defensivt inslag under perioder med högre inslag av orolighet på de finansiella marknaderna generellt. MÅLSÄTTNING Fonden ska genom att identifiera fonder med låg inbördes samvariation skapa en portfölj som sammantaget ska kunna generera en avkastning som överstiger den riskfria räntan med 5% per år samtidigt som rullande tolv månaders perioder kontinuerligt ger positiv avkastning. Fonden ska också skapa denna avkastning med så låg samvariation med traditionella tillgångsklasser som möjligt. PLACERINGSINRIKTNING Förvaltningen av Multi-Strategy bygger på investeringar i andra fonder, i första hand specialfonder. Fonden investerar i fonder som har skapat god avkastning i förhållande till risk, som har en fungerande infrastruktur och där kvalitativ analys indikerar att det är sannolikt att de historiska resultaten har förutsättningar att åtminstone i rimlig utsträckning kunna upprepas i framtiden. Fonden har även möjlighet att placera i överlåtbara värdepapper, på konto, i penningmarknadsinstrument samt använda derivat. Överlåtbara värdepapper används i första hand i de fall att vissa fondandelar definieras som just överlåtbara värdepapper. Konto samt penningmarknadsinstrument används i första hand för att hantera eventuella flöden in- och ut ur fonden. Derivat kan användas för att säkra eventuella valutarisker eller som ett led i placeringsinriktningen i de fall att förvaltarna bedömer att fonden inte är tillräckligt neutral för utvecklingen på aktieeller obligationsmarknaderna. DERIVATINSTRUMENT OCH VÄRDEPAPPERSLÅN Fonden kommer endast i begränsad utsträckning att utnyttja terminer, optioner och andra derivatinstrument i förvaltningen. En option är ett avtal där den ena parten utfärdar en option till den andra parten mot en ersättning (premien). Köparen av optionen har rätt att, vid en senare tidpunkt, köpa (köpoption) eller sälja (säljoption) den underliggande egendomen (t.ex. en aktie) till ett i förhand bestämt pris (lösenpriset). En termin är ett avtal där den ena parten, vid en senare tidpunkt, ska köpa den underliggande egendomen (t ex en aktie) av den andra parten till ett i förhand bestämt pris. Fonden kan endast i undantagsfall komma att använda möjligheten att lämna eller uppta värdepapperslån. Värdepapperslån innebär att den ena parten, mot en ersättning och mot lämnande av säkerhet, lånar värdepapper av den andra parten. Detta papper säljs sedan i marknaden för att sedan köpas tillbaks och återlämnas till långivaren. RISKPROFIL Multi-Strategy bedöms ha en risknivå, standardavvikelse, som är relativt låg, jämfört med en placering i en svensk aktiefond. Fonden använder standardavvikelse (volatilitet) som riskmått. Målsättningen är att standardavvikelsen inte ska överstiga 10 procent under en rullande 12- månadersperiod (beräknat på månadsdata). Dessa målsättningar är riktmärken och kan komma att såväl översom underskridas. Fonden arbetar i första hand med investeringar i specialfonder vars källa till avkastning är en annan än för mer traditionella tillgångsklasser. Fonden har därför en begränsad marknadsrisk. Koncentrationsrisken, eller exponeringen mot enskilda emittenter, kan vara förhållandevis stor i fonden då ett enskilt innehav kan utgöra upp till 50 procent av fondens värde. Likviditetsrisken, dvs. att innehav inte kan avvecklas i tid till ett rimligt pris, kan vara relativt sett stor då de underliggande fonderna för det första bara handlas en gång per månad och för det andra i vissa fall i sig kan investera i illikvida och komplicerade instrument. Valutarisken bedöms som försumbar, vilket är en följd av att de investeringar som inte görs i svenska kronor alltid valutasäkras. Inom fondbolaget finns även andra, mer operativa, risker. Exempel kan vara beroende av motparter, förvaringsinstitut och andra leverantörer. Det finns också ett internt beroende av förvaltare, IT-system, rutiner etc. KONTROLL OCH HANTERING AV RISKER Att kontrollera och hantera risker är centralt för förvaltningen av fonden. Fondbolaget har identifierat olika typer av risker samt fastställt riktlinjer för hur dessa ska kontrolleras och hanteras. Analys av marknads- och korrelationsrisker samt andra förvaltningsrelaterade risker är en viktig del av förvaltarnas arbete. Fondbolaget har utsett en person, som inte är förvaltare, att vara ansvarig för att kontrollera riskerna i fonden. Den riskkontrollansvarige ansvarar för att det finns rutiner och metoder som är lämpliga och effektiva för att kontrollera riskerna i fonden samt en process med förvaltarna för hantering av riskerna. Förvaltningsrelaterade risker beräknas och kontrolleras löpande samt rapporterteras regelbundet till fondbolagets styrelse, förvaringsinstitutet och finansinspektionen. Fondbolagets compliancefunktion arbetar oberoende från den övriga verksamheten och ansvarar för kontroll av regelefterlevnaden samt med information till och utbildning av de anställda. Syftet med compliancefunktionen är att 3
