Delårsrapport jan-mar 2002

Delårsrapport jan-mar 2002 Omsättningen blev 54,7 MSEK (36,0), en ökning med 52 procent jämfört med första kvartalet 2001 Omsättningsökningen jämfört med förra kvartalet blev 23 procent Resultatet för första kvartalet uppgick till 19,7 MSEK (4,5) Rörelseresultatet blev 1,2 MSEK (0,6), en dubblering jämfört med första kvartalet 2001 CityMail Group sålde den 22 mars sitt innehav i den svenska utdelningsverksamheten, CityMail Sweden AB, till norska Posten. Försäljningen genererade i första steget av affären en reavinst på cirka 18,4 MSEK Styrelsen för CityMail Group AB har beslutat att föreslå bolagsstämman att byta namn på företaget till OptiMail AB 1

CityMail Group AB s struktur CityMail Group består av tre tjänsteområden samt tre delägda bolag. CityMail Group arbetar i huvudsak med att koordinera, integrera och optimera internationella postflöden, främst inom administrativ kundkommunikation (fakturor, kontoutdrag etc.). Utöver detta bedrivs verksamhet med inkommande post till Sverige och osorterad kontorspost i Sverige. Resultat CityMail Group CityMail Group fortsätter att utvecklas i enlighet med tillväxtmålen. Omsättningen för första kvartalet 2002 blev 54,7 MSEK (36,0) en ökning med 52 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Jämfört med fjärde kvartalet 2001 ökade omsättningen med 10,4 MSEK (23%). De nya volymer som enligt bokslutskommunikén aviserades för Q1 kom att igångsättas som planerat. I omsättningen för första kvartalet ingår volymer motsvarande ett par miljoner kronor som är av engångskaraktär, dvs. icke repetitiva volymer. CityMail Groups resultat för första kvartalet 2002 uppgick till 19,7 MSEK (4,5). Resultatet innehåller en reavinst på 18,4 MSEK från försäljningen av knappt halva innehavet i CityMail Sweden till Norska Posten under mars månad. I resultatet på Q1 föregående år ingick utdelning från Svensk Adressändring AB och valutavinster uppgående till 3,9 MSEK. Resultatet exklusive reavinsten från försäljningen av CityMail Sweden uppgick under kvartalet till 1,3 MSEK (4,5). Rörelseresultatet uppgick till 1,2 MSEK (0,6). MSEK 60 50 40 30 20 10 0 Kvartalsvis omsättningsutveckling CityMail Group AB* 1998 1999 2000 2001 2002 *Q1 1998 till Q2 2000 visar siffror för det dåvarande affärsområdet CityMail International, vilket är motsvarande till dagens CityMail Group AB. Rörelsemarginalen har stigit från 1,5% under samma period förra året till 2,1% i år. De finansiella posterna, exkl försäljningen av CityMail Sweden, blev 0,2 MSEK (3,9). Skillnaden i de finansiella posterna mellan åren förklaras av tidpunkten för utdelning från Svensk Adressändring och valutavinster på Promissory Notes (växlar). Under 2001 erhölls utdelningen från Svensk Adressändring (1,8 MSEK) under Q1 medan utdelningen i år kommer att erhållas under Q2 (ca 2,1 MSEK). I finansnettot för första kvartalet föregående år ingick en kursomräkningseffekt på fordran på Post Office med 1,5 MSEK. Fordringarna på Post Office är sålda och slutbetalda under tredje kvartalet 2001. Huvuddelen av kostnaderna för CityMail Group ökar linjärt med intäkterna eftersom distributionen inom OptiMail sker genom 2

