Delårsrapport JANUARI MARS 2011 Delårsrapport januari mars 2011 Omsättningen för första kvartalet uppgick till 59 (47) MSEK. Koncernens bruttomarginal uppgick till 65 % (75), och bruttoresultatet blev 39 (35) MSEK. Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick under perioden till 5 (-3) MSEK. Resultat efter skatt uppgick för perioden till 1 (-7) MSEK. Resultatet per aktie under första kvartalet uppgick till 0,01 (-0,06) SEK. Kassaflödet för perioden blev -13 (5) MSEK. Nyckeltal jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning, MSEK 59 47 208 Bruttoresultat 39 35 140 Bruttomarginal, % 65 74 67 Rörelseresultat, MSEK 1-7 -75 Resultat efter skatt, MSEK 1-7 -77 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,01-0,06-0,60 Kassaflöde, MSEK -13 5 0 Likvida medel vid periodens slut, MSEK 68 85 81 Nettoomsättning per applikationsområde MSEK 70 60 50 40 30 20 10 0 % 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2008 2009 2010 2011 Business solutions Technology & Licensing Övriga Bruttomarginal, % Denna rapport publicerades den 29 april 2011 Anoto Group AB är världsledande inom digital penn- och pappersteknologi och är skapare av det första kommersiella systemet för digitala pennor och papper, vilket möjliggör snabb och pålitlig överföring av handskriven text till digital form. Anoto verkar genom ett globalt partnernätverk som fokuserar på användarvänliga formulärlösningar för effektiv insamling, överföring och lagring av data inom olika affärsområden som t. ex. Vård, bank och finans, transport och logistik samt utbildning. Anoto group har ca 110 anställda, kontor i Lund (huvudkontor), Boston och Tokyo. Anoto Group AB:s aktie är noterad på Nasdaq OMX Nordic Small Cap-lista under tickern ANOT.För mer information: www.anoto.com
VD Torgny Hellströms kommentar Försäljningen under tredje kvartalet uppgick till 59 (47) MSEK. Detta motsvarar en tillväxt på 26 % jämfört med samma kvartal föregående år, främst genom att områdena Business Solutions, Technology & Licensing och C Technologies utvecklats väl. Resultatet efter skatt uppgår till 1 MSEK, inklusive valutakursförluster på 4 MSEK till följd av en sjunkande dollar kurs. Det positiva resultatet för Q1 är en kombination av den pågående omstruktureringen, förändringar i produktportföljen, förändringar i vår partnermodell samt leveranser av order som erhölls under slutet av 2010. Vårt arbete med omstruktureringen av verksamheten fortsätter för att Anoto ska kunna nå lönsamhet med ett positivt kassaflöde från mitten av 2011. Som förväntat är kassaflödet under första kvartalet negativt, främst beroende på utbetalningar avseende omstruktureringen som genomfördes under 2010. Vi ser nu att marknaden börjar se mer positivt på applikationer som inkluderar digitala pennor. Efter rapportperiodens slut annonserade vi att TStudy skrivit ett treårsavtal för distribution av interaktiva utbildningslösningar i Kina. Det är mycket glädjande med en sådan långsiktig affär på denna stora marknad. Affären beräknas ge Anoto royaltyintäkter på 2 MUSD över en treårsperiod. Utsikter Vi har goda förutsättningar att vara vinstgivande med ett positiv kassaflöde från mitten av detta år. Sida 2/11
En partnerdriven affärsmodell Anotos verksamhet fördelas på tre tillämpningsområden: Business Solutions, Technology & Licensing och C Technologies. Inom dessa tre applikationsområden erhåller vi intäkter i fem skilda kategorier - licenser, royalty, digitala pennor, komponenter och ingenjörstid (NRE). Nettoomsättning per intäktskategori MSEK jan-mar jan-mar jan-dec Licensintäkter 7 10 34 Royaltyintäkter 9 9 30 Digitala pennor 34 22 121 Komponenter 3 3 12 NRE och övrigt 6 3 11 Totalt 59 47 208 EBIT 2009-2011 MSEK 5 0-5 -10-15 -20-25 -30 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2010 2011 Kassaflöde 2009-2011 MSEK 30 20 10 0-10 -20-30 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2010 2011 Löpande verksamhet Kassaflöde övrigt Sida 3/11
