DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2013 Sågverksindustrinn befinner sig sedan drygt två år i den värsta krisen sedan 1970-talet. Negativa omvärldsfaktorer, höga råvarukostnader och en förstärkning av den svenska kronan har pressat lönsamheten. Förstärkningen av bolagets finansiella ställning är genomförd efter periodens utgång. Bolaget har tillförts genom de genomförda emissionerna cirka 390 Mkr i eget kapital, vilket minskar de räntebärande skulderna och ökar likviditeten. Genom att delta fullt ut i emissionerna har bolaget huvudägare Meerwind ökat sitt ägande till cirka 79 %. Rörvik är en stark aktör i södra Sverige och skall aktivt delta i konsolideringen av sågverksindustrinn i södra Sverige. Förstärkningen av finanserna gör att bolaget kan fortsätta förbättringen av den kortsiktiga lönsamhetenn och på ett förtroendefullt sätt jobba långsiktigt med råvaruleverantörer, skogsentreprenörer och kunder. För att stärka råvaruanskaffningen har bolaget etablerat ett anskaffningskontor i Ryssland och anställt personal. En förstärkning av den lokala anskaffningsorganisationen i Sverige med 4 personer genomförs också för närvarande. Nettoomsättningen uppgick till 280 Mkr (381). Rörelseresultatet uppgick till -33 Mkr (-35) och ett resultat före skatt uppgick till -44 Mkr (-46). Det negativa resultatet förklaras främst av det fortsatt höga råvarupriset i förhållande till försäljningspriset, och ett fortsattt mycket lågt kapacitetsutnyttjande. Det negativa kassaflödet från den löpande verksamheten har begränsats till -15 Mkr (-112) genom en minskning av rörelsekapitalet. Första kvartalet (1 januari -31 mars) Nettoomsättningen uppgick till 280 Mkr (381). Rörelseresultatet uppgick till 33 Mkr (-35). Resultatet före skatt och efter skatt uppgick till -44 Mkr (-46). Kassaflödet från den löpande verksam- -15 Mkr heten uppgick för kvartalet till (-112). Resultatet per aktie för perioden uppgick till -7,09 kr (-7,36). Eget kapital uppgår till 158 Mkr (373) och soliditeten till 12,9 % (25,3). Riskbärande kapital uppgår till 347 Mkr (557). Likvida medel inkl. beviljade outnyttjade krediter uppgick till 88 Mkr (39)
KONCERNENS RESULTATUTVECKLING (I SAMMANDRAG) 2013 2012 2012/2013 2012 jan-mars jan-mars april/mars jan-dec 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Nettoomsättning, Mkr 280 381 1 387 1 488 Bruttoresultat, Mkr -10-10 -51-51 Bruttovinstmarginal, % -4% -3% -4% -3% Rörelseresultat, Mkr -33-35 -133-135 Resultat före skatt, Mkr -44-46 -177-179 Resultat efter skatt, Mkr -44-46 -217-219 Rörelsemarginal, % -12% -9% -10% -9% Kraftfull förstärkning av bolagets finansiella ställning VD Kommentar Sågverksindustrin i södra Sverige befinner sig sedan drygt två år i den värsta krisen sedan 1970-talet. Förlusttakten för industrin är oacceptabel. Både den inhemska och den europeiska marknaden kännetecknas av en fortsatt låg efterfrågan på sågade trävaror. Råvarupriserna står inte i rimlig relation till priserna på sågade trävaror, vilket medför att industrin går med förlust. Råvarupriset i södra Sverige ligger också på en högre nivå än i övriga Sverige. Branschens exportprisindex för sågade trävaror fortsatte även under början på 2013 ner med ytterligare 4 % för fura och 1 % för gran. Merparten av vår försäljning av sågade trävaror går till Sverige, Nordeuropa och Nordafrika. Den statsfinansiella krisen i Europa har medfört en svag marknad för byggandet i Europa. Den för den svenska sågverksindustrin viktiga nordafrikanska marknaden har under året fortsatt att förbättras. Området står för cirka 