Delårsrapport januari mars 2008
Tillväxt på 188 procent jämfört med första kvartalet 2007 Aktuell rapportperiod (januari-mars) Nettoomsättningen uppgick till 88 342 (30 687) KSEK, en ökning med 188 procent jämför med motsvarande period 2007 Rörelseresultatet uppgick till 8 848 (3 906) KSEK Resultatet efter skatt uppgick till 4 511 (2 391) KSEK Resultatet per aktie, före och efter utspädning, uppgick till 0,17 (0,21) SEK Huvudsponsor på marknadens största mässa i USA Tydliga synergieffekter från de strategiska förvärv som genomfördes under föregående år Fortsatt god tillväxt av nya kunder, exempelvis Aleris, OKQ8, Ving, Eniro och Folktandvården Efter periodens utgång slutfördes en nyemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare och som tillförde bolaget 67,8 MSEK före emissionskostnader Efter periodens utgång har bolaget största ägare föreslagit årsstämman nyval av Bengt Nilsson, grundare av IFS, till styrelseledamot Nyckeltal Jan-mar 2008 Jan-mar 2007 Förändring, % Nettoomsättning, KSEK 88 342 30 687 188 EBITDA, SEK 10 014 4 326 131 EBITDA-marginal, % 10 13 Rörelseresultat, KSEK 8 848 3 906 Rörelsemarginal, % 10 13 Resultat efter skatt, KSEK 4 511 2 391 89 Resultat per aktie, SEK 0,17 0,21 Kassaflöde från den löpande verksamheten, KSEK 3 213 1 182 Kassaflöde före förändringar i rörelsekapitalet, KSEK 6 533 2 946 Avkastning på eget kapital efter skatt, % 6,9 13,2 Avkastning på sysselsatt kapital, % 9,6 13,2 Likvida medel, KSEK 4 319 2 620 Soliditet, % 55 60 Nettoskuldsättning, KSEK 96 949 17 140 Nettoskuldsättningsgrad 0,4 0,2 Börskurs vid periodens slut, SEK 12,45 36,71 Antalet aktier vid periodens utgång, tusental 20 168 10 909 Antal anställda vid periodens slut 341 146 Informationen är sådan som Getupdated Internet Marketing AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till offentliggörande den 6 maj 2008 klockan 8.30. Kvartalet i korthet 2
Detta är Getupdated Internet Marketing Getupdated är en snabbväxande helhetsleverantör på marknaden för internetmarknadsföring och onlinekommunikation och är en av de ledande aktörerna inom segmentet organisk sökmarknadsföring. Bolaget marknadsför och tillhandahåller ett omfattande utbud av produkter och tjänster för marknadsföring på internet såsom annonsering, sökmarknadsföring, sökmotoroptimering, affiliatemarknadsföring, trafikanalys, internetstrategier, webb- och portalutveckling, webbdesign, e-handel, communities samt webbhotell. Getupdateds kunder är företag och organisationer som vill nå sina kunder och göra affärer på internet. Sedan 1999 har företaget hjälpt många företag att utveckla sin verksamhet på internet, bland andra Tele2, Unibet, Intrum Justitia, OKQ8 och Eurosport. Getupdated har cirka 340 anställda i Sverige, Norge, Storbritannien, Frankrike och USA och är sedan juli 2007 listat på First North, en alternativ marknadsplats som är en del av OMX Nordiska Börs. Plats för en sidfot 3
VD kommenterar Vår verksamhet utvecklades i linje med våra förväntningar under årets första kvartal. Det finns säsongsvariationer i försäljningen under året som gör att första kvartalet generellt är de resultatmässigt svagaste kvartalet under året. Fjärde kvartalet är årets starkaste. Även om vi bortser från den omsättning som genomförda förvärv bidrar med, så ökade vår försäljning trots detta under första kvartalet jämfört med fjärde kvartalet 2007. Marginalen är dock något lägre och det beror främst på den snabba tillväxten och att vi har anställt runt 40 personer under perioden. Nu börjar vi se tydliga synergieffekter från de strategiska förvärv som vi genomförde under föregående år, vilka bidrog till att vi nu är