Välkommen till Årsstämma 2014 Johnny Alvarsson, VD 28 april 2014
Indutrade i korthet Industrikomponenter, system och tjänster med high-tech innehåll Marknadsledande i väl definierade nischer Omsättning 8 831 MSEK Drygt 180 bolag i 26 länder 4 200 anställda 2 2014-04-29
Finansiella mål över en konjunkturcykel Årlig tillväxt på minst 10% EBITA-marginal om minst 10% Avkastning på operativt kapital om minst 20% Nettoskuldsättningsgrad bör normalt inte överstiga 100% Utdelningsandel mellan 30 och 60% av resultat efter skatt
Vår tillväxt sedan 2001 10 000 14% 9 000 12% 8 000 7 000 10% 6 000 5 000 4 000 8% 6% Order intake Net sales EBITA% 3 000 4% 2 000 1 000 2% 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0% 4
Historisk utveckling EBITA marginal Bank-/fastighetskris IT-kris Global finanskris 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13
Värdeskapande (MSEK) 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 Utdelning Börsvärde 4 000 2 000 0 Oktober 05 IPO April 2014
Vinst per aktie Kronor 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Våra kärnvärden 3F Förstärka Förvärva Förädla
Egna produkter vs handelsprodukter 100% 90% 80% 70% 60% 50% Handelsprodukter Egna produkter 40% 30% 20% 10% 0% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Kundsegment Livsmedel 4% Marin/offshore 6% Papper & massa 3% Övriga 4% Verkstad 23% Kommersiella fordon 7% Kemi 7% Medicinteknik 13% Bygg 9% Energi 12% VA/VVS 12%
Produktområden Övriga 3% Service Kemiteknik 4% 2% Automation 4% Pumpar 4% Ventiler 26% Rör & Rörsystem 5% Filter & Processteknik 5% Medicinteknik 5% Glass/Plast/ Keramik 6% Fästelement/ Elektronik/ Industrifjädrar 6% Mätteknik 14% Hydraulik/ Industriell utrustning 16%
Geografisk fördelning Schweiz 5% Nordamerika 3% Asien 6% Storbritannien & Irland 4% Tyskland 5% Övriga 4% Sverige 31% Börsintroduktion 2005 Benelux/ Tys kl and 11% Baltikum Ryssland 4% Danmark 9% Norge 2% Sveri ge 42% Benelux 8% Finland 32% Baltikum/Ryssland/ Polen 5% Norge 6% Danmark 6% Finland 17%
Totalt drygt 180 bolag Bolag med egna varumärken 38% Distributionsbolag 62 %
Highlights 2013 Nettoomsättningen blev den högsta någonsin, strax under 9 miljarder kronor Orderingången översteg försäljningen Successivt bättre efterfrågan inom ett antal marknader och nischer EBITA ökade till 990 (905) MSEK EBITA-marginal 11,2(10,8) % Stabil bruttomarginal 8 förvärv ger ökad årsomsättning om ca 500 MSEK Ny huvudägare L E Lundbergföretagen AB
Förvärv 2013-2014 Thermotech, Norge 70 MSEK ESI Technologies, Irland och Storbritannien 160 MSEK AMAB, Sverige 35 MSEK Micro Joining (rörelse), Sverige 15 MSEK Kin Pompentechniek, Nederländerna 76 MSEK Verplas, Storbritannien 80 MSEK Medexa, Sverige 25 MSEK AP Tobler, Schweiz 37 MSEK Svenska Geotech, Sverige 40 MSEK Totalt 538 MSEK
ESI Technologies, Irland Fokus på flödesteknik, pumpar, ventiler, filter samt service Kunder inom läkemedels-, kemisamt olje- och gasindustrin Verksamhet i Irland och Storbritannien Omsättning ca 160 MSEK 47 anställda
AMAB Leverantör av kallelsesignalsystem, övervaknings- och trygghetssystem till vårdsektorn Omsättning ca 35 MSEK 13 anställda
Kin Pompentechniek, Nederländerna Omsättning 80 MSEK Teknikförsäljningsbolag Fokus är pumpar från ledande tillverkare Kundsegment professionella växtodlingar, swimmingpoolmarknaden och industriell vattenbehandling 19 anställda
