SVENSKA BANKER SMART BONUS Exponering mot svenska banker

Svenska Banker Smart Bonus 2 Ej kapitalskyddad SVENSKA BANKER SMART BONUS Exponering mot svenska banker Villkor Kategori: Kapitalskydd: Investeringsbelopp: Exponeringstid: Certifikat Nej 10 000 kronor per Certifikat (exklusive Courtage) 4 år Deltagandegrad: 100% Bonuskupong: 30 %, indikativt (lägst 23 %) 3 Kursfallsskydd: Notering: Sista anmälningsdag: 21 oktober 2016 60% av Startkurs (Kursfallsskyddet) NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) För vem passar placeringen? Placeringen passar investerare som vill ha en bred exponering mot den svenska banksektorn via en korg av fyra banker; Swedbank, SEB, Nordea och Handelsbanken, med möjlighet till det högsta av en Bonuskupong eller Korgavkastningen. Vad utmärker placeringen? 4 års Exponeringstid. Erbjuder det bästa av en Bonuskupong om indikativt 30 procent eller Korgavkastningen om de Underliggande Aktierna utvecklas positivt, oförändrat eller till viss del negativt. Undviker ett negativt utfall så länge den Underliggande Aktie som utvecklats sämst inte har fallit under Kursfallsskyddet vid Exponeringstidens slut. Riskindikator Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid. Risknivå normalutfall - Hur stor är risken i placeringen? Placeringens risknivå vid emissionstillfället. Risknivå extremutfall 7 - Hur stor blir förlusten i händelse av ett extremutfall? Emittent Emittentrisk Svenska Handelsbanken AB (publ) S&P AA- / Moody s Aa2 / Fitch AA / DBRS AA (low) För vidare information om SPIS (Strukturerade Placeringar i Sverige) Riskindikator se www.strukturerade.se. Riskmåtten är beräknade under förutsättning att placeringen hålls till förfall. Vilka huvudsakliga risker följer med placeringen? Lägre risk 1 2 3 4 5 6 7 Högre risk Placeringen är förknippad med risk. Det investerade beloppet kan både öka och minska i värde under Exponeringstiden. Placeringen innebär även att investeraren har en kreditrisk på Emittenten. Vid ett negativt scenario då den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på Slutdagen har sjunkit med mer än 40 procent, återbetalas Investeringsbeloppet minskat med nedgången för den Underliggande Aktie som utvecklats sämst. Certifikatet är inte kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. Marknadsföringsmaterial Göteborg Helsingfors Köpenhamn London Luxemburg Malmö New York Oslo Stockholm

Om riskerna i investeringen En investering i Certifikaten är förenad med ett antal risker. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskerna. För mer utförlig information om dessa och övriga risker, vänligen ta del av Emittentens grundprospekt med tillhörande slutliga villkor avseende produkten. EMITTENTRISK Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Ett sätt att bedöma Emittentens kreditvärdighet är att titta på Emittentens kreditvärdighetsbetyg som för närvarande är AA- enligt Standard & Poor s Rating Services, en division av The McGraw-Hill Companies (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan CCC- det lägsta), Aa2 enligt Moody s Investor Services (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan Caa3 är lägsta), AA enligt Fitch (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan C är lägsta) och AA (low) enligt DBRS (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan C är lägsta). Investeraren tar ingen risk på Carnegie i Certifikatet under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. LIKVIDITETSRISK Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikaten. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. MARKNADS- OCH EXPONERINGSRISK Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i Certifikat kan också innebära att hela det investerade beloppet förloras. SPECIFIKA RISKER AVSEENDE OLIKA STRUKTURERADE PLACERINGSPRODUKTER Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. De strukturerade produkternas avkastning bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra produkterna med andra placeringsalternativ. Innan du köper en viss strukturerad produkt bör du sätta dig in i hur den fungerar. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Certifikaten sker, ta del av Prospektet. SKATTER Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. VALUTARISK I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på Certifikatet, så kallad direkt valutapåverkan. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Dock kan valutakursförändringar indirekt påverka avkastningen. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Aktuell produkt är valutaskyddad. Viktig information om marknadsföringsbroschyren BRANSCHKOD STRUKTURERADE PRODUKTER Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Koden anger riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterialet. För vidare information om branschkoden och för ordlista gällande strukturerade placeringsprodukter, se www.strukturerade.se. MARKNADSFÖRING Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och Carnegies erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet. Informationen finns tillgänglig på www.carnegie.se samt hos Emittenten. Carnegie reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i denna marknadsföringsbroschyr. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan 7. HISTORISK ELLER SIMULERAD HISTORISK UTVECKLING Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Carnegies egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken historisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Exponeringstid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Källa för data är Bloomberg och Carnegie om inget annat explicit angivits. RÄKNEEXEMPEL Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och de indikativa villkoren. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. RÅDGIVNING Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Prospekt och villkor för certifikaten Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare ska därför, innan ett investeringsbeslut tas, ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Carnegie och Emittenten. Prospektet innehåller viktig information om Certifikaten och risker angående investeringen. Certifikaten emitteras av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, Carnegies erbjudande och de bindande certifikats-villkoren, så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförutsedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang. Investerare ska därför ta del av Prospektet i dess helhet. VILLKOR FÖR FULLFÖLJANDE, BEGRÄNSNING AV ERBJUDANDET Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade Nominella Beloppet för Certifikaten understiger 20 000 000 kronor. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Carnegies bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Carnegie äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Carnegie bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 200 000 000 kronor totalt för Certifikaten. Erbjudandet kommer att återkallas om Bonuskupongen understiger 23 procent. EVENTUELL KREDITFÖRÄNDRING / ANNAN VÄSENTLIG NY INFORMATION I de fall Emittenten under Anmälningsperioden informerar Carnegie om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Carnegie på Emittentens begäran att publicera sådan information på www.carnegie.se. Det är mycket viktigt att Investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Investeraren att dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren aktivt kontakta Carnegie för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds. 2 S V E N S K A B A N K E R S M A R T B O N U S 2

( Svenska Banker Smart Bonus 2 Svenska Banker Smart Bonus 2 ger möjlighet till det bästa av Bonuskupong om indikativt 30% eller Korgavkastningen (full uppsida på Aktiekorgen) Svensk ekonomi växer klart starkare än Europa vilket bör gynna de inhemska bankerna som väger tungt på den svenska börsen. Svenska Banker Smart Bonus 2 möjliggör det bästa av Bonuskupong eller Korgavkastningen vid positiv, oförändrad, eller viss negativ utveckling av Underliggande Aktier. 1 Stabila banker i en stabil region Carnegie bedömer Norden som en stabil region. Statsfinanserna är i ordning, både vad gäller budgetar och statsskulder, vilket innebär att det finns buffertar som kan användas för att stödja ekonomierna med om det skulle behövas. Svenska bankaktier har fallit kraftigt det senaste året i takt med pressade vinster, men Carnegie Analys har en positiv syn SEB och Swedbank med rekommendationen köp medan Handelsbanken och Nordea har rekommendationen behåll. 2 Enligt Carnegie Analys kommer svenska banker att se stigande volymer och bättre utlåningsmarginaler vilket motverkar pressen från låga räntor och regulatoriska kostnader. Swedbank har god lönsamhet med ökande lånemarginaler. SEB har en god kostnadskontroll och gynnas av en ökad aktivitet inom bolagsaffärer såsom uppköp och börsintroduktioner. Nordea har en låg värdering då det finns viss oro kring lån till oljesektorn. Handelsbanken visar stabilt resultat och har nyligen bytt VD. De svenska bankerna väger tungt på börsen och har mer buffertkapital än många europeiska banker, mindre problemlån och svensk ekonomi växer klart starkare än Europa. De har också gjort kostnadsbesparingar och gynnas av en stark inhemsk ekonomi. Svenska Banker Smart Bonus 2 erbjuder investeraren en exponering mot Swedbank, SEB, Nordea och Handelsbanken där Investeraren erhåller det bästa av en eventuell uppgång av Aktiekorgen eller en Bonuskupong om indikativt 30 procent 3, samtidigt som det investerade kapitalet är skyddat om den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst inte fallit mer än 40 procent vid Slutdagen. Historisk utveckling för Aktiekorgen* Grafen nedan visar historisk utveckling för Swedbank, SEB, Handelsbanken och Nordea. 4 Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% sep-11 sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 sep-16 Handelsbanken Nordea SEB Swedbank 1 Observera att Kursfallsskydd endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 2. 2 Källa: Carnegie Analys, 2016-09-01. 3 Kupongen är indikativ och fastställs senast den 3 november 2016, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Bonuskupongen understiger 23 %. 4 Källa: Bloomberg 2016-09-01. S V E N S K A B A N K E R S M A R T B O N U S 2 3