Business Solutions Business Solutions fokuserar på system, tjänster och produkter riktade mot företag, primärt med inriktning mot formulärhantering. Anoto har en indirekt affärsmodell och säljer via partners som systemintegratörer, mjukvaruutvecklare och IT-konsulter. Dessa tillhandahåller i sin tur sina företagskunder anpassade lösningar baserade på Anotos teknologi. Försäljningen inom Business Solutions var tre miljoner kronor bättre än motsvarande period föregående år och ligger väl i linje med våra målsättningar. Våra partners har utgjort ett utmärkt stöd för Anoto i vår strävan att genomdriva en koncentration av vårt gränssnitt mot marknaden, särskilt genom gemensamma marknads- och PR-ansträngningar och genom Anoto Advisory Board, där våra större partners finns representerade. Vi ser nu en generell ökning i antalet nya affärsmöjligheter, särskilt inom hälso- och sjukvårdsmarknaden i USA. Vidare har det allmänna ekonomiska klimatet bidragit till en positiv utveckling under årets första kvartal. Värt att notera är HMISS sjukvårdsmässan under februari månad i Orlando, där ett flertal partners deltog och fick ett stort medialt utrymme. Detta understryker vår uppfattning att Anotos teknologi har stora möjligheter att tillföra ett positivt värde inom sjukvårdssektorn. MSEK jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning 22 19 81 Bruttoresultat 17 15 61 Technology & Licensing Kunder inom Technology & Licensing utvecklar och säljer egna produkter baserade på Anotos teknologi och digitala pennor. Produkter som utvecklats är leksaker, inlärnings- och undervisningsprodukter, visuell kommunikation och produkter för personligt bruk. Flera av produkterna är interaktiva och möjliggör ljud- och bildöverföring i realtid med feedback då man skriver eller vidrör en interaktiv yta, såsom papper, whiteboards eller blädderblock. Slutkund till dessa produkter är både individuella konsumenter och företagskonsumenter. Försäljningen under årets första kvartal var 3 miljoner kronor bättre än motsvarande period föregående år och låg väl i linje med våra förväntningar. Vi har levererat ett stort antal pennor till den nordamerikanska IWB-marknaden, vilket var helt enligt plan. Vi har även påbörjat leveranserna av vår nyligen utvecklade USBpenna till TStudy i Sydkorea, en penna som bland annat kommer att användas inom TStudy s applikationer för distansundervisning. USB-pennan är en produkt som med hänsyn till den attraktiva prisbilden kan komma att bli intressant även inom andra tillämpningsområden. Royaltyintäkterna hamnade på samma nivå som föregående år. MSEK jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning 24 21 81 Bruttoresultat 16 15 60 Sida 4/11
C Technologies C Technologies utvecklar, tillverkar och säljer C-Pen, en lösning som innefattar handhållen scanner och programvara för teckenigenkänning. C-Pen registrerar tryckt information som text, siffror och koder, avkodar informationen och överför den till datorer och smartphones. Produkterna är tillgängliga genom eget varumärke och under andra varumärken via OEM-partners. Försäljningen av C-Pen under första kvartalet 2011 var 7 MSEK högre än första kvartalet föregående år, vilket var i linje med våra förväntningar. Ett stort antal enheter har under perioden, i enlighet med våra planer, levererats till två större OEM kunder. Vårt OEM-erbjudande har under perioden uppdaterats till att även omfatta C-Pen för användning tillsammans med Android-plattformen via Bluetooth, något som förväntas generera intäkter under Q3. På detaljhandelssidan arbetar vi med att förstärka våra distributionskanaler inom Europa. Vi har även dedikerat resurser för att anpassa C-Pen till att bli ett läshjälpmedel för personer med lässvårigheter. I detta sammanhang har vi under första kvartalet skrivit ett avtal med SVOX AG, som är en ledande leverantör av text till tal lösningar. MSEK jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning 10 4 36 Bruttoresultat 5 2 18 Sida 5/11
