Damstahl Rapport om rostfritt stål #106 Oktober 2016

1 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Damstahl Rapport om rostfritt stål #106 Oktober 2016

Innehåll Rostfritt i korthet 3 Europeiska industrinyheter och affärsklimatet (PMI) 7 Marknadsläget i Damstahl-Land 10 Import till alla Damstahl-länder 11 Tyskland 13 Nederländerna 17 Danmark 21 Sverige 25 Norge 29 Slovenien 33 Finland 37 Råvaror 41 Månadens fokus 46 Månadens reflektion av Markus Moll 51 2 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Rostfritt i korthet Marknaden: Ännu ses inget momentum, men de tidiga indikationerna pekar uppåt. Nickelpriset ligger stadigt på över 10 000 USD/ton och priset för krom går upp med 10 % under Q4. Det är tidiga indikationer på att efterfrågan på råvaror är stark och att de (effektiva) priserna för rostfritt stål kommer att stiga under Q4/16. I kontrast till detta, stod det fallande legeringstillägget och rörliga nickelpriset tillsammans med en stagnerande efterfrågan från slutanvändarna, medan lagren av råvaror fortfarande låg på höga nivåer. Nyheten om att EU-kommissionen överväger att förlänga antidumpningtullen på kallvalsad plåt från Taiwan skulle, tillsammans med den senaste utvecklingen för utbudet av nickel i Indonesien och Filippinerna kunna leda till högre nickelpriser och en lägre framtida import från Taiwan. Dessutom kommer den förväntade ökningen av legeringstillägget för november och längre leveranstider från verk, i år att förhindra den sedvanliga nedgången på marknaden i slutet av året. Legeringstillägget: Efter att ha stigit till den högsta nivån på ett år i september, föll legeringstillägget åter i oktober. Detta berodde till största delen på det fallande nickelpriset. Outokumpu sänkte legeringstillägget för kvalitet 304 (EN 1.4301) till 1,027 EUR/ton (-5,7 %) från 1,089 EUR/ton i september. För kvalitet 316 (EN 1.4401) sattes legeringstillägget till 1,473 EUR/ton (-4,8 %) en sänkning från 1,548 EUR/ton i september. 3 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Rostfritt i korthet Bygg och anläggning: För juli 2016, rapporterade den europeiska statistiska byrån Eurostat, en ökning av produktionen inom byggbranschen inom EU28 med 1,0 % sen föregående år och en ökning på 3,1 % i hela Euroområdet jämfört med juli 2015. I EU28 berodde ökningen till största delen på att nybyggnationen ökat med 1,8 % medan anläggningssektorn sjunkit med 2,7 % sedan föregående år. Ökningen inom Euroområdet berodde främst på en ökning på 2,9 % inom anläggningssektorn och en ökning på 3,2 % inom byggbranschen jämfört med förgående år. Den högsta tillväxten: Spanien (+12.0 %) Sverige (+10.0 %) Frankrike (+ 3.3 %) Den största nedgången: Slovakien (-23.3 %) Ungern (-17.6 %) Polen (-15.1 %) Konsumtionsvaror: Den tyska branschorganisationen för elektronisk utrustning (ZVEI) rapporterade i juli 2016 den första nedgången i tysk elektronikexport på nästan tre år, en minskning på 6,6 % jmf m föregående år. Den totala elektronikexporten uppgick till 13,8 miljarder euro. Även antalet nya order minskade med ca 6,1 % på årsbasis, främst till följd av att inhemska order minskade med 6,0 % och exporten med 6,2 % jmf m föregående år. Med anledning av att den tyska industrisemestern i år inföll i juli, sjönk produktionen med 7,0 % jmf m förgående år. Branschintäkterna i Tyskland uppgick under årets första sju månader till 100,9 miljarder EUR, vilket motsvarar en liten ökning på 0,6 % jmf m samma period 2015. 4 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Rostfritt i korthet Automotive: Efter att en konstant tillväxt 34 månader i rad, tillfälligt brutits med en minskning i juli (-1,4 % på årsbasis), rapporterar den europeiska bilindustriföreningen (ACEA) att marknaden för personbilar åter har stärkts i augusti. Nyregistreringar av personbilar ökade i augusti med 10 % på årsbasis till 819 126 enheter. Under de första åtta månaderna 2016 ökade nybilsregistreringar med 8,1 % jmf m föregående år till totalt 9 787 760 enheter. Alla större bilmarknader bidrog till den totala uppgången på marknaden. Den högsta tillväxten: Italien +20.1 % Spanien +14.6 % Tyskland + 8.3 % Endast Nederländerna (-12.1 % på årsbasis), Grekland (-6.6 % på årsbasis), Schweiz (-6.4 % på årsbasis) and Slovenien (-1.3 % på årsbasis) rapporterade en nedgång av nybilsregistreringar. 5 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Rostfritt i korthet Processindustri: Enligt den tyska ingenjörsföreningen VDMA, balanserades nedgången i order i juli (- 19 % på årsbasis) av orderingången i augusti 2016. I den tyska verkstadsindustrin ökade orderingången med 2 %, främst till följd av att inhemska order ökade med 8 % medan exporten sjönk med 1 %. Ökad export till länder utanför EU (+1 %) kunde inte kompensera för att orderingången från länder inom EU sjönk med 7 %. En jämförelse under tre månader från juni till augusti 2016, visar att orderingången minskade med 5 % jmf m föregående år, vilket innebär en minskning av inhemska order med 11 % och av exporten med 1 %. 6 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Eurpeiska industrinyheter och affärsklimatet (PMI) Europeiska industrinyheter Var står vi i konjunkturcykeln? PMI Status 7 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Europeiska industrinyheter Förberedelser för framtida utmaningar Finska Outokumpu meddelade att de i september avslutat nedläggningen av verket i Benrath och att produktionen flyttats till kallvalsverket i Krefeld. Benrath lades ned sedan bolaget slutfört sin investering på 108 miljoner EUR i projektet Nirosta Ferrite Optimization (NIFO). Tubacex har inlett ett samarbete med Awaji Materia, en japansk tillverkare av fittings i rostfritt stål och kolstål, för att framställa rostfria specialkomponenter i Awaji Materias fabrik i Thailand. Det nya bolaget, Tubacex Awaji Thailand, sysselsätter f.n. 40 personer och förväntas fakturera 20-25 000 000 EUR de närmaste tre åren. Verksamheten stöds av en kapitalförstärkning på 3,3 miljoner USD genom det italienska företaget IBF, som står för 60 % av ägandet i Tubacex Awaji.. Sandvik Material Technology meddelar att de har invigt en ny toppmodern automatisk anläggning för ultraljudstestning av rör för olje- och gasindustrin. Tester och driftssättning startade redan före invigningen, i augusti 2015. Schmolz+Bickenbach har öppnat ett nytt säljkontor i Taiwan med fokus på försäljning av verktygsstål, blankstål och rostfritt. Kontoret i Tapei ska ersätta externa försäljningsagenter och skapa en direkt länk till de olika stålverk som ingår i gruppen: Deutsche Edelstahlwerke, Finkl Steel, Steeltec, Swiss Steel och Ugitech. 