säkerställa att fondbolaget kan fullgöra sina förpliktelser enligt lagar och föreskrifter som reglerar fondbolagets verksamhet samt följer de interna instruktioner och riktlinjer som har fastställts av styrelsen. Compliancefunktionen rapporterar regelbundet till fondbolagets styrelse. Fondbolaget har en funktion för internrevision som är åtskild från och oberoende av verksamheten i övrigt. Uppdraget innebär att undersöka och bedöma om fondbolagets system, interna kontrollmekanismer och rutiner är lämpliga och effektiva. Internrevisionen granskar särskilt hur fondbolaget hanterar lagar och föreskrifter som reglerar fondbolagets verksamhet, fondbolagets interna instruktioner och riktlinjer, internkontrollen av handel med finansiella instrument, IT och säkerhet samt administration. Funktionen övervakar således även fondbolagets riskkontrollansvarige och compliancefunktion. Internrevisionen arbetar på uppdrag av och rapporterar direkt till fondbolagets styrelse. VÄRDERING OCH NAV KURS Fondens värde beräknas utifrån fondens tillgångar (överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandelar, derivat samt medel på konto hos kreditinstitut) med avdrag för de skulder som avser fonden. Finansiella instrument värderas till marknadsvärde i enlighet med de principer som beskrivs i fondbestämmelserna. Värdet på en fondandel är lika med fondens värde delat med det totala antalet utelöpande fondandelar. Fondandelens värde (NAV kurs) beräknas och offentliggörs dagligen. Det är till NAV kurs försäljning och inlösen av fondandelar genomförs. FÖRSÄLJNING OCH INLÖSEN AV FONDANDELAR Fonden är öppen för försäljning (fondandelsägares köp) och inlösen av fondandelarmånadsvis, nedan kallad handelsdagen. Order om köp eller inlösen av fondandelar kan lämnas till fondbolaget senast 20 bankdagar före handelsdagen. Order ska vara skriftlig och fullständig, inklusive underlag för dokumentation. Försäljning och inlösen verkställs genom att de aktuella fondandelarna registreras respektive avregistreras i fondens andelsägarregister. Försäljning respektive inlösen sker till en för fondandelsägaren vid begäran om försäljning eller inlösen okänd NAV kurs. Denna fastställs på handelsdagen. Uppgifter om senast beräknade NAV kurs kan erhållas hos fondbolaget påföljande bankdag. Den fastställda NAV kursen publiceras också på fondbolagets hemsida. Begäran om försäljning respektive inlösen kan ej ske till limiterad kurs. Lägsta belopp för fondandelsägares initiala teckning (köp) av fondandelar är 500 000 kronor. Ingen beloppsgräns finns för efterföljande insättningar. Investeringslikvid ska vara bokförd på fondens konto senast klockan 16.00 vid hela arbetsdagar och senast klockan 12.00 vid halvdagar. Om fondförmögenheten överstiger en miljard kronor kan fondbolaget stänga fonden för köp av nya fondandelar. Om likvida medel för att verkställa inlösen behöver anskaffas genom försäljning av fondens egendom, ska det ske så snart som möjligt. Skulle en sådan försäljning väsentligt kunna missgynna övriga fondandelsägares intresse, får fondbolaget emellertid, efter anmälan till Finansinspektionen, delvis avvakta med inlösen. DOKUMENTATION OCH PENNINGTVÄTTSKONTROLL För att hålla en hög säkerhet vid försäljning och inlösen av fondandelar samt säkerställa att fondbolaget efterlever regelverket om åtgärder mot penningtvätt har fondbolaget krav på dokumentation. Alla blanketter ska vara fullständigt ifyllda och underskrivna. Fysiska personer ska bifoga en vidimerad kopia på giltig id-handling. För minderåriga barn gäller detta vårdnadshavare. Juridiska personer ska bifoga registreringsbevis (ej äldre än sex månader) samt vidimerad kopia av behörig firmatecknares id-handling. Fondbolaget kommer att genomföra körningar mot externa register som en del i arbetet med åtgärder mot penningtvätt. Ofullständig dokumentation enligt ovan medför att fondbolaget inte kan utföra begärd försäljning eller inlösen. Vid försäljning (andelsägares köp) kommer redan inbetald likvid återbetalas utan räntekompensation. AVGIFTER OCH KOSTNADER Fast förvaltningsavgift utgår som ersättning till fondbolaget samt till förvaringsinstitut, tillsynsmyndighet och revisorer. Det kan även förekomma försäljningsavgifter (avgift vid Gällande avgifter Fast förvaltningsavgift: 0,1 % per år i ersättning till fondbolaget samt faktiska kostnader för ersättning för förvaring, tillsyn och revision. Rörlig avgift: 0% Försäljningsavgift: 0 % (kan vara högre hos återförsäljare) Inlösenavgift: 0 % Högsta avgifter Fast förvaltningsavgift: 1,8 % per år vilket inkluderar såväl ersättning till fondbolaget som till förvaringsinstitut, tillsynsmyndighet och revisorer. Rörlig avgift: 0% Försäljningsavgift: 2 % Inlösenavgift: 0 % 4
fondandelsägares köp). Utöver detta kan det utgå resultatbaserad rörlig avgift till fondbolaget. Nedan lämnas uppgifter om de gällande och enligt fondbestämmelserna högsta avgifter som fondbolaget tar ut för förvaltning, förvaring och tillsyn samt för försäljning och inlösen. Courtage och andra kostnader hänförliga till köp och försäljning av fondpapper och andra finansiella instrument betalas direkt ur fonden. När fonden placerar i andra fonder betalas avgifter i de underliggande fonderna. Det finns då en gräns för högsta avgifter som underliggande fonder, enligt sina fondbestämmelser, får ha rätt att ta ut för förvaltning, förvaring och tillsyn samt för försäljning och inlösen. Fasta förvaltningsavgifter får uppgå till högst 2,0 %. Försäljningsavgift får utgå med högst två procent, men får ej tas ut vid placering i fonder som förvaltas av Atlant Fonder. UTDELNING Fondbolaget beslutar om