Delårsrapport Andra kvartalet (NGM: COUM B) Kvartal 2 (1 april 30 juni) Nettoomsättningen uppgick till 8,0 Mkr (0,3) Resultat efter skatt blev -9,0 Mkr (-4,1) Resultatet per aktie uppgick till -0,18 kronor (-0,10) Soliditeten uppgick till 91,0 procent (44,4) Sex månader (1 januari 30 juni) Nettoomsättningen uppgick till 11,9 Mkr (0,3) Resultat efter skatt blev -17,0 Mkr (-7,9) Resultatet per aktie uppgick till -0,23 kronor (-0,20) Soliditeten uppgick till 91,0 procent (44,4) Väsentliga händelser under andra kvartalet Countermine Operations tecknade i april avtal med ett internationellt oljebolag och dess servicebolag i Libyen. Avtalet innefattar såväl en General Survey som minröjning och sanering av oexploderad ammunition. Transporten av minsaneringsmaskinerna Oracle II till Libyen påbörjades i slutet av april med fartyg via Tyskland. Den 29 april beslutade Countermine Technologies AB:s styrelse att upp till sex nya Caterpillar 973C skulle beställas för byggnation av motsvarande antal Oracle IImaskiner, förutsatt en tillfredsställande finansiering. De två hittills producerade minsaneringsmaskinerna av typen Oracle II:s ankomst till slutdestinationen i Libyen, försenades. Maskinerna är sedan i slutet av juni på plats med beräknad arbetsstart i augusti Händelser efter andra kvartalets utgång Countermine Libya har fått ytterligare en betydelsefull kund i form av ett stort internationellt Seismic Survey-bolag, i sin tur kontrakterat av ett av världens största oljebolag. Den 11 juli beslutade Countermine Technologies AB:s styrelse att avropa två Caterpillar 973C för leverans till Södertälje under augusti. Ombyggnation och konvertering till ORACLE II beräknas vara slutförd under mars 2009. Countermine i korthet Countermine har sedan 1989 bedrivit utveckling och produktion av effektiv och säker minsaneringsutrustning. Resultatet är det egenutvecklade minsaneringssystemet ORACLE (Obstacle Removal And Clear Land Equipment). Verksamheten har stegvis omfokuserats från maskinutvecklare till en internationell leverantör av minsaneringstjänster. Countermines affärsidé är att, på ett tillförlitligt, snabbt och kostnadseffektivt sätt, återställa mark med misstänkt eller konstaterad förekomst av minor eller annan oexploderad ammunition. Moderbolaget Countermine Technologies AB:s aktier av serie B är sedan 1998 noterade på NGM Equity. Bolaget handlas med kortnamnet COUM B och har ISIN-kod SE0000514341. En handelspost omfattar 1 000 aktier. Mer information finns på bolagets hemsida, www.countermine.se.
Countermine Technologies AB (publ.), delårsrapport januari juni VD:s kommentar O msättningsökningen netto under det andra kvartalet i år jämfört med samma period förra året, uppgår till cirka 250 procent. Ökningen bekräftar framför allt resultatet av vår intensiva marknadsbearbetning under en längre tid. Sett till storleken på summan av rörelseintäkter och lagerförändring för hela första halvåret, har vi också redan, med en mindre marginal, passerat summan för hela. Med halva året kvar och många offerter ute, anser vi oss ha goda skäl att kunna förvänta en fortsatt tillväxt under resten av året. Tyvärr är inte resultatutvecklingen ännu positiv, men för att skörda måste man så, och detta kostar - tid, personella resurser, marknadsrelaterade utgifter och andra viktiga investeringar inom olika områden i verksamheten. Dessvärre har vi i koncernen missbedömt den tid det tar att etablera oss och få de kommersiella hjulen att snurra. Jag känner dock att vi nu är mycket nära. Med styrkan i att vara ett bolag med litet eller inget konjunkturberoende, finns det andra riskfaktorer som kan slå hårt på vår förmåga att generera resultat i enlighet med förväntningarna. Ett sådant nu inträffat exempel är den General