8 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Index of 50 = Break Even Point Var står vi i konjunkturcykeln? PMI Status PMI Status september 2016 EU ökar tillväxten, USA är på väg ut ur lågkonjunkturen och Kina ökar sakta med säkert. 65 60 EU USA China 55 50 45 40 35 30 9 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Marknadsläget i Damstahl-land Platta produkter, import 2016 jmf m 2015 Långa produkter 2016 jmf m 2015 Marknadsnyheter, import och volymindex Tyskland Nederländerna Danmark Sverige Norge Slovenien Finland 10 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Platta produkter, import 2016 vs. 2015 Enbart nedgång i Tyskland och Slovenien Period: Januari juni (Danmark, Sverige, Nederländerna, Slovenien, Finland) Period: Januari juli (Tyskland, Norge) Germany -1% Netherlands 18% Denmark 2% Sweden 1% Norway 13% Slovenia -2% Finland 20% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis 11 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Långa produkter, import 2016 vs. 2015 Finland visade den i särklass starkaste tillväxten Period: Januari juni (Danmark, Sverige, Nederländerna, Slovenien, Finland) Period: Januari juli (Tyskland, Norge) Germany -5% Netherlands 10% Denmark -3% Sweden -6% Norway -8% Slovenia 9% Finland 37% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis 12 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Marknadsläget i Damstahl-land Tyskland: Efterfrågan hos slutförbrukarna i Tyskland uppvisade en liten nedgång i september. Även om lönsamheten har förbättrats sedan råvarupriserna började stiga, är kampen om orderna fortsatt hård. Den tyska ekonomin upplever just nu en måttlig uppgång med en god aktivitetsnivå inom de flesta delar av industrin, men denna trend har ännu inte nått den rostfria marknaden. Höstlovsperioden, som infaller i första halvan av oktober i norra Tyskland och i senare halvan av oktober i de södra delarna av landet, kommer också att påverka den goda fart som ekonomin fått på senare tid. Den tyska pumpproducenten KSB avslöjade planer på att lägga ned fabriken i Bochum-Hamme senast i mars 2017. Fabriken, som sysselsätter 73 personer, hade intäkter på 14 miljoner EUR år 2015 och för 2016 väntas en ytterligare ökning. Anledningen till nedläggningen är det höga internationella kostnadstrycket. Endast en serviceavdelning med 13 anställda kommer att finnas kvar på plats då produktionen av reservdelar och återskapandet av äldre produkter flyttas till Pegnetz eller Halle. 13 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Import per produktgrupp Import av rostfria stålprodukter till Tyskland. Importen av varmvalsad plåt och sömlösa rör ökade, medan importen av övriga produkter minskade. CRR = Coils för omvalsning ingår inte i totalen. 2015 2016 Products Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul [tonnes] HR Sheet & Plate 45,664 38,756 49,700 38,878 34,562 42,013 41,127 26,315 48,252 43,629 38,775 38,657 therefrom CRR (Finland-Sweden) 25,345 19,867 25,054 20,001 17,739 18,703 20,013 10,113 26,406 21,602 17,604 18,236 HR Sheet & Plate real 20,319 18,889 24,646 18,877 16,823 23,310 21,114 16,202 21,846 22,027 21,171 20,421 CR Sheet 52,988 71,377 69,949 66,234 45,457 68,527 69,816 64,024 61,871 55,117 89,155 62,532 Round Bars 9,158 13,138 13,236 13,779 9,429 12,628 14,230 11,335 12,964 12,920 14,054 14,536 Non-circular Bars 3,530 4,368 4,841 5,100 2,826 3,683 3,801 4,335 4,401 3,917 4,293 4,333 Forged Bars 1,288 1,342 1,573 1,751 999 1,494 1,319 1,277 1,252 1,155 1,378 1,619 Profiles 595 617 703 471 405 693 658 632 573 690 640 540 Seamless Tubes 1,887 1,816 2,317 2,515 1,750 2,892 2,735 2,350 3,161 2,697 2,665 3,736 Welded Tubes (round) 6,184 10,203 9,966 9,750 6,852 8,040 9,618 8,105 9,705 8,997 10,841 9,539 Welded Tubes (square) 2,590 3,929 4,580 3,904 3,609 3,004 4,633 3,634 2,955 3,218 6,156 4,438 All Products 98,539 125,679 131,811 122,381 88,150 124,271 127,924 111,894 118,728 110,738 150,353 121,694 2015 2015 2016 Change Products FY ytd ytd ytd [tonnes] [%] HR Sheet & Plate 470,278 262,718 278,768 6% therefrom CRR (Finland-Sweden) 223,122 115,117 132,677 15% HR Sheet & Plate real 247,156 147,601 146,091-1% CR Sheet 781,583 475,578 471,042-1% Round Bars 156,839 98,099 92,667-6% Non-circular Bars 52,888 32,223 28,763-11% Forged Bars 16,464 9,511 9,494 0% Profiles 7,543 4,752 4,426-7% Seamless Tubes 28,839 18,554 20,236 9% Welded Tubes (round) 108,883 65,928 64,845-2% Welded Tubes (square) 47,953 29,341 28,038-4% All Products 1,448,148 881,587 865,602-2% Source: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 14 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Import per land Import av rostfria stålprodukter* till Tyskland Tysklands tre största leverantörer Italien, Finland och Frankrike behåller sina positioner och rapporterar en stadig tillväxt. 