Q3 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2014 NICOCCINO HOLDING AB (publ) org.nr 556942-1604
2/15 Delårsrapport januari september 2014 TREDJE KVARTALET 1 JULI 30 SEPTEMBER 2014 Koncernens omsättning under det tredje kvartalet var 0,0 MSEK. Nettoresultatet uppgick till 5,1 MSEK eller -0,46 SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 4,5 MSEK eller 0,40 SEK per aktie. Koncernens likvida medel uppgick vid kvartalets utgång till 20,3 MSEK. PERIODEN 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2014 Koncernens omsättning under första 9 månader var 0,0 MSEK. Nettoresultatet uppgick till 10,7 MSEK eller 1,40 SEK per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 19,8 MSEK eller 2,59 SEK per aktie.
3/15 Väsentliga händelser VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER TREDJE KVARTALET HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Lansering av varumärket på den brittiska marknaden genom deltagande i olika branschmässor och evenemang såsom Vogue Fashion s Night och GQ Style Night. Genomförande av ett stort event på British Airways lounge, Heathrow T5 samt annonsering i bland annat High Life Magazine. Efter att ha inlett digitala kampanjer har fler än 4 000 nya kunder tillkommit på vår kommersiella hemsida. Kampanjerna har även resulterat i att över 11 000 personer har anmält sitt intresse via bolagets hemsida och lämnat sina kontaktuppgifter för ytterligare information. Nicoccino produktdemonstration på Heathrow Strategin för digital- och social media färdigställdes och aktiverades genom rekrytering av positionen Head of Digital and Social Media. Tech transfer har inletts med Nicoccino s andra tillverkare, en GMP-godkänd fabrik i Tyskland. Syftet är att ha fler än en producent samt att utföra studien för kommande läkemedelsansökan tillsammans med denna samarbetspartner. Exempel på digital kampanj EU-godkännande av Nicoccino logotype inklusive N-logo och N-mönster erhållet. Inledande produktioner för vidare analys och utveckling påbörjas hos vår nya tillverkare i Tyskland. Förarbetet till läkemedelsstudien samt ansökan om marknadsföringstillstånd för läkemedel (Nicotine Replacement Therapy) har påbörjats. Presentation av Nicoccino på Next Generation Delivery forum i London där stora aktörer inom distribution, tobaks- och läkemedelsindustrin deltog. Rekrytering av nyckelpersoner inom försäljning, både för brittisk- samt internationell bearbetning. Dessa personer tillträder i december 2014/ januari 2015. Rekrytering av en kemist för att stärka upp inom produktutveckling med start i december.
4/15 VD har ordet Efter genomförandet av de initiala marknadsföringsaktiviteterna i Storbritannien kan vi nu se resultatet. Idag har vi fler än 4 500 registrerade kunder på vår kommersiella hemsida. I kombination med ansökan om ett marknadsföringstillstånd för läkemedel, stärkt produktion med fler tillverkare och där vi övergår till full produktion under första kvartalet 2015, bygger vi en stark plattform för framtida framgångar. Det är glädjande att vårt lanseringsarbete har gått enligt plan vilket inneburit att vi synliggjort Nicoccino på olika branschmässor och i sammanhang där rökning inte är tillåten, såsom på British Airways lounge på Heathrow T5 samt i baroch restaurangmiljöer i centrala London. Kampanjarbetet i kombination med dedikerade PR-aktiviteter har även lett till omfattande bevakning i brittisk media inklusive flera radiointervjuer däribland BBC. Efter att ha aktiverat vår sociala media strategi har vi även fått igång dialoger i olika medier vilket gjort att intresset från konsument, återförsäljare och utvalda internationella distributörer ökat. Framförallt efter periodens utgång har vi haft en stark tillströmning av kunder på vår hemsida. Vi har nu över 4 500 unika registrerade kunder och fler än 11 000 intressenter som registrerat sina uppgifter för att erhålla ytterligare information. Vår produkt är även attraktiv för så kallade e- cigarettanvändare (som utgör ca 20 % av den rökande befolkningen i Storbritannien), vilket stödjer positioneringen av Nicoccino som ett kraftfullt, effektivt och diskret alternativ som erbjuder användaren en valfrihet i de situationer man inte vill eller kan röka. Vi har nått en punkt i tillverkningsprocessen där vi känner oss trygga med att under första kvartalet 2015 kunna starta en fullskalig produktion. Detta möjliggör att vi äntligen kan öppna upp fler försäljningskanaler. Det som ytterligare stärker vår position är att vi påbörjat utvecklingsfasen för tillverkning i vår andra fabrik