Fondbestämmelser. Sharp Europe

Transkript

1 Fondbestämmelser Sharp Europe

2 FONDBESTÄMMELSER SHARP EUROPE 1 Fondens rättsliga ställning Fondens namn är Sharp Europe, nedan kallad fonden. Verksamheten bedrivs enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVF), Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder, dessa fondbestämmelser samt fondbolagets bolagsordning. Fondbolaget företräder fondandelsägarna i alla frågor som rör fonden och fonden kan inte förvärva rättigheter eller skyldigheter. Fonden riktar sig till allmänheten. En fonds tillgångar ägs gemensamt av de andelsägare som köpt andelar i fonden. Fonden är inte en egen juridisk person utan företräds av det fondbolag som förvaltar fonden. Den är dock ett självständigt skattesubjekt. Varje fondandel är lika stor och andelarna i en andelsklass medför lika rätt till fondens tillgångar. Fonden består av olika andelsklasser med följande villkor: Andelsklass A: Andelsklassen har en högsta möjlig fast avgift om 2,25 procent. Andelsklass B: Andelsklassen har en högsta möjlig fast avgift om 2,0 procent och en prestationsbaserad avgift om högst 20 % av andelsklassens andel av den totala avkastningen i fonden som överstiger en avkastningströskel definierad som EUROBOR 3-month fixing. Andelsklass C: Andelsklassen har en högsta möjlig fast avgift om 2,0 procent och en prestationsbaserad avgift om högst 20 % av andelsklassens andel av den totala avkastningen i fonden som överstiger en avkastningströskel definierad som EUROBOR 3-month fixing. Minsta första täckningsbelopp är SEK. Minsta efterföljande teckningsbelopp är SEK. 2 Fondförvaltare Fonden förvaltas av Atlant Fonder AB med organisationsnummer , nedan kallat fondbolaget. 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter Förvaringsinstitut för fonden är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), org.nr Förvaringsinstitutet ska verkställa fondbolagets beslut avseende fonden samt ta emot och förvara fondens tillgångar. Därtill kontrollerar förvaringsinstitutet att de beslut avseende fonden som fondbolaget fattat inte strider mot bestämmelserna i LVF, andra författningar som reglerar fondbolagets verksamhet eller dessa fondbestämmelser. 4 Fondens karaktär Sharp Europe är en värdepappersfond som i huvudsak placerar i räntebärande finansiella instrument, aktier, derivat, och valutor. Fonden avser att placera i likvida derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen och har möjlighet att använda sig av belånings- och äkta blankningsstrategier. Fonden placerar medel i huvudsak på den europeiska aktiemarknaden (se vidare 5). Fonden kan ha en hög aktiemarknads- och sektorrisk. Fondens målsättning är att uppnå en hög avkastning till en risk som är i linje med eller något lägre än den europeiska aktiemarknaden. Exponeringen mot aktiemarknaden och penningmarknaden kan vara hög och kan vara såväl positiv som negativ. En stor del av fondens exponering mot aktiemarknaden skapas genom användande av likvida derivat; indexterminer samt optioner. Som en följd av derivatanvändningen kan fonden ha en betydande överlikviditet som placeras i europeiska obligationer och penningmarknadsinstrument samt på konto i kreditinstitut.