en av de ledande aktörerna i världen inom segmentet organisk sökmarknadsföring. Vi kan nu erbjuda våra kunder en heltäckande lösning för alla deras behov inom området och vi tror att detta kommer att vara en stor konkurrensfördel framöver. Under perioden kontrakterades Aleris som ny kund och det är ett exempel på där vi agerar helhetsleverantör. Under första kvartalet var kundtillströmningen inom alla affärsområden och på alla marknader god. Företag som exempelvis Eniro, NCC och SJ valde att köpa en eller flera tjänster inom internetmarknadsföring från oss. De förvärv som vi har genomfört har stärkt vårt erbjudande och därmed möjliggjort korsförsäljning och på så sätt bidragit till den ökade kundtillströmningen. Verksamheten inom vårt viktiga engelska dotterbolag utvecklades enligt plan, men utfallet i svenska kronor påverkades negativt till följd av försvagningen av det brittiska pundet. Den nyemission med företräde för befintliga aktieägare som styrelsen beslutade om den 26 mars blev fulltecknad med hjälp av garanter och den tillför Getupdated 67,8 MSEK före emissionskostnader. Det känns bra att vi nu stärker våra finansiella muskler och att vi därmed kan spela en aktiv och expansiv roll som fullserviceaktör på marknaden för internetmarknadsföring. Min bedömning är att vår bransch står inför en fortsatt konsolidering och att de aktörer som har det bredaste produktprogrammet och de stabilaste finanserna har bäst förutsättningar att gå ut som vinnare. Vi ser en fortsatt stark marknad och att efterfrågan på Getupdateds produkter och tjänster ökar. Under årets andra kvartal kommer vi att slutföra konsolideringen av de förvärvade bolagen och vi arbetar med att fortsatt effektivisera verksamheten för att ytterligare förbättra vår lönsamhet. Samtidigt arbetar vi naturligtvis hårt med att öka vår försäljning för att ta en större del av den snabbt växande marknaden. Johan Kadar Verkställande direktör VD kommenterar 4
Siffrorna inom parentes avser motsvarande period föregående år. Omsättning och resultat Nettoomsättningen för första kvartalet 2008 uppgick till 88 342 (30 687) KSEK. Detta motsvarar en tillväxt på cirka 188 procent jämfört med första kvartalet 2007. Jämfört med föregående kvartal ökade nettoomsättningen med 9 procent. Första kvartalet är traditionellt årets säsongsmässigt svagaste kvartal och fjärde kvartalet det starkaste. Under första kvartalet uppgick rörelseresultatet till 8 848 (3 906) KSEK. Försäljningen ökar men marginalen är något lägre än under fjärde kvartalet 2007 främst på grund av den snabba tillväxten och att antalet anställda inom framförallt försäljning ökat väsentligt under perioden och de genererar inte intäkter än. Resultatet efter skatt för tremånadersperioden uppgick till 4 511 (2 391) KSEK. Resultatet har bland annat belastats med kostnader för mässan Search Engine Strategies i New York och koncerngemensam kickoff. Resultatet per aktie för första kvartalet, före och efter utspädning, uppgick till 0,17 (0,21) SEK. Stark resultatutveckling för dotterbolaget Mediaanalys (51 procent) förklarar varför minoritetsandelen ökat med drygt 1 MSEK under kvartalet. Omsättning och resultat per kvartal, 2006-2008 4 700 MSEK) enligt siffror från IRM. Den svenska marknaden för internetmarknadsföring förväntas växa med cirka 20 procent under 2008 och beräknas då vara värd cirka 4 900 MSEK, enligt IRM. Det skulle innebära att internet under 2008 blir näst största marknadsföringsmedium efter morgonpress. Marknaden för internetmarknadsföring beräknas växa med i snitt 21 procent per år i Europa och med 18 procent i USA fram till 2011. I USA förväntas sökmarknadsföring