20-25 % av den svenska trävaruexporten, främst furuprodukter. Egypten är den största marknaden inom området. Utvecklingen i USA, som är den enskilt största trävarumarknaden i världen, har stadigt förbättrats från historiskt mycket låga nivåer. Ett stort antal sågverk har under vinterhalvåret genomfört produktionsbegränsningar. Detta har lett till att lagren av sågade trävaror är låga. Krisen leder till nedläggningar och strukturella förändringar Den likviditets- och lönsamhetskris som för närvarande råder i branschen har medfört ett flertal konkurser och nedläggningar av sågverk både i Sverige och utomlands. Vi ser tydligt att sågverk och skogsägarföreningar som inte har ägare/medlemmar som är beredda att skjuta till lån eller kapital är sårbara. Detta innebär att branschens strukturomvandling kommer att fortsätta. Bolaget har för avsikt att aktivt delta i den omstrukturering som behövs av sågverksindustrin i södra Sverige. Kraftfull förstärkning av Rörviks finanser Förstärkningen av bolagets finansiella ställning är genomförd. Bolaget har tillförts genom de genomförda emissionerna cirka 390 Mkr i eget kapital, vilket minskar de räntebärande skulderna och ökar likviditeten. Detta innebär att vi kommer att ha kapital och likviditet för att ta oss igenom den pågående branschkrisen. Denna kraftfulla förstärkning av bolagets finansiella situation har kunnat genomföras genom att bolagets huvudägare står bakom bolagets verksamhet. Genom att delta fullt ut i emissionerna har bolaget huvudägare Meerwind ökat sitt ägande till cirka 79 %. Delårsrapport januari-mars 2013 Sidan 2 av 11
Produktion Bolaget bedriver verksamhet vid sju sågverk som har en produktionskapacitet på cirka 950.000 m3. Sågverken är specialiserade med utgångspunkt från trädslag, råvarans grovlek och marknad. Vår grad av vidareförädling ökar främst i form av fingerskarvning och tryckimpregnering. Under 2012 producerades 538.000 m3 (510.000), vilket motsvarade ett kapacitetsutnyttjande på cirka 55 %. Nu när vi går in i en normal säsong kommer vi att successivt öka produktionen. Målsättningen är att öka kapacitetsutnyttjandet till ett normalläge, vilket är en förutsättning för att kunna nå en långsiktigt acceptabel lönsamhet. Koncernens satsning på att specialisera sågverken och öka vidareförädlingen för att förbättra lönsamheten fortsatte under 2012. Investeringen vid sågverket i Tranemo i en 50 % ökning av kapaciteten för tryckimpregnerat togs i drift under det andra kvartalet 2012 och i augusti samma år togs Sveriges modernaste spånbalsanläggning i drift i Myresjö. En investering på cirka 10 Mkr. Råvaruanskaffning En bättre balans mellan försäljningspris och koncernens råvarukostnad krävs för att sågverken skall visa en rimlig lönsamhet. Med dagens osäkra marknadsförutsättningar för sågade trävaror måste ytterligare korrigeringar av råvarupriset neråt ske för att åstadkomma denna balans. Man skall notera att råvarupriserna i södra Sverige ligger på en historiskt hög nivå och högre än i övriga Sverige. Framtidsutsikter Byggkonjunkturen har under en längre tid varit svag i de stora industriländerna i Europa och Nordamerika på grund av den finansiella krisen. I ett längre perspektiv kommer byggnationen inte kunna ligga kvar på nuvarande låga nivå. Marknaderna i Nordafrika, Mellanöstern och Kina förväntas att fortsätta förbättras och vissa positiva signaler kan även skönjas vad gäller den nordamerikanska marknaden. Nuvarande försäljningspriser och kostnader för råvaran gör att branschens lönsamhet är fortsatt negativ. En ökad följsamhet av