Survey som vi nyligen avslutat på uppdrag av ett stort, internationellt verksamt oljebolag och dess oljeservicebolag i Libyen. Syftet har varit att fastställa den exakta beskaffenheten och omfattningen av det område som kan bli aktuellt för sanering. Efter avslutat uppdrag vet vi nu att minor och oexploderad ammunition finns inom fyra områden om totalt cirka 1 000 km 2 varav det mesta ligger ytligt och enkelt åtkomligt för sanering. Uppdragsgivaren har ännu inte fattat beslut om omfattningen av vårt fortsatta uppdrag. Det är emellertid idag mindre sannolikt att våra Oracle-maskiner kommer att användas för saneringen då undersökningsrapporten visar, att förekomsten av minor är lägre än vad uppdragsgivaren urprungligen antog. Maskinell sanering med användning av våra maskiner beräknas nu påbörjas i augusti och slutförhandlingar har inletts om ett sådant uppdrag skiljt från tidigare kommunicerade. Jag bedömer att helåret har goda förutsättningar att uppvisa vinst för koncernen, trots omfattande marknadssatsningar i de prioriterade länderna. Vi har en fortsatt stark tilltro till möjligheterna för en god utveckling och jag är övertygad om att detta bör kunna bli ett genombrottsår för koncernen. Vi har aldrig tidigare haft så många nya pågående affärsmöjligheter samtidigt på våra prioriterade marknader Kroatien, Libyen, Turkiet och Egypten. Den kvalitet med vilken vi genomför våra uppdrag har givit oss gott rykte och goda kundrekommendationer vilket snabbt sprider sig i marknaden. Trots de många uppdrag som vi t ex genom åren genomfört och avslutat i Kroatien via dotterbolaget Terrafirma, är vi nu det enda bolaget i landet som aldrig underkänts i en kvalitetskontroll. Detta ger kraft och goda argument i arbetet att väsentligt kunna öka beläggningsgraden och därmed lönsamheten. Christer Bergquist Verkställande direktör 2:9
Countermine Technologies AB (publ.), delårsrapport januari juni Verksamheten Countermine Technologies AB Countermines affärsidé är att tillförlitligt, snabbt och kostnadseffektivt återställa mark med misstänkt eller konstaterad förekomst av minor eller annan oexploderad ammunition. Visionen är att bli en ledande operatör inom minsaneringstjänster och effektivt bidra till att minska det globala minproblemet. Koncernens verksamhet har länge varit koncentrerad till Kroatien men bedrivs nu även i Libyen samt med en ökad marknadsbearbetning i Turkiet och Egypten. Countermine Engineering AB Countermine Engineering samordnar all utveckling, konstruktion och produktion av minsaneringsutrustning. Bolagets två hittills producerade minsaneringsmaskiner av typen ORACLE II, skeppades nyligen till uppdrag i Libyen. Affärsläget i Countermine plc med dotterbolag. Kroatien Terra Firma d.o.o ser en minskad konkurrens från andra, nationella aktörer och har en tillfredsställande beläggning med 25 deminers varav tre är under utbildning. Det senaste projektet i Lika om cirka 400 000 m 2 pågick under april till och med juni och är nu avslutat med fakturering före 1 juli. Ett mindre, helt maskinellt uppdrag nära Osijek, påbörjades i slutet av juni med beräknad avslutning under augusti. Besked väntas avseende lämnade offerter på uppdrag upp till 400 000 m 2. Nya större anbudsomgångar kommer också ut inom kort Turkiet Vi avvaktar utvecklingen i Turkiet där ledande politiker angivit att de gränsområden mot Syrien som ska saneras kommer ut i anbudsförfrågningar inom kort. Vi förbereder oss genom kontakter med potentiella samarbetspartners eftersom det uppgivits att saneringen kan ta formen av en s k BOT (Build, Operate, Transfer) där vår uppgift blir att sanera medan partners svarar för den agrikulturella delen av projektet. Libyen Den s k General Survey som tidigare rapporterats, har nu slutförts