Q2 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2014 NICOCCINO HOLDING AB (publ) org.nr 556942-1604
2/14 Delårsrapport januari - juni 2014 ANDRA KVARTALET 1 APRIL 30 JUNI 2014 Koncernens omsättning under det andra kvartalet var 0,0 MSEK. Nettoresultatet uppgick till 5,6 MSEK eller -0,52 SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 10,3 MSEK eller 2,59 SEK per aktie. Koncernens likvida medel uppgick vid kvartalets utgång till 24,7 MSEK. PERIODEN 1 JANUARI 30 JUNI 2014 Koncernens omsättning under det första halvåret var 0,0 MSEK. Nettoresultatet uppgick till 5,6 MSEK eller 0,94 SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 15,3 MSEK eller 0,96 SEK per aktie.
3/14 Väsentliga händelser VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Den första uppskalningsfasen av produktionsprocessen är avslutad hos vår producent i USA. Tecknat avtal med en andra leverantör, en farmaceutisk godkänd fabrik i Europa. Varumärkesgodkännande erhållet. Genomfört fokusgruppundersökningar gällande hela konceptet och varumärket Nicoccino med bra resultat. Vi har färdigställt förpackning, varumärket, marknadsföringsmaterial initial lanseringsstrategi samt definierat budskap för kommande marknadsföringskampanjer. Deltog på Global Forum on Nicotine; ett forum där världsledande forskare inom nikotin presenterar studier och forskningresultat. Stort intresse för Nicoccino visades. Framtagning av Nicoccino s kommersiella hemsida för online. Nicoccino Holding AB listades på NASDAQ OMX First North den 30 juni. Produktlansering genom medverkan på en branschmässa i London, Imbibe, för bar- och restaurangindustrin. Lansering av vår kommersiella websida och handelsportal. Upprättat ett kundserviceteam i Storbritannien. Rekrytering av en Head of Social and Digital baserad i London som ansvarar för hemsida samt hantering av de sociala mediekanaler vi upprättat för ökad interaktion med Nicoccino s kunder.
4/14 VD har ordet Nicoccino har haft ett händelserikt första halvår. Efter 10 års forskning och utveckling var vi redo att ta Nicoccino till marknad. Vi lanserade Nicoccino i Storbritannien med positiv respons. Under första halvåret har vi främst fokuserat på att bygga varumärket Nicoccino, definiera budskap och lanseringsstrategi samt säkerställa produktionen. Efter en intensiv vår med att verifiera produkten i produktion, är vi nu i slutet av uppskalningsfasen för att övergå till fullskalig produktion. Vi är även nöjda med att ha tecknat avtal med en andra viktig leverantör, en farmaceutisk godkänd fabrik i Europa för både kommersiell produktion samt för kliniska studier. Från ett marknadsperspektiv har vi utvecklat förpackning, kommersiell hemsida och marknadsmaterial. Tillsammans med en Londonbaserad PR-byrå har vi tagit fram budskap och lanseringsstrategier. Kostnaderna för denna period är huvudsakligen relaterade till produktion och marknadsföring av Nicoccino. Strax efter noteringen på First North genomförde vi vår första kommersiella exponering i Storbritannien. Vi deltog på en professionell baroch restaurangmässa där vi nådde både konsumenter (dvs rökare) och branschfolk som såg stora fördelar med vår nikotinprodukt. I samband med mässan lanserade vi även vår kommersiella websida som för tillfället är den enda distributions- och försäljningskanalen. I slutet av andra kvartalet deltog vi på Global Forum on Nicotine i Warszawa, ett forum där världsledande forskare presenterar studier och forskningsresultat inom området nikotin och skadereducering av tobak. De första reaktionerna på Nicoccino var överväldigande positiva och även THRorganisationer (Tobaco Harm Reduction) visade stort intresse för vår nikotinprodukt. Under hösten kommer vi att fortsätta prioritera marknadsföringsaktiviteter och kampanjer med hög aktiveringsnivå. Detta innebär att lägga stor vikt på information och utbildning till konsumenten och att låta rökare prova Nicoccino och själva uppleva den innovativa produkten. Då vi är i en mycket tidig men viktig fas i att etablera