råvarupriserna i relation till våra försäljningspriser krävs för att industrin skall uppnå en acceptabel lönsamhetsnivå. Det närmaste året kommer innebära stora utmaningar och samtidigt medföra affärsmöjligheter. Per Rodert VD och koncernchef Vi kommer att öka anskaffningen av råvara från Ryssland genom att vi under året etablerar ett inköpskontor på den ryska marknaden. Till ansvarig för verksamheten har anställts Mikhail Zhurba. Målsättningen är att väsentligt öka importen av timmer till de svenska sågverken. Utöver etableringen i Ryssland pågår också en förstärkning av den lokala organisationen i Sverige med fyra personer. Etableringen på den största marknaden för skogsråvara, kombinerat med en ökad lokal närvaro kring våra sågverk och en redan etablerad närvaro i Norge gör att vi räknar med att långsiktigt kunna förse våra sågverk med timmer till konkurrenskraftiga priser. Delårsrapport januari-mars 2013 Sidan 3 av 11
VERKSAMHETEN Affärsidé Rörvik Timbers affärsidé är att vara den naturliga samarbetspartnern för trävaruprodukter till kunder inom Industri-, Handel- och Gör det själv - marknaderna. Anpassning och förädling av produkterna sker i nära samarbete med kunderna. Koncernen bedriver träförädling vid tio produktionsenheter i södra Sverige. Verksamheten består av sju sågverk med en produktionskapacitet på cirka 950.000 m3, samt enheter för fingerskarvning, tryckimpregnering, byggnadslist och stallströ. KOMMENTARER TILL RESULTAT- OCH BALANSRÄKNINGEN Delårssperioden (1 januari -31 mars) Omsättning och resultat Nettoomsättningen för koncernen uppgick till 280 Mkr (381) och rörelseresultatet till -33 Mkr (-35). Det svaga resultatet förklaras främst av en fortsatt ogynnsam nivå av råvarupriserna i relation till låga försäljningspriser och ett lågt kapacitetsutnyttjande. Kapacitetsutnyttjande uppgick till cirka 40 % (60) under perioden. Sågproduktionen under perioden uppgick till 96.000 m3 (142.000). Resultatet före och efter skatt uppgick till -44 Mkr (-46). Investeringar Koncernens investeringar uppgick till 3 Mkr (8). Kassaflöde Kassaflödet har förbättrats jämfört med motsvarande period föregående år genom minskning av rörelsekapitalet. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till -15 Mkr (-112). Främsta orsaken till detta är det negativa resultatet. Skatt Uppskjuten skattefordran avseende skattemässiga underskottsavdrag uppgick per den 31 mars till 103 Mkr. Efter kvittning mot uppskjutna skatteskulder uppgår den redovisade uppskjutna skattefordran till 92 Mkr. Den uppskjutna skattefordran hänförlig till underskottsavdrag motsvarar underskottsavdrag på 468 Mkr. Utöver ovanstående finns skattemässiga underskottsavdrag om ca 465 Mkr för vilka uppskjuten skattefordran ej aktiverats. Detta innebär att bolaget kan redovisa skattemässiga vinster på totalt 933 Mkr innan skatt kommer att behöva betalas. Risker och osäkerhetsfaktorer Rörvik Timbers risker är främst relaterade till affärsmässiga risker förknippade med kunder och leverantörer samt andra omvärldsfaktorer och finansiella risker. Utvecklingen på de finansiella marknaderna under de senaste åren har väsentligt ökat koncernens finansiella och affärsmässiga risker. Händelser i omvärlden har under perioden väsentligt ökat risken och osäkerheten för Rörvik Timber. En detaljerad redovisning av koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns på sidan 20 samt koncernens hantering av dessa finns på sidorna 56-57 i årsredovisningen för 2012. Säsongsvariationer Koncernens nettoomsättning, rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten varierar under året. Koncernens starkaste resultat uppkommer normalt under det andra kvartalet. Säsongsmässig lageruppbyggnad sker under vinterhalvåret, vilket medför ett negativt kassaflöde och ett ökat finansieringsbehov under denna period. Finansiell ställning Likvida medel och beviljade outnyttjade krediter uppgick per den 31 mars till 88 Mkr (39). Bolagets egna kapital uppgår per den 31 mars 2013 till 158 Mkr (373), vilket ger en soliditet på 12,9 % (25,3). Delårsrapport januari-mars 2013 Sidan 4 av 11