Resultaträkning 2000/2001 CityMail Group Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4 Kvartal 1 MSEK 2001 2001 2001 2001 2002 Nettoomsättning 35 977 44 883 44 992 44 309 54 707 Övriga rörelseintäkter - - - 1 635 - Totala intäkter 35 977 44 883 44 992 45 944 54 707 Personalkostnader -2 329-3 711-3 570-3 878-3 536 Övriga externa kostnader -33 044-40 197-40 390-39 950-49 852 Avskrivningar på materiella och immateriella anl.tillgångar -49-61 -155-66 -157 Jämförelsestörande poster - -15 009 - - - Rörelseresultat 555-14 095 877 2 050 1 162 1,5% -31,4% 1,9% 4,5% 2,1% Finansiella int./kostn. 3 922 104 159 44 18 541 Resultat efter finansiella poster 4 477-13 991 1 036 2 094 19 703 12,4% -31,2% 2,3% 4,6% 36,0% partners. Marginalen för OptiMail-tjänsten varierar mellan olika länder och mellan olika utvecklingsfaser hos våra kunder, vilket påverkar rörelsemarginalen mellan enskilda perioder. För Inbound mail och Office mail hanteras utdelningstjänsten av vår partner CityMail Sweden AB, likaledes på rörlig basis. Som tidigare meddelats i bokslutskommunikén för 2001 och i årsredovisningen för 2001 slutar CityMail Group från och med detta kvartal att särredovisa CityMail International och CityMail Group. Förväntad utveckling I enlighet med vad som förutspåddes i bokslutskommunikén har ny distribution påbörjats under årets första kvartal. Förberedelser pågår för igångsättning av nya volymer med start under andra eller tredje kvartalet 2002. I enlighet med vad som tidigare informerats tas nya volymer till en början normalt in med lägre marginal. CityMail Group kvarstår vid målsättningen att 2003-2004 omsätta åtminstone 400-500 MSEK. CityMail Group kommer att uppnå målsättningen genom att knyta till sig få men stora kunder. Införsäljningstiden samt tiden för igångsättning av dessa kunder är relativt lång varför omsättningsökningen sker stegvis. Målsättningen är att CityMail Group långsiktigt ska ha en rörelsemarginal som inte understiger 8 procent. Vice Vd Håkan Ohlsson kommer att under kommande kvartal lämna sin tjänst hos CityMail Group och övergå till motsvarande befattning hos det delägda bolaget CityMail Sweden. CityMail Group har i samband med förändringen försäkrat sig om möjligheten att även i framtiden använda Håkan Ohlsson för vissa arbetsuppgifter på konsultbasis. 500 400 Mål 300 200 100 0 26 MSEK År 1999 63 MSEK År 2000 170 MSEK År 2001 220 MSEK (takt) År 2002 År 2003 År 2004 År 2005 År 2006 3

Väsentliga händelser under perioden Innehavet sålt i den svenska utdelningsverksamheten - City- Mail Sweden AB CityMail Group AB sålde i mars sitt innehav i intressebolaget CityMail Sweden, den svenska utdelningsverksamheten, till norska Posten. Innan affären ägde CityMail Group 330 aktier, motsvarande 33 procent, i CityMail Sweden. Innehavet som hade ett bokfört värde om 33 MSEK kommer att avyttras i två steg. I första steget av affären sålde CityMail Group den 22 mars 2002 159 aktier, för vilka man erhöll en nettointäkt om cirka 34 MSEK. Försäljningen genererade en reavinst på ca 18 MSEK. Vinsten täcks av förlustavdrag från tidigare år och därmed uppstår ingen skattekostnad för transaktionen. Efter det första steget i affären äger nu CityMail Group cirka 14 procent av företaget. I det andra steget av affären, som sker under första kvartalet 2006, säljs resterande 171 aktier. Köpeskillingen i detta steg kommer att baseras på resultatet (EBIT) för CityMail Sweden år 2005, multiplicerat med 9. Styrelsen i CityMail Group AB föreslår namnbyte till OptiMail AB Styrelsen i CityMail Group har beslutat att vid bolagsstämman den 24 april 2002 föreslå att bolaget byter namn till OptiMail AB. Namnet, OptiMail AB, är ett namn som tydligare beskriver bolagets kärnverksamhet, att koordinera, integrera och optimera internationella postflöden åt internationella koncerner i Europa. CityMail Group önskar genom namnbytet förbättra möjligheten att kunna