eventuell utdelning för varje räkenskapsår. Fonden ska lämna utdelning om det finns ett skattepliktigt resultat från föregående år. Utdelning ska utgå med ett så stort belopp att skatt inte kommer att påföras fonden. Grunder för beräkning av utdelning finns i fondbestämmelserna. Fonden lämnar i förekommande fall utdelning i juni månad året efter räkenskapsårets utgång till andelsägare som är registrerade ägare på utdelningsdagen. Fondbolaget fastställer dag avseende registrering av fondandel. Samtliga andelsägare erhåller lika stor utdelning per fondandel oavsett innehavstid, vilket innebär att utdelningen kan överstiga värdeförändringen under innehavsperioden. Utdelat belopp, efter avdrag för eventuell lagstadgad preliminär skatt, återinvesteras i fonden om inte fondandelsägaren senast 15 maj har begärt hos fondbolaget att få utdelningen, efter avdrag för eventuell lagstadgad preliminär skatt, utbetald till konto. FÖRVARINGSINSTITUT OCH UPPDRAGSAVTAL Fondbolaget har uppdragit åt Skandinaviska Enskilda Banken AB (SEB) att vara förvaringsinstitut för fondens tillgångar. Förvaringsinstitutet ska verkställa fondbolagets beslut avseende fonden samt ta emot och förvara fondens tillgångar. Därtill kontrollerar förvaringsinstitutet att de beslut avseende fonden som fondbolaget fattar inte strider mot bestämmelserna i berörda lagar och föreskrifter eller i fondens fondbestämmelser. Fondbolaget har ett uppdragsavtal med Änglarum Finanskonsult (Hans Boberg) gällande funktionen för intern revision. Uppdraget grundar sig på ett skriftligt avtal som det står fondbolaget fritt att säga upp om detta är i fondandelsägarnas gemensamma intresse. I uppdraget ingår alla de uppgifter som fondbolagets styrelse fastställer. Änglarum Finanskonsult AB är ett konsultföretag inom compliance, riskhantering och internrevision som har uppdrag från ett antal bolag inom den finansiella sektorn. Några intressekonflikter mellan uppdragstagarens och uppdragsgivarens eller fondandelsägarnas intressen har inte identifierats. Fondbolaget har ett uppdragsavtal med Wahlstedt Sageryd Financial Services AB gällande funktionen för riskhantering och delar av backoffice. Uppdraget grundar sig på ett skriftligt avtal som det står fondbolaget fritt att säga upp om detta är i fondandelsägarnas gemensamma intresse. I uppdraget ingår alla de uppgifter som fondbolagets styrelse fastställer. Några intressekonflikter mellan uppdragstagarens och uppdragsgivarens eller fondandelsägarnas intressen har inte identifierats. Fondbolaget har ett uppdragsavtal med Herkommer Datasupport (Ulf Herkommer) gällande IT-support. Uppdraget grundar sig på ett skriftligt avtal som det står fondbolaget fritt att säga upp om detta är i fondandelsägarnas gemensamma intresse. I uppdraget ingår övervakning och underhåll av fondbolagets IT-miljö. Det finns även en möjlighet att få stöd vid IT-utveckling. Herkommer Datasupport är specialiserade på IT och har ett antal liknande uppdrag. Några intressekonflikter mellan uppdragstagarens och uppdragsgivarens eller fondandelsägarnas intressen har inte identifierats. Fondbolaget har avtal med distributörer om distribution av fondandelar. Dessa erhåller enligt avtal en andel av de avgifter fondbolaget får i ersättning från fonden. De har även möjlighet att ta ut en försäljningsavgift av sina kunder. En förteckning över fondbolagets distributörer finns i bilaga 2. Fondbolagets revisor är Sten Olofsson, Grant Thornton Sweden AB och revisorssuppleant är Mikael Östblom, Grant Thornton Sweden AB. FONDEN OCH FONDANDELARNA En fonds tillgångar ägs gemensamt av de andelsägare som köpt andelar i fonden. Fonden är inte en egen juridisk person utan företräds av Atlant Fonder såsom det fondbolag som förvaltar fonden. Fonden är dock ett självständigt skattesubjekt. Verksamheten regleras i lagen (2004:46) om investeringsfonder. Fonden och fondbolaget står under tillsyn av Finansinspektionen. Varje fondandel är lika stor och medför lika rätt till fondens tillgångar. Försäljning och inlösen bekräftas skriftligen av fondbolaget och verkställs genom att de aktuella fondandelarna registreras respektive avregistreras i fondens andelsägarregister. Registret förs av fondbolaget. Registrering av andelsinnehav är avgörande för rätten till andel i fonden och därav följande rättigheter. RAPPORTER OCH INFORMATION Fondbolaget upprättar årsberättelse och halvårsredogörelse för fonden. Dessa rapporter skickas kostnadsfritt till samtliga direktregistrerade andelsägare som begärt detta. Rapporterna finns också tillgängliga hos fondbolaget för övriga intresserade. Fondbolaget skickar års- och halvårsbesked till alla direktregistrerade andelsägare. Där framgår värde av andelarna och transaktioner som har gjorts under året. I årsbeskedet framgår det även hur mycket det har kostat att placera i fonden och vilka kontrolluppgifter som har lämnats till skatteverket. Ändring av fondbestämmelserna får endast ske genom beslut av fondbolagets styrelse och ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Sedan ändring godkänts ska beslutet finnas tillgängligt hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar. 5