Aktieutveckling Marknadsexponering mot svenska banker Svenska Banker Smart Bonus 2 har 4 års Exponeringstid och ger exponering mot Handelsbanken, Nordea, SEB och Swedbank. Kursfallsskydd 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att den Underliggande Aktie som utvecklats sämst inte har fallit mer än 40 % från Startkurs på Slutdagen. 5 God potential och hög risk Svenska Banker Smart Bonus 2 kan erbjuda Investeraren det bästa av en indikativ Bonuskupong om 30% och en eventuell uppgång av Aktiekorgen. Certifikatet är ej kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ Stockholm och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Carnegie avser att under normala marknadsförhållanden dagligen ställa köpkurs, och om möjligt även säljkurs avseende Certifikaten. Så här fungerar det Utfall av en investering om 100 Certifikat à 10 000 kr, det vill säga 1 000 000 kr totalt Investeringsbelopp. Observera att Aktieutvecklingen beräknas på den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst. 160 150 140 130 120 110 100 Startkurs 90 80 70 60 Kursfallsskydd 50 40 30 20 10 0 0 1 2 3 4 Tid (år) EXEMPEL 1 Om Korgavkastningen överstiger nivån för indikativa Bonuskupongen vid Exponeringstidens slut. 6 Investeringsbelopp + Korgavkastningen (+50%) = 1 500 000 kr EXEMPEL 2 Den Underliggande Aktie som utvecklats sämst uppgår till eller överstiger 60 procent av Startkursen vid Exponeringstidens slut. Investeringsbelopp + Bonuskupong à 300 000 kr = 1 300 000 kr EXEMPEL 3 (RISK FÖR ÅR 4) Den Underliggande Aktie som utvecklats sämst understiger 60 procent av Startkurs (Kursfallsskydd) på det sista Observationsdatumet. Certifikatet kan likställas med en direktinvestering i den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst (exklusive utdelningar). Investeringsbelopp - Aktieutvecklingen (-50%) = 500 000 kr För- och nackdelar + Möjlighet till det bästa av Bonuskupong eller Korgavkastningen vid positiv, oförändrad, eller viss negativ utveckling av Underliggande Aktier. + Carnegie Research har en positiv syn på de Underliggande Aktierna med rekommendationen köp samt behåll. Ej kapitalskyddad. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. En fortsatt regelåtstramning kan påverka bankernas lönsamhet negativt. 5 Observera att Kursfallsskydd endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 2. 6 Förutsatt att Aktieutvecklingen för den Underliggande Aktie som utvecklats sämst ej har sjunkit mer än 40% från Startkurs. 4 S V E N S K A B A N K E R S M A R T B O N U S 2

( Hur beräknas avkastningen? Investerare köper ett Certifikat med möjlighet till avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på avkastningen beror på tre faktorer: Korgavkastningen Aktieutvecklingen Bonuskupongen Korgavkastning Korgavkastningen definieras som den procentuella rörelsen för Aktiekorgen, med beaktande av relevant Startkurs, Slutkurs och viktning av de Underliggande Aktierna som ingår i Aktiekorgen. Startkursen bestäms av värdet på Underliggande Aktie på Startdagen. Slutkursen bestäms av värdet på Underliggande Aktie på Slutdagen. Aktiekorgen avser en likaviktad korg av de Underliggande Aktierna. Aktieutveckling Aktieutvecklingen definieras som den procentuella rörelsen för respektive Underliggande Aktie med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs. Räkneexempel*** Beräkning av avkastningen Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Återbetalningsdagen för en investering om 100 Certifikat à 10 000 kr det vill säga 1 000 000 kr totalt Investeringsbelopp. Bonuskupongen är indikativ. Notera att Aktieutvecklingen är baserad på den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst. Korgavkastning Aktieutveckling Deltagandegrad *** Se Viktig information på sidan 2. Avkastning Avkastning på Investeringsbelopp Investeringsbelopp Total utbetalning Årseffektiv avkastning 7 +50% +30% 100% 50% 500 000 kr 1 000 000 kr 1 500 000 kr 10,12 % +40% +15% 100% 40% 400 000 kr 1 000 000 kr 1 400 000 kr 8,24 % +20% +5% 100% 30% 300 000 kr 1 000 000 kr 1 300 000 kr 6,25 % +10% -10% 100% 30% 300 000 kr 1 000 000 kr 1 300 000 kr 6,25 % +/-0% -30% 100% 30% 300 000 kr 1 000 000 kr 1 300 000 