2015 2016 Change Country of Origin Q1 Q2 July Q3 Q4 TOTAL ytd Q1 Q2 July ytd 2015-2016 [ tonnes ] [ % ] ITALY 66,214 69,144 26,353 64,189 65,065 264,612 161,711 66,237 79,067 27,651 172,955 7% FINLAND** 58,478 70,158 22,131 67,549 68,258 264,443 150,766 67,700 66,247 19,357 153,303 2% FRANCE 56,047 60,299 21,045 54,518 54,593 225,457 137,391 63,464 62,602 19,454 145,520 6% BELGIUM 50,735 45,587 15,695 39,306 40,517 176,145 112,017 46,257 46,198 15,301 107,756-4% SPAIN 47,555 38,753 17,018 35,430 33,737 155,475 103,326 33,681 33,869 12,055 79,605-23% SWEDEN** 13,353 15,186 4,937 17,450 14,456 60,444 33,476 15,377 20,132 4,971 40,480 21% NETHERLANDS 13,066 12,319 6,694 14,643 8,451 48,479 32,079 10,268 9,371 4,128 23,767-26% INDIA 9,625 10,473 4,164 13,404 9,300 42,802 24,262 8,980 6,722 2,058 17,760-27% SLOVENIA 6,483 11,081 3,965 9,258 7,848 34,670 21,529 9,422 10,252 2,172 21,846 1% CZECH REPUBLIC 3,270 8,992 3,524 8,146 6,085 26,493 15,786 5,610 9,358 2,321 17,289 10% AUSTRIA 5,912 5,971 1,826 5,146 5,548 22,577 13,709 4,938 5,587 1,925 12,450-9% SOUTH AFRICA 3,775 4,035 3,349 7,564 4,321 19,695 11,159 3,594 1,632 1,074 6,300-44% U S A 4,113 3,852 1,355 3,779 1,972 13,716 9,320 1,732 2,267 305 4,304-54% UKRAINE 3,612 3,550 707 2,906 2,705 12,773 7,869 2,727 2,993 1,759 7,479-5% SWITZERLAND 3,180 3,447 1,163 2,968 2,833 12,428 7,790 2,862 3,212 912 6,986-10% POLAND 2,678 2,646 1,567 3,646 2,954 11,924 6,891 2,558 3,602 1,271 7,431 8% CHINA 4,098 1,616 551 1,525 1,307 8,546 6,265 1,916 1,318 576 3,810-39% SOUTH KOREA 2,013 1,582 919 2,766 1,871 8,232 4,514 3,172 3,033 829 7,034 56% UNITED KINGDOM 2,044 2,250 586 1,729 1,044 7,067 4,880 1,286 1,330 506 3,122-36% LUXEMBOURG 1,449 1,794 625 1,765 2,000 7,008 3,868 1,494 1,821 744 4,059 5% TURKEY 66 650 1,966 3,440 2,263 6,419 2,682 1,561 1,814 23 3,398 27% TAIWAN 1,496 843 579 1,530 1,666 5,535 2,918 4,203 2,419 1,320 7,942 172% JAPAN 779 715 313 913 969 3,376 1,807 827 1,239 115 2,181 21% PORTUGAL 597 984 407 801 640 3,022 1,988 993 1,096 389 2,478 25% MALAYSIA 24 549 412 835 711 2,119 985 928 990 142 2,060 109% DENMARK 425 308 132 249 235 1,217 865 424 438 95 957 11% THAILAND 186 44 184 378 426 1,034 414 1,283 436 118 1,837 344% OTHERS 477 567 275 828 567 2,439 1,319 595 775 123 1,493 13% TOTAL 361,750 377,395 142,442 366,661 342,342 1,448,148 881,587 364,089 379,819 121,694 865,602-2% * HR Sheet/Plate, CR Sheet, Round Bars, Profiles, Welded and Seamless Tubes ** Excl. CRR Source: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 15 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Jul Tyskland Volymindex för den rostfria stålmarknaden* Platta produkter har återhämtat sig från sin djupdykning i juni medan långa produkter visar en nedgång för tredje månaden i rad. Trend Lines 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data based on country-reported trade figures and estimated production volumes 16 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Marknadsläget I Damstahl-land Nederländerna: Den allmänna tillväxten i den nederländska ekonomin återspeglas också i en mer stabil utveckling inom den holländska rostfria stålindustrin. Ökad efterfrågan rapporteras, med stöd både av stigande priser och av en mer livlig aktivitet inom nästan alla branscher. Leveranstiderna från europeiska verk har redan skjutits fram till Q1/17 och orderböckerna rapporteras vara tillfredsställande fulla, vilket skapar ytterligare utrymme för en höjning av baspriserna. Olje- och gasjätten Royal Dutch Shell (RDS) meddelar att de undertecknat ett samarbetsavtal med Irans statsägda bolag, National Petrochemical Company, om samarbete inom den petrokemiska industrin. Med hjälp av detta avtal kommer Royal Dutch Shells verksamhet i Iran att återupptas efter sex års frånvaro, något som blivit möjligt sedan vissa sanktioner mot det iranska kärnkraftsprogrammet upphävdes i januari i år. 17 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Import per produktgrupp Import av rostfria produkter till Nederländerna. Alla produktgrupper visade tvåsiffriga ökningar, utom sömlösa rör, som minskade med 9 %. 2015 2016 Products Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun [tonnes] HR Sheet & Plate 2,763 1,811 5,493 4,178 1,969 1,751 3,269 2,486 2,280 2,055 2,198 2,622 CR Sheet 17,569 16,331 14,482 15,849 12,281 14,720 15,802 14,894 15,977 14,368 12,247 13,612 Round Bars 1,867 1,642 2,279 2,094 2,120 1,100 1,606 2,156 1,526 1,611 1,920 1,245 Non-circular Bars 495 241 608 405 380 255 489 455 371 375 303 368 Forged Bars 144 120 356 126 292 116 229 182 176 130 170 137 Profiles 213 151 159 215 212 125 168 186 235 182 173 185 Seamless Tubes 490 574 971 777 768 635 747 660 524 634 705 615 Welded Tubes (round) 1,950 1,756 1,546 1,702 2,148 1,008 2,233 2,147 2,094 2,200 2,147 1,388 Welded Tubes (square) 1,525 576 867 1,095 1,065 360 1,209 1,551 1,110 1,091 636 1,095 All Products 27,016 23,202 26,761 26,441 21,235 20,070 25,752 24,717 24,293 22,646 20,499 21,267 2015 2015 2016 Change Products FY ytd ytd ytd [tonnes] [%] HR Sheet & Plate 28,876 10,911 14,910 37% CR Sheet 167,864 76,632 86,900 13% Round Bars 19,799 8,697 10,064 16% Non-circular Bars 4,375 1,991 2,361 19% Forged Bars 2,003 849 1,024 21% Profiles 1,967 892 1,129 27% Seamless Tubes 8,495 4,280 3,885-9% Welded Tubes (round) 19,383 9,273 12,209 32% Welded Tubes (square) 11,057 5,569 6,692 20% All Products 263,819 119,094 139,174 17% Source: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 18 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Import per land Import av rostfria stålprodukter* till Nederländerna Både Italien och Sydafrika uppvisade betydande ökningar i sin export till Nederländerna. 2015 2016 Change Country of Origin Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL ytd Q1 Q2 ytd 2015-2016 [ tonnes ] [ % ] FINLAND 138,962 161,204 126,993 134,272 561,431 300,166 147,244 150,287 297,531-1% ITALY 10,515 9,814 10,295 11,954 42,578 20,329 12,868 12,974 25,842 27% GERMANY 8,436 11,516 11,814 8,666 40,432 19,952 9,010 10,524 19,534-2% BELGIUM 5,398 14,067 12,585 7,519 39,569 19,465 8,441 7,788 16,229-17% SOUTH KOREA 7,986 8,459 9,549 8,202 34,196 16,445 7,927 6,734 14,661-11% SOUTH AFRICA 2,334 6,627 7,412 8,356 24,729 8,961 9,523 5,659 15,182 69% INDIA 3,153 2,591 5,128 4,392 15,264 5,744 3,926 3,037 6,963 21% FRANCE 2,402 3,063 4,441 4,716 14,622 5,465 3,313 3,801 7,114 30% U S A 718 1,632 5,197 1,749 9,296 2,350 1,289 113 1,402-40% SWEDEN 3,054 1,993 1,829 2,113 8,989 5,047 2,698 2,631 5,329 6% TAIWAN 1,588 1,394 2,144 2,360 7,486 2,982 3,087 2,130 5,217 75% VIETNAM 2,648 525 658 1,471 5,302 3,173 2,723 2,140 4,863 53% JAPAN 176 1,713 2,242 553 4,684 1,889 1,120 1,085 2,205 17% SPAIN 580 948 595 721 2,844 1,528 514 688 1,202-21% CHINA 1,068 514 555 563 2,700 1,582 1,674 1,783 3,457 119% THAILAND 595 21 525 1,140 2,281 616 1,866 200 2,066 235% SLOVENIA 502 297 252 449 1,500 799 611 379 990 24% UNITED KINGDOM 303 315 339 440 1,397 618 437 445 882 43% TURKEY 