Finansiering och likviditet Koncernens likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick vid periodens slut till 68 (85) MSEK. Anoto Group AB Anoto Group AB utgör ett renodlat holdingbolag med ett begränsat antal koncernfunktioner. Omsättningen för första kvartalet uppgick till 1(1) MSEK och resultatet före skatt till 0 (0) MSEK. Likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick vid periodens utgång till 1(0) MSEK. Investeringar uppgår till 0 (0) MSEK. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34. Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Risker och osäkerhetsfaktorer Utöver de risker som beskrivs i Anoto Groups årsredovisning 2010 bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. (Se not 2 i årsredovisningen 2010 för utförligare beskrivning av bolagets riskexponering och riskhantering.) Transaktioner med närstående Efter årsstämman i maj 2010, då Joonhee Won (TStone) och Paddy Padmanabhan (DoubleDay) valdes in som medlemmar i Anotos styrelse, har försäljningar på 4,8 MSEK genomförts till TStudy, Sydkorea (ett dotterbolag till TStone) och på 0,3 MSEK till Expedata Inc (ett dotterbolag till DoubleDay). Transaktionerna har genomförts under normala affärsvillkor. Händelser efter bokslutsdagen Efter rapportperiodens slut offentliggjordes att TStudy skrivit ett treårsavtal för distribution av interaktiva utbildningslösningar i Kina. Affären beräknas ge Anoto royaltyintäkter på 2 MUSD över en treårsperiod. Aktiedata Bolagets aktie är noterad under tickern ANOT på Small Cap-listan på NASDAQ OMX Nordiska börs i Stockholm. Vid rapportperiodens utgång uppgår antalet aktier till 128 583 867. Inga teckningsoptioner förekommer. Optionsprogram För närvarande finns inget utestående optionsprogram. Sida 6/11
Kalender 2011 Årsstämma 12 maj 2011 Andra kvartalet 29 juli 2011 Tredje kvartalet 28 oktober 2011 Bokslutskommuniké 3 februari 2012 Informationen är sådan som Anoto Group AB (publ.) ska offentliggöra enligt lagen om börs- och clearingverksamhet och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 29 april 2011 kl. 08:30. För ytterligare information Kontakta: Dan Wahrenberg, CFO Tel. +46 46 540 10 19 Anoto Group AB (publ.) org. nr. 556532-3929 Box 4106 SE-227 22 Lund Tel.: +46 46 540 12 00 www.anoto.com Sida 7/11
Finansiella rapporter Rapport över totalresultat i sammandrag not jan-mar jan-mar jan-dec TSEK Nettoomsättning 59 116 46 891 208 395 Kostnad för sålda varor / tjänster -20 589-13 263-68 303 Bruttoresultat 38 527 33 628 140 092 Försäljnings-, administrations- & forskningskostnader -32 511-42 795-188 471 Övriga rörelseposter -4 717 1 927-26 096 Rörelseresultat 1 299-7 240-74 475 Nedskrivning av andelar i intresseföretag - -354-499 Övriga finansiella poster -27 463-2 298 Resultat före skatt 1 272-7 131-77 272 Skatt -6-29 -54 Periodens resultat 1 266-7 160-77 326 Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 2 308-49 1 049 Periodens övrigt totalresultat 2 308-49 1 049 Periodens summa totalresultat 3 574-7 209-76 277 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 3 262-7 071-74 342 Innehav utan bestämmande inflytande 312-138 -1 935 Periodens summa totalresultat 3 574-7 209-76 277 Nyckeltal 2 Bruttomarginal 65,2% 71,7% 67,2% Rörelsemarginal 2,2% Neg Neg Resultat per aktie före och efter utspädning (sek) 2 0,01-0,06-0,60 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning 128 583 867 128 583 867 128 583 867 Sida 8/11
Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag TSEK 2011-03-31 2010-12-31 Immateriella tillgångar 327 279 328 614 Materiella anläggningstillgångar 8 548 8 943 Finansiella anläggningstillgångar 1 563 1 794 Summa anläggningstillgångar 337 390 339 351 Varulager 24 842 25 306 Kundfordringar 17 295 19 139 Övriga omsättningstillgångar 14 212 14 950 Summa kortfristiga fordringar 31 507 34 089 Likvida medel inkl kortfristiga placeringar 67 804 81 044 Summa omsättningstillgångar 124 153 140 439 S:a Tillgångar 461 543 479 790 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 398 025 394 763 Innehav utan bestämmande inflytande -2 848-3 160 Långfristiga skulder 17 331 19 806 Kortfristiga avsättningar 934 829 Övriga kortfristiga skulder 48 101 67 552 Summa kortfristiga skulder 49 035 68 381 S:a Eget kapital & skulder 461 543 479 790 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Innehav Övrigt tillskjutet Balanserade Summa utan bestämmande Totalt TSEK Aktiekapital kapital Reserver vinstmedel eget kapital inflytande eget kapital Ingående balans 1 januari 2010 2 572 448 508-118 18 143 469 105-1 225 467 880 Totalresultat för perioden 1 049-75 391-74 342-1 935-76 277 Eget kapital 31 december 2010 2 572 448 508 931-57 248 394 763-3 160 391 603 Totalresultat för perioden 2 308 954 3 262 312 3 574 Eget kapital 31 mars 2011 2 572 448 508 3 239-56 294 398 025-2 848 395 177 Sida 9/11
Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag TSEK jan-mar jan-mar jan-dec Resultat efter finansiella poster 1 272-7 131-77 272 Avskrivningar och nedskrivningar 3 705 4 596 49 639 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet 99-242 -7 Summa poster som inte ingår i kassaflödet 3 804 4 354 49 632 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 5 076-2 777-27 640 Förändring av rörelsekapital -16 852 13 112 45 002 Kassaflöde från den löpande verksamheten -11 776 10 335 17 362 Kassaflöde från investeringar -1 464-5 650-17 088 Summa kassaflöde före finansiering -13 240 4 685 274 Kassaflöde från finansieringsverksamheteten Periodens kassaflöde -13 240 4 685 274 Likvida medel vid periodens början 81 044 80 770 80 770 Likvida medel vid periodens slut 67 804 85 455 81 044 Nyckeltal jan-mar jan-mar jan-dec Periodens kassaflöde (TSEK) -13 240 4 685 274 Kassaflöde / aktie före och efter utspädning (sek) 1-0,10 0,04 0,00 2010-12-31 Soliditet 82,3% Antal aktier 128 583 867 Eget kapital per aktie (sek) 3,07 2 Nyckeltal avseende Kassaflöde per aktie är baserat på vägt genomsnittligt antal aktier och utestående eckningsoptioner för respektive perioder. Endast teckningsoptioner där nuvärdet på teckningskursen är lägre än stamaktiens verkliga värde ingår i underlaget. Sida 10/11
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag jan-mar jan-mar jan-dec TSEK Nettoomsättning 1 761 932 9 126 Bruttovinst 1 761 932 9 126 Administrationskostnader -1 602-874 -7 966 Rörelseresultat 159 58 1 160 Finansiella poster 1 1 6 Periodens resultat 160 59 1 166 Moderbolagets balansräkning i sammandrag TSEK 2011-03-31 2010-12-31 Immateriella tillgångar 475 506 Materiella anläggningstillgångar 43 49 Finansiella anläggningstillgångar 344 699 344 699 Summa anläggningstillgångar 345 217 345 254 Övriga kortfristiga fordringar 63 976 108 374 Likvida medel inkl kortfristiga placeringar 534 1 042 Summa omsättningstillgångar 64 510 109 416 S:a Tillgångar 409 727 454 670 Eget kapital 407 422 453 260 Övriga kortfristiga skulder 2 305 1 410 S:a Eget kapital & skulder 409 727 454 670 Sida 11/11