kommunicera innehållet i företagets kärnverksamhet. Samtidigt hoppas CityMail Group kunna undvika den förväxling som ibland uppstår mellan bolagen CityMail Sweden (den svenska utdelningsverksamheten) och CityMail Group (det börsnoterade bolaget som bedriver internationell postoptimering). CityMail Groups största tjänsteområde opererar redan under namnet OptiMail (det tidigare namnet var Cross border mail). Nils Ridhammar har utsetts till vice Verkställande Direktör Nils Ridhammar har av styrelsen i CityMail Group AB den 23 januari utsetts till vice verkställande direktör. Beslutet innebär inte några övriga förändringar i ledningen. Nils Ridhammar har varit ansvarig för affärsområdet CityMail International sedan starten 1998, är ett steg i den fortsatta utvecklingen av bolagets kärnverksamhet, att optimera och koordinera större internationella koncerners postflöden. Finansiell ställning Likvida medel Bolagets likvida medel den 31 mars 2002 uppgick till 41,9 MSEK (0,7). Bolaget har också outnyttjade krediter om 5 MSEK (6,6). Kassaflöde Kassaflödet uppgick under första tre månaderna 2002 till -1,3 MSEK (-0,9). Bolaget hade per den 31 mars inga (3,4 MSEK) räntebärande skulder. Soliditet Soliditeten uppgick per 31 mars 2002 till 77 procent jämfört med 73 procent vid årets ingång. Förlustavdrag CityMail Group har sammanlagda förlustavdrag om 267,2 MSEK. Investeringar Investeringarna uppgick under första tre månaderna 2002 till 0,8 MSEK (0,0). Personal Medelantalet anställda under de tre månaderna 2002 uppgick till 17 (13). Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer. Delägda bolag CityMail Sweden AB Bolaget är verksamt inom distribution av försorterad datoradresserad post inom Sverige och ägs till 57 procent av norska Posten, 29 procent av Bror Anders Månsson och 14 procent av CityMail Group. Genom att CityMail Group köper utdelningstjänster av CityMail Sweden för såväl inbound mail som den osorterade kontorsposten är CityMail Group en av CityMail Swedens största kunder. Posten Norges inträde som ägare i bolaget genomförs delvis genom en riktad nyemission om 50 MSEK, vilken kommer att tillföras under maj månad. Tillförandet av en nordisk partner till CityMail Sweden kommer att medföra synergivinster. Arbetet med att förverkliga dessa kommer att påbörjas omedelbart efter affärens genomförande. Svensk Adressändring AB CityMail Group äger 15 procent av Svensk Adressändring och resterande del ägs av svenska Posten. Bolaget tar emot och kvalitetssäkrar adressändringar och begäran om eftersändning av post. Utdelningen till CityMail Group AB för 2001 (cirka 2,1 MSEK) utbetalas under andra kvartalet. AddressPoint AB CityMail Group äger 40 procent av AddressPoint och resterande del ägs av svenska Posten. Bolaget levererar en tjänst där företag och privatpersoner enkelt kan meddela sin nya adress till företag och organisationer som de har relationer med. Likviden för försäljningen av ungefär halva innehavet i CityMail Sweden beräknas inflyta med cirka 34 MSEK under maj 2002. 4

Aktiens utveckling CityMail Groups aktie har under första kvartalet stigit med 25,7 procent och slutade i mars på 9,05 kr, att jämföra med SAX index som sjunkit med 1,5 procentenheter under samma tid. Totalt omsattes 566 250 aktier under kvartalet. Omsättning MSEK 60 50 40 Aktiekurs relaterat till CityMail Groups omsättning efter försäljningen av CityMail Sweden år 2000 Aktiekurs SEK 15 12 30 20 9 10 0 Q3-2000 Q4-2000 Q1-2001 Q2-2001 Q3-2001 Q4-2001 Q1-2002 6 Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Stockholm den 24 april 2002 Styrelsen i CityMail Group AB För ytterligare information, kontakta: Fredrik Olsson, VD 08-556 324 00, 070-5906258 fredrik.olsson@citymail.se Kommande rapporttillfällen: Halvårsrapport 22 augusti 2002 Delårsrapport 9 månader 6 november 2002 Bokslutskommuniké 2002 februari 2003 Håkan Ohlsson, vice VD 08-556 324 00, 070-7524201 hakan.ohlsson@citymail.se Eller besök vår Financial Hearing på Operaterrassen den 26 april kl. 12.00. 5