359 54 237 732 1,382 413 1,721 921 2,642 540% OTHERS 830 906 1,182 1,650 4,568 1,736 2,014 1,380 3,394 96% TOTAL** 52,645 66,449 76,979 67,746 263,819 119,094 74,762 64,412 139,174 17% * HR Sheet/Plate, CR Sheet, Round Bars, Profiles, Welded and Seamless Tubes ** Excl. Finland = Imports to Terneuzen (from Finland) not included in Total Source: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 19 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Nederländerna Volymindex för rostfria stålmarknaden* Platta produkter är fortsatt instabila under 2016, medan långa produkter visar en klart neråtgående tendens. Trend Lines 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data based on country-reported trade figures and estimated production volumes 20 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Marknadsläget i Damstahl-land Danmark: Marknadens aktörer förblir försiktigt optimistiska, på en rostfria stålmarknad i Danmark som inte visar några tecken på förbättring. Den hårda kampen om order mellan olika distributörer fortsätter och nedgången i legeringstillägget i oktober har förvärrat situationen ytterligare. Den annonserade ökningen av baspriserna i november har ännu inte haft någon effekt på köparnas beteende. Novo Nordisk kommer globalt att reducera sin arbetsstyrka med 1 000 personer från 42 300 idag. Majoriteten av uppsägningarna kommer att kommuniceras under de närmaste två månaderna och nästan hälften av uppsägningarna kommer att drabba anställda i Danmark. Danfoss har ingått ett avtal med Leanheat om att förvärva 23 % av det finska, privatägda företaget, som bl.a. erbjuder husägare optimeringsverktyg för att reducera sina uppvärmningskostnader. Resten av aktierna stannar i det finska moderbolaget Pandia Oy. 21 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Import per produkt Import av rostfria stålprodukter till Danmark Endast en marginell ökning på 1 %, då ökningar och minskningar för de olika produktgrupperna i princip tar ut varandra. 2015 2016 Products Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun [tonnes] HR Sheet & Plate 1,290 1,404 1,217 2,002 1,484 666 778 1,115 981 683 1,283 1,574 CR Sheet 3,874 3,571 4,490 5,178 4,417 3,352 4,197 4,696 4,186 5,067 4,745 5,316 Round Bars 1,542 808 1,223 1,271 1,424 990 1,186 1,254 1,177 1,218 1,347 1,517 Non-circular Bars 129 91 207 151 141 75 159 151 104 174 153 121 Forged Bars 173 205 168 201 181 153 154 148 150 249 161 358 Profiles 165 113 130 127 139 72 87 106 163 102 135 117 Seamless Tubes 194 63 86 133 99 115 137 100 204 229 129 113 Welded Tubes (round) 1,125 654 1,261 1,266 1,267 902 939 1,230 1,342 1,120 1,370 1,721 Welded Tubes (square) 516 362 810 997 487 488 300 748 677 474 834 679 All Products 9,008 7,271 9,592 11,326 9,639 6,813 7,937 9,548 8,984 9,316 10,157 11,516 2015 2015 2016 Change Products FY ytd ytd ytd [tonnes] [%] HR Sheet & Plate 14,751 6,688 6,414-4% CR Sheet 50,845 25,963 28,207 9% Round Bars 15,485 8,227 7,699-6% Non-circular Bars 1,500 706 862 22% Forged Bars 2,211 1,130 1,220 8% Profiles 1,378 632 710 12% Seamless Tubes 1,732 1,042 912-12% Welded Tubes (round) 13,985 7,510 7,722 3% Welded Tubes (square) 8,719 5,059 3,712-27% All Products 110,606 56,957 57,458 1% Source: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 22 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Import per land Import av rostfria produkter* till Danmark Taiwan, Belgien och Spanien har ökat sina leveranser till Danmark betydligt 2015 2016 Change Country of Origin Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL ytd Q1 Q2 ytd 2015-2016 [ tonnes ] [ % ] ITALY 7,643 7,835 6,121 6,392 27,991 15,478 6,276 7,214 13,490-13% GERMANY 5,105 5,398 4,739 3,491 18,733 10,503 4,724 5,302 10,026-5% SWEDEN 3,329 3,669 2,541 3,282 12,821 6,998 2,975 2,770 5,745-18% FINLAND 2,569 3,182 2,635 3,663 12,049 5,751 2,818 3,509 6,327 10% FRANCE 1,683 2,020 1,608 1,654 6,965 3,703 1,412 1,639 3,051-18% TAIWAN 1,313 1,580 972 2,857 6,722 2,893 2,612 4,688 7,300 152% BELGIUM 1,159 1,450 1,365 1,619 5,593 2,609 1,794 1,568 3,362 29% SPAIN 784 844 799 991 3,418 1,628 1,182 1,189 2,371 46% INDIA 664 725 709 742 2,840 1,389 579 714 1,293-7% CHINA 534 451 856 719 2,560 985 140 290 430-56% MALAYSIA 192 512 961 447 2,112 704 - - - -100% SOUTH AFRICA 154 562 948 401 2,065 716-242 242-66% NETHERLANDS 602 538 431 405 1,976 1,140 542 772 1,314 15% U S A 235 187 243 204 869 422 32 10 42-90% NORWAY 301 233 171 66 771 534 33 50 83-84% POLAND 87 241 211 215 754 328 208 227 435 33% UNITED KINGDOM 145 182 127 144 598 327 808 411 1,219 273% SLOVAKIA 107 53 163 52 375 160 69 50 119-26% TURKEY 21 82 74 127 304 103 82 78 160 55% VIETNAM 82 59-50 191 141 - - - -100% ESTONIA 36 28 39 45 148 64 46 41 87 36% PORTUGAL 18 38 33 53 142 56 21 65 86 54% SLOVENIA 94 11 13 8 126 105 10 8 18-83% SINGAPORE 65 - - 40 105 65 18-18 -72% OTHERS 72 83 112 111 378 155 88 152 240 55% * TOTAL HR Sheet/Plate, CR Sheet, Round 26,994 Bars, Profiles, 29,963 Welded and 25,871 Seamless Tubes 27,778 110,606 56,957 26,469 30,989 57,458 1% Source: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 23 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Danmark Volymindex för rostfria stålmarknaden* Långa Produkter återhämtar sig långsamt från bottenläget 2016 medan platta produkter klättrar uppåt och närmar sig sitt högsta läge under 2016. Trend Lines 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data based on country-reported trade figures and estimated production volumes 24 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Marknadsläget i Damstahl-land Sverige: Priserna stabiliseras på en högre nivå. Den senaste tidens sänkning av legeringstillägget har för närvarande haft liten inverkan på slutanvändarnas köpvanor. Det råder god efterfrågan och priserna stiger ytterligare, men marknadsaktörerna skulle kunna göra ett bättre arbete med att överföra prisökningarna från tillverkare till slutanvändare. Den svenska mobiltillverkaren Ericsson minskar sin svenska arbetsstyrka med 20 %. Förutom 3 000 jobb inom produktion, FoU och försäljning kommer även 900 konsulttjänster att dras in. Ericsson meddelade däremot att de har planer på att nyanställa cirka 1 000 forskare och utvecklare under de kommande tre åren. 25 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Import per produktgrupp Import av rostfria produkter till Sverige Importen till Sverige visar nolltillväxt för totalen eftersom ökningar av vissa produktgrupper tas ut av minskningar hos andra. 