och en slutrapport har i dagarna lämnats till uppdragsgivaren som därefter beslutar om omfattningen av den kommande saneringen/röjningen. Med största sannolikhet kommer dock Countermines intäkter i detta uppdrag att bli mindre än vi ursprungligen antog då det visat sig att en omfattande maskinell röjning inte krävs. Countermine har för delar av undersökningsarbetet använt ett lätt flygplan, en s.k. Microlight, vilket har varit framgångsrikt och effektivt. Metoden kommer nu att utvecklas vidare. Countermine Libya har mottagit de två ORACLE-maskinerna och de operativa insatserna beräknas starta under augusti. Bolaget har fått ytterligare en betydelsefull kund i form av ett stort internationellt Seismic Survey-bolag. Detta är i sin tur kontrakterat av ett av världens största oljebolag. Uppdraget är för Countermine begränsat i omfattning och utgör endast en veckas arbete för en EOD-expert, men innebär ännu en viktig marknadsinbrytning. I koncessionsområdet, där arbetet ska utföras, finns ett stort potentiellt hot från minor och OXA. Delar av området betraktas som högrisk. Ytterligare survey- och/eller röjningsuppdrag är under offerering och förhandlingar om samverkan med flera internationellt starka undersökningsbolag pågår. Merparten av aktuella bearbetningar och offerter är knutna till betydande företag inom energisektorn. Slutförhandling om ett maskinellt saneringsuppdrag för Oracle-maskinerna pågår och förväntas avslutas under juli varefter operationell verksamhet startar i augusti. Egypten Enligt det egyptiska ministeriet för internationellt samarbete, hindras exploateringen av landets nordvästra kust motsvarande cirka 22 procent av landets yta, av uppskattningsvis 22 000 000 nedgrävda minor och andra explosiva föremål sedan tiden för andra världskriget. En ökad tillgång till områdena är mycket eftertraktad av enegisektorn då man bedömer möjligheterna till nya gas- och oljefyndigheter som stora. Ett lokalt bolag för verksamhet i Egypten är under bildande. Countermine beräknar att det därefter kommer att ta två till tre månader att erhålla nödvändiga tillstånd för min- och ammunitionsröjning samt kvalitetskontroll. Utsikter finns till ett första kontrakt redan under innevarande år. De tre lokala kvalitetskontrollföretagen i Egypten omsätter omkring 20 MEUR årligen varav huvuddelen från kunder i energisektorn. 3:9
Countermine Technologies AB (publ.), delårsrapport januari juni Nya marknader Koncernen fokuserar på de fyra länderna Kroatien, Libyen, Turkiet och Egypten men bevakar också utvecklingen i andra näraliggande områden som Libanon, Sudan, Irak och Djibouti. Countermine (Asia) Ltd fortsätter att kartlägga möjligheterna i Sydostasien. Planerna att kapitalisera bolaget drivs av den australiensiska partnern med sikte på dels marknadsbearbetning, dels på förvärv av Oracle-maskiner. Kommentarer till nettoomsättning, kostnader och resultat. Nettoomsättning Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till 8,0 Mkr (0,3). Nettoomsättningen för halvåret uppgick till 11,9 Mkr (0,3). Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna för andra kvartalet var -16,7 Mkr (-8,8). Rörelsekostnaderna för halvåret var -28,3 Mkr (-14,4). Resultat Resultat efter skatt för andra kvartalet uppgick till -9,0 Mkr (-4,1) motsvarande -0,18 kronor (-0,10) per aktie. Resultat efter skatt för halvåret var -17,0 Mkr (-7,9) motsvarande -0,19 kronor (-0,20) per aktie. Kommentarer till investeringar, likviditet, eget kapital och finansiell position. Företrädesemissionen i Countermine Technologies AB (publ) fulltecknades Genom företrädesemissionen under mars månad tillfördes Countermine drygt 31 Mkr före emissionskostnader. Omkring 70 procent tecknades med stöd av företrädesrätt och omkring 30 