Riskbärande kapital uppgår till 347 Mkr (557). Soliditeten har försämrats på grund av rörelsens negativa resultat. Nettoskulden, d v s räntebärande skulder(inkl. finansiell leasing) minus likvida medel, ökade under perioden med 20 Mkr och uppgick per den 31 mars till 896 Mkr (902). I beloppet ingår lån från kreditinstitut med 344 Mkr, leasingskuld 148 Mkr, skuld till huvudägaren 215 Mkr samt konverteringslån 189 Mkr (exklusive del som redovisas som eget kapital). Den främsta anledningen till den ökade nettoskulden är det negativa resultatet. Efter perioden har bolaget tillförts ca 390 Mkr i eget kapital genom nyemissionerna. Genomförda nyemissioner Rörvik Timber AB har slutfört de nyemissioner som beslutades på årsstämma den 12 april 2013. Teckningstiden löpte under perioden 25 april 13 maj 2013. Företrädesemissionen tecknades till cirka 60,5 procent med stöd av teckningsrätter och till resterande del, motsvarande cirka 12,9 procent, utan stöd av teckningsrätter. Sammanlagt tecknades företrädesemissionen till cirka 73,4 procent och tillför Bolaget cirka 202 MSEK före emissionskostnader. Bolagets huvudägare, Meerwind AB, har lämnat lånelöfte till Bolaget för den del av företrädesemissionen som inte tecknats, vilket motsvarar cirka 73 MSEK. Detta innebär att Meerwind AB kommer att låna ut minst detta belopp till Bolaget för att täcka Rörvik Timbers behov av rörelsekapital. Av den emissionslikvid som inflyter till Bolaget kommer dock cirka 138 MSEK att användas för återbetalning av kortfristiga lån från huvudägaren. Kvittningsemissionen tecknades till cirka 90,9 procent, vilket innebär att Bolagets skulder minskar med cirka 188 MSEK genom kvittning av fordran enligt Bolagets konvertibler 2011/2016 jämte upplupen ränta per den 25 april 2013. För konvertibelinnehavare som inte deltog i kvittningsemissionen löper de kvarvarande konvertiblerna vidare med oförändrade villkor, dock med beaktande av att med anledning av företrädesemissionen kommer konverteringskursen att räknas om. Bolagets huvudägare, Meerwind AB, som före nyemissionerna innehade cirka 50 procent av aktierna i Bolaget respektive cirka 90 procent av konvertiblerna, kommer efter nyemissionerna att inneha en väsentlig del av rösterna och aktierna i Bolaget, motsvarande cirka 79 procent. Meerwind kontrolleras av Gunvor Group och Volga Resources AB, information om ägarna kan hittas på www.gunvorgroup.com och www.volgaresources.com. Bolagets näst största ägare, Nordea Bank AB, som före nyemissionerna innehade cirka 14 procent av aktierna och rösterna i Bolaget och som är Bolagets huvudbank, har inte deltagit i företrädesemissionen. Nordea Bank AB har ställt sig positiv till en förhandling om förlängning av det långfristiga kreditavtalet med Bolaget. Betalda tecknade aktier (BTA) och interimsaktier (IA) Betalda tecknade aktier (BTA) i företrädesemissionen handlas på NASDAQ OMX Stockholm fram till dess att emissionen har registrerats av Bolagsverket och kommer därefter att bli aktier av serie B(handlas på NASDAQ OMX Stockholm). Detta