Delårsrapport januari - mars 1 Volymtillväxten översteg 20% Orderingången för första kvartalet var god och uppgick till 35,5 MSEK vilket innebar en ökning med 24% mot första kvartalet. God vinstutveckling Rörelseresultatet under första kvartalet uppgick till 4,4 MSEK (3,8) motsvarande en rörelsemarginal om 14,1 procent. Marknadsinvesteringar i Europa JLT:s nätverksfilosofi bygger på nära samarbete med utvalda partners, inte minst på marknadssidan. Under kvartalet har ett aktivt arbete initierats i syfte att etablera ytterligare marknadspartners på utvalda marknader i Europa. Deltagande i CeBit i Hannover var ett led i denna satsning. JLT:s brittiska säljpartner slutför utvecklingsprojekt med Rolls Royce Under kvartalet slutförde JLT tillsammans med sin brittiska säljpartner CMC Mobile Computing Ltd (CMC) ett utvecklingsprojekt tillsammans med Rolls-Royce Marine. Affären innebär även en inbrytning i marinsegmentet. Anpassning till blyfri produktion (RoHs) slutförd. Under kvartalet har anpassning till blyfri produktion enligt EU:s direktiv slutförts. Utvecklingstakten har varit hög då samtliga produkter i samband med detta också genomgått en uppgradering. Om JLT Mobile Computers JLT utvecklar och marknadsför mobildatorer av PC-typ för professionella användare i internationella tillämpningar. Mobildatorerna kännetecknas av mycket hög driftssäkerhet även i de mest krävande miljöer såsom användning inom transport, lager/logistik, skogsbruk, gruvdrift, militär- och räddningsfordon. Tillverkning och försäljning sker via partners, som tillför värde till produkten och därmed utgör en fundamental framgångsfaktor för verksamheten. JLT:s aktie handlas på Nya Marknaden.
2 Utvecklingen januari mars Under första kvartalet ökade faktureringen med 20% till 31,2 MSEK och produktorderingången ökade 24% till 35,5 MSEK En positiv bruttomarginalutveckling under första kvartalet 29,1 procent jämfört med 25,1 procent för helåret hänför sig främst till en stark dollarkurs under perioden. Under kvartalet har anpassning till blyfri produktion enligt EU:s direktiv slutförts. Utvecklingstakten har varit hög då samtliga produkter i samband med detta också genomgått en uppgradering. Övergången kan eventuellt komma att påverka orderingången under kvartal 2. JLT:s nätverksfilosofi bygger på nära samarbete med utvalda partners, inte minst på marknadssidan. Under kvartalet har ett aktivt arbete initierats i syfte att etablera ytterligare marknadspartners på utvalda marknader i Europa. Deltagande i CeBit i Hannover var ett led i denna satsning. Vi ser positivt på utvecklingen i Europa, såväl avseende marknadens utveckling samt på resultatet av de marknadssatsningar som görs Koncernens omsättning och resultat Nettoomsättning uppgår för första kvartalet till 31,2 MSEK (26,0). Bruttovinsten för perioden ökade till 9,1 MSEK (7,5) motsvarande en bruttomarginal om 29,1 procent (28,8). Koncernens rörelseresultat för perioden uppgår till 4,4 MSEK (3,8) vilket innebär en rörelsemarginal på 14,1 procent (14,6). Finansnettot var -0,1 MSEK (0,2) Efter skatt på 1,3 MSEK (0,0) uppgår periodens resultat till 3,0 MSEK (4,0) vilket motsvarar ett resultat per aktie om 0,11 kronor (0,15). Marknaden för mobildatorer JLT har en historisk stark position inom segmentet lager & logistik som står för den största andelen av JLT.s omsättning. Från senare delen av har vi sett en ökning inom övriga segment och då speciellt maskinstyrning, public safety och transport. Under första kvartalet slutfördes en order med Rolls Royce om datorer för maskinstyrning på fartyg. Denna affär innebär en etablering inom marinsegmentet som är ett fokuserat segment för JLT:s brittiska säljpartner, CMC. Produktorderingång mobildatorer per kvartal, MSEK År Kv 2 Kv 3 Kv 4 et Kvartalssnitt 2002 13,0 8,4 6,9 15,2 43,6 10,9 2003 11,8 17,2 16,5 12,3 57,8 14,4 2004 15,4 25,2 22,0 19,3 81,9 20,5 28,7 35,9 33,7 36,0 134,3 33,6 35,5 - - - - 35,5 Tillväxt kvartalet, relativt -05 24% Rullande helårsvärde -05/06 141,1 - dito tillväxt (Year to Year) 48% Produktorderingången uppgår för kvartalet till 35,5 MSEK (28,7) och produktorderstocken har ökat under perioden med 8 MSEK till 18,8 MSEK (10,8). Inga nya Big Deals kom till avslut under första kvartalet.
