Unibet Group plc Delårsrapport januari juni 2005 Bruttoomsättningen för andra kvartalet 2005 uppgick till 59,9 (48,9) miljoner GBP och för första halvåret till 124,8 (92,7) miljoner GBP. Spelöverskottet för andra kvartalet 2005 uppgick till 9,2 (5,2) miljoner GBP och för första halvåret till 16,2 (10,4) miljoner GBP. Bruttomarginalen uppgick till 15,4 (10,6) och 13,0 (11,2) för respektive period. Bruttomarginalen för sportspel uppgick till 8,2 (7,8) procent för andra kvartalet 2005. Resultatet efter skatt för andra kvartalet ökade till 2,8 (1,4) miljoner GBP och för första halvåret till 5,3 (3,5) miljoner GBP. Resultat per aktie för andra kvartalet uppgick till 0,108 (0,062) GBP och för första halvåret till 0,208 (0,154) miljoner GBP. Kassaflödet från den löpande verksamheten var fortsatt stabilt och uppgick till 4,2 (2,4) miljoner GBP under det andra kvartalet. Under kvartalet utbetalades en utdelning om 4,2 miljoner GBP. Under andra kvartalet hade vi en fortsatt tillväxt inom samtliga produktområden. Särskilt tillfredställande är pokerns fortsatt positiva utveckling med juni som bästa månad hittills. Vinstmarginalen på sportboken var åter på en tillfredsställande nivå under kvartalet. Vi står starka på de skandinaviska marknaderna. Nu skall vi fortsätta och utveckla vårt framgångsrecept både inom och utom Skandinavien, säger Unibets VD Petter Nylander. I dag, onsdagen den 17 augusti 2005 klockan 9.00 CET håller Unibets VD Petter Nylander en presentation hos FinancialHearings på Operaterrassen i Stockholm. Presentationen hålles på engelska. Deltagare uppmanas anmäla sig på www.financialhearings.com Kv 2 Jan-juni 2005 2004 2005 2004 Bruttoomsättning, MGBP/MSEK 1) 59.9 812.9 48.9 662.4 124.8 1,692.7 92.7 1,257.4 Spelöverskott, MGBP/MSEK 1) 9.2 124.8 5.2 70.4 16.2 219.4 10.4 141.6 Resultat efter skatt, MGBP/MSEK 1) 2.8 37.3 1.4 19.6 5.3 71.3 3.5 47.4 Resultat per aktie 2), GBP/SEK 1) 0.108 1.46 0.062 0.84 0.208 2.82 0.154 2.09 Registrerade kunder 402,000 298,000 402,000 298,000 1) Valutakurs 1GBP=13,56 SEK 2) Antalet utestående aktier har justerats i samband med split 1:4 Om Unibet Unibet grundades 1997 och är ett svenskägt spelbolag med huvudkontor i London. Unibet är noterat på Stockholmsbörsens O-lista sedan juni 2004. Unibet är en av de största privata speloperatörerna på den nordiska marknaden och erbjuder spel på 12 olika språk via www.unibet.com. Idag har Unibet över 420 000 kunder i mer än 100 länder. Unibet är medlem av EBA, European Betting Association.