beräknas ske i mitten av juni 2013. Tecknare i kvittningsemissionen erhåller interimsaktier (IA). Interimsaktierna kommer inte att vara föremål för organiserad handel. Interimsaktierna kommer att bli aktier av serie B när emissionen har registrerats av Bolagsverket, vilket beräknas ske i mitten av juni 2013. Ökning av aktiekapitalet och antalet aktier Genom företrädesemissionen ökar aktiekapitalet med 50 390 641 SEK genom emission av 100 781 282 aktier av serie B. Genom kvittningsemissionen ökar aktiekapitalet med 31 348 070 SEK genom emission av 62 696 140 aktier av serie B. Efter nyemissionerna uppgår antalet aktier i Rörvik Timber till 169 722 458 aktier, fördelat på 16 050 aktier av serie A och 169 706 408 aktier av serie B. Antalet röster uppgår till 169 866 908. Aktiekapitalet efter nyemissionerna uppgår till 84 861 229 MSEK. Finansiering Bolaget har ett långfristigt kreditavtal med bolagets huvudbank på 403 Mkr som sträcker sig till den 31 december 2014. Delårsrapport januari-mars 2013 Sidan 5 av 11
Amortering under detta kreditavtal sker med ca 13 Mkr per år. Resultat per aktie Resultatet per aktie för delårsperioden uppgick till -7,09 kr (-7,36). Eget kapital per aktie uppgick till 25,34 kr (59,76). Antalet aktier i bolaget uppgår vid periodens slut till 6 245 036 och antalet röster i bolaget till sammanlagt 6 389 486 Av det sammanlagda antalet aktier är 16 050 A-aktier, med vardera tio röster, och 6 228 986 B-aktier, med vardera en röst. Bolaget har under 2011 ställt ut konvertibler om totalt 206 Mkr. Av beloppet har cirka 188 Mkr kvittats mot aktier i bolagets erbjudande i april 2013. De kvarvarande konvertiblerna förfaller till betalning den 30 juni 2016, såvida inte konvertering skett dessförinnan, och löper med en årlig ränta om 6 procent. Om marknadsräntan (Stibor 3 månader) vid ingången av en ny ränteperiod överstiger 5 procent löper dock konvertiblerna istället med en årlig ränta om 7 procent för sådan period. Konvertering till B-aktier kan ske under perioden 1 juli 2011 31 maj 2016. I samband med rekonstruktionen utgav Rörvik Timber teckningsoptioner. Dessa kan komma att öka antalet B-aktier i Rörvik Timber med högst 200 000 aktier. Teckningskurs och antal aktier skall omräknas för den genomförda företrädesemissionen. Teckningsoptionerna kan utnyttjas under perioden 15 december 2011 15 december 2013. Både teckningsoptionerna och konvertiblerna saknar utspädningseffekt enligt definitionen i IAS 33. Moderbolaget Nettoomsättningen för bokslutsperioden var 2 Mkr (2) och resultat före skatt uppgick till -10 Mkr (-8). Moderbolaget fungerar till största del som ett holding - och managementbolag. Moderbolaget har 3 anställda varav 2 omfattar delar av koncernledningen. Omsättningen motsvaras helt av tjänstedebiteringar. Moderbolaget lämnar kapitaltäckningsgarantier till dotterbolagen från tid till annan. I samband med årsbokslut är det brukligt att dotterbolag, som är i behov av kapital, påkallar dessa garantier. Risker och osäkerhetsfaktorer Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer sammanfaller med koncernens redogjorda för ovan. ÖVRIGT Transaktioner med närstående Bolagets huvudägare har vid periodens slut lämnat en finansiering på totalt 215 Mkr. Finansieringen sker på marknadsmässiga villkor. Redovisningsprinciper Denna bokslutskommuniké i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med de tillämpade i 2012 års årsredovisning. Nya och ändrade standarder och tolkningsmeddelanden har ej gett någon väsentlig inverkan på koncernens räkenskaper. Händelser efter periodens