3 5 Fondens placeringsinriktning Fondens medel får investeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument. Därutöver får fondens medel placeras i fondandelar och ETF:er (maximalt 10 procent av fondens värde) samt på konto i kreditinstitut (maximalt 50 procent av fondens värde). De derivatinstrument som fonden investerar i får ha aktieindex eller andra finansiella index, överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, räntesatser samt växelkurser eller utländska valutor som underliggande tillgångar. Fondens medel ska huvudsakligen placeras (minst 90 procent av fondens värde) på den europeiska marknaden, med vilket menas i finansiella instrument emitterade av bolag alternativt kreditinstitutet som har sitt säte i Europa, och/eller vars finansiella instrument är upptagna till handel på en sådan marknad i Europa som avses i 6 nedan. Fondens sammanlagda exponeringar som hänför sig till derivatinstrument får inte överstiga fondens värde. 6 Marknadsplatser Fondens medel får placeras på en reglerad marknad, handelsplattform/mtf eller annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten inom EES eller motsvarande marknader utom EES. I den omfattning som följer av lag får handel även ske på annat sätt än genom de ovan angivna marknaderna. 7 Särskild placeringsinriktning 1. Fonden får placera i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 LVF. 2. Fonden får som ett led i fondens placeringsinriktning placera i derivatinstrument. 3. Fonden får ingå avtal om placering i OTC-derivat. 4. Täckning vid handel med derivatinstrument sker genom att fonden har positioner med motsvarande risker samt innehar medel placerade på konto eller i andra likvida tillgångar enligt 25 kap 15 tredje stycket FFFS 2013:9. Fondens handel med derivatinstrument kan leda till att fonden har negativ exponering mot en enskild aktie eller aktiemarknad. 5. Fonden får använda sig av tekniker och instrument enligt 25 kap 21 FFFS 2013:9 för att skapa hävstång i fonden. Detta innebär att fonden får sälja ett överlåtbart värdepapper som fonden har lånat in (äkta blankning) i syfte att skapa hävstång. 6. Fonden har Finansinspektionens tillstånd att i enlighet med 5 kap. 8 LVF ha en större emittentexponering (> 35 procent av fondens värde) i fråga om obligationer och andra skuldförbindelser som getts ut eller garanterats av en stat, av en kommun eller en statlig eller kommunal myndighet i ett land inom EES eller av något mellanstatligt organ i vilket en eller flera stater inom EES är medlemmar. Sådana skuldförbindelser ska komma från minst sex olika emissioner och de som kommer från en och samma emission får inte överstiga 30 procent av fondens värde. 7. Fonden kan använda valutaderivat i syfte att valutasäkra positioner i andra valutor. Valutasäkring kommer att ske vid varje tillfälle fonden placerar i annan valuta än SEK. Value at Risk Fonden mäter sin risknivå genom Value-at-Risk (VAR-modell) med en konfidensnivå på 99 procent och en innehavstid om 20 affärsdagar, vilket uppskattar den största förväntade förlusten för en given tidsperiod och sannolikhetsgrad. Fondens absoluta Value at Risk får inte överstiga 20 procent av fondens värde. 8 Värdering Värdet på en fondandel i en viss andelsklass är lika med fondens värde delat med det totala antalet utelöpande fondandelar och därefter med de justeringar som följer av avgiftsvillkoren för andelsklassen. Fondens värde beräknas utifrån fondens tillgångar (överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandelar, derivat samt medel på konto hos kreditinstitut) med avdrag för de skulder som avser fonden. Finansiella instrument värderas till marknadsvärde. Värdering sker till senast noterade betalkursen eller, om sådan saknas, till

4 genomsnittspriset av köp- och säljkurs. Fondbolaget får på objektiva grunder (t.ex. genom allmänt vedertagna värderingsmodeller eller värdering från s.k. market maker) fastställa värdet om sådana kurser saknas eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande. För sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 LVF fastställs ett marknadsvärde enligt särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs användande av allmänt vedertagna värderingsmodeller för respektive instrument alternativt en referensvärdering från s.k. market maker. För OTC-derivat fastställs ett marknadsvärde baserat på allmänt vedertagna värderingsmodeller (t.ex. Black & Scholes för europeiska optioner), alternativt en referensvärdering baserad på ett identiskt derivat upptaget till handel på en reglerad marknad. Fondandelsvärdet beräknas varje bankdag och publiceras på fondbolages hemsida. 9 Försäljning och inlösen av fondandelar Inlösen- eller försäljningspriset för fondandel ska vara lika med fondandelsvärdet den dag inlösen eller försäljning sker, nedan kallad handelsdagen. Vid försäljning kan fondbolaget ta ut en avgift i enlighet med 11. Handel med fondandelar sker till en för andelsägaren vid begäran om försäljning eller inlösen okänd kurs. Uppgifter om senast beräknade försäljnings- och inlösenkurs kan erhållas hos fondbolaget påföljande bankdag. Den fastställda inlösen- eller försäljningskursen publiceras också på fondbolagets hemsida För andelsklass A och B finns ingen beloppsgräns för efterföljande andelsteckning. Order om köp eller inlösen ska vara fondbolaget tillhanda senast klockan varje handelsdag. Avräkning sker till den kurs som beräknas på försäljnings- respektive inlösendagen. Med försäljningsdagen avses den dag då investeringslikviden valuterats fondbolagets bankkonto för fonden hos förvaringsinstitutet. För att försäljning av nya fondandelar ska genomföras till valuteringsdagens slutkurs krävs också att insättningen är bokförd på fondbolagets bankkonto för fonden på förvaringsinstitutet senast klockan vid hela arbetsdagar och senast klockan vid halvdagar. I annat fall kommer försäljningen av fondandelar att genomföras först den dag när investeringslikviden, före ovan angivna klockslag, är bokförd på fondens bankkonto. Har investeringslikviden inte inkommit på fondens bankkonto före ovan angivna klockslag senast tredje bankdagen efter att fondbolaget erhöll teckningsanmälan, kommer teckningsanmälan att betraktas som ogiltig. Begäran om köp respektive inlösen får återkallas endast med fondbolagets medgivande, men andelsägarnas likabehandling ska beaktas. Försäljning och inlösen verkställs genom att de aktuella fondandelarna registreras respektive avregistreras i fondens andelsägarregister. Registrering av andelsinnehav är avgörande för rätten till andel i fonden och därav följande rättigheter. Om likvida medel behöver anskaffas för att verkställa inlösen genom försäljning av fondens egendom, ska sådan försäljning och efterföljande inlösen ske så snart som möjligt. Fondbolaget får även i andra fall, och efter underrättelse till Finansinspektionen och berörda andelsägare, senarelägga försäljning och inlösen av fondandelar om det finns särskilda skäl för åtgärden och den är motiverad av hänsyn till fondandelsägarnas intresse. Minsta första insättningsbelopp i andelsklass C är SEK. Minsta efterföljande insättningsbelopp i andelsklass C är SEK. 10 Stängning av fonden under extraordinära förhållanden Fonden kan stängas för försäljning och inlösen om sådana extraordinära förhållanden har inträffat som medför att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. 11 Avgifter och ersättning Fondens fasta avgifter beräknas dagligen med 1/365-del och tas ut ur fonden vid utgången av varje månad. Prestationsrelaterat arvode beräknas dagligen, efter avdrag för uttag av fast ersättning, och tas kollektivt ur fonden (andelsklass B och C) vid utgången av varje månad. Avgift får utgå enligt följande för respektive andelsklass: Andelsklass A Försäljningsavgift Försäljningsavgift utgår ej.