2015 2016 Products Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun [tonnes] HR Sheet & Plate 598 1,454 1,174 824 742 791 1,140 1,185 949 1,005 1,004 1,376 CR Sheet 5,373 7,617 7,195 7,021 5,904 4,260 5,682 6,669 6,252 5,963 6,734 6,238 Round Bars 1,189 657 1,102 1,476 1,068 783 768 1,067 1,060 1,087 1,147 1,067 Non-circular Bars 221 115 206 262 230 214 166 316 235 272 143 271 Forged Bars 44 33 47 44 42 40 41 33 172 68 75 57 Profiles 215 80 128 122 289 104 107 129 128 70 212 159 Seamless Tubes 140 160 202 234 167 180 236 104 264 199 230 211 Welded Tubes (round) 652 358 532 680 536 379 527 629 703 852 920 759 Welded Tubes (square) 308 126 196 321 206 201 193 416 331 326 349 272 All Products 8,740 10,600 10,782 10,984 9,184 6,952 8,860 10,548 10,094 9,842 10,814 10,410 2015 2015 2016 Change Products FY ytd ytd ytd [tonnes] [%] HR Sheet & Plate 11,549 5,966 6,659 12% CR Sheet 74,713 37,343 37,538 1% Round Bars 13,581 7,306 6,196-15% Non-circular Bars 2,326 1,078 1,403 30% Forged Bars 554 304 446 47% Profiles 1,719 781 805 3% Seamless Tubes 2,340 1,257 1,244-1% Welded Tubes (round) 8,463 5,326 4,390-18% Welded Tubes (square) 2,665 1,307 1,887 44% All Products 117,910 60,668 60,568 0% Source: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 26 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Import per land Import av rostfria stålprodukter* till Sverige Spanien och Italien tappar fortsatt volymer medan Finland, Sveriges främsta leverantör, stärker sin position ytterligare. 2015 2016 Change Country of Origin Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL ytd Q1 Q2 ytd 2015-2016 [ tonnes ] [ % ] FINLAND 9,014 9,232 7,303 6,679 32,228 18,246 9,678 11,170 20,848 14% SPAIN 6,179 4,970 6,394 5,741 23,284 11,149 5,172 4,486 9,658-13% ITALY 4,180 4,116 3,224 3,495 15,015 8,296 3,279 3,588 6,867-17% DENMARK 3,095 3,027 2,708 3,241 12,071 6,122 3,614 4,632 8,246 35% GERMANY 2,777 3,000 2,762 2,871 11,410 5,777 2,760 2,888 5,648-2% FRANCE 1,997 1,766 2,069 1,493 7,325 3,763 1,427 952 2,379-37% SOUTH AFRICA 484 1,783 3,190 1,076 6,533 2,267 630 850 1,480-35% UNITED KINGDOM 346 441 541 569 1,897 787 846 623 1,469 87% NORWAY 847 273 201 76 1,397 1,120 66 89 155-86% INDIA 280 285 233 351 1,149 565 392 388 780 38% JAPAN 190 294 304 156 944 484 175 146 321-34% NETHERLANDS 176 186 170 170 702 362 194 164 358-1% TURKEY 73 121 186 204 584 194 105 38 143-26% POLAND 49 71 119 226 465 120 225 222 447 273% TAIWAN 174 75 86 91 426 249 419 50 469 88% AUSTRIA 149 55 55 82 341 204 61 146 207 1% LUXEMBOURG 51 97 90 97 335 148 119 95 214 45% SLOVENIA 40 112 64 94 310 152 68 85 153 1% SWITZERLAND 121 78 42 60 301 199 76 68 144-28% AUSTRALIA - - 204-204 - - - - - OTHERS 213 251 177 348 989 464 196 386 582 25% TOTAL 30,435 30,233 30,122 27,120 117,910 60,668 29,502 31,066 60,568 0% * HR Sheet/Plate, CR Sheet, Round Bars, Profiles, Welded and Seamless Tubes Source: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 27 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Sverige Volymindex för rostfria stålmarknaden* Platta produkter fortsätter ligga på en hög nivå medan långa produkter tappar något. Trend Lines 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data based on country-reported trade figures and estimated production volumes 28 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Marknadsläget i Damstahl-land Norge: Offshoremarknaden håller fortfarande på att återhämta sig men redan nu syns några ljuspunkter i form av ökande rapporter om nya avtal från några av de större aktörerna inom olje- och gasindustrin. Både fiskerinäring och vattenbruk har god aktivitet och är för närvarande de drivande krafterna på den norska marknaden för rostfritt stål. Även vägbyggen, arkitekturindustrin samt bygg & anläggning går bra med många pågående projekt fördelade över hela landet. Efter nedgången i olje- och gasindustrin har arbetslösheten i allt högre grad blivit ett viktigt tema. I september var arbetslösheten 5 %, vilket är den högsta i Norge på 20 år. Aker Solutions har skrivit kontrakt med DEA Norge för leverans av undervattensutrustning till Dvalingasfältet till ett värde av 900 miljoner NOK. Kontraktet omfattar leverans av produktionsutrustning för undervattensbruk samt underhåll och service. De första leveranserna är planerade till första halvåret 2018. Dvalinfältet utvecklas som ett undervattensfält, som via en rörledning kopplas samman med den närliggande Heidrunplattformen i Norska havet. 29 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Import per produkt Import av rostfria stålprodukter till Norge. Varm- och kallvalsade platta produkter växer med tvåsiffriga tal och även sömlösa rör ökar starkt. Products 2015 2016 Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul [tonnes] HR Sheet & Plate 271 584 812 437 404 744 679 759 769 729 715 371 CR Sheet 1,143 1,565 1,225 1,531 828 1,490 1,596 1,095 1,337 1,231 1,598 930 Rolled Bars 400 415 309 330 294 324 425 319 290 491 298 244 Forged Bars 72 36 73 98 73 52 51 39 38 39 81 38 Profiles 55 90 91 89 69 56 86 138 151 158 126 91 Seamless Tubes 187 209 192 282 147 151 136 94 244 245 755 662 Welded Tubes (round) 267 514 507 669 343 547 517 528 586 490 699 280 All Products 2,395 3,413 3,209 3,436 2,158 3,364 3,490 2,972 3,415 3,383 4,272 2,616 2015 2015 2016 Change Products FY ytd ytd ytd [tonnes] [%] HR Sheet & Plate 6,320 3,812 4,766 25% CR Sheet 14,360 8,068 9,277 15% Rolled Bars 4,351 2,603 2,391-8% Forged Bars 1,146 794 338-57% Profiles 1,224 830 806-3% Seamless Tubes 3,121 2,104 2,287 9% Welded Tubes (round) 6,064 3,764 3,647-3% All Products 36,586 21,975 23,512 7% Source: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 30 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Import per land Import av rostfria stålprodukter till Norge. Norge ökade antalet order till de fem största leverantörerna och Tjeckien mer än fördubblade sina leveranser. 