Bokslutskommuniké 2015 Stockholm 2016-02-26 Bokslutskommuniké 2015 Financial Transactions Control Systems Sweden AB (publ), 556965-3537 Periodens nettoomsättning uppgick till KSEK 16 690 (0) Periodens resultat uppgick till KSEK 5 291 (-86) Resultat per aktie: SEK 0,19 (-0,01) Eget kapital per aktie: SEK 1,23 (2,65) Etablerar dotterbolag i USA Fortsatt affärs- och produktutveckling inom segmentet payment service provider (PSP) VD har ordet Bolaget visade en mycket god tillväxt och lönsamhet under sitt första operativa bokföringsår 2015. Det finns goda skäl att tro att detta scenario kommer att fortsätta under 2016, och med stöd av förväntat fortsatt starka kassaflöden i licensverksamheten under 2016 kommer pågående tekniskt och affärsmässigt utvecklingsarbetet att fortskrida, med det uttalade målet att under senare hälften av 2016 kunna lansera ett breddat utbud av produkter, i linje med bolagets strategi att förflytta kärnverksamheten från att vara en utpräglad teknikleverantör till en dynamisk Payment Service Provider (PSP). Marknaden för, och de legala spelreglerna kring, non-cash payments står inför omfattande förändring och det är FTCS avsikt att inte bara vara en agil och aktiv aktör i marknaden utan även en drivande kraft i denna marknadsförändring. Abdallah Hitti VD, styrelseledamot Verksamheten Financial Transactions Control Systems Sweden AB (publ) ( FTCS eller bolaget ) äger och vidareutvecklar en betalningsadministrativ teknisk plattform/system ( Plattformen ) som tillhandahåller lösningar v administration av elektroniska kuponger/vouchers vid genomförande av betaltransaktioner. Plattformen är uppbyggd i modulform och kan hantera samtliga delar i det transaktionsflöde som uppstår i en digital penningtransaktion, inkluderat ett kraftfullt antibedrägerisystem samt tekniska lösningar för att förebygga penningtvätt. Genom dess modulära uppbyggnad är Plattformen ständigt anpassningsbar för att möta de innovationer som nätbedragare utvecklar. FTCS grundades hösten 2014 och förvärvade Plattformen i december 2014. FTCS omsättning under 2015 består av intäkter från licensiering av Plattformen till en licenskund som tillhandahåller vouchertjänster till konsumenter och e-handlare. Bolaget ger således inte självt ut kuponger/vouchers, eller tillhandahåller betaltjänster utan agerar uteslutande som en teknisk leverantör. S i d a 1 11
FTCS är moderbolag i en koncern med det helägda dotterbolaget FTCS USA Inc, registrerat i North Carolina, USA. FTCS huvudkontor är beläget i centrala Stockholm. Denna rapport avser moderbolagets verksamhet för perioden 1 januari 2015 31 december 2015. I dotterbolaget har ingen verksamhet ägt rum under perioden varför rapporten ger en korrekt bild av hela koncernens verksamhet under 2015. Händelser under perioden FTCS bildades i mars 2014 som lagerbolag somövertogs i oktober 2014. I november och december 2014 beslutades dels om två riktade nyemissioner i syfte att tillskjuta kapital till bolaget, dels om en aktiesplit i syfte att förbereda fortsatt aktiespridning. Därtill beslutades om byte av bolagskategori till publikt bolag. Bolaget förvärvade som omnämnt ovan Plattformen i december 2014 i en kombinerad apportemission och kontantaffär, baserad på ett överenskommet värde på Plattformen om 36 800 KSEK. Samma dag slöts avtal med ovan kund avseende licensiering av Plattformen. I mars 2015 aktiverades Licenskundens avtalsenliga licensbetalningar till FTCS. För perioden mars till och med december 2015 (10 mån) har FTCS erhållit licensavgifter om totalt 16 690 KSEK från Licenskunden. Licensintäkterna har på grund av Licenskundens ökade transaktionsvolymer utvecklats mycket positivt under 2015 och den genomsnittliga licensintäkten på månadsbasis för helåret 2015 är 49 procent högre än den inledande licensintäkten i mars 2015. I mars 2015 inleddes bolagets erläggande av avtalsenlig kontant köpeskilling mot säljarrevers avseende förvärvet av Plattformen. Under perioden mars till december 2015 har