PERSONUPPGIFTER OCH KLAGOMÅL Fondbolaget för register över andelsägare och deras innehav. De personuppgifter andelsägare lämnar kommer att användas för administration och fullgörande av kundförhållande samt för fullgörande av förpliktelser enligt lag och föreskrifter. Behandling av personuppgifter kan även komma att ske hos fondbolaget i marknadsföringssyfte. Lämnade personuppgifter kan komma att uppdateras och kompletteras med personuppgifter från andra register. En kund har rätt att kostnadsfritt erhålla besked från fondbolaget om registrerade personuppgifter. Begäran ska vara skriftlig och det ska även begäran om rättelse av felaktig personuppgift vara. Om en fondandelsägare är missnöjd med hantering av ett ärende eller något annat kan detta meddelas via telefon eller e-post för att fondbolaget ska kunna reda ut eventuella misstag eller missförstånd. Om en andelsägare har klagomål ska detta lämnas skriftligt med relevanta handlingar bilagda. Med klagomål avses ett konkret krav eller ersättningsanspråk. Fondbolaget har en särskild klagomålsansvarig som bekräftar inkommet klagomål och meddelar när svar kan väntas. Den som inte är nöjd efter att ha klagat skriftligen och fått ett ärende behandlat kan vända sig till Allmänna Reklamationsnämnden (ARN) eller allmän domstol för att få tvist prövad. Det är också möjligt att få kostnadsfri hjälp från instanser som Konsumenternas bankoch finansbyrå eller konsumentvägledningen i din kommun. UPPHÖRANDE OCH ÖVERLÅTELSE AV FONDVERKSAMHET Om fondbolaget önskar upphöra med förvaltningen kan fondbolaget, efter Finansinspektionens godkännande, överlåta förvaltningen till annat fondbolag alternativt lägga ned fonden och utskifta fondens medel till fondandelsägarna. Försätts fondbolaget i konkurs eller träder i likvidation eller återkallar Finansinspektionen fondbolagets tillstånd att bedriva fondverksamhet övergår förvaltningen tillfälligtvis till förvaringsinstitutet.. Om förvaltningen av fonden övertas av annat fondbolag eller förvaringsinstitutet kungörs detta snarast möjligt i Post- och Inrikes Tidningar. Informationen hålls tillgänglig hos fondbolaget och förvaringsinstitutet. SKATTEREGLER Nedan följer en sammanfattning och allmän beskrivning av de skatteregler som gäller för fonden och dess andelsägare. Eftersom skatteregler är föremål för förändring och individuella omständigheter kan påverka bör andelsägare som är osäker på skattekonsekvenser söka experthjälp från skatterådgivare om vilka specifika skattemässiga konsekvenser en investering i fonden kan få. Fondens beskattning: Nya skattebestämmelser trädde i kraft 1 januari 2012. De innebär att fonden inte är skatteskyldig för inkomst på de tillgångar som ingår i fonden. Istället infördes en schablonskatt på direktägda fondandelar. De nya reglerna medför att fonden inte har skattemässig anledning att lämna utdelning efter 2012 (eventuella utdelningar under 2012 lämnades för skattemässigt resultat 2011). Andelsägares skatt (fysisk person, direkt ägande): Utdelning är skattepliktig i inkomstslaget kapital. Fondbolaget innehåller 30 procent i preliminär skatt och redovisar detta på kontrolluppgift till skattemyndigheten. Vinst eller förlust vid avyttring (inlösen) av andelar beskattas också i inkomstslaget kapital, det vill säga som reavinst eller reaförlust. Även detta redovisas på kontrolluppgift till skattemyndigheten, men det hålls inte inne någon preliminär skatt. Som en följd av de nya skattebestämmelserna ska fondandelsägare dessutom i sin deklaration ta upp en schablonintäkt som uppgår till 0,4 procent av värdet på andelarna vid kalenderårets ingång. Schablonintäkten är skattepliktig i inkomstslaget kapital och beskattas med 30 procent. Kontrolluppgifter lämnas till skattemyndigheten, men det hålls inte inne någon preliminär skatt. 6
Bilaga 1: Fondbolagets återförsäljare Fondbolaget har avtal med ett antal återförsäljare eller distributörer. Lista över distributörer nedan uppdateras minst en gång per år, senast i dec 2014. Distributörens namn Organisationsnummer Distributörens namn Organisationsnummer Bankaktiebolaget Avanza 556573-5668 Faval Ulf Andersson AB 556753-6973 Nordnet Bank AB 516406-0021 IIGF Försäkring AB 556513-3872 MFEX mutual funds exchange AB 556559-0634 Liv Invest City AB 556521-9465 Carnegie Investment Bank 516406-0138 Svensk Ägarplanering D.Hanses 556846-9422 Garantum Fondkommission 556668-1531 Säkra Vetlanda AB 556559-0618 NASDAQ OMX BROKER SERVICES AB 556405-0127 Säkra Eskilstuna 556651-4542 Folksam Fondförsäkringsaktiebolag 516401-8607 Prosp Fond och Försäkringsmäkleri AB 556543-9006 Consortum Capital Investmenst AB 556113-4643 Hansa Persson Liv och Pension 556687-2676 Osseén Försäkringsmäklare AB 556409-7540 Säkra Göteborg 969677-8829 Försäkra Gruppen i Dalarna AB 556428-3330 Säkra Kinna 969665-2107 Försäkringsmäklarna i Helsingborg AB 556536-5326 SEB Investment Management 556197-3719 Försäkringsmäklare Lilja AB 556346-3172 SEF SICAV Swedbank 502017-7753 Portfolio i Eskilstuna AB 556387-3867 Försäkringsakademin 556501-4684 Säkra Skövde 556601-7835 Plain Capital Ass mang Sv AB 556737-5562 Tribeca Finansutveckling AB 556707-1179 Säkra Kungälv AB 556649-6641 Vågen Försäkringsbyrå AB 556305-5747 Monyx Financial Group AB 556643-6209 Öhlen & Fält Spar och Försäkring AB 556785-7700 Skandia 516401-9738 Säkra Sala AB 556704-8243 Factum 556543-6556 Kapital & Försäkring E Strand 556724-5476 Global Invest Finansförmedling