2 Lämnad information avser koncernen om inte annat anges. Väsentliga händelser under andra kvartalet 2005 I april färdigställde Unibet en pokerturnering för TV, Pokermiljonen. Den visades i olika svenska TVkanaler. Den 26 april fastställde Unibets bolagsstämma en utdelning till aktieägare och innehavare av svenska depåbevis om 9,00 SEK per aktie/depåbevis. Ordinarie ledamöterna Peter Lindell, Johan Lindgren, Peter Boggs, Henrik Tjärnström och Anders Ström omvaldes. Till ny ledamot valdes Daniel Johannesson. Anders Ström valdes till ny styrelseordförande. Bolagsstämman beslutade enligt kallelsen. I april tecknade Unibet avtal med G4, Global Gaming Guidance Group, om att ansluta sig till deras Code of Practice för ansvarsfullt spelande. Den 24 maj utsåg styrelsen för Unibet Group plc, Petter Nylander till ny verkställande direktör (CEO). Petter efterträdde Pontus Lesse som tidigare meddelat att han önskar frånträda vid kommande årsskifte. Det formella tillträdet skedde den 1 augusti 2005. Första handelsdag efter split 1:4 var den 1 juni 2005. Väsentliga händelser efter kvartalets utgång Den 18 juli lanserades en ny online-skraplott som kallas Trixx på den svenska marknaden. Varianter för övriga marknader är under utveckling. Produktens konkurrensfördel är att den har en högre vinstutbetalningsgrad än andra jämförbara produkter. Trixx är en lott med en fast vinstplan vilket innebär att Unibet har en fastställd vinstutbetalning i motsats till sportspel och kasinoprodukter. Tvistemål I december 2003 stämde Unibet svenska staten i ett tvistemål och yrkade att bolaget har rätt att marknadsföra onlinespel i Sverige. Svea hovrätt avslog den 8 oktober 2004 Unibets krav på ett interimistiskt beslut om marknadsföring under tiden som företagets rättsprocess mot staten angående det svenska spelmonopolet pågår. Nu väntar fortsatt rättegång i Eskilstuna tingsrätt i sakfrågan. Muntlig förberedelse i tvistemålet ägde rum den 26 oktober 2004. Huvudförhandling är nu planerad till senhösten 2005. Marknaden Spel kan delas in i skicklighetsspel (spel på sportevenemang, hästsport, poker m m) och turspel (roulette, Black Jack, värdeautomater, lotto, etc.). Spelmarknaden kan också indelas i online- (Internet) och offlinespel (spelbutiker och kasinon). Onlinespel anses numera vara en av de största intäktskällorna på Internet. Förutom spel på sportevenemang som har haft ett försprång och varit pådrivande inom onlinespel expanderar även andra produkter som kasino, poker och lotterier. I juli 2005 startade Unibets marknadsbearbetning i Spanien. Den spanska marknaden är relativt oexploaterad vilket innebär en stor potential för tillväxt. Internetpenetrationen är 31 procent och användandet av betal-/kreditkort för Internetbetalningar är högre i Spanien än i Sverige och övriga Norden. Spanien har 42 miljoner innevånare varav 25 miljoner är över 18 år och över 21 miljoner använder kreditkort. Varje vecka spelar över 2,5 miljoner på tipskupongen La Quiniela. Bruttoomsättningen på den spanska spelmarknaden uppskattas överstiga 28 miljarder euro. Produkter Spel på sportevenemang Unibet erbjuder ett omfattande urval av odds på en mängd internationella och lokala sportevenemang dygnet runt, alla dagar i veckan, till kunder över hela världen. Spelen placeras via Unibets sajt, www.unibet.com eller via mobiltelefon. Under andra kvartalet genomfördes de första stora marknadsaktiviteterna kring Unibet Mobile. Antalet användare ökade kraftigt och bland annat Elitloppshelgen var en framgång.