2015 2016 Change Country of Origin Q1 Q2 July Q2 Q3 Q4 TOTAL ytd Q1 Q2 July ytd 2015-2016 [ tonnes ] [ % ] SWEDEN 3,489 2,675 388 2,675 2,326 2,888 11,378 6,552 3,007 3,439 588 7,034 7% FINLAND 2,119 2,148 244 2,148 1,753 2,160 8,180 4,511 2,240 2,505 579 5,324 18% TAIWAN 1,306 660 218 660 647 639 3,252 2,184 837 1,162 359 2,358 8% GERMANY 716 705 248 705 785 653 2,859 1,669 1,055 714 185 1,954 17% ITALY 405 513 241 513 521 515 1,954 1,159 598 618 106 1,322 14% DENMARK 510 562 80 562 294 455 1,821 1,152 495 286 35 816-29% FRANCE 442 570 75 570 313 402 1,727 1,087 438 481 73 992-9% SPAIN 274 287 69 287 180 87 828 630 220 221 24 465-26% JAPAN 131 430 23 430 74 67 702 584 44 180 2 226-61% UNITED KINGDOM 280 119 53 119 132 156 687 452 129 54 17 200-56% CHINA 319 127 25 127 109 48 603 471 74 64-138 -71% BELGIUM-LUXEMBOURG 103 65 51 65 108 238 514 219 270 131 11 412 88% CZECH REPUBLIC 303 114-114 2 89 508 417 9 548 538 1,095 163% INDIA 137 164 39 164 111 89 501 340 130 164 41 335-1% NETHERLANDS 67 75 26 75 100 109 351 168 99 103 13 215 28% POLAND 99 18 6 18 45 32 194 123 44 68 11 123 0% SOUTH KOREA - 5-5 - 95 100 5-5 - 5 0% AUSTRIA 34 25 8 25 27 12 98 67 37 168 8 213 218% OTHERS 45 69 71 69 146 69 329 185 100 159 26 285 54% TOTAL 10,779 9,331 1,865 9,331 7,673 8,803 36,586 21,975 9,826 11,070 2,616 23,512 7% * HR Sheet/Plate, CR Sheet, Round Bars, Profiles, Welded and Seamless Tubes Source: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 31 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Jul Norge Volymindex för rostfria stålmarknaden* Plåt steg till den högsta nivån på flera år medan långa produkter återhämtat sig till samma nivå som i januari. Trend Lines 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data based on country-reported trade figures and estimated production volumes 32 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Marknadsläget i Damstahl-land Slovenien: Efterfrågan hos slutförbrukarna steg åter i september och början av oktober. Distributörernas lagernivåer är låga, vilket kan bli ett problem de kommande månaderna. Förväntningarna om en återhämtning 2017 är fortsatt positiva, både för den slovenska ekonomin och den inhemska marknaden för rostfritt stål. I slutet av september öppnade Slovenian Steel Group SIJ en ny linje för värmebehandling av kvartoplåt. Investeringen uppgick till 32 miljoner EUR och kombinerar sandblästring, härdning och anlöpning, som tidigare gjordes i tre separata steg, med hjälp av en lågtemperaturugn och kylsystem. Den Due dilligence Panasonic genomfört för att utvärdera att eventuellt öka sin andel i den slovenska vitvarutillverkaren Gorenje, avslutades den 30 september utan att något beslut hade fattats. Ett uttalande kommer senast den 30 november, efter det att Panasonic har utvärderat tänkbara nästa steg. 33 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Import per produkt Import av rostfria stålprodukter till Slovenien Importen av varmvalsad plåt minskade med 66 %, något som drog ner den totala importvolymen till -1 %. 2015 2016 Products Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun [tonnes] HR Sheet & Plate 826 517 635 1,012 663 212 290 330 433 362 361 363 CR Sheet 2,540 1,077 2,804 2,316 2,044 1,717 2,298 2,562 1,776 2,706 2,908 2,028 Round Bars 397 226 427 491 439 213 523 413 387 456 422 367 Non-circular Bars 56 23 65 39 46 42 41 55 40 40 74 67 Forged Bars 15 9 11 13 14 9 16 9 22 26 11 13 Profiles 41 21 26 34 34 23 24 22 25 12 33 31 Seamless Tubes 26 24 39 33 24 26 42 27 37 52 53 29 Welded Tubes (round) 289 168 282 269 205 212 208 253 202 279 305 255 Welded Tubes (square) 215 100 146 169 164 164 102 141 263 239 198 154 All Products 4,405 2,165 4,435 4,376 3,633 2,618 3,544 3,812 3,185 4,172 4,365 3,307 2015 2015 2016 Change Products FY ytd ytd ytd [tonnes] [%] HR Sheet & Plate 10,131 6,266 2,139-66% CR Sheet 23,349 10,851 14,278 32% Round Bars 4,475 2,282 2,568 13% Non-circular Bars 552 281 317 13% Forged Bars 142 71 97 37% Profiles 475 296 147-50% Seamless Tubes 340 168 240 43% Welded Tubes (round) 2,846 1,421 1,502 6% Welded Tubes (square) 1,824 866 1,097 27% All Products 44,134 22,502 22,385-1% Source: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 34 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Import per land Import av rostfria stålprodukter* till Slovenien Italien har förlorat en fjärdedel av sin tidigare volym, men förblir ändå Sloveniens absolut största leverantör. Country of Origin 2015 2016 Change Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL ytd Q1 Q2 ytd 2015-2016 [ tonnes ] [ % ] ITALY 6,418 8,030 6,052 7,131 27,631 14,448 5,423 5,332 10,755-26% GERMANY 1,212 1,235 1,423 1,046 4,916 2,447 1,956 1,951 3,907 60% AUSTRIA 675 629 641 611 2,556 1,304 645 717 1,362 4% SOUTH KOREA 518 686 1,067 59 2,330 1,204 395 1,477 1,872 55% FRANCE 393 386 341 285 1,405 779 345 361 706-9% POLAND 188 233 247 266 934 421 451 622 1,073 155% HUNGARY 262 166 285 160 873 428 176 144 320-25% FINLAND 155 163 311 235 864 318 365 534 899 183% NETHERLANDS 127 147 163 137 574 274 146 194 340 24% TURKEY 51 85 141 191 468 136 240 192 432 218% INDIA 24 91 104 238 457 115 159 29 188 63% TAIWAN 127 - - 63 190 127 69-69 -46% SWITZERLAND 64 44 38 42 188 108 43 44 87-19% SWEDEN 42 25 86 24 177 67 22 78 100 49% SOUTH AFRICA - 57 40-97 57 - - - -100% BULGARIA 67 23 3-93 90-22 22-76% OTHERS 117 62 63 139 381 179 106 147 253 41% TOTAL 10,440 12,062 11,005 10,627 44,134 22,502 10,541 11,844 22,385-1% * HR Sheet/Plate, CR Sheet, Round Bars, Profiles, Welded and Seamless Tubes Source: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 35 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Slovenien Volymindex för rostfria stålmarknaden* Långa produkter har nått en ny topp för 2016 och platta produkter återhämtar sig från bottennivån 2016. Trend Lines 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data based on country-reported trade figures and estimated production volumes 36 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Marknadsläget I Damstahl-land Finland: Stämningen inom den finska rostfria industrin har blivit mer optimistisk, eftersom framtidstron också har ökat. Råvarulagren verkar vara på en lägre nivå, främst till följd av ökad efterfrågan hos slutförbrukarna och längre ledtider från europeiska stålverk. Finlands ekonomi återhämtar sig långsamt efter tre års tillbakagång medan utsikterna på medellång sikt ser fortsatt tröga ut. Landets BNP kommer att öka med 0,9 % år 2016 och med 1,1 % år 1017 med den privata konsumtionen och investeringarna som främsta drivkrafter. Förhandlingarna i Tibnor Oy om en eventuell minskning av arbetskraften och permitteringar med en löptid på upp till 90 dagar, avslutades i mitten av oktober. Eventuella minskningar av personalstyrkan kommer att genomföras främst under hösten 2016. Hittills har inga detaljer om resultatet avslöjats. 