produkten testar och utvärderar vi olika koncept för att uppnå effektiva resultat. Under året kommer vi att öka insatserna och accelerera kampanjarbetet vilket medför att vi beräknar nå 1 % av den rökande befolkningen i Storbritannien (+100K). Efter de initiala aktiviteter vi genomfört ser vi positivt på marknaden och bedömer att vi har ett gynnsamt utgångsläge för kommande period. Vi ser stora möjligheter med att öppna upp nya försäljningskanaler i Storbritannien och därmed öka produktens tillgänglighet. Sammanfattningsvis är vi mycket nöjda med att ha uppnått de mål vi satt inför perioden och ser fram emot att etablera ett framgångsrikt varumärke. Michel Bracké Verkställande Direktör Nicoccino Holding AB
5/14 Nicoccino Holding AB (publ) Delårsrapport januari-juni 2014 NICOCCINO Nicoccino är en patentskyddad, innovativ och diskret nikotinprodukt som snabbt levererar nikotin och ger användaren tillgång till nikotin utan tobakens allvarliga biverkningar. Nicoccino är en lövtunn film med en yta som motsvarar hälften av ett frimärke. En Nicoccino innehåller 1 mg nikotin. Förutom läkemedelsklassat nikotin består Nicoccino till största delen av en alginat, som är utvunnen ur en brunalg. Smakämnena är naturliga aromer och samtliga övriga ingredienser är läkemedelsklassade. Nicoccino appliceras på ett diskret sätt under läppen eller på annan munslemhinna. Inom några minuter har nikotinet avgetts, filmen lösts upp och försvunnit utan att lämna någon restprodukt. Syftet med produkten är primärt att erbjuda rökare ett attraktivt alternativ när dessa inte vill eller kan röka. NICOCCINO HOLDING Bildande Nicoccino Holding bildades under 2013 men bedrev ingen verksamhet förrän 2014 då bolaget genomförde kontantemissioner om 40 MSEK samt en apportemission varigenom Nicoccino Holding förvärvade dotterbolaget Nicoccino AB som driver den operativa verksamheten. Därför lämnas inga jämförelsesiffror för föregående år. Vision Nicoccino Holdings vision är att vara den globalt ledande aktören på den framväxande marknaden för alternativa nikotinprodukter och på sikt även vara en ledande aktör på marknaden för receptfria nikotinläkemedel. Affärsidé Nicoccino Holding ska kommersialisera nikotinprodukter för marknader där bolagets patenterade teknik ger en tydlig konkurrensfördel. Affärsmodell Nicoccino Holding kommer, genom sitt engelska dotterbolag Nicoccino Limited, initialt att sälja Nicoccino direkt till konsument via sin egen webshop. Därefter kommer detaljist- och grossistkanaler adderas som komplement till direktförsäljningen. Produktion och logistik är utlagt på externa parter. PATENT Nicoccino Holding licensierar ett patent ( filmpatentet ) och äger en patentansökan ( nikotinpatentansökan ). Filmpatentet syftar till att skydda förmågan att tillverka en munlöslig film som fäster vid munslemhinnan och effektivt kan leverera en aktiv substans genom munslemhinnan. Patentet är exklusivt och för patentets hela återstående giltighetstid samt utan restriktioner licensierat till Nicoccino Holding för produkter som innehåller nikotin. Nicoccino Holding erlägger ingen royalty eller någon typ av framtida milestonebetalningar för licensen, men ska stå för kostnader relaterade till patentets vidmakthållande. Ansökan för filmpatentet, PCT-ansökan gjordes 2006. Patentansökan har hittills godkänts i Sverige, USA, Kina, Ryssland, Japan, Australien, Nya Zeeland, Sydafrika och Israel. I de länder som patentet godkänns erhålls ett skydd till 2026. Nikotinpatentansökan syftar till att skydda förmågan att snabbt kunna leverera nikotin genom munslemhinnan i form av en produkt som går att lagra vid rumstemperatur utan att nikotinet bryts ned. Denna patentansökan, som bygger på filmpatentet, gjordes 2012 och är nu i s.k. PCT-fas. I de länder som patentet godkänns i kan skydd erhållas till 2032. VARUMÄRKET Varumärket Nicoccino ägs av Nicoccino Holding och är godkänt i EU. Slutligt godkännande av logotype, symbol och grafiskt designmönster förväntas under andra halvåret 2014.