3 Utvecklingen av den mobila plattformen fortsätter planenligt och nästa steg blir att lansera den på ytterligare fem språk samt möjliggöra kreditkortsinsättningar. De fem nya språken är finska, engelska, danska, norska och italienska. Högsäsongen för Unibets sportspel sammanfaller till allra största del med säsongen för stora sportevenemang som till exempel fotbollsligorna i Europa, de stora golf- och tennisturneringarna samt ishockeyligorna i Norden. Säsongsvariationerna av dessa evenemang gör att bolagets kvartalsresultat kan fluktuera, i synnerhet bruttoomsättningen och spelöverskottet. Därutöver kan kvartalsresultatet variera stort beroende på volatiliteten i bolagets bruttomarginal. Se även sidan 5. Övriga spelprodukter Unibets övriga spelprodukter består av poker och 21 olika online kasinoprodukter som till exempel roulette, Black Jack, Caribbean Stud och baccarat. I genomsnitt spelar ca 2 000 kunder per dag i kasinot. Unibet erbjuder också olika turneringar, bonus och kampanjer i kasinot. Under det andra kvartalet blev Unibets kasino certifierat av den världsomspännande, oberoende organisationen Canadian Technical System Testing, TST. Certifieringen intygar att slumpgeneratorn är i överensstämmelse med allmänt accepterad branschstandard och kasinot är slumpmässigt i utfallet och oförvitligt i alla avseenden. Under kvartalet har ytterligare 24 000 pokerkunder tillkommit. Per den 30 juni 2005 hade över 93 000 kunder registrerats sig för att spela poker. Sju avsnitt av TV-programmet Pokermiljonen visades i TV4, TV4+ och TV400 under våren. Sammanlagt över 1,3 miljoner svenskar såg programmet minst en gång. Just nu pågår kvalturneringar och inspelningar av höstens omgång som innehåller 17 program. Första avsnittet sänds i september och finalen visas runt jul. Finansiell översikt Som tidigare år är redovisningen upprättad enligt International Financial Reporting Standards, IFRS. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år. Omsättningen för Unibets sportspel har under de fyra senaste åren vuxit kontinuerligt. Ökningen har skett på samtliga av Unibets marknader. Lanseringen av övriga spelprodukter har starkt bidragit till det goda resultatet och har dessutom en utjämnande effekt på säsongsvariationen och volatiliteten i sportspelen. Januari-juni 2005 Bruttoomsättning Bruttoomsättningen på sportspel, har fortsatt att öka och uppgick under andra kvartalet 2005 till 55,2 (47,2) miljoner GBP och för första halvåret till 115,7 (89,3) miljoner GBP. Övriga spelprodukter, kasino och poker, uppvisade en stark utveckling av bruttoomsättningen och uppgick till 4,7 (1,7) miljoner GBP för andra kvartalet och 9,1 (3,5) miljoner GBP för första halvåret. Poker svarade för 60 procent och kasino för 40 procent var av bruttoomsättningen för Övriga spelprodukter under andra kvartalet. Första halvåret uppgick poker till 57 procent. Bruttoomsättningen totalt under andra kvartalet 2005 uppgick till 59,9 (48,9) miljoner GBP och till 124,8 (92,7) miljoner GBP för första halvåret. I Sverige ökade totala bruttoomsättningen under andra kvartalet med 35 procent jämfört med samma period föregående år. På övriga nordiska marknader ökade omsättningen med 19 procent.
4 Bruttoomsättning per marknad och produktområde Baserat på var kunderna är bosatta GBP tusental Kv 2 2005 jan-juni 2005 Kv 2 2004 jan-juni 2004 Helår 2004 Sport Övriga Totalt Sport Övriga Totalt Sport Övriga Totalt Sport Övriga Totalt Sport Övriga Totalt spel spelpro- spel spelpro- spel spelpro- spel spelpro- spel spelprodukter dukter dukter dukter dukter Sverige 21 161 3 079 24 240 44 881 5 811 50 692 16 992 949 17 941 33 994 2 072 36 066 75 438 5 492 80 930 Övriga Norden 12 439 1 189 13 628 25 230 2 467 27 697 10 981 506 11 487 19 952 983 20 935 43 643 2 410 46 053 Övrigt 21 648 424 22 072 45 600 835 46 435 19 193 230 19 423 35 316 409 35 725 84 091 949 85 040 Totalt 55 248 4 692 59 940 115 711 9 113 124 824 47 166 1 685 48 851 89 262 3 464 92 726 203 172 8 851 212 023 Spelöverskott Spelöverskottet