AB 556706-5569 Devise Kapital AB 556714-2343 FREJA Fond & Försäkringsförmedling AB 556714-3226 Norrfinans Livförsäkring AB 556639-1966 Improve Fond & Försäkring AB 556714-8480 Coppergate Financial Group 556597-2097 Säkra Stockholm Nowa AB 556899-0187 JP Försäkringsservice AB 556477-9196 Granit Fonder AB (via Strukturinvest) 556787-7088 1826 Försäkra HB 969682-3856 Movestic Kapitalförvaltning AB 556760-8780 Svenska Finansgruppen AB 556501-8065 Movestic Livförsäkring 516401-6718 Aktiv Liv och Finans 556689-0249 Intacta Kapital AB 556704-6189 Tailor Gruppen i Stockholm 969634-9555 Placerum Kapitalförvaltning 556707-4306 Säkra Huskvarna 556689-4233 Norrfinans Partner AB 556756-4397 Svensk Ägarplanering 556821-5153 SEQ Finans AB 556820-7939 Fondivia 969690-5323 Carlström & Partners Kapital AB 556854-7136 Coeli AB 556608-7648 SwedBank AB 502017-7753 Advisum Spara & Försäkra 916840-0217 Skandiabanken AB 516401-9738 Säkra i Gislaved 556584-4494 Sparbanken Öresund AB 516406-0088 Nord Fondkommission AB 556832-1342
Bilaga 2: Fondbestämmelser Multi-Strategy 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Fondens namn är Atlant Multi-Strategy, nedan kallad fonden. Verksamheten bedrivs enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder (LIF), Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder (FFFS 2008:11) samt fondbestämmelserna. Fondbolaget företräder fondandelsägarna i alla frågor som rör investeringsfonden och investeringsfonden kan inte förvärva rättigheter eller skyldigheter. Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. Fonden riktar sig till allmänheten. En fonds tillgångar ägs gemensamt av de andelsägare som köpt andelar i fonden. Fonden är inte en egen juridisk person utan företräds av det fondbolag som förvaltar fonden. Den är dock ett självständigt skattesubjekt. Varje fondandel är lika stor och medför lika rätt till fondens tillgångar. 2 Fondförvaltare Fonden förvaltas av Atlant Fonder AB med organisationsnummer 556631-9710, nedan kallat fondbolaget. 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter Förvaringsinstitut för fondens tillgångar är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) med organisationsnummer 502032-9081. Förvaringsinstitutet ska verkställa fondbolagets beslut avseende fonden samt ta emot och förvara fondens tillgångar. Därtill kontrollerar förvaringsinstitutet att de beslut avseende fonden som fondbolaget fattat inte strider mot bestämmelserna i LIF eller dessa fondbestämmelser. 4 Investeringsfondens karaktär Fonden är en specialfond som i första hand placerar i andra fonder och är därmed att betrakta som en fondandelsfond. Fonden har även möjlighet att investera i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument. Delar av fondens exponering mot fondandelar kan ske via överlåtbara värdepapper som är fondliknande vilket definieras i 5 nedan. Fonden avser därutöver att placera i derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen för att skapa önskvärd riskprofil. Via fonden erbjuds en diversifierad portfölj av fonder som kan förväntas ha en låg korrelation med aktie- och obligationsmarknaden. Fonden skiljer sig från en traditionell fond såtillvida att den i stor utsträckning investerar i andra fonder. Den skiljer sig också från traditionella aktiefonder såtillvida att den inte i första hand skapar avkastning som nödvändigtvis är korrelerad med utvecklingen på aktiemarknaden. Fondens mål är att över tid skapa en konkurrenskraftig riskjusterad avkastning som inte är korrelerad med aktie eller obligationsmarknaden. För att utvärdera fondens avkastning i förhållande till risk bör perioder längre än ett år användas. 5 Investeringsfondens placeringsinriktning Fondens medel får investeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument samt fondandelar. Fonden kan också placera på konto hos kreditinstitut (maximalt 20 procent av fondens värde). Fonden har ingen geografisk begränsning vare sig avseende fondbolags hemvist eller avseende hur underliggande tillgångar investeras. Fondens huvudsakliga inriktning är att placera i fondandelar.. Detta kan kompletteras med investeringar i överlåtbara värdepapper som är fondliknande. De placeringar som är tillåtna enligt dessa fondbestämmelser men inte faller inom kategorierna fondandelar eller överlåtbara värdepapper som är fondliknade används normalt för att antingen hantera likviditet i fonden eller för att hantera fondens risknivå. Derivatinstrument används som ett led i placeringsinriktningen för att hantera fondens risknivå och dess korrelation med aktiemarknaden. Tillåtna underliggande tillgångsklasser är aktier, aktieindex, räntor, valuta, fondandelar samt överlåtbara värdepapper som är fondliknande. Med överlåtbara värdepapper som är fondliknande avses investeringsfonder, fondföretag eller företag som uppfyller 5 kap 15 första stycket punkt 3 a och 3 b LIF och vars andelar eller motsvarande delägarrätter är att betrakta som överlåtbara värdepapper Fonden skiljer sig från en värdepappersfond på följande punkter: 1. Med undantag från 5 kap 6 första stycket och andra stycket punkt 3 samt 5 kap 13 första stycket LIF får fondens totala exponering avseende en enskild emittent, d.v.s. nettot av fondens innehav av överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument avseende en enskild emittent, uppgå i högst två enskilda fall till 20 % av fondens värde. Därutöver får fondens totala exponering avseende en enskild emittent uppgå till maximalt 10 % i fyra fall och därefter 5 % i övriga fall. Ovanstående innebär att den sammanlagda totala exponeringen avseende tre emittenter kan uppgå till högst 50 procent, varav den största enskilda exponeringen kan uppgå till högst 20 procent. 