FTCS amorterat cirka 10 300 KSEK på säljarreversen. Vid utgången av räkenskapsåret 2015 kvarstår cirka 1 700 KSEK i oreglerad köpeskillingsskuld. I april 2015 beslutades vid extra bolagsstämma i bolaget att välja in ny revisor, Jenny Gentele, ABC Revision. I juni 2015 avhölls årsstämma i FTCS där det beslutades att fastställa årsredovisningen för räkenskapsåret 2014 (noteras att FTCS ej var operativt under detta räkenskapsår), att vinstdisposition skulle ske enligt förslaget i förvaltningsberättelsen samt att bevilja ansvarsfrihet åt verkställande direktör och styrelsens ledamöter. I september 2015 anställdes dels en affärsutvecklare och säljansvarig, dels en chefstekniker som tidigare anlitats på konsultbasis av FTCS. I november 2015 projektanställdes en mjukvaruingenjör. Anställningen övergick i en tillsvidareanställning vid utgången av 2015. Under det fjärde kvartalet 2015 inleddes arbetet med att etablera ett dotterbolag i USA, FTCS USA Inc. Etableringen av dotterbolaget är en avgörande komponent i ett pågående affärsutvecklingsarbete avseende en gränsöverskridande P2P betaltjänst. S i d a 2 11
Väsentliga händelser efter periodens utgång Det finns inga händelser av vikt att rapportera efter periodens utgång. Försäljning och resultat Koncernens omsättning uppgick under perioden till KSEK 16 690 (0), varav nettoomsättningen uppgick till KSEK 16 690 (0) med ett resultat om KSEK 5 291 (-86). Intäkterna är i sin helhet hänförliga till licensintäkter. Licensintäkterna har på grund av ökade transaktionsvolymer utvecklats mycket positivt under 2015 och den genomsnittliga licensintäkten på månadsbasis för helåret 2015 är, som nämnts ovan, 49 procent högre än den inledande licensintäkten i mars 2015. Likviditet och finansiering Den 31 december 2015 uppgick FTCS banktillgodohavanden till KSEK 1 520 (1 507). Koncernen har i dag långfristiga skulder i form av säljarrevers om KSEK 1 713 (10 000). Investeringar FTCS totala investeringar under perioden uppgick till KSEK 0 (0) och avsåg immateriella anläggningstillgångar med KSEK 0 (36 800) såsom balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och vad avser materiella anläggningstillgångar KSEK 0 (0) såsom inventarier, verktyg och installationer. Avskrivningar Periodens resultat har belastats med KSEK 3 680 (0) i avskrivningar varav KSEK 0 (0) avskrivningar på inventarier, verktyg och installationer, KSEK 0 (0) avskrivningar på tidigare års balanserade utgifter för utvecklingsarbete samt 3 680 (0) avser avskrivning av immateriella rättigheter. Eget kapital, aktiekapital och antal aktier Per den 31 december 2015 uppgick FTCS egna kapital till KSEK 33 512 (27 963). Aktiekapitalet är fördelat på 27 285 000 aktier med ett kvotvärde om SEK 0,05. Samtliga aktier utgörs av samma serie och äger samma rätt till röst och vinst i bolaget. Aktien har ISIN-kod SE0007783071. FTCS soliditet uppgick den 31 december 2015 till 85 procent (70). Anställda Per den 31 december 2015 hade FTCS-koncernen 4 (0) anställda. Därtill är FTCS styrelseordförande anlitad på konsultbasis med avseende på juridiska och strategiska frågor. S i d a 3 11
Ägarstruktur Per den 31 december 2015 hade FTCS två ägare som var och en innehade aktier motsvarande fem procent eller mer av röste- och kapitalandelen i bolaget. Per den 31 december 2015 hade FTCS 89 aktieägare. Utsikter för bokföringsåret 2016 Styrelsen bedömer att FTCS framtidsutsikter är mycket goda med de den utveckling som skett under perioden och med de investeringar och utvecklingsarbete som genomförs. Styrelsen väljer emellertid inte att i detta läge gå ut med någon prognos för kommande period, främst med hänsyn till att marknaden befinner sig i en växande och föränderlig fas. Redovisningsprinciper Rapporten är upprättad i enlighet med BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning, K3. Bolagets tillgångar och skulder upptas till anskaffningsvärdet respektive nominellt värde om ej annat framgår. Denna rapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. 26 februari 2016 ******************* Financial Transactions Control Systems Sweden AB (publ) Styrelsen Abdallah Hitti VD, styrelseledamot Linus Löfgren Styrelseordförande Bengt Lagergren Styrelseledamot John Fransson Styrelseledamot För ytterligare information vänligen kontakta: Linus Löfgren Styrelseordförande Telefon 070-792 81 54 Mail linus.lofgren@ftcs.se S i d a 4 11