för sportspel består av nettot av erhållna spelinsatser och utbetalda spelvinster under den angivna tidsperioden. Spelöverskottet för produktområdet Övriga spelprodukter motsvarar nettoomsättningen. Spelöverskott per marknad och produktområde Baserat på var kunderna är bosatta GBP tusental Kv 2 2005 jan-juni 2005 Kv 2 2004 jan-juni 2004 Helår 2004 Sport Övriga Totalt Sport Övriga Totalt Sport Övriga Totalt Sport Övriga Totalt Sport Övriga Totalt spel spelpro- spel spelpro- spel spelpro- spel spelpro- spel spelprodukter dukter dukter dukter dukter Sverige 2 046 3 079 5 125 3 650 5 811 9 461 1 925 841 2 766 4 260 1 836 6 096 7 686 5 173 12 859 Övriga Norden 1 147 1 189 2 336 2 168 2 467 4 635 1 146 448 1 594 2 136 871 3 007 4 343 2 246 6 589 Övrigt 1 315 424 1 739 1 248 835 2 083 626 204 830 794 542 1 336 4 433 883 5 316 Totalt 4 508 4 692 9 200 7 066 9 113 16 179 3 697 1 493 5 190 7 190 3 249 10 439 16 462 8 302 24 764 Kunder Antalet registrerade kunder har fortsatt öka under kvartalet och översteg 402 000 den 30 juni 2005. Den 31 mars 2005 var 390 000 kunder registrerade. Antalet aktiva kunder uppgick till 91 133 den 30 juni 2005, att jämföras med 89 752 aktiva kunder den 31 mars 2005. En aktiv kund definieras som en kund som spelat under de senaste tre månaderna. För närvarande har Unibet över 420 000 registrerade kunder. Bruttomarginalen för sportspel Bruttomarginalen för sportspel, dvs spelöverskottet i procent av bruttoomsättningen, för andra kvartalet 2005 uppgick till 8,2 (7,8) procent. Bruttomarginalen kan variera kraftigt från kvartal till kvartal beroende på de olika sportevenemangens utfall, vilka inte kan förutspås. Över tiden jämnas dock bruttomarginalen ut och var i genomsnitt från januari 2000 fram till och med juni 2005 7,8 procent vilket visas i följande graf. Staplarna redovisar bruttomarginalen månadsvis.
5 Bruttomarginalen på sportspel 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% Dec-00 dec-01 dec-02 dec-03 dec-04-15,0% januari 2000-juni 2005 (per månad) Bruttoresultat Bruttoresultatet ökade andra kvartalet 2005 och uppgick till 9,1 (5.0) miljoner GBP och 16,0 (10,0) miljoner GBP för första halvåret. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna består av alla indirekta kostnader för att driva verksamheten och utgörs av fasta och rörliga kostnader som till exempel marknadsföring, löner etc. Under andra kvartalet 2005 uppgick rörelsekostnaderna till 4,7 (2,9) miljoner GBP och för första halvåret 8,2 (5,1) miljoner GBP. Av rörelsekostnaderna andra kvartalet utgjorde 2,1 (1,0) miljoner GBP kostnader för marknadsföring och 1,2 (1,0) miljoner GBP utgjorde löner. Under första halvåret utgjorde 3,3 (1,7) miljoner GBP kostnader för marknadsföring och 2,4 (1,7) miljoner GBP utgjorde löner. Pokermiljonen har medfört ökade kostnader för marknadsföring. Rörelseresultatet Rörelseresultatet uppgick till 4,4 (2,1) miljoner GBP för andra kvartalet 2005 och 7,7 (4,9) miljoner GBP för första halvåret. Aktiverade utvecklingskostnader Utvecklingskostnaderna har behandlats enligt International Accounting Standards IAS 38, vilket innebär en aktivering av vissa utvecklingskostnader. Under andra kvartalet 2005 har 0,3 (0,3) miljoner GBP aktiverats. Under första halvåret 2005 har totalt 0,5 (0,5) miljoner aktiverats. Resultat efter skatt Resultatet efter skatt för andra kvartalet 2005 uppgick till 2,8 (1,4) miljoner GBP för andra kvartalet 2005 och 5,3 (3,5) miljoner GBP för första halvåret. Finansiell ställning och kassaflöde Likvida medel var vid ingången av andra kvartalet 2005 32,2 (12,2) miljoner GBP och vid utgången av kvartalet 31,9 (20,0) miljoner GBP. Koncernens har inte några långfristiga lån eller bankkrediter. Kassaflödet under andra kvartalet, efter utbetalning av utdelning om 4,2 miljoner GBP, uppgick till 0,4 (7,6) miljoner GBP. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 4,2 (2,4) miljoner GBP. Utdelning Den 4 maj utdelades 9,00 SEK per aktie/depåbevis till aktieägare eller innehavare av svenska depåbevis.