procent tecknades utan stöd av företrädesrätt. För varje betald och emitterad aktie erhölls vederlagsfritt två teckningsoptioner med olika löptid. Countermine kommer, vid fullt utnyttjande av emitterade teckningsoptioner, att tillföras ytterligare drygt 62 Mkr. Likviditet Vid kvartalets slut hade Countermine 5,4 Mkr (7,6) i likvida medel.. Koncernen har förskottsbetalat två stycken Caterpillar samt material till verktyg och investeringar i verkstaden pågår. Transport av två stycken Oracle till Libyen och personal i Libyen för uppdrag, har tillsammans belastat likviditeten med cirka 12,0 Mkr. Fakturerade, ännu ej betalda uppdrag uppgår per den 30 juni till cirka 3 Mkr. Eget kapital Koncernens eget kapital uppgick vid kvartalets slut till 197,0 Mkr (27,7). Ökningen är hänförlig till förvärvet av Countermine Plc-koncernen. Förvärvspriset var 144,0 Mkr. Totala antalet aktier vid kvartalets slut var 90 861 808 fördelat på 2 625 000 A-aktier och 88 236 808 B-aktier. Inga utestående teckningsoptioner fanns vid årets slut. Det totala aktiekapitalet vid periodens slut uppgick till 9 086 180,80 kronor. Koncernens soliditet var vid periodens slut 91,0 procent (44,4). Kassaflöde och finansiell position Kassaflödet under andra kvartalet från den löpande verksamheten uppgick till 27,6 Mkr (-32,5). Moderbolaget Nettoomsättningen i moderbolaget under andra kvartalet uppgick till 0,0 Mkr (0,4) med ett resultat efter skatt uppgående till - 19,2 Mkr (-2,9). Investeringarna under andra kvartalet uppgick till 2,98 Mkr (0,0). Moderbolaget har under andra kvartalet lämnat aktieägartillskott till dotterföretagen Countermine Engineering AB och Countermine Reservdelar AB om 10,7 Mkr. Väsentliga händelser under rapportperioden Libyen Countermine Operations tecknade i april avtal med ett internationellt oljebolag och dess servicebolag i Libyen. Avtalet innefattar såväl en General Survey som minröning och sanering av oexploderad ammunition. Händelser efter rapportperiodens utgång Marknadsframgångar i Libyen och Kroatien Countermine Libya har fått ytterligare en betydelsefull kund i form av ett stort internationellt Seismic Survey-bolag, i sin tur kontrakterat av ett av världens största oljebolag. Countermines uppdrag är begränsat i omfattning till en veckas arbete för en EOD-expert, men innebär ytterligare en viktig inbrytning. 4:9
Countermine Technologies AB (publ.), delårsrapport januari juni I Kroatien har flera projekt avslutats efter godkänd kvalitetskontroll. Genom dotterbolaget Terrafirma är nu Countermine det enda bolaget i landet som aldrig underkänts i en kvalitetskontroll. Nya mindre uppdrag har påbörjats. Två Caterpillar 973C beställda Countermine Technologies AB:s styrelse har i juli beslutat avropa två maskiner för leverans till Södertälje under augusti. Ombyggnation och konvertering till ORACLE II beräknas vara slutförd under mars 2009. Utsikter inför kommande kvartal Vi bedömer att pågående offertomgångar och förhandlingar i främst Libyen och Kroatien har goda förutsättningar att leda till ett flertal nya intressanta uppdrag under perioden. Det tredje kvartalet bör kunna innebära att koncernen återhämtar huvuddelen av förlusterna under varefter intäkter under fjärde kvartalet bör leda till ett överskott för helåret. Övrig information Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika slag av finansiella risker. Med finansiella risker avses fluktuationer i bolagets resultat och kassaflöde till följd av förändringar i valutakurser, räntenivåer, refinansierings- och kreditrisker. Då inga väsentliga förändringar skett under perioden avseende väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer, hänvisas för kompletterande information till årsredovisningen för, not 25. Redovisningsprinciper Koncernen Countermine Technologies AB upprättar koncernredovisningen i enlighet med IFRS, sådana de antagits av EU. Detta är samma principer som tillämpats i årsredovisningen. Koncernen följer förutom nämnda IFRS-regler även Redovisningsrådets rekommendationer RR 30:06 (Kompletterande redovisningsregler för koncerner) och RR 31 (Delårsrapportering för koncerner) samt tillämpliga akutgruppsuttalanden. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Interim Financial Reporting. Moderbolaget Countermine Technologies AB använder i sin redovisning liksom tidigare de principer som gäller för juridiska personer som upprättar en koncernredovisning och är noterade på en börs. Det innebär i korthet fortsatt tillämpning av Redovisningsrådets rekommendationer i den mån de är tilllämpliga för ett koncernmoderbolag. Countermine Technologies AB följer därmed Redovisningsrådets rekommendation RR 32:06 Redovisning för juridiska personer. Rapport från styrelse och VD Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna rapport ger en rättvisande bild av koncernens finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och de företag som ingår i koncernen står inför. Rapporten är ej granskad av bolagets revisorer. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för kvartal 3: 29 oktober Bokslutskommuniké : 17 februari Björn Wolrath Ordförande Södertälje den 14 juli Countermine Technologies AB (publ) Christer Bergquist Verkställande direktör Johan Kihl K-G Lye Lars Nylin John Walker 5:9
Resultaträkning (Koncernen) Kvarvarande verksamhet Countermine Technologies AB (publ.), delårsrapport januari juni Jan-Dec Nettoomsättning 8 010 11 954 324 295 12 251 Aktiverat arbete för egen räkning - - 1 906 Förändring av pågående arbeten -75-352 4 383 6 338-3 087 Övriga rörelseintäkter -93 1-11 S:a Rörelseintäkter och lagerförändring 7 842 11 603 4 707 6 633 11 081 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -4 315-5 324-3 431-5 394-9 177 Övriga externa kostnader -4 829-9 511-3 661-5 039-7 521 Personalkostnader -6 560-11 435-1 402-3 401-6 698 Avskrivningar -997-1 983-314 -607-1 397 Nedskrivningar - - - -1 242 Resultat vid riktad nyemission - - - Andel i intresseföretagets resultat - - - Övriga rörelsekostnader -5-26 - - -6 S:a Rörelsens kostnader inkl råvaror -16 706-28 279-8 808-14 441-26 041 Rörelseresultat -8 864-16 676-4 101-7 808-14 960 Ränteintäkter 1 1 265 Räntekostnader -158-330 -37-86 -228 Finansiellt netto -158-330 -36-85 37 Resultat efter finansiellt netto -9 022-17 006-4 137-7 893-14 923 Skatt på årets resultat 1-94 - - Skatt på koncernbidrag - - - Uppskjuten skatt 12 24 - - 35 Skatt 13-70 - - 35 Resultat från kvarvarande verksamhet -9 009-17 076-4 137-7 893-14 888 Avvecklad verksamhet A) Föregående års resultat från avvecklad verksamhet - -671-1 034 401 Årets resultat -9 009-17 076-4 808-8 927-14 487 Vinst/aktie, kr -0,18-0,23-0,10-0,20-0,31 Antal aktier 90 861 808 90 861 808 49 393 551 49 393 551 49 793 306 Genomsnittligt antal aktier 49 495 711 74 214 505 49 393 551 45 584 752 47 489 152 A) Specifikation av avvecklad verksamhet Jan-Dec Resultaträkning Intäkter - 9 915 10 822 15 834 Kostnader - -10 586-11 856-15 433 Årets resultat från avvecklad verksamhet - -671-1 034 401 I avvecklad verksamhet ingår försäljning och service/reparationer av stegar och hävare till brandbilar som har avvecklats. 6:9