Verksamhetens fakturerings- och resultatutveckling Faktureringen för perioden uppgick till 31,2 MSEK (26,0), med en bruttomarginal på 29,1 procent. Den positiva utvecklingen av bruttomarginalen hänför sig främst till en stark USD kurs under främst kvartalets första del. Intäkts- och kostnadsutvecklingen för mobildatorverksamheten som bedrivs i dotterbolaget, samt för koncernen i sin helhet framgår nedan (matematisk avrundning): 3 Resultaträkning, MSEK Kv 2/05 - /06 Nettoomsättning 46,3 28,2 31,2 26,0 143,4 138,3 Bruttovinst 11,9 6,8 9,1 7,5 36,3 34,8 - Bruttomarginal 25,6% 24,3% 29,1% 28,8% 25,3% 25,1% Organisations- och FoU-kostnad -5,3-3,1-3,9-3,1-16,1-15,3 - varav personal (inkl M-Fee) -2,0-1,9-2,0-2,0-7,8-7,8 - varav övriga kostnader -3,4-1,2-1,9-1,1-8,3-7,5 Aktiverade utvecklingsutgifter (FoU) 0,0 0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 Avskrivningar -0,2-0,3-0,2-0,1-0,9-0,8 Rörelseresultat, mobildatorverks. 6,4 3,7 5,0 4,3 19,4 18,7 - Rörelsemarginal, mobildatorverks. 13,7% 13,5% 16,0% 16,5% 13,5% 13,5% Förvaltningskostnader, moderbolag -0,5-0,2-0,6-0,3-1,8-1,6 Andel i intresseföretags resultat -0,1-0,1 0,0-0,2-0,3-0,5 Rörelseresultat, koncernen 5,7 3,4 4,4 3,8 17,3 16,6 - Rörelsemarginal, koncernen 12,4% 12,1% 14,1% 14,6% 12,0% 12,0% Ökade Organisations- och FoU-kostnader under tredje kvartalet hänför sig huvudsakligen till hög utvecklingstakt (RoHs). Rörelseresultatet för mobildatorverksamheten uppgår i perioden till 5,0 MSEK (4,3) motsvarande en rörelsemarginal om 16,0 procent (16,5). Moderbolagets kostnader avser främst förvaltningskostnader hänförlig till handeln i bolagets aktie, samt strategisk marknadsutveckling. Perioden har belastats med kostnader i form av marknadsinvesteringar för nyetablering av säljpartners. Koncernens rörelseresultat uppgår för perioden till 4,4 MSEK (3,8), medförande en rörelsemarginal om 14,1 procent. (14,6). Koncernens finansiella ställning Koncernens kassaflöde under perioden har varit positiv med 3,8 MSEK (1,3) Likvida medel uppgick vid periodens slut till 20,2 MSEK (14,8). Inga räntebärande skulder föreligger på balansdagen. Soliditeten uppgick till 79 procent (79) och det egna kapitalet var 51,2 MSEK (40,3). Orealiserade och ej redovisade kursförluster i terminskontrakt uppgick till 0,1 MSEK på balansdagen. Terminskontrakten avser försäljning av 2,8 MUSD till en genomsnittlig kurs om 7,59 SEK/USD.