5 Ersättning för förvaltningen av fonden Ersättning till fondbolaget utgår i form av en fast avgift som utgår med ett belopp motsvarande maximalt 2,25 procent av fondens värde per år. I denna avgift ingår ersättning för fondens förvaltning och kostnader för förvaring, tillsyn och revisorer. Andelsklass B och C Försäljningsavgift Vid försäljning av fondandelar får fondbolaget ta ut en avgift om högst 2 procent av fondandelsvärdet vilken tillfaller fondbolaget. Ersättning för förvaltningen av fonden Ersättning till fondbolaget utgår både i form av en fast och en resultatbaserad avgift. Fast avgift: Den fasta avgiften utgår med ett belopp motsvarande maximalt 2,0 procent av fondens värde per år. I denna avgift ingår ersättning för fondens förvaltning och kostnader för förvaring, tillsyn och revisorer. Resultatbaserad avgift: Till fondbolaget ska även en resultatbaserad avgift utgå med som mest 20 procent av den del av totalavkastningen för fonden som överstiger fondens jämförelseränta. Den resultatbaserade avgiften beräknas dagligen och ska erläggas den sista bankdagen varje kalendermånad. Fondens jämförelseränta som bestäms den första bankdagen varje kalendermånad är räntan på EURIBOR 3-month fixing. Om fonden en period uppnår en totalavkastning som understiger jämförelseräntan ska inget resultatbaserat arvode utgå förrän tidigare perioders underavkastning kompenserats. Den resultatbaserade avgiften beräknas enligt en kollektiv modell. Detta betyder att samtliga andelsägare i någon av de aktuella andelsklasserna betalar lika mycket per fondandel i eventuell resultatbaserad avgift för en given period och att allas eventuella underavkastning måste kompenseras innan någon enskild andelsägare behöver betala någon resultatbaserad avgift. Någon kompensation för eventuell underavkastning utgår dock inte för den andelsägare som säljer sina andelar. Rätten till kompensation gäller endast de andelsägare som är kvar i fonden och tas från den eventuella överavkastning som blir i framtiden. Den underavkastning som ska kompenseras av framtida överavkastning innan resultatbaserad avgift tas ut räknas upp med jämförelseräntan. Underlag för resultatbaserad avgift beräknas efter avdrag för förvaltningsavgifter och andra kostnader. Courtage och andra kostnader hänförliga till köp och försäljning av överlåtbara värdepapper och andra finansiella instrument betalas direkt ur fonden. 12 Utdelning Utdelning lämnas normalt inte. Fonden får dock lämna utdelning om detta skulle bedömas vara skattemässigt fördelaktigt för andelsägarna i fonden som kollektiv, t.ex. om sådan utdelning skulle erfordras för att undvika att fondens resultat beskattas i två led. Utdelningsbart belopp ska i så fall beräknas utifrån skattemässigt resultat i fonden. Utdelning ska ske i juni månad året efter räkenskapsårets utgång. För på fondandel belöpande utdelning ska, efter avdrag för eventuell lagstadgad preliminär skatt, fondbolaget förvärva nya fondandelar för fondandelsägares räkning. Fondbolaget fastställer dag avseende registrering av fondandel. Om fondandelsägare i förväg, dock senast 15 maj året efter räkenskapsåret, särskilt begär kan utdelningen, efter avdrag för eventuell lagstadgad preliminär skatt, istället ske genom utbetalning till andelsägarens konto. 13 Fondens räkenskapsår Räkenskapsår för fonden är kalenderår. 14 Halvårsredogörelser och årsberättelser, ändring av fondbestämmelserna