specifikt växa med 50 procent per år fram till 2011, allt enligt emarketer. Marknaden för sökmarknadsföring växer kraftigt världen över. På den svenska marknaden uppgick investeringarna i sökmarknadsföring under 2007 till drygt en miljard SEK. För 2008 bedöms omsättningen öka till omkring två miljarder SEK, enligt IRM. Verksamhet Verksamheten i Getupdated bedrivs i tre affärsområden; Internet Media, Internet Solutions och Webhosting. Omsättning per affärsområde, Q1 2008 Webhosting 15% Nettoomsättning, KSEK 100 80 Rörelseresultat, KSEK 10 6 Internet Solutions 26% Internet Media 59% 60 2 40-2 20-6 Rörelseresultat per affärsområde, Q1 2008 0 Q4 2006 Q1 2007 Q2 2007 Q3 2007 Q4 2007 Q1 2008-10 Nettoomsättning Rörelseresultat Webhosting 15% Marknad I Sverige växte marknaden för internetmarknadsföring med drygt 50 procent under 2007 och var därmed tredje största marknadsföringsmedium (cirka 4 100 MSEK), med en andel på 12 procent, efter dagspress (cirka 9 100 MSEK) och TV (cirka Internet Solutions 19% Internet Media 66% Omsättning och resultat 5
Omsättning och rörelseresultat per affärsområde, MSEK Affärsområde Omsättning Q1 2008 (Q1 2007) Rörelseresultat Q1 2008 (Q1 2007) Internet Media 53,8 (12,7) 9,8 (3,1) Internet Solutions 23,3 (8,2) 2,9 (1,2) Webhosting 13,5 (9,8) 2,2 (0,8) Koncerngemensamt 2,1 ( 0,1) 6,1* ( 1,2) Totalt 88,5 (30,6) 8,8 (3,9) *Inkluderar nedskrivningar av kundfordringar om 2,0 MSEK. Omsättning per geografisk marknad, MSEK tabell Land Omsättning Q1 2008 (Q1 2007) Sverige 70,6 (28,4) Övriga Europa 18,3 (2,3) Övriga världen 1,7 (0) Koncerngemensamt 2,1 ( 0,1) Totalt 88,5 (30,6) Internet Media Affärsområde Internet Media är verksamt inom internetmarknadsföring genom sökmarknadsföring, sökmotoroptimering, annonsering och medieplanering för internet. I mars var Getupdated huvudsponsor på världens största mässa inom sökmotoroptimering Search Engine Strategies i New York. Under mässan genomfördes lanseringen av Getupdated i USA och i samband med det byttes namn på det amerikanska bolaget etrafficjams som förvärvades i juli förra året. Verksamheten på den viktiga engelska marknaden utvecklades enligt plan. Affiliateverksamheten i Sverige visade fortsatt god tillväxt med nya kunder som Ving, operatören 3 och Eurosport. Därmed har Getupdated flest kunder av alla affiliatenätverk i Sverige. Den verksamhet inom Internet Media som växer allra starkast är sökmarknadsföringen och framför allt den organiska sökmarknadsföringen. Inom sökmarknadsföring har Getupdated en förnyelsegrad på cirka 90 procent, vilket genererar återkommande intäkter. Exempel på nya kunder inom Internet Media är Sodexho, OKQ8 och Folktandvården. Nettoomsättningen inom Internet Media för första kvartalet ökade med 324 procent jämfört med motsvarande period föregående år och 3 procent jämfört med föregående kvartal. Rörelseresultatet ökade med 216 procent jämfört med motsvarande period föregående år och ökade med 20 procent jämfört med föregående kvartal. Internet Solutions Affärsområde Internet Solutions erbjuder tjänster och produkter inom webb- och portalutveckling, webbdesign, e-handel och communities. I början av 2008 tecknade Internet Solutions ramavtal med verket för förvaltningsutveckling, Verva. Avtalet gör det möjligt för Getupdated att utveckla tjänster för 24 h-myndigheten som omfattar 52 myndigheter och 19 kommuner. Dessutom kontrakterades ett antal strategiska kunder under perioden, bland andra Aleris, Eniro och Ledarna. Efterfrågan av Internet Solutions produkter och tjänster är stor och korsförsäljningsmöjligheten med Internet Medias erbjudanden skapar synergieffekter. För att bibehålla