6 Anställda Unibet hade 119 anställda vid utgången av andra kvartalet 2005 jämfört med 116 anställda den 31 mars 2005. Kommande rapportdagar Rapport för tredje kvartalet 2005 2 november 2005 Helårsrapport 2005 15 februari 2006 London den 17 augusti 2005 Petter Nylander Verkställande direktör För ytterligare information kontakta: Petter Nylander, verkställande direktör +44 870 145 2402/+44 7799 873 152 Sue Ball, finanschef +44 870 145 2424/+44 788 418 1390 Inga Lundberg, Investor Relations +44 870 145 2423/+44 788 799 6116 Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av Unibet Groups revisorer. Unibet Group plc Registreringsnummer 04049409 Bolaget är registrerat i England och Wales
7 KONCERNENS RESULTATRÄKNING GBP tusental Jan - juni Jan - juni Helår Kv 2 2005 Kv 2 2004 2005 2004 2004 Intäkter 59 946 48 851 124 830 92 726 212 023 Försäljningskostnader - 50 853-43 842-108 842-82 727-187 963 Bruttoresultat 9 093 5 009 15 988 9 999 24 060 Rörelsekostnader - 4 692-2 867-8 244-5 053-12 140 Rörelseresultat 4 401 2 142 7 744 4 946 11 920 Finansiella kostnader - 699-168 - 703-107 19 Finansiella intäkter 226 89 470 156 522 Resultat före skatt 3 928 2 063 7 511 4 995 12 461 Skatt - 1 178-619 - 2 253-1 499-3 610 Periodens resultat 2 750 1 444 5 258 3 496 8 851 Resultat per aktie före utspädning, GBP Genomsnittligt antal aktier för beräkning av resultat per aktie före utspädning Resultat per aktie efter utspädning, GBP Genomsnittligt antal aktier för beräkning av resultat per aktie efter utspädning 0,108 0,062 0,208 0,154 0,370 25 434 983 23 174 659 25 259 065 22 705 525 23 890 576 0,106 0,060 0,203 0,149 0,359 25 841 092 23 964 559 25 841 092 23 495 425 24 676 613 Antalet utestående aktier har justerats i samband med split 1:4. Nyckeltal Jan - juni Jan - juni Helår Kv 2 2005 Kv 2 2004 2005 2004 2004 Rörelsemarginal, % 7,34% 4,38% 6,20% 5,33% 5,62% (Rörelseresultat dividerat med intäkter) Avkastning på eget kapital, % 13,1% 13,8% 26,6% 37,0% 74,5% (Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital) Avkastning på totalt kapital, % 7,5% 8,0% 15,2% 21,4% 41,6% (Rörelseresultat i procent av genomsnittligt totalt kapital) Soliditet, % 56% 63% 56% 63% 59% Antal anställda vid periodens slut 119 91 119 91 109 Resultat per aktie, GBP 0,108 0,062 0,208 0,154 0,370 Resultat per aktie vid full utspädning, GBP 0,106 0,060 0,203 0,149 0,359 Antal aktier vid periodens slut 25 725 092 25 051 192 25 725 092 25 051 192 25 081 192 Antal aktier vid periodens slut vid full utspädning 25 841 092 25 841 092 25 841 092 25 841 092 25 841 092 Genomsnittligt antal aktier 25 434 983 23 174 659 25 259 065 22 705 525 23 890 576 Genomsnittligt antal aktier vid full utspädning Antalet utestående aktier har justerats i samband med split 1:4. 25 841 092 23 964 559 25 841 092 23 495 425 24 676 613