6 Fondbolaget ska lämna en halvårsredogörelse för räkenskapsårets sex första månader inom två månader från halvårets utgång samt en årsberättelse om fonden inom fyra månader från räkenskapsårets utgång. Handlingarna ska kostnadsfritt sändas till samtliga andelsägare som begär det samt finnas tillgängliga hos fondbolaget och förvaringsinstitutet. Ändring av fondbestämmelserna får endast ske genom beslut av fondbolagets styrelse, och ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Sedan ändring godkänts ska beslutet finnas tillgängligt hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar. 15 Pantsättning och överlåtelse Pantsättning av fondandelar får ej ske. Vid överlåtelse ska anmälan göras skriftligt till fondbolaget med fullständiga uppgifter om överlåtare och mottagare av fondandelarna. Fondbolaget bekräftar genomförd överlåtelse till både överlåtare och mottagare. 16 Annan nödvändig och skälig information Varje fondandelsägare bör i detalj ha studerat de i faktabladet och informationsbroschyren beskrivna riskerna som är förknippade med de finansiella instrument som fonden investerar i. Fondbolaget ansvarar inte för skada som beror av lagbud, myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet, exempelvis data- eller telefel. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om fondbolaget är föremål för eller själv vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av fondbolaget om normal aktsamhet iakttagits. Fondbolaget ansvarar inte i något fall för indirekt skada och ansvarar inte heller för skada som förorsakats av depåbank eller annan uppdragstagare som fondbolaget med tillbörlig omsorg anlitat. Fondbolaget ansvarar inte heller för skada som kan uppkomma i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot fondbolaget. Föreligger hinder för fondbolaget att vidta åtgärd på grund av omständighet som anges i andra stycket, får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. Om fondbolaget till följd av sådan omständighet är förhindrat att verkställa eller ta emot betalning ska fondbolaget inte vara skyldigt att betala dröjsmålsränta. Oavsett ovanstående gäller alltid 2 kap. 21 LVF. 17 Förvaringsinstitutets ansvar m.m. Förvaringsinstitutet är inte ansvarigt för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blocka, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad och lockout gäller även om förvaringsinstitutet är föremål eller självt vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av förvaringsinstitutet, om det varit normalt aktsamt. Förvaringsinstitutet är i intet fall ansvarigt för indirekt skada. Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av svensk eller utländsk börs eller annan marknadsplats, depåbank, central värdepappersförvarare, clearingorganisation, eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och inte heller av uppdragstagare som förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat eller som anvisats av fondbolaget. Detsamma gäller skada som orsakats av att ovan nämnda organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa. Förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som uppkommer för fondbolaget, fondens andelsägare eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma tillämpas mot förvaringsinstitutet beträffande värdepapper. Föreligger hinder för förvaringsinstitutet att hel eller delvis verkställa åtgärd enligt detta avtal på grund av omständighet som anges i första stycket, får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. I händelse av uppskjuten betalning ska förvaringsinstitutet inte erlägga dröjsmålsränta. Om ränta är utfäst, ska förvaringsinstitutet betala ränta efter den räntesats som gällde på förfallodagen. Är förvaringsinstitutet till följd av omständighet som anges i första stycket förhindrat att ta emot betalning för fonden, har förvaringsinstitutet för den tid under vilken hindret förelegat rätt till ränta endast enligt de villkor som gällde på förfallodagen.

7 För skada som tillfogas andelsägarna genom att fondbolaget eller förvaringsinstitutet överträtt lagen om värdepappersfonder eller dessa fondbestämmelser finns bestämmelser i 2 kap. 21 LVF.