37 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Import per produkt Import av rostfria stålprodukter till Finland. Den totala importen av rostfritt steg kraftigt med 23 %, då det endast var produkter med låga volymer som minskade. 2015 2016 Products Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun [tonnes] HR Sheet & Plate 2,729 3,059 3,052 2,683 2,412 1,242 2,672 3,423 3,939 3,344 3,493 3,433 CR Sheet 1,916 1,770 1,674 1,670 1,550 1,110 1,699 1,765 2,201 1,752 1,705 1,338 Round Bars 422 397 495 519 477 477 613 779 680 801 812 809 Non-circular Bars 148 107 113 164 120 78 140 98 141 151 144 106 Forged Bars 30 36 25 48 29 18 32 38 38 42 30 65 Profiles 49 41 60 75 126 67 29 64 94 121 100 73 Seamless Tubes 79 112 181 140 130 113 143 125 68 91 96 152 Welded Tubes (round) 463 429 586 580 343 425 305 471 494 676 518 654 Welded Tubes (square) 98 46 139 152 48 65 111 84 139 146 91 133 All Products 5,934 5,997 6,325 6,031 5,235 3,595 5,744 6,847 7,794 7,124 6,989 6,763 2015 2015 2016 Change Products FY ytd ytd ytd [tonnes] [%] HR Sheet & Plate 31,241 16,064 20,304 26% CR Sheet 18,804 9,114 10,460 15% Round Bars 5,491 2,704 4,494 66% Non-circular Bars 1,545 815 780-4% Forged Bars 382 196 245 25% Profiles 846 428 481 12% Seamless Tubes 1,468 713 675-5% Welded Tubes (round) 5,726 2,900 3,118 8% Welded Tubes (square) 1,199 651 704 8% All Products 66,702 33,585 41,261 23% Source: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 38 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Import per land Import av rostfria stålprodukter* till Finland. Alla de största leverantörerna (> 2000 ton) ökade sina leveranser till Finland. Allra mest ökade Spanien (+148 %). 2015 2016 Change Country of Origin Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL ytd Q1 Q2 ytd 2015-2016 [ tonnes ] [ % ] SWEDEN 5,616 5,741 6,038 5,992 23,387 11,357 6,830 6,277 13,107 15% ITALY 2,187 2,580 2,255 2,211 9,233 4,767 2,203 2,824 5,027 5% BELGIUM 1,609 1,647 1,892 1,372 6,520 3,256 2,518 1,410 3,928 21% FRANCE 1,068 1,448 1,608 1,311 5,435 2,516 1,861 1,670 3,531 40% GERMANY 1,022 1,209 1,222 1,202 4,655 2,231 1,194 1,566 2,760 24% CHINA 1,921 779 1,390 563 4,653 2,700 1,062 2,276 3,338 24% SPAIN 1,314 761 1,074 692 3,841 2,075 2,297 2,857 5,154 148% U S A 484 1,480 1,070 269 3,303 1,964 720 8 728-63% SLOVENIA 306 334 271 228 1,139 640 270 229 499-22% NETHERLANDS 189 245 269 211 914 434 299 260 559 29% SOUTH AFRICA 117 161 378 77 733 278 46 20 66-76% DENMARK 140 124 102 115 481 264 189 388 577 119% LUXEMBOURG 82 35 143 68 328 117 100 145 245 109% INDIA 52 124 49 101 326 176 96 72 168-5% POLAND 67 77 116 61 321 144 140 157 297 106% UNITED KINGDOM 81 65 72 89 307 146 156 69 225 54% ESTONIA 42 40 108 85 275 82 101 143 244 198% PORTUGAL 23 85 43 55 206 108 45 73 118 9% AUSTRIA 33 30 32 49 144 63 36 46 82 30% CZECH REPUBLIC 41 39 34 24 138 80 30 48 78-3% OTHERS 38 149 90 86 363 187 192 338 530 183% TOTAL 16,432 17,153 18,256 14,861 66,702 33,585 20,385 20,876 41,261 23% * HR Sheet/Plate, CR Sheet, Round Bars, Profiles, Welded and Seamless Tubes Source: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 39 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Finland Volymindex för rostfria stålmarknaden* Långa produkter steg kraftigt från sin låga nivå i april medan plåt gick tillbaka. Trend Lines 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Data based on country-reported trade figures and estimated production volumes 40 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Råvaror Nickel Krom Molybden Skrot 41 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Råvaror Nickel: Fokus på Indonesien och Filippinerna LME: Klass I-nickelprisernas bergochdalbana i september 2016 uppvisade priser så höga som 10 800 USD/ton och så låga som 9 700 USD/ton. I början av oktober lade sig priset strax över 10 000 USD/ton men priserna verkar förbli instabila. Utvecklingen uppåt grundade sig på de senaste nyheterna om stängningen av några av de filippinska nickelgruvorna, men påverkades i motsatt riktning av samtal i Indonesien om att återuppta malmexporten efter det förbud som infördes 2014. Hos London Metal Exchange (LME) minskade lagren från cirka 370 000 ton i augusti till cirka 360 000 ton i september. Om man lägger till Shanghai Future Exchange (SHFE) blir dock rörelsen knappt märkbar. Lagren hos SHFE minskade marginellt från 112 000 ton i augusti till 110 000 ton i september. Globalt finns lager på 470 000 ton (augusti 2016: 482 000 ton). 42 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Råmaterial Krom: Brist på tillgång och stärkt valuta i Sydafrika. Det europeiska referenspriset för FeCr, som överenskommits mellan verken och sydafrikanska FeCr smältverk, stannade på 1,10 USD/lb, en höjning med 12,24 % sen Q3/16 då priset låg på 0,98 USD/lb. Sämre tillgång, till följd av att tre av Sydafrikas sju kromproducenter upphört med tillverkningen, tillsammans med en höjning av Sydafrikanska valutan Rand, lägger grunden för ytterligare prishöjningar. Sydafrikanska Rand ökade från ett medel på 0,061 ZAR/USD i januari till 0,073 ZAR/USD i oktober (+19,7 %). 