8 KONCERNENS BALANSRÄKNING GBP tusental 30 juni 30 juni 31 dec 2005 2004 2004 Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 1 144 736 1 164 Finansiella anläggningstillgångar 270-270 Immateriella anläggningstillgångar 1 201 927 1 017 Övrigt 210-210 Fordran intressebolag 305-305 3 130 1 663 2 966 Omsättningstillgångar Kundfordringar och andra fordringar 1 982 585 846 Kassa och bank 31 902 19 977 28 322 33 884 20 562 29 168 TOTALA TILLGÅNGAR 37 014 22 225 32 134 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet och fritt eget kapital Aktiekapital 128 124 125 Överkursfond 7 277 7 174 6 632 Omräkningsfond 1 3 10 Fusionsresultat 1 533 1 533 1 533 Balanserad vinst 11 701 5 259 10 612 20 640 14 093 18 912 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 4 166 1 638 4 166 4 166 1 638 4 166 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder och andra skulder 9 452 5 569 8 553 Skatteskuld 2 756 925 503 12 208 6 494 9 056 TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER 37 014 22 225 32 134 Kundmedel 5 514 3 608 4 858 Förändring i eget kapital GBP tusental 30 juni 30 juni Helår 2005 2004 2004 Ingående balans 18 912 4 836 4 836 Förändring bundna fonder 645 5 753 5 210 Ökning av aktiekapitalet 3 13 14 Utbetalad utdelning - 4 169 0 - Omräkningsdifferenser - 9-6 1 Periodens resultat 5 258 3 497 8 851 Utgående balans 20 640 14 093 18 912
9 KASSAFLÖDESANALYS GBP tusental Kassaflöde från den löpande verksamheten Jan - juni Jan - juni Helår Kv 2 2005 Kv 2 2004 2005 2004 2004 Rörelseresultat 4 401 2 142 7 744 4 946 11 920 Justeringar för: Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 142 119 284 261 506 Avskrivningar av immateriella 169 121 322 227 499 anläggningstillgångar Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 4 712 2 382 8 350 5 434 12 925 (Ökning)/Minskning av fordringar - 447-292 - 1 136-255 - 821 Ökning/(Minskning) av skulder - 96 352 899 1 126 4 110 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4 169 2 442 8 113 6 305 16 214 Betalda inkomstskatter - - - - 33-250 Nettokassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten 4 169 2 442 8 113 6 272 15 964 Erhållen ränta 226 89 470 156 522 Förvärv av materiella anläggningstillgångar - 177-62 - 264-164 - 835 Utgifter för immateriella anläggningstillgångar - 264-290 - 506-496 - 859 Investering I intressebolag - - - - - 270 Nettokassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från den finansiella verksamheten - 215-263 - 300-504 - 1 442 Nyemitterade aktier 648 5 766 648 5 766 5 225 Utbetalad utdelning - 4 169 - - 4 169 - - Nettokassaflöde från den finansiella verksamheten - 3 521 5 766-3 521 5 766 5 225 Nettoförändring av likvida medel 433 7 945 4 292 11 534 19 747 Likvida medel vid periodens början 32 168 12 201 28 322 8 555 8 555 Kursdifferens i likvida medel - 699-169 - 712-112 20 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 31 902 19 977 31 902 19 977 28 322