Detta är FTCS Financial Transactions Control Systems Sweden AB (publ) ( FTCS eller bolaget ) äger och vidareutvecklar en betalningsadministrativ teknisk plattform/system ( Plattformen ) som tillhandahåller lösningar för administration av elektroniska kuponger/vouchers för genomförande av betaltransaktioner. Plattformen är uppbyggd i modulform och kan hantera samtliga delar i det transaktionsflöde som uppstår i en digital penningtransaktion, inkluderat ett kraftfullt antibedrägerisystem samt innehåller en teknisk lösning för att förebygga penningtvätt. Genom Plattformens modulära uppbyggnad är det ständigt anpassningsbart för att möta de innovationer som nätbedragare utvecklar. S i d a 5 11
Resultaträkning Koncernen 2015-01-01 2014-01-01 (KSEK) 2015-12-31 2014-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 16 690 0 Aktiverat arbete för egen räkning 0 0 Övriga rörelseintäkter, EU-bidrag 0 0 Summa Rörelsens intäkter 16 690 0 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader -3 389-86 Personalkostnader -562 0 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -3 680 0 Summa Rörelsens kostnader -7 631-86 RÖRELSERESULTAT 9 059-86 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 271 0 Räntekostnader och liknande resultatposter -99 0 Kursvinster-/förluster -6 0 Resultat efter finansiella poster 9 225-86 Bokslutsdispositioner -2 370 0 Skatt på periodens resultat -1 564 0 Omtaxering tidigare resultat 0 0 PERIODENS RESULTAT 5 291-86 S i d a 6 11
Balansräkning Koncernen (KSEK) 2015-12-31 2014-12-31 TILLGÅNGAR 0 0 Pågående nyemission Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 0 0 Immateriella anläggningstillgångar 33 120 36 800 Summa Immateriella anläggningstillgångar 33 120 36 800 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 0 0 Summa Materiella anläggningstillgångar 0 0 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella tillgångar 0 0 Summa Finansiella anläggningstillgångar 0 0 Summa Anläggningstillgångar 33 120 36 800 Omsättningstillgångar Varulager mm 0 0 Varulager 0 0 Summa Varulager 0 0 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 3 158 2 022 Skattefordran 0 0 Övriga fordringar 1 760 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0 0 Summa Kortfristiga fordringar 4 918 2 022 Kassa, bank 1 520 1 507 Summa Omsättningstillgångar 6 438 3 529 SUMMA TILLGÅNGAR 39 558 40 329 S i d a 7 11
Balansräkning (KSEK) 2015-12-31 2014-12-31 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 1 364 533 Aktiekapital under registrering Fritt eget kapital Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver 26 943 27 775 Överkursfond under registrering -86-86 Periodens resultat 5 291 0 Summa Eget kapital 33 512 28 222 Uppskjuten skatteskuld 2 370 0 Långfristiga skulder Långfristiga skulder 1 713 10 000 Summa Långfristiga skulder 1 713 10 000 Kortfristiga skulder Kortfristig andel av långa skulder 0 2 000 Pågående arbeten för annans räkning Leverantörsskulder 112 107 Övriga skulder 1 627 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 223 0 Summa Kortfristiga skulder 1 962 2 107 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 39 557 40 329 S i d a 8 11