utgång Inga händelser utöver tidigare nämnda har inträffat efter periodens utgång. Kommande rapporttillfällen Publicering av delårsrapporten för januarijuni 2013 beräknas ske onsdagen den 14 augusti 2013. Huskvarna den 29 maj 2013 Per Rodert Verkställande direktör För ytterligare information, kontakta Per Rodert, vd, 0705-93 11 45 Denna bokslutskommuniké har ej granskats av bolagets revisorer. Ovanstående information är sådan som Rörvik Timber AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande kl. 09,00 den 29 maj 2013. Delårsrapport januari-mars 2013 Sidan 6 av 11
Koncernens utfall och ekonomiska ställning RAPPORT ÖVER TOTALTRESULTAT FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MKR) 2013 2012 2012/2013 2012 jan-mars jan-mars april/mars jan-dec 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Nettoomsättning 280 381 1 387 1 488 Kostnad för sålda varor -290-391 -1 438-1 539 Bruttoresultat -10-10 -51-51 Försäljningskostnader -13-15 -57-59 Administrationskostnader -9-10 -30-31 Övriga rörelseintäkter 1 3 8 10 Övriga rörelsekostnader -2-3 -3-4 Rörelseresultat -33-35 -133-135 Finansiella poster -11-11 -44-44 Resultat före skatt -44-46 -177-179 Skatt -40-40 Periodens resultat -44-46 -217-219 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar 0-4 4 0 Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet -1-1 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 0 1-1 0 Summa övrigt totalresultat -1-3 2 0 Summa totalresultat -45-49 -215-219 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr 1) -7,09-7,36-34,75-34,99 1) Ej omräknat för emissioner genomförda efter periodens utgång. Kvartalsvisa resultaträkningar 2013 2012 2012 2011 2012 2011 2012 2011 (Mkr) jan-mars jan-mars okt-dec okt-dec juli-sept juli-sept april-juni april-juni Nettoomsättning 280 381 322 322 316 310 469 401 Kostnad för sålda varor -290-391 -361-341 -326-312 -461-398 Bruttoresultat -10-10 -39-19 -10-2 8 3 Försäljningskostnader -13-15 -12-12 -14-14 -18-16 Administrationskostnader -9-10 -7-10 -7-9 -7-11 Övriga rörelseintäkter 1 3 3 10 2 5 2 3 Övriga rörelsekostnader -2-3 -1-3 0-1 0-2 Rörelseresultat -33-35 -56-34 -29-21 -15-23 Finansiella poster -11-11 -10-10 -12-7 -11-9 Resultat före skatt -44-46 -66-44 -41-28 -26-32 Skatt -40 Resultat -44-46 -106-44 -41-28 -26-32 Delårsrapport januari-mars 2013 Sidan 7 av 11
Koncernens utfall och ekonomiska ställning RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MKR) Tillgångar 2013 2012 2012 31-mar 31-mar 31-dec Anläggningstillgångar Goodwill 122 122 122 Övriga immateriella anläggningstillgångar 0 1 0 122 123 122 Materiella anläggningstillgångar 560 584 569 Finansiella anläggningstillgångar 10 10 10 Uppskjutna skattefordringar 92 132 92 Summa anläggningstillgångar 784 849 793 Omsättningstillgångar Varulager mm 254 371 258 Kortfrisiga fordringar Kundfordringar 125 157 115 Övriga kortfristiga fordringar 64 98 62 189 255 177 Likvida medel 0 0 0 Summa 443 626 435 Summa tillgångar 1 227 1 475 1 228 Eget kapital och skulder Eget kapital 158 373 203 Skulder Långfristiga skulder, räntebärande 161 531 120 Konvertibelt förlagslån, räntebärande 189 184 188 350 715 308 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder, räntebärande 546 187 568 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 173 200 149 719 387 717 Summa eget kapital och skulder 1 227 1 475 1 228 1) Räntebärande skulder exklusive leasingskuld uppgår till 748 Mkr (722). RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG (MKR) 2013 2012 2012 31-mar 31-mar 31-dec Vid periodens början 203 422 422 Periodens resultat -44-46 -219 Övrigt totalresultat -1-3 0 Periodens totalresultat -45-49 -219 Vid periodens slut 158 373 203 Delårsrapport januari-mars 2013 Sidan 8 av 11