i Tyskland. Ett annat framsteg är att vi förbättrat produktens receptur och produktionsmetoder vilket ger oss en ännu mer kraftfull och effektiv produkt. Förpackningen kommer även bli lättare att öppna och ger därmed förbättrad konsumentupplevelse. Denna produkt kommer att finnas för försäljning i början av 2015. Under december månad kommer vi att inleda första delen av vår hitintills största kampanj. I och med andra delen som aktiveras i januari kommer vi att nå ut till 100 000 rökare som kommer att få tillgång till Nicoccino. I januari kommer även vårt nya säljteam påbörja försäljningsarbetet inom B2B med uppdraget att kontakta brittiska distributörer och återförsäljare. Detta ser vi med stor spänning fram emot. Ytterligare en betydelsefull del i verksamheten är att vi nu inlett förberedelserna för ett marknadsföringstillstånd för läkemedel. Vi ser sluta röka preparat som ett väldigt viktigt element i vår utveckling och positionering. Bolaget har optimistiska förväntningar att studien är färdigställd för inlämning till Läkemedelsverket redan under första kvartalet 2016. Kort och gott har bolaget haft en fantastisk start och vi känner oss nöjda med hur vi etablerat Nicoccino som ett alternativ för rökare både i och utanför Storbritannien. Michel Bracké Verkställande Direktör Nicoccino Holding AB
5/15 Nicoccino Holding AB (publ) NICOCCINO Nicoccino är en patentskyddad, innovativ och diskret nikotinprodukt som snabbt levererar nikotin och ger användaren tillgång till nikotin utan tobakens allvarliga biverkningar. Nicoccino är en lövtunn film med en yta som motsvarar hälften av ett frimärke. En Nicoccino innehåller 1 mg nikotin. Förutom läkemedelsklassat nikotin består Nicoccino till största delen av en alginat, som är utvunnen ur en brunalg. Smakämnena är naturliga aromer och samtliga övriga ingredienser är läkemedelsklassade. Nicoccino appliceras på ett diskret sätt under läppen eller på annan munslemhinna. Inom några minuter har nikotinet avgetts, filmen lösts upp och försvunnit utan att lämna någon restprodukt. Syftet med produkten är primärt att erbjuda rökare ett attraktivt alternativ när dessa inte vill eller kan röka. NICOCCINO HOLDING Bildande Nicoccino Holding bildades under 2013 men bedrev ingen verksamhet förrän 2014 då bolaget genomförde kontantemissioner om 40 MSEK samt en apportemission varigenom Nicoccino Holding förvärvade dotterbolaget Nicoccino AB som driver den operativa verksamheten. Därför lämnas inga jämförelsesiffror för föregående år. Vision Nicoccino Holdings vision är att vara den globalt ledande aktören på den framväxande marknaden för alternativa nikotinprodukter och på sikt även vara en ledande aktör på marknaden för receptfria nikotinläkemedel. Affärsidé Nicoccino Holding ska kommersialisera nikotinprodukter för marknader där bolagets patenterade teknik ger en tydlig konkurrensfördel. Affärsmodell Nicoccino Holding kommer, genom sitt engelska dotterbolag Nicoccino Limited, initialt att sälja Nicoccino direkt till konsument via sin egen webshop. Därefter kommer detaljist- och grossistkanaler adderas som komplement till direktförsäljningen. Produktion och logistik är utlagt på externa parter. PATENT Nicoccino Holding licensierar ett patent ( filmpatentet ) och äger en patentansökan ( nikotinpatentansökan ). Filmpatentet syftar till att skydda förmågan att tillverka en munlöslig film som fäster vid munslemhinnan och effektivt kan leverera en aktiv substans genom munslemhinnan. Patentet är exklusivt och för patentets hela återstående giltighetstid samt utan restriktioner licensierat till Nicoccino Holding för produkter som innehåller nikotin. Nicoccino Holding erlägger ingen royalty eller någon typ av framtida milestonebetalningar för licensen, men ska stå för kostnader relaterade till patentets vidmakthållande. Ansökan för filmpatentet, PCT-ansökan gjordes 2006. Patentansökan har hittills godkänts i Sverige, USA, Kina, Ryssland, Japan, Australien, Nya Zeeland, Sydafrika och Israel. I de länder som patentet godkänns erhålls ett skydd till 2026. Nikotinpatentansökan syftar till att skydda förmågan att snabbt kunna leverera nikotin genom munslemhinnan i form av en produkt som går att lagra vid rumstemperatur utan att nikotinet bryts ned. Denna patentansökan, som bygger på filmpatentet, gjordes 2012 och är nu i s.k. PCT-fas. I de länder som patentet godkänns i kan skydd erhållas till 2032. VARUMÄRKET Varumärket Nicoccino ägs av Nicoccino Holding och är godkänt i EU. Godkännande av logotype, symbol och grafiskt designmönster erhölls i oktober 2014.