Kassaflödesanalys 2015-01-01 2014-01-01 (KSEK) 2015-12-31 2014-12-31 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 9 059-86 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 3 680 0 Erlagd skattekostnad -1 564 0 Erhållen ränta 265 0 Erlagd ränta och valutakursförändringar -99 0 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRINGAR AV RÖRELSEKAPITAL 11 341-86 KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSERESULTAT Ökning (-) /minskning (+) varulager 0 0 Ökning (-) / minskning (+) av fordringar -2 896-2 022 Ökning (+) / minskning (-) av kortfristiga skulder -150 2 000 Ökning (+) / minskning (-) av leverantörsskulder 5 107 Ökning (+) / minskning (-) av lån 0 0 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 8 300-1 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av dotterbolag 0 0 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 0 Återbetald deposition 0 0 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 0-36 800 Erhållna bidrag utvecklingsprojekt (förändring) 0 0 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN 0-36 800 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Checkräkningskredit 0 0 Lån -8 287 10 000 Erlagda emissionskostnader 0 0 Nyemission 0 28 308 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN -8 287 38 308 PERIODENS KASSAFLÖDE 13 1 507 Likvida medel vid periodens början 1 507 0 Likvida medel vid periodens slut 1 520 1 507 S i d a 9 11
Nyckeltal (SEK) 2015-01-01 2014-01-01 2015-12-31 2014-12-31 LÖNSAMHET OCH RÄNTABILITET Omsättningstillväxt (%) e m e m Rörelsemarginal (%) 54,28% e m Vinstmarginal (%) 31,70% e m Räntabilitet på eget kapital (%) 17,21% neg KAPITALSTRUKTUR Eget kapital (KSEK) 33 512 28 222 Balansomslutning (KSEK) 39 557 40 329 Sysselsatt kapital (KSEK) 39 308 50 222 Räntebärande nettoskuld (KSEK) 1 713 12 000 Kapitalomsättningshastighet (ggr) 0,42 0,00 Soliditet (%) 85% 70% Skuldsättningsgrad (%) 5,11% 42,52% Räntetäckningsgrad (ggr) -94 neg KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET Kassaflöde före investeringar (KSEK) 8 300-1 Kassaflöde efter investeringar (KSEK) 8 300-36 801 Likvida medel (KSEK) 1 520 1 507 INVESTERINGAR Förvärv av materiella anläggningstillgångar (KSEK) 0 0 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 0-36 800 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 0 0 Förvärv av dotterföretag 0 0 Förvärv av aktier och andelar 0 0 MEDARBETARE Medelantalet anställda 1 0 Omsättning per anställd (KSEK) 16 690 e m Antalet anställda 4 0 DATA PER AKTIE Antal aktier 27 285 000 10 650 000 Resultat per aktie 0,19-0,01 Eget kapital per aktie (SEK) 1,23 2,65 S i d a 10 11
Definition av nyckeltal LÖNSAMHET OCH RÄNTABILITET Omsättningstillväxt (%) Rörelsemarginal (%) Vinstmarginal (%) Räntabilitet på eget kapital (%) KAPITALSTRUKTUR Eget kapital (KSEK) Balansomslutning (KSEK) Sysselsatt kapital (KSEK) Räntebärande nettoskuld (KSEK) Kapitalomsättningshastighet (ggr) Soliditet (%) Skuldsättningsgrad (%) Räntetäckningsgrad KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET Kassaflöde före investeringar (KSEK) Kassaflöde efter investeringar (KSEK) Likvida medel (KSEK) MEDARBETARE Medelantalet anställda Omsättning per anställd Antalet anställda DATA PER AKTIE Antal aktier Resultat per aktie (SEK) Eget kapital per aktie (SEK) Förändring av intäkterna i procent av föregående periods intäkter Rörelseresultat i procent av omsättningen Periodens resultat i procent av omsättningen Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital Eget kapital vid periodens slut Summan av tillgångar eller summan av skulder och eget kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive latent skatt Nettot av räntebärande avsättningar och skulder minus finansiella tillgångar inklusive likvida medel Årets omsättning dividerat med genomsnittlig balansomslutning Eget kapital i procent av balansomslutningen Räntebärande skulder dividerat med eget kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflöde minus förändring av rörelsekapital Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflödet minus förändring av rörelsekapital och investeringar Banktillgodohavanden och kassa Medelantalet anställda under perioden Omsättning dividerat med medelantalet anställda Antalet anställda vid periodens slut Antalet utestående aktier vid periodens slut Periodens resultat dividerat med antal aktier Eget kapital dividerat med antal aktier S i d a 11 11