kr 6,25 % -10% -20% 100% 30% 300 000 kr 1 000 000 kr 1 300 000 kr 6,25 % -20% -40% 100% 30% 300 000 kr 1 000 000 kr 1 300 000 kr 6,25 % -30% -50% 100% -50% -500 000 kr 1 000 000 kr 500 000 kr -16,33 % Bonuskupongen Bonuskupongen speglar hur stor avkastning Investeraren minst får på Investeringsbeloppet om den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 60 % av Startkursen. Bonuskupongen fastställs senast den 3 november 2016 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Indikativ Bonuskupong är 30 % men den kan bli högre eller lägre. Carnegie kommer att återkalla Erbjudandet om Bonuskupongen understiger 23%. Avkastning Om den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 60 % av Startkursen erhålls Investeringsbeloppet plus det största av en Bonuskupong om indikativt 30 % och Korgavkastningen. Om den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst på Slutdagen är sämre än minus 40 % kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. 7 Årseffektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till Investeringsbelopp med hänsyn taget till Courtage. S V E N S K A B A N K E R S M A R T B O N U S 2 5

Beskrivning av Underliggande Aktier Om den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på Slutdagen har sjunkit med mer än 40 procent från Startkurs kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering i den Underliggande Aktie som utvecklats sämst (exkl. utdelningar). Handelsbanken Svenska Handelsbanken är en av de största bankerna i Norden med kontorsrörelse i Sverige, Norge, Finland, Danmark, Nederländerna och Storbritannien. Banken grundades 1871 och har sitt huvudkontor i Stockholm. För mer information se www.handelsbanken.se. Nordea Nordea är en nordisk bank- och finanskoncern, etablerad 2000 genom sammanslagning av Merita-Nordbanken, Unibank och Kreditkassen. Den sammanslagna koncernen utgör den största i sitt slag i norra Europa och har sitt huvudkontor beläget i Stockholm. För mer information se www.nordea.se. SEB SEB (A-aktien) är en av Sveriges ledande banker med stor närvaro i Sverige och runt Östersjön. SEB är en affärsbank med många företagskunder. Aktien är noterad i Stockholm. För mer information se www.seb.se. Swedbank Swedbank AB är ett svenskt bankaktiebolag och en koncern med verksamhet i Norden och Baltikum. Banken bildades som Föreningssparbanken 1997, men bytte namn till Swedbank 2006. Huvudkontoret är beläget i Sundbyberg. För mer information se www.swedbank.se. Nedan visas aktierekommendationer från Bloomberg för Underliggande Aktier (källa Bloomberg, 2016-09-01). Aktie Antal analytiker Köp Behåll Sälj Handelsbanken 31 13% 23% 65% Nordea 29 37% 53% 10% SEB 31 42% 52% 6% Swedbank 30 63% 27% 10% En investering i Certifikaten medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. 6 S V E N S K A B A N K E R S M A R T B O N U S 2

( Erbjudande och anvisningar i sammandrag Carnegie erbjuder investering i Certifikaten enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikaten och annan viktig information återfinns i Prospektet, vilket finns tillgängligt på www.carnegie.se samt www.handelsbanken.se. ANMÄLAN Anmälan ska ske på Teckningsanmälan. Endast en Teckningsanmälan per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Teckningsanmälan kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Teckningsanmälan finns tillgänglig per telefon 08 5886 9200. Ifylld Teckningsanmälan ska ha kommit Carnegie tillhanda senast klockan 17.30 den 21 oktober 2016. LIKVIDDAG OCH BETALNING Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara Carnegie tillhanda senast den 28 oktober 2016. EUROCLEAR SWEDEN AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. Certifikaten beräknas vara registrerade på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 10 november 2016. TILLDELNING I händelse av att fler Certifikat sålts än vad som emitterats fördelas Certifikaten i den ordning som Teckningsanmälningarna har inkommit och registrerats. INREGISTRERING VID BÖRS Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat (Strukturerade Produkter) vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. I syfte att hålla en andrahandsmarknad kommer Carnegie under normala marknadsförhållanden ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. SELLING RESTRICTIONS The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Carnegie has agreed that neither itself nor any subsidiary of Carnegie will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Ersättningar och avgifter För att Carnegie ska kunna ge dig som Investerare bästa möjliga service har Carnegie avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Carnegie en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Carnegie tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Carnegie kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid köp eller försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Carnegie. ERSÄTTNINGAR FRÅN CARNEGIE De certifikat Carnegie tillhandahåller kan ha förmedlats av extern part. Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling erlägger Carnegie en ersättning till den exter-na parten. Ersättningen ingår i priset på Erbjudandet och beräknas som en engångsersätt-ning på Nominellt belopp som förmedlats av extern part. ERSÄTTNINGAR TILL CARNEGIE De produkter Carnegie tillhandahåller ges ut av olika emittenter. Carnegie får ersättning för försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika Definitioner Aktiekorg avser en likaviktad korg av de Underliggande Aktierna. Aktieutveckling avser den procentuella rörelsen för Underliggande Aktier, med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs. Anmälningsperiod avser perioden, från och med 12 september 2016 till och med 21 oktober 2016, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Avkastning för Certifikatet om den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 60 % av Startkursen är lika med Investeringsbeloppet plus det största av en Bonuskupong om indikativt 30 % och Korgavkastningen. Om Aktieutvecklingen för den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på Slutdagen är sämre än minus 40 % kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Aktie som utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Bankdag avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Bonuskupong avser Avkastningen Investeraren minst får på Investeringsbeloppet om den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 60 % av Startkursen. Bonuskupongen är indikativt 30 %. Bonuskupongen fastställs senast den 3 november 2016 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Bonuskupong kommer att informeras den 10 november 2016. Erbjudandet kommer att återkallas om Bonuskupongen understiger 23 %. Carnegie avser Carnegie Investment Bank AB (publ), med Internetadress www.carnegie.se. Certifikat eller Svenska Banker Smart Bonus 2 avser aktielänkat certifikat med ISIN nummer SE0006084893, produkter tillhandahållna av samma emittent. Carnegie kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 % per år av produktens nominella belopp, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Carnegie bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i den strukturerade produkten. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i produktens pris. COURTAGE Courtage tillkommer med 2 procent av Nominellt belopp. TOTALKOSTNAD Exempel vid en investering som motsvarar ett Nominellt belopp om 100 000 kr i Certifikat med fyra års löptid; Courtage 2 % Maximalt arrangörsarvode 1,2 % 4 år Maximal totalkostnad kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB; SBSB2 och kortnamn hos Euroclear Sweden AB; SBSB2 201120. Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Emittent avser Svenska Handelsbanken AB (publ), dess efterföljare och övertagare. Erbjudandet avser försäljning av Certifikatet av Carnegie. Exponeringstid avser perioden från och med den 3 november 2016 till och med den 3 november 2020 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Aktier. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 10 000 kr per Certifikat. Korgavkastning avser den procentuella rörelsen för Aktiekorgen, med beaktande av relevant Startkurs, Slutkurs och viktning av de Underliggande Aktierna. Kursfallsskydd avser indikativt 130% skyddat Investeringsbelopp (Investeringsbelopp plus Bonuskupong) på Återbetalningsdagen villkorat av att Aktieutvecklingen för den Underliggande Aktie som utvecklats sämst inte är sämre än 60 % av Startkursen på Slutdagen. Kursfallsskyddet är 40 % nedgång från Startkursen och ger endast ett begränsat skydd. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat på Återbetalningsdagen. Vid försäljning före Återbetalningsdagen kan delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli. Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 10 november 2016. 2 000 kr (betalas utöver investerat belopp) 4 800 kr (inkluderat i investerat belopp) 6 800 kr Likviddag avser den 28 oktober 2016 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 10 november 2016 till och med den 20 november 2020 och avser perioden mellan Leveransdag och Återbetalningsdag. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Nominellt Belopp avser 10 000 kr per Certifikat. Prospekt avser Emittentens grundprospekt med tillhörande slutliga villkor avseende produkten samt de handlingar som införlivats därigenom hänvisning, med tillägg. Detta hålls tillgängligt på www.carnegie.se. Grundprospektet är daterat och offentliggjort den 9 juni 2016. Slutdag avser den 3 november 2020. Slutkurs avser Stängningskursen för Underliggande Aktie på relevant Slutdag (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag). Startdag avser den 3 november 2016. Startkurs avser Stängningskursen för Underliggande Aktie på relevant Startdag (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag). Stängningskurs för Underliggande Aktie på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs. Teckningsanmälan avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet. Underliggande Aktie avser Swedbank, SEB, Handelsbanken och Nordea och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Underliggande Aktier och i Prospektet. Återbetalningsdag avser den dag eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 20 november 2020. S V E N S K A B A N K E R S M A R T B O N U S 2 7