6/15 Verksamheten PRODUKTION Då Nicoccino tillsammans med etablerad tillverkare i USA har avslutat utvecklingsfasen kan vi under början av 2015 övergå till fullskalig produktion. I och med detta har vi möjlighet att möta efterfrågan vid planerad expansion. Efter ett framgångsrikt analysarbete hos bolagets nya tillverkare i Tyskland är vi nu redo för de första utvecklingsbatcherna som påbörjas under 2014. Under utvecklingsarbetet har vi hittat nya produktionsmetoder och gjort justeringar av recepturen som innebär förbättrade produktegenskaper. MARKNADSFÖRING OCH VARUMÄRKE Ett stort event på British Airways, Heathrow T5 genomfördes där resenärer fick möjlighet att pröva produkten inför stundande resa. Ytterligare en förbättring är primärförpackningens utformning. Den är betydligt lättare att öppna än tidigare, skyddar och bevarar filmen effektivt men är samtidigt barnsäker. De nya förbättrade produkterna kommer att finnas till försäljning i början av 2015. Bolaget har valt att fortsätta med produktdemonstrationer och har genomfört flertal event i miljöer där rökning är otillåten samt i miljöer där ett stort antal rökare finns samlade. Flera lyckade radiointervjuer har genomförts, exempelvis hos BBC, där Nicoccino presenterats som ett attraktivt alternativ till befintliga nikotinprodukter. LEGALT Nicoccino har erhållit Europeiskt godkännande av våra logotyper NICOCCINO och N samt vårt N-mönster. FÖRSÄLJNING Efter implementering av marknadsföringsstrategi med fokus inom sociala medier har antalet kunder kraftigt tilltagit efter periodens utgång. Vi har lyckats driva betydande trafik till vår hemsida. Idag har vi 4 500 registrerade kunder och över 11 000 intressenter. Försäljningsansvarig för den brittiska marknaden har rekryterats och ett säljteam kommer inleda försäljningsarbetet i januari 2015.
7/15 Finansiell rapport januari - september Koncernens verksamhet inleddes den 2 april 2014 då Nicoccino Holding genom en apportemission förvärvade Nicoccino AB med dotterbolag. Jämförelsesiffror för föregående år finns därför ej. OMSÄTTNING, RESULTAT OCH KASSAFLÖDE Tredje kvartalet Koncernens omsättning uppgick till 0,0 MSEK. Nettoresultatet uppgick till 5,1 MSEK eller 0,46 SEK per aktie. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 4,5 MSEK eller -0,40 SEK per aktie. För perioden Koncernens omsättning uppgick till 0,0 MSEK. Nettoresultatet uppgick till 10,7 MSEK eller 1,40 SEK per aktie. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 19,8 MSEK eller -2,59 SEK per aktie. LIKVIDITET Koncernens likvida medel uppgick vid kvartalets utgång till 20,3 MSEK. PERSONAL Antalet anställda i koncernen vid kvartalets utgång uppgick till 5. MODERBOLAGET Moderbolaget Nicoccino Holdings resultat för tredje kvartalet uppgick till 0,4 MSEK. För perioden var nettoresultatet 0,9 MSEK. Moderbolagets likvida medel uppgick vid periodens utgång till 18,0 MSEK. AKTIEKAPITALET OCH AKTIEN Aktiekapitalet i Nicoccino Holding uppgår till 0,55 MSEK fördelat på 11 111 000 aktier. Nicoccino Holdings aktie är listad på Nasdaq Stockholm First North med ticker NICO. Remium Nordic AB är Certified Adviser. Antalet aktieägare i Nicoccino Holding uppgick till ca 5 100 per den 30 september 2014. OPTIONSPROGRAM I koncernen finns två utestående optionsprogram. 637 661 teckningsoptioner som ger rätt att senast den 15 oktober 2016 teckna en aktie i Nicoccino Holding till en teckningskurs av 14,51 SEK per aktie samt 110 000 teckningsoptioner som envar ger rätt att senast den 5 juni 2016 teckna en ny aktie i Nicoccino Holding till en teckningskurs av 20 SEK. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Nicoccino är genom sin verksamhet exponerat för risker och osäkerhetsfaktorer. Information om bolagets risker och osäkerhetsfaktorer återfinns på sidorna 25-27 i bolagsbeskrivningen som upprättades i samband med introduktionen på Nasdaq Stockholm First North, vilken finns tillgänglig på bolagets hemsida www.nicoccino.se. KOMMANDE INFORMATION 27 februari 2015 Bokslutskommuniké 2014 Stockholm den 28 november 2014 Nicoccino Holding AB (publ) Styrelsen och Verkställande direktören Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information, vänligen kontakta: Michel Bracké, VD Tel +46 70 745 95 75