43 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Råmaterial Molybden: Forsatt stabilitet på en relativt låg prisnivå De europeiska priserna för molybdenoxid sjönk till något under 17 USD/kg i slutet av september då tillgången på material var god både i Rotterdam och övriga Europa. Den brist på fraktkapacitet som skapades då Sydkoreas största containerbärare Hanjin Shipping gick i konkurs, hade endast en mindre effekt på prisutvecklingen, eftersom man lätt kunde hitta alternativa fraktvägar. Nyöppnad produktionskapacitet i Latinamerika, som förväntades skapa ett överskott på marknaden i år, missade sina produktionsmål. Istället kommer det att finnas ett underskott på molybdenmarknaden 2016. 44 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Råmaterial Skrot: Något bättre tillgänglighet, men fortfarande brist på tillgång Skrotpriset för typ 304 rostfritt stålskrot (solids) steg från 915 EUR/ton i början av september till cirka 970 EUR/ton i början av oktober 2016. Skrotpriset för spån i 304 ökade från 825 EUR/ton i början av september till 850 EUR/ton i början av oktober 2016. Stigande nickelpriser har lett till en något större tillgång på skrot, eftersom ett antal mindre och medelstora företag i skrotbranschen slutade samla material på lager. Det rapporteras också om mindre rabatter på nickel i skrot. 45 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Månadens fokus: Industri 4.0 Industri 4.0 - The Internet of Things, som kopplar ihop människor, maskiner och tjänster Source: www.pixabay.com 46 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Industri 4.0 En definition och en tillbakablick Industri 4.0 skapar vad som kallas en smart fabrik, där datordrivna system längs värdekedjan övervakar fysiska processer, skapar en virtuell kopia av den fysiska världen och fattar decentraliserade beslut baserade på självorganiserande mekanismer. Via Internet of Things kommunicerar och samarbetar cyberfysiska system med varandra och med människor i realtid och via Internet erbjuds både interna och tvärorganisatoriska tjänster som kan användas av alla deltagare i värdekedjan. 1784 1870 1969 Today Industri 1.0 Industri 2.0 Industri 3.0 Industri 4.0 Den mekaniska vävstolen, vatten- och ångkraft. Den första produktionslinjen. Massproduktion med hjälp av elektricitet. De första programerbara maskinerna (NC, CNC). Användning av elektronik och IT for ytterligare automatisering. Baserad på cyberfysiska system genom att länka verkliga objekt med virtuella föremål via informationsnätverk Source: EU parliament adapted by SMR Steel & Metals Market Research 47 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Industri 4.0 - Ett Hur gör man? Genomförs i fyra steg Skapa öppenhet Säkerställ reaktivitet Öka självreglering Integrera relaterade affärsområden Datainsamling och indata Program och makron Genera nya indata, simuleringar och virtuell verklighet Digitala kommunikationer genom hela värdekedjan Source: SMR Steel & Metals Market Research 48 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

USD/t Industri 4.0 Besparingspotentialer längs värdekedjan Svetsade rör som ett exempel 4 000 3 500 3 000 Value add - non-squeezable Squeezable Costs* Cost Savings Potential 4.0 Cost Savings > 600 USD/t 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Raw Materials 304L Steel Mill Melt shop and hot Melt shop & Rolling rolling Steel Mill Cold rolling and Cold Rolling & finishing Finishing working capital yield loss labour 4.0 Savings Service Service Center Welded Tube Total Total Price Center Manufacturing Value Add Nickel Chrome Scrap Melting Refining Casting Hot Rolling A & P** Cold Rolling Finishing Stocking Slitting Cut to Length Polishing Forming Welding Finishing Final Product * labour, yield loss, working capital squeezable through digitalisation **A&P Annealing and pickling Source: SMR Steel & Metals Market Research 49 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Industry 4.0 - Key Issues Tekniska förändringar Sociala förändringar Förändring i affärsparadigm Klyftor mellan industriella EU och nationell politik. Det finns betydande kostnader och risker för företag när det gäller digital säkerhet: materialrättsligt skydd, personuppgifter och integritet tillförlitliga system miljöskydd, hälsa och säkerhet Medan många företag inser vilka utmaningar detta innebär, är ändå många särskilt små och medelstora företag (SMF) otillräckligt förberedda. Fackföreningarna är fortsatt försiktiga och har reservationer. Lågkvalificerad arbetslöshet kan kompenseras genom tillväxt för högkvalificerade och välbetalda arbeten. Bristen på kompetens och utbildning åtgärdas genom sofistikerade strategier för invandring och rörlighet inom EU. Koncentrationen i befintliga industricentra kommer sannolikt att öka på grund av den ojämna fördelningen av färdigheter som är relevanta för Industri 4.0. Större företag tenderar att vara mer positivt inställda till Industri 4.0 och är redan i färd med genomförandet, men de behöver de små och medelstora företagen i sina leverantörskedjor. Risken finns att små och medelstora företags operativa och strategiska oberoende kan påverkas. Den offentliga sektorn och offentliga investeringar i FoU kan spela en viktig roll genom att sänka inträdeshindren för SMF att komma in på marknaden för Industri 4.0. Ett effektivt genomförande av Industri 4.0 är omfattande och ambitiöst. Alla medlemsstater har kanske inte samma incitament som de medlemsstater som är starkt beroende av en målinriktad, samordnad och strukturerad produktion. Det verkar finnas en tendens för industripolitik att betona den tekniska aspekten, och att underskatta de nödvändiga förändringar som krävs av chefer och personal. Source: EU parliament adapted by SMR Steel & Metals Market Research 50 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

Månadens reflektion Industri 4.0 är rätt väg för Europa Citat: Industri 4.0 utgör en enorm möjlighet för Europa att vinna tillbaka den stora marknad av rostfritt stål, som under de senaste 20 åren har flyttats till Asien. Om vi därför konsekvent investerar i teknik som blir alltmer tillgänglig, kanske vi åter kommer att kunna köpa grytor, bestick och prydnadsföremål som är Made in Europe. Markus Moll, Managing Director of SMR GmbH 51 Damstahl 2016. Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group