Verplas, Storbritannien Omsättning 80 MSEK Tillverkare av ventilationsprodukter Huvudmarknad Storbritannien och övriga EU 85 anställda
Medexa, Sverige Omsättning 25 MSEK Fosterövervakning Ultraljudsapplikationer 9 anställda
AP Tobler, Schweiz Omsättning 37 MSEK Ytbehandling av rostfritt stål och aluminium Kunder inom läkemedelsindustrin i Schweiz 35 anställda
Svenska Geotech Dränering, mark- och anläggningsprodukter Produktgrupper är Bentonit, Geotextil, rör och VA samt de egna varumärkena Gabiola och Geobes Omsättning 40 MSEK 6 anställda
Största aktieägare per 31 mars 2014 23,8% L E Lundbergföretagen Lannebo fonder AMF Försäkringar och fonder 33,6% Didner & Gerge Fonder SEB Investment Management Nordea Investment Funds SHB Pensionskassan o Personalstiftelse Handelsbanken Fonder RE JPMEL Odin Sverige Aksjefondet 9,3% Handelsbanken Fondbolag RE JPMCB Övriga 2,1% 2,2% 2,8% 2,9% 3,9% 4,2% 7,2% 8,0%
Första kvartalet 2014
Highlights Q1 Orderingången översteg nettoomsättningen med 4% Nettoomsättningen ökade med 10% EBITA ökade med 17% till 224 MSEK EBITA-marginal 10,0% Resultat efter skatt ökade med 18% Resultat per aktie 3,15 kr Två förvärv med en årsomsättning om 77 MSEK
Orderingång MSEK 2 500 10 000 2 000 8 000 1 500 6 000 1 000 4 000 500 2 000 0 08/Q1 09/Q1 10/Q1 11/Q1 12/Q1 13/Q1 14/Q1 0 Orderingång Orderingång rullande 12 mån
Resultaträkning MSEK Q1 2013 Q1 2013 % Rull. 12 2013 Nettoomsättning 2 250 2 051 10% 9 030 8 831 Bruttoresultat 764 693 10% 3 069 2 998 % 34,0% 33,8% 34,0% 33,9% Rörelsekostnader -575-532 8% -2 203-2 160 % -25,6% -25,9% -24,4% -24,5% Övriga 0-2 20 18 Rörelseresultat 189 159 19% 886 856 Finansnetto -24-20 -104-100 Resultat efter finansiella poster (EBT) 165 139 19% 782 756 % 7,3% 6,8% 8,7% 8,6% EBITA 224 191 17% 1 023 990 % 10,0% 9,3% 11,3% 11,2% Orderingång 2 349 2 198 7% 9 165 9 014 Book to bill 1,04 1,07 1,01 1,02 Vinst per aktie, SEK 3,15 2,68 18% 15,15 14,68
Resultaträkning MSEK Q1 2013 Q1 2013 % Rull. 12 2013 Nettoomsättning 2 250 2 051 10% 9 030 8 831 Bruttoresultat 764 693 10% 3 069 2 998 % 34,0% 33,8% 34,0% 33,9% Rörelsekostnader -575-532 8% -2 203-2 160 % -25,6% -25,9% -24,4% -24,5% Övriga 0-2 20 18 Rörelseresultat 189 159 19% 886 856 Finansnetto -24-20 -104-100 Resultat efter finansiella poster (EBT) 165 139 19% 782 756 % 7,3% 6,8% 8,7% 8,6% EBITA 224 191 17% 1 023 990 % 10,0% 9,3% 11,3% 11,2% Orderingång 2 349 2 198 7% 9 165 9 014 Book to bill 1,04 1,07 1,01 1,02 Vinst per aktie, SEK 3,15 2,68 18% 15,15 14,68
Balansräkning MSEK 31-mar-14 31-mar-13 Immateriella anläggningstillgångar 2 599 36% 2 455 37% Övriga anläggingstillgångar 938 13% 819 12% Varulager 1 481 21% 1 419 22% Övriga fordringar 1 912 27% 1 785 27% Likvida medel 214 3% 210 3% Summa tillgångar 7 144 6 688 Eget kapital 2 757 39% 2 342 35% Långfristiga skulder och avsättningar 1 743 24% 1 505 23% Kortfristiga skulder och avsättningar 2 644 37% 2 841 42% Summa eget kapital och skulder 7 144 6 688
Nyckeltal MSEK 31-mar-14 31-mar-13 Avkastning på operativt kapital, % 21 20 Avkastning på eget kapital, % 25 25 Nettoskuldsättningsgrad, % 84 88 Nettoskuld/EBITDA, ggr 2,0 2,1 Soliditet, % 39 38
TACK FÖR UPPMÄRKSAMHETEN! FRÅGOR?