8/15 Om Nicoccino Holding AB Nicoccino Holding AB (publ) (org. nr 556942-1604) är ett svenskt företag som med en patentskyddad, innovativ och diskret nikotinprodukt snabbt ger användaren tillgång till nikotin utan tobakens allvarliga biverkningar. Nicoccino Holding har sitt huvudkontor i Täby utanför Stockholm. Adress Lahällsvägen 48, 183 30 Täby. Tel 08-20 00 40. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Nicoccino Holdings aktie är listad på Nasdaq Stockholm First North med kortnamn NICO. Remium Nordic AB är bolagets certified adviser. Antalet aktieägare uppgår till ca 5 100. För ytterligare information, se Nicoccino Holdings hemsida www.niccocino.se
9/15 Finansiell utveckling i sammandrag Koncernen juli-sep jan-sep tkr (om ej annat anges) 2014 2014 Nettoomsättning 17 17 Rörelsens kostnader -5 867-11 455 Rörelseresultat -5 130-10 718 Resultat efter finansiella poster -5 106-10 668 Resultat efter skatt -5 106-10 668 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 468-19 768 Resultat per aktie, kr -0,46-1,40 Likvida medel på balansdagen 20 273 20 273 Soliditet 97% 97% Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % neg neg Avkastning på sysselsatt kapital, % neg neg Soliditet 97% 97% Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -74-74 Antal anställda vid periodens slut 4 4 Resultat per aktie, före utspädning, kr -0,46-1,40 Resultat per aktie, efter utspädning, kr -0,46-1,40 Eget kapital per aktie, kr 12,15 12,15 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr -0,40-2,59
10/15 Rapport över totalresultatet 1 juli- 30 sep 1 jan- 30 sep tkr (om ej annat anges) 2014 2014 Koncernen Rörelsens intäkter Nettoomsättning 17 17 Övriga rörelseintäkter 720 720 Summa rörelsens intäkter 737 737 Rörelsens kostnader Kostnad sålda varor -8-8 Övriga externa kostnader -4 602-8 992 Personalkostnader -1 255-2 450 Avskrivningar och nedskrivningar -2-5 Summa rörelsens kostnader -5 867-11 455 Rörelseresultat -5 130-10 718 Resultat från finansiella investeringar Finansnetto 24 50 Resultat efter finansiella poster -5 106-10 668 Skatt på årets resultat - - Periodens resultat -5 106-10 668 varav hänförligt till moderbolagets aktieägare -5 106-10 668 varav minoritetens andel - - Genomsnittligt antal aktier, tusental, före utspädning 11 111 7 637 Genomsnittligt antal aktier, tusental, efter utspädning 11 859 8 385 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr -0,46-1,40 Rappport över totalresultatet 1 juli- 30 sep 1 jan- 30 sep tkr (om ej annat anges) 2014 2014 Periodens resultat -5 106-10 668 Övriga totalresultat för perioden, netto före skatt -30-31 Periodens totalresultat -5 136-10 699 Hänförligt till aktieägare -5 136-10 699 Minoritetsintresse - -
11/15 Balansräkning 30 sep 30 juni tkr (om ej annat anges) 2014 2014 Koncernen Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier 124 50 Immateriella tillgångar Balanserade utvecklingsutgifter 4 823 5 323 Goodwill 104 814 104 628 Summa anläggningstillgångar 109 761 110 001 Omsättningstillgångar Varulager 5 799 4 786 Kundfordringar och andra fordringar 2 896 2 675 Likvida medel 20 273 24 705 Summa omsättningstillgångar 28 968 32 166 TOTALA TILLGÅNGAR 138 729 142 167 Eget kapital och skulder Eget kapital Eget kapital 135 015 140 040 Avsättningar och skulder Långfristiga skulder - - Kortfristiga skulder 3 714 2 127 Summa avsättningar och skulder 3 714 2 127 TOTALT EGET KAPITAL och SKULDER 138 729 142 167 Rapport över förändringar i eget kapital tkr (om ej annat anges) Koncernen, 1 jan 2014-30 sep 2014 Övrigt Omräknings- Ansamlad Totalt Aktiekapital tillskjutet reserv förlust eget kapital kapital Ingående balans 2014-01-01 50 0 0 0 50 Totalresultat Periodens resultat -10 668-10 668 Erhållna optionspremier 110 110 Övrigt totalresultat - omräkningsdifferenser -31-31 vid omräkning av utländsk verksamhet 0 Transaktioner med aktieägare 0 Apportemission 367 105 233 105 600 Nyemission 139 39 860 39 999 Nyemissionsutgifter -45-45 Utgående balans 2014-09-30 556 145 158-31 -10 668 135 015