2. Med undantag från 5 kap. 5 första stycket LIF kan fonden placera i sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap 5 LIF motsvarande högst 25 procent av fondens värde. 3. Med undantag av 5 kap. 6 andra stycket punkten 1 LIF kan fonden inneha överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument utgivna av svenska staten upp till 50 procent av fondens värde under förutsättning att skuldförbindelserna härrör från minst två emissioner och att ingen emission utgör mer än 25 procent av fondens värde. 4. Med undantag från 5 kap 23 första stycket punkt 3 LIF får fonden sälja finansiella instrument som fonden inte äger och inte förfogar över, så kallad oäkta blankning. Fonden får också sälja finansiella instrument som fonden inte äger men dock förfogar över, så kallad äkta blankning. Upptagna värdepapperslån får utgöra högst 20 procent av fondens värde och ska upptas på för branschen sedvanliga villkor. 5. Med undantag från 16 kap. 8 FFFS 2008:11 får fonden genom derivatpositioner skaffa sig en negativ exponering mot samma emittent motsvarande maximalt 20 procent av fondens värde och använda sig av derivatinstrument utan att ha leveranskapacitet av underliggande tillgång eller likvärdiga tillgångar. 6. Med undantag från 5 kap. 23 första stycket punkt 1 LIF får fonden uppta penninglån motsvarande som mest 20 procent av fondens värde med en löptid som ej överstiger sex månader. Fondens tillgångar kan komma att lämnas som säkerhet för upptagna lån. 7. Med undantag från 5 kap. 13 2 stycket LIF samt från 16 kapitlet 6 första stycket FFFS 2008:11 får fonden ha en sammanlagd bruttoexponering hänförlig till derivatinstrument på 400 procent av fondens värde. 8. Med undantag från 5 kap 15 andra stycket LIF kan fonden placera i andra fonder eller fondföretag som enligt sina fondbestämmelser eller sin bolagsordning, får placera mer än 10 procent av sina medel i andelar i andra fonder eller fondföretag. 9. Med undantag från 5 kap 16 första stycket LIF kan fonden placera upp till 50 procent i en och samma fond. 10. Med undantag från 5 kap 16 andra stycket LIF kan fonden placera i specialfonder upp till 100 procent av fondens värde. 11. Med undantag från 5 kap 19 första stycket punkten 4 LIF kan fonden inneha högst 50 procent av andelarna av en fond eller ett fondföretag med undantag för nystartade fonder där fonden får äga upp till 90 procent första året. 12. Med undantag från 5 kap 21 och 22 LIF, får fondens totala exponering vid kombination av olika placeringar, dvs. nettot av fondens innehav av överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, placering på konto hos kreditinstitut samt exponering mot en och samma motpart, uppgå till maximalt 50 procent i ett fall. Fondens sammanlagda placeringsbegränsningar för finansiella instrument: Den sammanlagda positiva nettoexponeringen i finansiella instrument (där överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och fondandelar värderas till marknadsvärde, terminer värderas till underliggande överlåtbara värdepappers marknadsvärde och optioner delta omräknas till underliggande överlåtbara värdepappers marknadsvärde) får utgöra maximalt 200 procent av fondens värde. Den sammanlagda negativa nettoexponeringen av finansiella instrument får utgöra maximalt 100 procent av fondens värde. Nettoexponeringen beräknas genom att från innehavda (långa) positioner subtrahera sålda (korta) positioner. Den sammanlagda bruttoexponeringen i finansiella instrument (där överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och fondandelar värderas till marknadsvärde, terminer värderas till underliggande överlåtbara värdepappers marknadsvärde och optioner delta omräknas till underliggande överlåtbara värdepappers marknadsvärde) får utgöra maximalt 400 procent av fondens värde. Det totala värdet av premium för innehavda optioner får ej överstiga 50 procent av fondens värde. Det totala säkerhetskravet för sålda optioner och terminsaffärer får ej överstiga 100 procent av fondens värde. I beräkningen av säkerhetskravet exkluderas sålda optioner där förlustrisken är helt eliminerad. Risknivå Målet för risknivån i fonden är att den över tiden ska vara högre än risken i svensk obligationsmarknad men lägre än risknivån i svensk aktiemarknad. Fonden använder standardavvikelse (volatilitet) som riskmått. Målsättningen är att standardavvikelsen inte ska överstiga 10 procent under en rullande 12- månadersperiod (beräknat på månadsdata). 6 Marknadsplatser Fonden får placera på en reglerad marknad, en motsvarande marknad utanför EES eller en annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 7 Särskild placeringsinriktning 1. Fonden får placera i överlåtbara värdepapper, och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 LIF. 2. Fonden får som ett led i fondens placeringsinriktning placera i derivatinstrument. 