Countermine Technologies AB (publ.), delårsrapport januari juni Balansräkning (Koncernen) TILLGÅNGAR 30/6 30/6 31/12 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 148 338 1 337 2 687 Materiella anläggningstillgångar 31 856 7 576 14 572 Finansiella anläggningstillgångar 1 003 4 6 675 Summa anläggningstillgångar 181 197 8 917 23 934 Omsättningstillgångar Tecknat men ej inbetalt kapital - Varulager och produkter i arbete 21 475 36 975 16 472 Kortfristiga fordringar 8 515 2 465 24 044 Fordringar intressebolag 6 572 Summa kortfristiga fordringar 29 990 46 012 40 516 Kassa och bank 5 437 7 634 2 130 Summa omsättningstillgångar 35 427 53 646 42 646 Summa tillgångar 216 624 62 563 66 580 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 197 021 27 768 23 729 Uppskjuten skatteskuld 972 994 Långfristiga skulder 7 367 3 107 7 561 Kortfristiga räntebärande skulder 2 944 11 516 2 009 Kortfristiga ej räntebärande skulder 8 320 20 172 32 287 Summa eget kapital och skulder 216 624 62 563 66 580 Förändring Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel vid årets början Summa Minoritetsintresse Totalt eget kapital Ingående eget kapital -01-01 4 979 105 414 0-86 664 23 729 0 23 729 Valutakursdifferenser Årets resultat -17 076-17 076 Summa intäkter och kostnader för perioden Nyemission 4 107 216 455-30 194 190 368 190 368 Utgående eget kapital -06-30 9 086 321 869 0-116 858 197 021 0 197 021 Kassaflödesanalys (Koncernen) Jan-juni Jan-juni Jan-Dec Den löpande verksamheten -27 624-32 524-38 581 Investeringsverksamheten -431-235 -3 694 Finansieringsverksamheten 31 362 24 023 27 618 Förändring av likvida medel 3 307-8 736-14 657 Likvida medel vid periodens början 2130 16 370 16 370 Likvida medel vid periodens utgång 5 437 7 634 1 713 Avvecklad verksamhet - - 417 Likvida medel vid periodens slut 5 437 7 634 2 130 7:9
Countermine Technologies AB (publ.), delårsrapport januari juni Resultaträkning (Moderbolaget) Jan-Dec Nettoomsättning - - 439 740 1 359 Aktiverat arbete för egen räkning Förändring av pågående arbeten Övriga rörelseintäkter S:a Rörelseintäkter och lagerförändring - - 439 740 1 359 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter - - - - -11 Handelsvaror Övriga externa kostnader -3 181-3 677-2 902-4 586-6 252 Personalkostnader -1 064-1 609-190 -842-1 728 Av- och nedskrivningar -180-313 -157-314 -620 Övriga rörelsekostnader - - - - -6 S:a Rörelsens kostnader inkl råvaror -4 425-5 599-3 249-5 742-8 617 Rörelseresultat -4 425-5 599-2 810-5 002-7 258 Resultat från andelar i koncernföretag -14 834-14 834 Ränteintäkter 46 46 - - 240 Räntekostnader 43-63 -112-165 Finansiellt netto -14 745-14 788-63 -112 75 Resultat efter finansiellt netto -19 170-20 387-2 873-5 114-7 183 Skatter Periodens resultat -19 170-20 387-2 873-5 114-7 183 8:9
Countermine Technologies AB (publ.), delårsrapport januari juni Balansräkning (Moderbolaget) 30/6 30/6 31/12 TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital - Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 13 95 37 Materiella anläggningstillgångar 8 116 5 624 5 390 Finansiella anläggningstillgångar 151 795 4 536 11 966 Summa anläggningstillgångar 159 924 10 255 17 393 Omsättningstillgångar Varulager/Produkter i arbete - - - Produkter i arbete - - - Skattefordringar 990-35 Kortfristiga fordringar dotterföretag 62 564 17 047 49 896 Kortfristiga fordringar intresseföretag - 5 666 6 795 Kortfristiga fordringar 9 109 188 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 563-131 Summa kortfristiga fordringar 64 126 22 822 57 045 Kassa och bank 2 844 6 616 1 324 Summa omsättningstillgångar 66 670 29 438 58 369 Summa tillgångar 226 894 39 693 75 762 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 179 486 33 845 33 996 Långfristiga skulder 4 756 3 107 4 812 Kortfristiga räntebärande skulder 110 110 110 Kortfristiga ej räntebärande skulder 42 542 2 631 36 844 Summa eget kapital och skulder 226 894 39 693 75 762 För ytterligare information, vänligen kontakta: Christer Bergquist, VD 070-416 96 04 Mail: christer.bergquist@countermine.com Organisationsnummer: 556541-8794. Webbplats: www.countermine.se. 9:9