12/15 Kassaflödesanalys 1 juli- 30 sep 1 jan- 30 sep tkr (om ej annat anges) 2014 2014 Koncernen Den löpande verksamheten Rörelseresultat efter finansiella poster -5 106-10 668 Avskrivningar 2 5 Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 104-10 663 före förändringar i rörelsekapitalet Förändringar i rörelsekapitalet 636-9 105 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 468-19 768 Investeringsverksamheten Förvärv av rörelse 0 0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -74-74 Kassaflöde från investeringsverksamheten -74-74 Nettokassaflöde före finansiella poster -4 542-19 842 Finansieringsverksamheten Tillskjutet kapital 110 40 065 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 110 40 065 PERIODENS KASSAFLÖDE -4 432 20 223 Likvida medel vid periodens början 24 705 50 Likvida medel vid periodens slut 24 705 24 705
13/15 Finansiella rapporter moderbolaget Resultaträkning 1 juli- 30 sep 1 jan- 30 sep tkr (om ej annat anges) 2014 2014 Moderbolaget Rörelsens intäkter Nettoomsättning - - Intäkter 1 250 1 250 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -354-484 Personalkostnader -453-852 Avskrivningar och nedskrivningar -830-830 Summa rörelsens kostnader -1 637-2 166 Rörelseresultat -387-916 Resultat från finansiella investeringar Finansnetto 0 0 Resultat efter finansiella poster -387-916 Skatt på årets resultat - - Periodens resultat -387-916
14/15 Finansiella rapporter moderbolaget Balansräkning 30 sep 30 juni 31 dec tkr (om ej annat anges) 2014 2014 2013 Moderbolaget Tillgångar Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 105 619 105 599 - Summa anläggningstillgångar 105 619 105 599 - Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 21 800 15 819 - Kundfordringar och andra fordringar 126 25 - Likvida medel 18 048 23 938 50 Summa omsättningstillgångar 39 974 39 782 50 TOTALA TILLGÅNGAR 145 593 145 381 50 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 556 556 50 Fritt eget kapital 144 242 144 519 - Summa eget kapital 144 798 145 075 50 Avsättningar och skulder Långfristiga skulder - - Kortfristiga skulder 795 306 - Summa avsättningar och skulder 795 306 - TOTALT EGET KAPITAL och SKULDER 145 593 145 381 50
15/15 Redovisningsprinciper och noter Denna delårsrapport är för koncernen upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen (ÅRL) samt IFRS, så som antagits av EU. För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation RFR2 Redovisning för juridiska personer tillämpats. Definitioner och nyckeltal Resultat per aktie Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier Det genomsnittliga antalet aktier i Nicoccino Holding AB har beräknats utifrån en viktning av det historiska antalet utestående aktier i Nicoccino Holding AB efter varje genomförd nyemission gånger antal dagar som respektive antal aktier varit utestående. Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen (totala tillgångar) Avkastning på eget kapital Resultat före skatt i relation till eget kapital Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansnetto i relation till sysselsatt kapital Sysselsatt kapital Totala tillgångar minus ej räntebärande skulder Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier Kassaflöde per aktie Periodens kassaflöde dividerat med genomsnittligt antal aktier