3. Fonden får ingå avtal om placering i OTC-derivat. 4. Täckning vid handel med derivatinstrument sker genom att fonden har positioner med motsvarande risker samt innehar medel placerade på konto eller i andra likvida tillgångar enligt 16 kap 8 andra och fjärde stycket FFFS 2008:11. Fondens handel med derivatinstrument kan leda till att fonden har negativ exponering mot en enskild aktie eller aktiemarknad. 5. Fonden investerar en betydande del av fondens medel i sådana fondandelar som anges 5 kap 15 LIF. Placeringar i vissa utlandsbaserade fondliknande produkter betraktas enligt den svenska fondregleringen inte som placeringar i fondandelar utan som placeringar i överlåtbara värdepapper. 6. Fonden kan använda valutaderivat i syfte att valutasäkra positioner i andra valutor. Valutasäkring kommer att ske vid varje tillfälle fonden placerar i annan valuta.
8 Värdering Värdet på en fondandel är lika med fondens värde delat med det totala antalet utelöpande fondandelar. Fondens värde beräknas utifrån fondens tillgångar (överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandelar, derivat samt medel på konto hos kreditinstitut) med avdrag för de skulder som avser fonden. Finansiella instrument värderas till marknadsvärde. Värdering sker till senast noterade betalkursen och om sådan saknas till genomsnittspriset av köp- och säljkurs. Fondbolaget får på objektiva grunder (t.ex. genom allmänt vedertagna värderingsmodeller eller värdering från s.k. market maker) fastställa värdet om sådana kurser saknas eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande. För sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap 5 LIF fastställs ett marknadsvärde enligt särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs användande av allmänt vedertagna värderingsmodeller för respektive instrument alternativt en referensvärdering från s.k. market maker. För OTCderivat fastställs ett marknadsvärde baserat på allmänt vedertagna värderingsmodeller (t.ex. Black & Scholes för europeiska optioner), alternativt en referensvärdering baserad på ett identiskt derivat upptaget till handel på en reglerad marknad.. För fondandelar samt överlåtbara värdepapper i utländska fondliknande investeringsobjekt används av fondbolaget eller av dess utländska motsvarighet senaste redovisade officiella NAV kurs. Överlåtbara värdepapper upptagna till handel på reglerad marknad som är fondliknande värderas som finansiella instrument, dvs. till marknadsvärde enligt ovan till senast noterade betalkursen och om sådan saknas till genomsnittspriset av köp- och säljkurs. Fonden har beviljats undantag från 4 kap. 10 3 stycket lagen om investeringsfonder med innebörd att fondandelsvärdet beräknas den sista bankdagen i varje månad. Dessutom beräknas ett indikativt fondandelsvärde avseende den 15:e dagen i varje månad. Fondandelsvärdet publiceras på fondbolagets hemsida. 9 Försäljning och inlösen av fondandelar Inlösen- eller försäljningspriset för fondandel ska vara lika med fondandelsvärdet den dag inlösen eller försäljning sker, nedan kallad handelsdagen. Fonden är öppen för försäljning och inlösen av fondandelar den sista bankdagen i varje månad. Fonden har därvid erhållit undantag från 4 kap 13 1 stycket lag om investeringsfonder. Handel med fondandelar sker till en för andelsägaren vid begäran om försäljning eller inlösen okänd kurs. Uppgifter om senast beräknade försäljnings- och inlösenkurs kan erhållas hos fondbolaget inom tio bankdagar efter månadsskifte. Den fastställda inlösen- eller försäljningskursen publiceras också på fondbolagets hemsida www.atlantfonder.se. Lägsta belopp för fondandelsägares initiala teckning (köp) av fondandelar är 500 000 SEK. Ingen beloppsgräns finns för efterföljande andelsteckning. Order om köp eller inlösen av fondandelar ska lämnas till fondbolaget senast tjugo bankdagar före handelsdagen. Begäran om köp respektive inlösen får återkallas endast med fondbolagets medgivande, men andelsägarnas likabehandling ska beaktas. Försäljning och inlösen verkställs genom att de aktuella fondandelarna registreras respektive avregistreras i fondens andelsägarregister. Registrering av andelsinnehav är avgörande för rätten till andel i fonden och därav följande rättigheter. Om likvida medel behöver anskaffas för att verkställa inlösen genom försäljning av fondens egendom, ska försäljning av egendomen ske så snart som möjligt. Skulle en sådan försäljning väsentligt missgynna övriga fondandelsägares intresse, får fondbolaget emellertid, efter anmälan till Finansinspektionen, delvis avvakta med inlösen. Inlösen ska i de ovan nämnda fallen verkställas så snart som möjligt efter det att likvida medel har frigjorts i fonden. Om fondförmögenheten vid månadsskiftet närmast före nästkommande handelsdag överstiger 1 000 miljoner kronor, äger fondbolaget rätt att tillfälligt stänga fonden för köp av nya fondandelar. Skulle därefter fondförmögenheten återigen understiga 700 miljoner kronor vid månadsskiftet före nästkommande handelsdag, ska fonden åter öppnas för insättningar. Samtliga registrerade andelsägare ska brevledes meddelas om eventuell stängning och nyöppnande senast 15 bankdagar före nästkommande handelsdag. 10 Stängning av fonden vid extraordinära förhållanden Fonden kan stängas för försäljning och inlösen om sådana extraordinära förhållanden har inträffat som medför att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. 