Erbjudandet i korthet Anmälan inges till Carnegie Investment Bank AB (publ) Structured Financial Products Regeringsgatan 56 103 38 Stockholm Anmälningsperiod 12 september 2016 21 oktober 2016 Lägsta investeringsbelopp 100 000 kr (motsvarande 10 Certifikat à 10 000 kr) Courtage Tillkommer med 2 % av Investeringsbelopp Betalning Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 28 oktober 2016 Förvaring Certifikaten kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VPkonto kan öppna en förvaringsdepå hos Carnegie Deltagandegrad Offentliggörs den 10 november 2016 på www.carnegie.se Exponeringstid 3 november 2016 3 november 2020 Andrahandsmarknad Certifikaten avses inregistreras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ) Kortnamn på Nasdaq OMX Stockholm AB SBSB2 ISIN SE0006084893 Aktuellt erbjudande ICKE KAPITALSKYDDADE PLACERINGAR Europa 9/24 High Yield 8 Löptid 5 år, kupong: 5% Sverige Platå Sprinter 7 Löptid 6 år, platå: 20%, deltagandegrad: 250% Svenska Banker Smart Bonus 2 Löptid 4 år, bonuskupong: 30% Läkemedel Combo Autocall Löptid 1-5 år, kupong 1: 15%, kupong 2: 5% Tids- och betalningsplan Sista anmälningsdag 21 oktober 2016 Utskick av avräkningsnota Sker löpande Likviddag 28 oktober 2016 Första dagen på Exponeringstiden 3 november 2016 Leveransdag 10 november 2016 Sista dag på Exponeringstiden 3 november 2020 Återbetalningsdag 20 november 2020 Övrigt OM CARNEGIE Carnegie Investment Bank AB (publ) är en ledande oberoende investmentbank med nordiskt fokus. Carnegie skapar mervärde för institutioner, företag och privatkunder inom områdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Antalet medarbetare uppgår till cirka 700, fördelat på kontor i sju länder. Carnegie ägs av Altor Fund III och personalen genom Cibvestco AB. Carnegie har arrangerat strukturerade placeringsprodukter sedan 1994. Inom segmenten för institutionella placerare och privatkunder är Carnegie sedan många år en av de största och ledande aktörerna. Den unika positionen möjliggör ett brett utbud av placeringsalternativ och att Carnegie kan säkerställa placeringsprodukternas relevans baserat på rådande marknadsklimat. OM CARNEGIE RESEARCH Carnegie Research är Carnegies nordiska analysavdelning. Inom analysavdelningen sker såväl bolags- som omvärldsanalys samt strategiarbeten. Carnegie Research består av omkring 50 analytiker i de nordiska länderna, vilket gör det till det största analysteamet i Norden utanför storbankerna. Våra analytiker bevakar över 300 börsnoterade nordiska bolag och följer utvecklingen hos utländska, konkurrerande bolag samt gör omvärldsanalyser av trender i de globala marknaderna. Carnegie Research har också ett strategiteam som gör konjunkturprognoser, bedömer börstrender och ger sektorrekommendationer. Carnegie Research är topp-rankat och rankas återkommande mycket högt i utvärderingar av såväl internationella som lokala aktörers analysverksamhet. VIKTIGT Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på www.carnegie.se. För mer information se Emittenttrisk och övriga risker med investeringen på sidan 2. Om Certifikaten säljs av innehavaren före Återbetalningsdagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det Nominella Beloppet. BRANSCHKOD Carnegie är ansluten till Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se. EMITTENTEN: SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL) Handelsbanken bildades i Stockholm och har bedrivit verksamhet sedan den 5 juni 1871. Handelsbanken är ett publikt (publ) bankaktiebolag och har organisationsnummer 502007-7862. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. Handelsbanken levererar tjänster inom hela bankområdet. Handelsbanken har 463 kontor på den svenska marknaden (13 april 2015). Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framtagande AA - enligt Standard & Poor s Rating Services, en division av The McGraw-Hill Companies, Aa2 enligt Moody s Investor Service, AA enligt Fitch, samt en kreditvärdighet på AA (low) enligt DBRS. Strukturerade placeringsprodukter Telefon: 08 5886 92 00 E-post: strukturerade.produkter@carnegie.se www.carnegie.se