Resultaträkning i sammandrag 2002 2001 2001 Belopp i TSEK Jan-mar Jan-mar Helår Nettoomsättning 54 707 35 977 170 161 Övriga rörelseintäkter 0 0 1 635 Totala intäkter 54 707 35 977 171 796 Personalkostnader -3 536-2 329-13 488 Övriga externa kostnader -49 852-33 044-153 581 Avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar -157-49 -331 Jämförelsestörande poster (not1) 0 0-15 009 Rörelseresultat 1 162 555-10 613 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 295 4 042 4 913 Resultat från andelar intresseföretag 18 362 0 0 Räntekostnader och liknande resultatposter -116-120 -684 Resultat efter finansiella poster 19 703 4 477-6 384 Skatt 0 0 7 500 Periodens resultat 19 703 4 477 1 116 Antal aktier vid periodens utgång (tusental) 13 654 13 654 13 654 Antal utest. optioner vid period. utg. (tusental) 1 022 295 1 022 Resultat per aktie, kr 1,44 0,33 0,08 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,34 0,32 0,08 Not 1 - Jämförelsestörande poster Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 1 162 555 4 396 Nedskrivning av investering i Real Logistics Sweden AB 0 0-11 009 Nedskrivning av investering i flytta.nu 0 0-4 000 Summa jämförelsestörande poster 0 0-15 009 Rörelseresultat efter jämförelsestörande poster 1 162 555-10 613 Balansräkning i sammandrag 2002 03 31 2001 03 31 2001 12 31 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 904 4 200 Uppskjuten skattefordran 7 500 0 7 500 Andelar i koncern- och intresseföretag 29 956 42 705 45 855 Andra långfristiga fordringar 0 13 607 0 Materiella anläggningstillgångar 1 804 603 1 821 Kundfordringar 11 371 26 596 9 729 Fordringar hos koncernföretag 0 5 913 0 Fordringar hos intressebolag 0 1 823 0 Andra kortfristiga fordringar 0 28 524 0 Övriga omsättningstillgångar 36 897 7 343 1 579 Likvida medel 41 871 669 43 188 Summa tillgångar 130 303 127 787 109 872 Eget kapital och skulder Eget kapital 100 162 83 149 80 459 Långfristig skuld 2 520 3 780 2 520 Leverantörsskulder 6 488 20 266 3 323 Skulder till koncernföretag 92 142 92 Skulder till intressebolag 572 660 205 Övriga skulder 20 469 19 790 23 273 Summa eget kapital och skulder 130 303 127 787 109 872 Kassaflödesanalys i sammandrag 2002 2001 2001 Jan-mar Jan-mar Helår Kassaflöde från den löpande verksamh. före förändr. i rör. kap. 1 319 604 749 Förändringar i rörelsekapital -1 972-3 390 13 022 Kassaflöde från investeringsverksamheten 33 417-25 -15 902 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -34 081 1 948 43 787 Årets kassaflöde -1 317-863 41 656 Eget kapital 2002 2001 2001 Jan-mar Jan-mar Helår Belopp vid årets ingång 80 459 78 672 78 672 Periodens resultat 19 703 4 477 1 116 Optionsprogram 0 0 671 Belopp vid årets utgång 100 162 83 149 80 459 Nyckeltal och värde per aktie 2002 2001 2001 Jan-mar Jan-mar Helår Soliditet 77% 65% 73% Räntabilitet på eget kapital 87% 22% 1% Räntabilitet på totalt/sysselsatt kapital 66% 15% 1% Resultat per aktie, kr 1,44 0,33 0,08 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,34 0,32 0,08 Eget kapital per aktie, kr 7,34 6,09 5,89 6