11 Avgifter och ersättning Försäljningsavgift Vid försäljning av fondandelar får fondbolaget ta ut en avgift om högst 2 procent, vilken i sin helhet tillfaller fondbolaget. Ersättning för förvaltning av fonden Ersättning utgår till fondbolaget för dess förvaltning av fonden i form av en fast förvaltningsavgift om maximalt 1,8% per år och inkluderar: a. Ersättning om högst 1,0% av fondens värde till fondbolaget för dess förvaltning av fonden. Ersättningen beräknas månadsvis och erläggs efter utgången av varje månad. Fonden belastas dessutom indirekt av den ersättning som utgår i underliggande fonder. I informationsbroschyren finns information om den maximala avgift som underliggande fonder har rätt att ta ut. Sådana avgifter kan vara både fasta och rörliga. b. Fonden belastas även av ersättning till förvaringsinstitutet, till Finansinspektionen för dess tillsynsverksamhet samt till fondens revisorer och dessa får sammantaget högst uppgå till 0,8 procent av fondens värde. Courtage och andra kostnader hänförliga till köp och försäljning av överlåtbara värdepapper och andra finansiella instrument betalas direkt ur fonden. Fondbolaget får inte ta ut någon avgift för förvärv eller inlösen av andelar i en fond eller ett fondföretag som direkt eller genom uppdrag förvaltas av fondbolaget eller av en fondförvaltare som direkt eller indirekt har samma ledning eller ägare som fondbolaget. 12 Utdelning Utdelning ska årligen utgå till fondandelsägarna med ett så stort belopp att skatt inte kommer att påföras fonden. Utdelningsbart belopp ska beräknas utifrån skattemässigt resultat i fonden. Fondbolaget beslutar om utdelning för varje räkenskapsår. Utdelning ska ske i juni månad året efter räkenskapsårets utgång. För på fondandel belöpande utdelning ska, efter avdrag för eventuell lagstadgad preliminär skatt, fondbolaget förvärva nya fondandelar för fondandelsägares räkning. Fondbolaget fastställer dag avseende registrering av fondandel. Om fondandelsägare i förväg särskilt begär kan utdelningen, efter avdrag för eventuell lagstadgad preliminär skatt, istället ske genom utbetalning till andelsägarens konto. Grunderna för beräkning av utdelning är enligt följande: Kvarstående utdelningsbart belopp från tidigare år; (+/-) Fondens resultat enligt resultaträkning; (-) Ej skattepliktiga realiserade och orealiserade vinster på aktier, aktierelaterade tillgångar och räntebärande fordringar under räkenskapsåret; (+) Ej avdragsgilla realiserade och orealiserade förluster på aktier, aktierelaterade tillgångar och räntebärande fordringar under räkenskapsåret; (-) Ej skattepliktiga intäkter; (+) Ej avdragsgilla kostnader; (+) Ett belopp motsvarande den schablonberäknade skattemässiga intäkten; (-) Utnyttjande av avräkningsbar kupongskatt. = Utdelningsbart belopp 13 Investeringsfondens räkenskapsår Räkenskapsår för fonden är kalenderår. 14 Halvårsredogörelser och årsberättelser, ändring av fondbestämmelserna Fondbolaget ska lämna en halvårsredogörelse för räkenskapsårets sex första månader inom två månader från halvårets utgång samt en årsberättelse om fonden inom fyra månader från räkenskapsårets utgång. Handlingarna ska kostnadsfritt sändas till andelsägare som begär det samt finnas tillgängliga hos fondbolaget och förvaringsinstitutet. Ändring av fondbestämmelserna får endast ske genom beslut av fondbolagets styrelse, och ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Sedan ändring godkänts ska beslutet finnas tillgängliga hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar. 15 Pantsättning och överlåtelse Pantsättning av fondandelar får ej ske. Vid överlåtelse ska anmälan göras skriftligt till fondbolaget med fullständiga uppgifter om överlåtare och mottagare av fondandelarna. Fondbolaget bekräftar genomförd överlåtelse till både överlåtare och mottagare. 16 Annan nödvändig och skälig information Varje fondandelsägare bör i detalj ha studerat de i faktabladet och informationsbroschyren beskrivna riskerna som är förknippade med de finansiella instrument som fonden investerar i. Nedan uppräknade ansvarsbegränsningar för fondbolaget gäller även förvaringsinstitutet. Fondbolaget ansvarar inte för skada som beror av lagbud, myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet, exempelvis data eller telefel. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om fondbolaget är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommer i andra fall ska inte ersättas av fondbolaget om normal aktsamhet iakttagits. Fondbolaget ansvarar inte i något fall för indirekt skada och ansvarar inte heller för skada som förorsakas av depåbank eller annan uppdragstagare som fondbolaget med tillbörlig omsorg anlitat. Fondbolaget ansvarar inte heller för skada som kan uppkomma i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot fondbolaget. Föreligger hinder för fondbolaget att vidta åtgärd på grund av omständighet som anges i andra stycket, får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. Om fondbolaget till följd av sådan omständighet är förhindrat att verkställa eller ta emot betalning ska fondbolaget inte vara skyldigt att betala dröjsmålsränta. Oavsett ovanstående gäller alltid 2 kap 21 LIF.