Koncernens skattesituation I kvartalet har resultatet belastats med 1,3 MSEK i beräknad skatt. 4 Kvarvarande underskottsavdrag uppgår till 17,1 MSEK men kan utnyttjas först inkomståret 2008. Underskottens teoretiska värde och framtida positiva effekt på kassaflödet, vid nyttjande mot vinster efter 2007 och en skattesats om 28 procent, är 4,3 MSEK varav 2,4 MSEK är tillgångsfört som uppskjuten skattefordran. Resterande 1,9 MSEK av det teoretiska värdet möjliggör en skattereduktion på vinster efter 2007. Moderbolagets redovisning Moderbolaget utför tjänster åt dotterbolaget och debiterar dessa vidare. Resultat efter finansiella poster var för perioden -0,6 MSEK (-0,3). Likvida medel var vid periodens slut 0,3 MSEK (2,2). Inga räntebärande skulder föreligger. Redovisningsprinciper Denna rapport är upprättad i överensstämmelse med Redovisningsrådets rekommendation om delårsrapportering (RR 20). Samma redovisningsprinciper har använts som i den senaste årsredovisningen. Utsikter för Styrelsens bedömning är att tillväxttakten för den löpande affärsverksamheten, exklusive Big Deals, kommer att vara fortsatt god och i nivå med tillväxten på drygt 20 procent. Med en etablerad position som leverantör av större och kundspecifika affärer inom Big Deal konceptet förväntas en bra affärspotential i denna typ av affärer också under. Aktien Intresset för JLT-aktien har varit fortsatt högt med totalt 5,3 miljoner aktier omsatta under kvartalet, Periodens högsta avslut skedde till 11.30 kronor och som lägst omsattes aktien till 8.90 kronor. Avslutskurs i perioden var 9.50. Rapporteringstillfällen Delårsrapport för januari-juni 9 augusti Delårsrapport för januari-september 2 november Bokslutskommuniké för år 1 februari 2007 Växjö den 4 maj På styrelsens uppdrag: Jan Olofsson, verkställande direktör
Koncernens räkenskaper* 5 Resultaträkning, MSEK Summa rörelsens intäkter 46,3 28,2 31,2 26,0 138,3 Rörelsens kostnader Handelsvaror -34,5-21,3-22,1-18,5-103,5 Övriga externa kostnader -3,7-1,1-2,3-1,3-8,3 Personalkostnader -2,2-2,1-2,2-2,1-8,5 Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillg -0,2-0,2-0,2-0,1-0,8 Andelar i intresseföretags resultat -0,1-0,1 0,0-0,2-0,5 Rörelseresultat 5,7 3,4 4,4 3,8 16,6 Finansnetto 0,8-0,7-0,1 0,2 1,0 Resultat efter finansiella poster 6,5 2,7 4,3 4,0 17,7 Skatt -1,9 0,0-1,3 0,0-2,1 Periodens resultat 4,6 2,7 3,0 4,0 15,6 Resultat per aktie (kronor) 0,17 0,10 0,11 0,15 0,58 Balansräkning, MSEK 31 Mars 31 Mars 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1,1 1,3 1,2 Materiella anläggningstillgångar 1,7 0,6 1,0 Uppskjuten skattefordran 2,4 2,4 2,4 Summa anläggningstillgångar 5,2 4,3 4,7 Varulager 3,5 9,9 5,9 Kortfristiga fordringar 35,2 22,1 44,2 Kortfristig placering - - - Likvida medel 20,2 14,8 16,4 Summa omsättningstillgångar 58,9 46,8 66,5 Summa tillgångar 64,1 51,1 71,1 Eget kapital, avsättningar och skulder Bundet eget kapital 30,0 30,0 30,0 Ansamlad resultat 21,1 10,3 18,1 Summa eget kapital 51,1 40,3 48,1 Avsättningar - - - Långfristiga skulder - - - Kortfristiga icke räntebärande skulder 13,0 10,8 23,0 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 64,1 51,1 71,1 * Matematisk avrundning
6 Kassaflödesanalys, MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 2,9 4,2 19,0 Förändring av rörelsekapital 1,4-2,9-10,8 Löpande verksamheten 4,3 1,3 8,2 Investeringsverksamheten -0,5 0-1,5 Finansieringsverksamheten* 0 0-3,8 Årets kassaflöde 3,8 1,3 2,9 Likvida medel 20,2 14,8 16,4 *Aktieutdelning 3,8 MSEK Förändring av eget kapital, (MSEK) 2004 Ingående eget kapital 48,1 36,3 36,3 Periodens resultat 3,0 4,0 15,6 Utdelning* - - -3,8 Belopp vid periodens utgång 51,1 40,3 48,1 Nyckeltal helår Rörelsemarginal % 14,1 14,7 12,0 Vinstmarginal % 13,8 15,4 12,8 Sysselsatt kapital MSEK 51,1 40,3 48,2 Avkastning på sysselsatt kapital % 40 42 41 Eget kapital MSEK 51,1 40,3 48,2 Avkastning på eget kapital % 27 42 37 Nettolåneskuld ** MSEK -21,4-14,8-16,9 Skuldsättningsgrad ggr 0 0 0 Soliditet % 80 79 68 Resultat per aktie kronor 0,11 0,15 0,58 Eget kapital per aktie kronor 1,90 1,50 1,79 Nettolåneskuld per aktie** kronor -0,79-0,55-0,63 Aktiens sista avslutskurs i perioden kronor 9,50 4,80 9,10 Antal utestående aktier.000 st 26 952 26 952 26 952 Medelantal aktier.000 st 26 952 26 952 26 952 ** Negativt värde = nettokassa Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. För ytterligare information; Jan Olofsson VD 0470-445 40 alt.070-752 48 22 Stefan Käck VVD / CFO 0470-445 30 alt.070-531 00 57