6/14 Verksamheten PRODUKTION Nicoccino har genomfört första fasen av uppskalning och utveckling hos fabrik i USA samt tillverkat den första kommersiella batchen. Bolaget är nu i slutet av uppskalningsfasen för att övergå till fullskalig produktion. Nicoccino har tecknat ett avtal med en andra leverantör, en farmaceutisk godkänd fabrik i Europa för både kommersiell produktion samt för kliniska studier. Produktionen är planerad att starta inom nio månader, för att stödja expansion. MARKNADSFÖRING OCH VARUMÄRKE För att säkerställa konceptet och varumärket kring Nicoccino har fokusgruppundersökningar genomförts med goda resultat. Ett stort arbete har utförts med att bygga och definiera varumärket, skapa värden samt fastställa positionering och hur Nicoccino kommer att kommunicera med kunder. Nicoccino har också tagit fram förpackning, budskap och initial lanseringsstrategi. Framtagningen av Nicoccino online shop/kommersiella hemsida www.nicoccino.co.uk är genomförd och lansering skedde den 2 juli. Nicoccino deltog på Global Forum on Nicotine; ett forum där världsledande forskare inom nikotin presenterar studier och forskningresultat. Stort intresse för Nicoccino visades. Både forskare och organisationer med inriktning på att reducera skador orsakade av tobak visade stort intresse för Nicoccino; så även från s.k. vapers (användare av e-cigaretter). Produktlansering inleddes genom medverkan på en branschmässa i London, Imbibe, för bar- och restaurangindustrin. Nicoccino har mottagit varumärkesgodkännande samt inväntar slutgiltigt godkännande av logotype, symbol och grafiskt designmönster under andra halvåret av 2014. Produktion av Nicoccino hos fabrik i USA LEGALT Filmpatentet har godkänts i USA. Detta kompletterar tidigare godkända patent erhållna i bl.a. Japan, Kina, Australien, Israel och Ryssland. Nicoccino listades på NASDAQ OMX First North den 30 juni. Produktfilm på YouTube A pure nicotine experience https://www.youtube.com/watch?v=-wpnpglgsjw FÖRSÄLJNNG Eftersom produktlansering inleddes först efter periodens utgång, redovisas ingen försäljning under perioden.
7/14 Finansiell rapport januari - juni Verksamheten för koncernen inleddes den 2 april 2014 då Nicoccino Holding genom en apportemission förvärvade Nicoccino AB med dotterbolag. Jämförelsesiffror för föregående år finns därför ej. OMSÄTTNING, RESULTAT & KASSAFLÖDE Första kvartalet Koncernens omsättning uppgick till 0,0 MSEK. Nettoresultatet uppgick till 5,6 MSEK eller 0,52 SEK per genomsnittligt antal aktier. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 10,3 MSEK eller -0,96 SEK per aktie. För perioden Koncernens omsättning uppgick till 0,0 MSEK. Nettoresultatet uppgick till 5,6 MSEK eller 0,94 SEK per genomsnittligt antal aktier. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 15,3 MSEK eller -2,59 SEK per aktie. LIKVIDITET Koncernens likvida medel uppgick vid kvartalets utgång till 24,7 MSEK. PERSONAL Antalet anställda i koncernen vid kvartalets utgång uppgick till 4. MODERBOLAGET Moderbolaget Nicoccino Holdings resultat för såväl första kvartalet som perioden var 0,5 MSEK. Moderbolagets likvida medel uppgick vid periodens utgång till 23,9 MSEK. AKTIEKAPITALET och AKTIEN Aktiekapitalet i Nicoccino Holding uppgår till 550 500 SEK fördelat på11 111 000 aktier. Nicoccino Holdings aktie är listad på NASDAQ OMX First North med ticker NICO. Remium Nordic AB är Certified Adviser. Antalet aktieägare i Nicoccino Holding uppgick till ca 5 400 per den 30 juni 2014. OPTIONSPROGRAM I koncernen finns två utestående optionsprogram. 637 661 teckningsoptioner som ger rätt att senast den 15 oktober 2016 teckna en aktie i Nicoccino Holding till en teckningskurs av 14,51 SEK per aktie samt 110 000 teckningsoptioner som envar ger rätt att senast den 5 juni 2016 teckna en ny aktie i Nicoccino Holding till en teckningskurs av 20 SEK. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Nicoccino är genom sin verksamhet exponerat för risker och osäkerhetsfaktorer. Information om bolagets risker och osäkerhetsfaktorer återfinns på sidorna 25-27 i bolagsbeskrivningen som upprättades i samband med introduktionen på NASDAQ OMX First North, vilken finns tillgänglig på bolagets hemsida www.nicoccino.se. KOMMANDE INFORMATION 28 november 2014 Delårsrapport januari september 27 februari 2015 Bokslutskommuniké 2014 Stockholm den 29 augusti 2014 Nicoccino Holding AB (publ) Styrelsen och Verkställande direktören Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information, vänligen kontakta: Michel Bracké, VD Tel +46 70 745 95 75
8/14 Om Nicoccino Holding AB Nicoccino Holding AB (publ) (org. nr 556942-1604) är ett svenskt företag som med en patentskyddad, innovativ och diskret nikotinprodukt snabbt ger användaren tillgång till nikotin utan tobakens allvarliga biverkningar. Nicoccino Holding har sitt huvudkontor i Täby utanför Stockholm. Adress Lahällsvägen 48, 183 30 Täby. Tel 08-20 00 40. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Nicoccino Holdings aktie är listad på NASDAQ OMX First North med kortnamn NICO. Remium Nordic AB är bolagets certified adviser. Antalet aktieägare uppgår till ca 5 400. För ytterligare information, se Nicoccino Holdings hemsida www.niccocino.se
9/14 Finansiell utveckling i sammandrag Koncernen jan-mars apr-juni jan-juni tkr (om ej annat anges) 2014 2014 2014 Nettoomsättning - - - Rörelsens kostnader - -5 588-5 588 Rörelseresultat - -5 588-5 588 Resultat efter finansiella poster - -5 562-5 562 Resultat efter skatt - -5 562-5 562 Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 040-10 260-15 300 Resultat per aktie, kr - -0,52-0,94 Likvida medel på balansdagen 50 24 705 24 705 Soliditet 100% 99% 99% Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % - neg neg Avkastning på sysselsatt kapital, % - neg neg Soliditet 100% 99% 99% Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar - - - Antal anställda vid periodens slut - 4 4 Resultat per aktie, före utspädning, kr - -0,52-0,94 Resultat per aktie, efter utspädning, kr - -0,52-0,94 Eget kapital per aktie, kr 3,77 12,60 12,60 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 0,00-0,96-2,59
10/14 Rapport över totalresultatet 1 jan- 31 mars 1 apr- 30 juni 1 jan- 30 juni tkr (om ej annat anges) 2014 2014 2014 Koncernen Rörelsens intäkter Nettoomsättning - - - Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter 0-2 853-2 853 Övriga externa kostnader 0-1 537-1 537 Personalkostnader 0-1 195-1 195 Avskrivningar och nedskrivningar 0-3 -3 6 982 6 982 6 982 Summa rörelsens kostnader 0-5 588-5 588 Rörelseresultat 0-5 588-5 588 Resultat från finansiella investeringar Finansnetto 0 26 26 Resultat efter finansiella poster 0-5 562-5 562 Skatt på årets resultat - - - Periodens resultat 0-5 562-5 562 varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 0-5 562-5 562 varav minoritetens andel - - - Genomsnittligt antal aktier, tusental 1 129 10 672 5 900 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr 0,00-0,52-0,94 Rappport över totalresultatet 1 jan- 31 mars 1 apr- 30 juni 1 jan- 30 juni tkr (om ej annat anges) 2014 2014 2014 Periodens resultat 0-5 562-5 562 Övriga totalresultat för perioden, netto före skatt - -1-1 Periodens totalresultat 0-5 563-5 563 Hänförligt till aktieägare 0-5 563-5 563 Minoritetsintresse - - -