Koncernens utfall och ekonomiska ställning RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MKR) 2013 2012 2012/2013 2012 jan-mars jan-mars april/mars jan-dec 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Den löpande verksamheten Resultat före skatt -44-46 -177-179 Avskrivningar som belastat resultatet 12 12 53 53 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 4 7 17 20 Betald skatt 0 0 0 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -28-27 -107-106 Förändringar av rörelsekapital 13-85 152 54 Kassaflöde från den löpande verksamheten -15-112 45-52 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3-8 -27-32 Kassaflöde efter investeringsverksamheten -18-120 18-84 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 18 120-18 84 Periodens kassaflöde 0 0 0 0 Likvida medel vid periodens början 0 0 0 0 Förändringar av likvida medel 0 0 0 0 Likvida medel vid periodens slut 0 0 0 0 Delårsrapport januari-mars 2013 Sidan 9 av 11
Koncernens utfall och ekonomiska ställning AKTIEDATA 2013 2012 2012/2013 2012 jan-mars jan-mars april/mars jan-dec 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Antal utestående aktier, tusental, före emissioner 6 245 624 503 624 503 624 492 * Emitterade aktier * Sammanläggning 1:100-618 258-618 247 Antal utestående aktier, tusental, efter emissioner 6 245 624 503 6 245 6 245 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr 2) -7,09-7,36-34,75-34,99 Eget kapital per aktie före och efter utspädning, kr 2) 25,34 59,76 32,43 Börskurs på balansdagen, kr 2) 8,90 39,00 10,20 2) Ej omräknat för emissioner genomförda efter periodens utgång. Dock har omräkning skett m a p genomförd sammanläggning för att nå jämförbarhet. NYCKELTAL 2013 2012 2012/2013 2012 jan-mars jan-mars april/mars jan-dec 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Rörelsemarginal, % neg neg neg neg Vinstmarginal, % neg neg neg neg Avkastning på sysselsatt kapital, % neg neg neg neg Avkastning på eget kapital, % neg neg neg neg Soliditet, % 12,9 25,3 16,5 Nettoskuldsättning, mkr 3) 896 902 876 Skuldsättningsgrad, ggr 5,7 2,4 4,3 Riskbärande kapital, Mkr 347 557 391 Riskbärande kapital, % 28,3 37,8 31,8 3) Nettoskuldsättning exklusive leasingskuld uppgår till 748 Mkr (722). Delårsrapport januari-mars 2013 Sidan 10 av 11
Moderbolagets utfall och ekonomiska ställning MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (MKR) 2013 2012 2012 jan-mars jan-mars jan-dec 3 mån 3 mån 12 mån Nettoomsättning 2 2 9 Administrationskostnader -5-6 -22 Rörelseresultat -3-4 -13 Resultat från andelar i koncernbolag -162 Finansiella poster -7-4 -23 Resultat före skatt -10-8 -198 Skatt -2 Periodens resultat -10-8 -200 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (MKR) (Mkr) 2013 2012 2012 31-mar 31-mar 31-dec Tillgångar Materiellla anläggningstillgångar 4 2 4 Finansiella anläggningstillgångar 544 656 534 Uppskjutna skattefordringar 8 10 8 Kortfristiga fordringar 156 196 119 Summa tillgångar 712 864 665 Eget kapital och skulder Eget kapital 186 388 196 Konvertibelt lån 189 184 188 Övriga långfristiga skulder, räntebärande 136 Långfristiga skulder, ej räntebärande 7 Kortfristiga skulder, räntebärande 306 130 256 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 31 19 25 Summa eget kapital och skulder 712 864 665 Ställda säkerheter 216 216 216 Ansvarsförbindelser 403 456 420 Delårsrapport januari-mars 2013 Sidan 11 av 11