11/14 Balansräkning 31 mars 30 juni tkr (om ej annat anges) 2014 2014 Koncernen Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier - 50 Immateriella tillgångar Balanserade utvecklingsutgifter - 5 323 Goodwill - 104 628 Summa anläggningstillgångar - 110 001 Omsättningstillgångar Varulager - 4 786 Kundfordringar och andra fordringar 5 040 2 675 Likvida medel 50 24 705 Summa omsättningstillgångar 5 090 32 166 TOTALA TILLGÅNGAR 5 090 142 167 Eget kapital och skulder Eget kapital Eget kapital 5 090 140 040 Avsättningar och skulder Långfristiga skulder - - Kortfristiga skulder - 2 127 Summa avsättningar och skulder - 2 127 TOTALT EGET KAPITAL och SKULDER 5 090 142 167 Rapport över förändringar i eget kapital tkr (om ej annat anges) Koncernen, 1 jan 2014-30 juni 2014 Övrigt Omräknings- Ansamlad Totalt Aktiekapital tillskjutet reserv förlust eget kapital kapital Ingående balans 2014-01-01 50 0 0 0 50 Totalresultat Periodens resultat -5 562-5 562 Övrigt totalresultat - omräkningsdifferenser -1-1 vid omräkning av utländsk verksamhet 0 Transaktioner med aktieägare 0 Apportemission 367 105 232 105 599 Nyemission 139 39 860 39 999 Nyemissionsutgifter -45-45 Utgående balans 2014-06-30 556 145 047-1 -5 562 140 040
12/14 Kassaflödesanalys 1 jan- 31 mars 1 apr- 30 juni 1 jan- 30 juni tkr (om ej annat anges) 2014 2014 2014 Koncernen Den löpande verksamheten Rörelseresultat efter finansiella poster - -5 562-5 562 Avskrivningar - 3 3 Kassaflöde från den löpande verksamheten - -5 559-5 559 före förändringar i rörelsekapitalet Förändringar i rörelsekapitalet -5 040-4 701-9 741 Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 040-10 260-15 300 Investeringsverksamheten Förvärv av rörelse - 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 0 0 Nettokassaflöde före finansiella poster -5 040-10 260-15 300 Finansieringsverksamheten Nyemission 5 040 34 915 39 955 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5 040 34 915 39 955 PERIODENS KASSAFLÖDE 0 24 655 24 655 Likvida medel vid periodens början 50 50 50 Likvida medel vid periodens slut 50 24 705 24 705
13/14 Finansiella rapporter moderbolaget Resultaträkning 1 jan- 31 mars 1 apr- 30 juni 1 jan- 30 juni tkr (om ej annat anges) 2014 2014 2014 Moderbolaget Rörelsens intäkter Nettoomsättning - - - Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader - -130-130 Personalkostnader - -399-399 Avskrivningar och nedskrivningar - 0 0 Summa rörelsens kostnader - -529-529 Rörelseresultat - -529-529 Resultat från finansiella investeringar Finansnetto - 0 0 Resultat efter finansiella poster - -529-529 Skatt på årets resultat - - - Periodens resultat - -529-529 Balansräkning 31 mars 30 juni 31 dec tkr (om ej annat anges) 2014 2014 2013 Moderbolaget Tillgångar Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar Finansiella i koncernföretag - 105 599- - Summa anläggningstillgångar - 105 599 - Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 5 040 15 819 - Kundfordringar och andra fordringar - 25 - Likvida medel 50 23 938 50 Summa omsättningstillgångar 5 090 39 782 50 TOTALA TILLGÅNGAR 5 090 145 381 50 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 57 556 50 Fritt eget kapital 5 033 144 519 - Summa eget kapital 5 090 145 075 50 Avsättningar och skulder Långfristiga skulder - - Kortfristiga skulder - 306 - Summa avsättningar och skulder - 306 - TOTALT EGET KAPITAL och SKULDER 5 090 145 381 50
14/14 Redovisningsprinciper och noter Denna delårsrapport är för koncernen upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen (ÅRL) samt IFRS, så som antagits av EU. För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation RFR2 Redovisning för juridiska personer tillämpats. Definitioner och nyckeltal Resultat per aktie Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier Det genomsnittliga antalet aktier i Nicoccino Holding AB har beräknats utifrån en viktning av det historiska antalet utestående aktier i Nicoccino Holding AB efter varje genomförd nyemission gånger antal dagar som respektive antal aktier varit utestående. Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen (totala tillgångar) Avkastning på eget kapital Resultat före skatt i relation till eget kapital Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansnetto i relation till sysselsatt kapital Sysselsatt kapital Totala tillgångar minus ej räntebärande skulder Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier Kassaflöde per aktie Periodens kassaflöde dividerat med genomsnittligt antal aktier