tillväxten inom Internet Solutions krävs det att personer med rätt kompetens kan rekryteras, vilket är en utmaning i denna bransch. Nettoomsättningen inom Internet Solutions för första kvartalet ökade med 184 procent jämfört med motsvarande period föregående år och 15 procent jämfört med föregående kvartal. Rörelseresultatet ökade med 142 procent jämfört med motsvarande period föregående år och minskade med 20 procent jämfört med föregående kvartal. Webhosting Affärsområde Webhosting bedriver under varumärket Crystone hostingverksamhet. Crystone är ett av Sveriges största webbhotell. Webhosting har en stadig tillväxt av kunder med cirka 1500 nya kunder per månad. Dessutom förbättrades marginalerna väsentligt jämfört med förra året. Lönsamhetsförbättringen är ett resultat av det integrations- och omstruktureringsarbete som genomfördes under 2007, där bland annat fem av sju serverhallar stängdes ned och driften koncentrerades till Malmö och Stockholm. Ett nytt system som automatiserar kundens order direkt från internet är nu helt implementerat, vilket ger stora effektivitetsvinster i hanteringen av alla nya kunder. Ytterligare förbättring av lönsamheten inom Webhosting är möjlig. Nettoomsättningen inom Webhosting för första kvartalet ökade med 38 procent jämfört med motsvarande period föregående år och 4 procent jämfört med föregående kvartal. Rörelsemarginalen har mer än fördubblats jämfört med motsvarande period föregående år och rörelseresultatet ökade med 37 procent jämfört med föregående kvartal. Verksamhet 6
Integration av genomförda förvärv Under 2007 genomfördes tretton strategiska förvärv inom internetmarknadsföring, framförallt inom sökmarknadsföring som är Getupdateds huvuderbjudande. Under slutet av 2007 slogs samtliga förvärvade bolag i Sverige samman till en ny organisation som på ett effektivt sätt kan leverera helhetslösningar inom internetmarknadsföring. Under första kvartalet har arbetet med integrationen fortsatt. En viktig del i det pågående integrationsarbetet var den kickoff som genomfördes för alla medarbetare för att implementera den nya koncernens värderingar och för att förankra Getupdateds strategi och mål. Personal och organisation Antal årsanställda vid periodens utgång uppgick till 341 (146). Det är en ökning med cirka 133 procent. Ökningen hänför sig delvis till de under 2007 förvärvade bolagen. Sedan utgången av fjärde kvartalet har antalet årsanställda ökat med 38 personer. Beslut om nyemission Den 26 mars beslutade styrelsen att genomföra en nyemission med företrädesrätt för Getupdateds aktieägare. Nyemissionen kommer att nyttjas för att stärka bolagets likviditet i en kraftig expansionsfas samt disponeras för att finansiera tilläggsköpeskillingar med anledning av genomförda företagsförvärv. Likviditet och finansiering Koncernens likvida medel uppgick till 4 319 (2 620) KSEK vid periodens utgång. Efter periodens utgång har ovanstående nyemission slutförts och tillför bolaget 67,8 MSEK före emissionskostnader om cirka 7,3 MSEK. Av kapitaltillskottet har 15 MSEK amorterats till Danske Bank och 10,9 MSEK utbetalalats för revers avsseende del av köpeskilling för förvärv av Just Search. Vid periodens utgång uppgick de totala kundfordringarna till 77,8 MSEK jämfört med 85,2 MSEK vid årsskiftet. Av fordringarna vid utgången av mars har närmare 50 procent förfallit till betalning. Under perioden har ett antal åtgärder vidtagits för att säkerställa effektivare betalningsrutiner. Organisationen har förstärkts och Intrum Justitia har anlitats för att kräva in utestående förfallna fakturor. Vidare har bolaget outsourcat faktureringen i den svenska rörelsen till Payex. Som ett resultat av detta arbete har totalt 2,5 MSEK, med en resultateffekt om 2,0 MSEK, befunnits vara konstaterade förluster. Första kvartalets kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till 6 533 (2 946) KSEK. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 3 827 (1 482) KSEK varav 3 827 (1 482) KSEK avser koncernintern försäljning under första kvartalet. Resultat före skatt under samma period uppgick till 2 135 (-1 133) KSEK. Aktien och ägare Getupdated-aktien handlas sedan den 11 juli 2007 under kortnamnet GIM på First North. First North är en alternativ marknadsplats som är en del av OMX Nordiska Börs. Den 31 mars var börskursen 12,45 SEK och det totala börsvärdet uppgick till cirka 251 MSEK. Getupdated har 20 343 356 aktier utestående (inklusive en efter periodens utgång registrerad kvittningsemission om 175 000 aktier), motsvarande ett aktiekapital om cirka 11 527 078 SEK. Efter nyemissionen som slutfördes efter periodens utgång har antalet utestående aktier ökat med 6 781 119 aktier och uppgår till 27 124 475 aktier, motsvarande ett aktiekapital om cirka 15 369 437 SEK. Årsstämman i maj 2007 beslutade om nyemission omfattande 109 087 teckningsoptioner till säljarna av det under 2007 förvärvade bolaget Affiliator AB. Styrelsen har föreslagit årsstämman Största ägare per 2008-03-31 Ägare Antal aktier Andel kapital och röster, % Mattias Kaneteg 4 239 361 21,0 Anders Varveus privat och via bolag 3 146 145 15,6 Åke Eriksson privat och via bolag 3 093 729 15,3 Angelizer Holding AB 683 736 3,4 Justin Yates 566 380 2,8 Paul Yates 566 379 2,8 Johan Kadar via bolag 538 711 2,7 Danske Bank International S.A. 522 751 2,6 Dennis Haga 372 812 1,8 Nordnet Pensionsförsäkring AB 343 786 1,7 JRBM Fastighets & Invest AB 335 943 1,7 Fredrik Forssberg 329 975 1,6 PMG Media Group AB 263 138 1,3 Jimmie Pettersson 242 535 1,2 Caceis Bank Luxembourg, Cais Bank, W8IMY 223 800 1,1 Övriga 4 699 175 23,3 Summa 20 168 356 100,0 Aktien och ägare 7
för 2008 att besluta om ett optionsbaserat incitamentsprogram omfattande maximalt 2 000 000 teckningsoptioner som ska prissättas enligt vedertagna principer. De största ägarna och deras innehav per 31 mars framgår av tabellen på föregående sida. Styrelseförändringar Den 25 februari 2008 valde Caroline Sundewall, som valdes in i styrelsen den 17 december 2007, att avgå från styrelsen på grund av ändrade arbetsförhållanden. Närståendetransaktioner Efter styrelsens beslut den 26 mars att genomföra en nyemission med företräde för bolagets aktieägare förskottsinbetalade bolagets grundare och största ägare Mattias Kaneteg och styrelseledamoten Åke Eriksson deras andel av emissionen om 22,5 MSEK. Denna post är upptagen som kortfristigt lån i balansräkningen per 31 mars. Dessa skulder har efter periodens utgång kvittats mot nya aktier i företrädesemissionen. Bolaget har en reversskuld till Johan Kadar på totalt 4,2 MSEK som uppkom i samband med att bolaget förvärvade Addmind IT Solutions. Den del av skulden, 1,8 MSEK, som har förfallit till betalning kvittades mot nya aktier i företrädesemissionen efter periodens utgång. Den 31 mars betalades totalt 10,9 MSEK till Paul Yates avseende del av tilläggsköpeskilling, uppgående till totalt 14,7 MSEK, för förvärv av Just Search. Efter periodens utgång har resterande del av tilläggsköpeskillingen, 3,8 MSEK, kvittats mot aktier i företrädesemissionen. Utöver ovanstående finns ett antal närståendetransaktioner som finns redovisade i det prospekt som offentliggjordes den 4 april 2008. Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad enligt IAS 34 och i enlighet med Redovisningsrådets rekommendationer RR 31 och vad gäller moderbolaget, RR 32. De redovisningsprinciper som redogörs för i årsredovisningen per 31 december 2007 har tillämpats. Övervägandet avser taxeringsåret 2006. Bolaget har invändningar mot Skatteverkets övervägande och kommer att bestrida detta, då bolaget anser att underskottsavdraget är giltigt. Utöver ovanstående känner Getupdated för närvarande inte till någon annan tvist eller rättsligt förfarande som väsentligt skulle kunna påverka bolagets verksamhet, resultat eller finansiella ställning. Koncernstruktur Som ett led i den renodling av koncernstrukturen som Getupdated genomför har tre vilande dotterbolag avyttrats under perioden. Väsentliga händelser efter periodens utgång Getupdated genomförde under perioden 8-23 april 2008 en nyemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare. Nyemissionen blev fulltecknad med hjälp av garanter och tillför bolaget 67,8 MSEK före emissionskostnader om cirka 7,3 MSEK. Den 4 april registrerades en kvittningsemission avseende en tilläggsköpeskilling för bolaget Trive omfattande totalt 175 000 aktier. Efter periodens utgång har bolaget största ägare föreslagit årsstämman nyval av Bengt Nilsson, grundare av IFS, till styrelseledamot. Framtidsutsikter För 2008 förväntas en omsättning överstigande 400 MSEK med förbättrad rörelsemarginal. Den fortsatt höga tillväxten kommer dels av en förväntad god organisk expansion och dels av att de bolag som förvärvades under 2007 nu ingår på helårsbas. Under året är andra kvartalet och framför allt fjärde kvartalet de starkaste. Risker och osäkerheter En redogörelse av risker och osäkerhetsfaktorer som kan påverka Getupdated finns i årsredovisningen för 2007. Tvister Den 17 mars 2008 har Skatteverket meddelat Getupdated i ett så kallat övervägande att det avdragsgilla underskottet för bolaget ska reducerat med cirka 42 MSEK. Skatteverkets övervägande innebär i korthet dessutom att bolaget kan komma att vara exponerat för skattetillägg uppgående till maximalt cirka 10 MSEK. Framtidsutsikter 8
Tidpunkter för ekonomisk information 2008 Årsstämma 2008 6 maj 2008, kl 14.00 Delårsrapport januari - juni 2008 26 augusti 2008 Delårsrapport januari - september 2008 12 november 2008 Investerarkontakt Aktuell information om Getupdated finns på www.getupdated.se. Det går bra att kontakta bolaget via e-post ir@getupdated.com, via telefon 08-410 96 100 eller post Getupdated Internet Marketing AB, Brahegatan 10, 114 37 Stockholm. För ytterligare information vänligen kontakta: Johan Kadar, Verkställande direktör Getupdated johan.kadar@getupdated.com Tel: 070-887 52 32 Granskning av rapporten Denna delårsrapport har översiktigt granskats av bolagets revisorer. Intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild över bolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Getupdated Internet Marketing AB (publ) Org. nr. 556264-3022 Stockholm den 6 maj 2008 Johan Kadar, Verkställande direktör Kjell Ormegard, styrelsens ordförande Åke Eriksson Johan Lenander Paul Yates Finansiellt sammandrag Q1 2008 Q4 2007 Q3 2007 Q2 2007 Q1 2007 Nettoomsättning, MSEK 88 342 80 925 46 699 55 713 30 687 Omsättningstillväxt, % 9 73 16 82 33 EBITDA, MSEK 10 014 11 052 5 878 7 574 4 326 EBITDA-marginal, % 11 14 13 14 14 Rörelseresultat, MSEK 8 848 9 704 4 577 6 894 3 906 Rörelsemarginal, % 10 12 10 12 13 Resultat före skatt, MSEK 6 354 7 128 4 196 6 156 3 444 Resultat efter skatt, MSEK 4 511 5 357 3 469 4 609 2 391 Soliditet, % 55 56 73 69 60 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,17 0,34 0,22 0,31 0,21 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,17 0,34 0,22 0,31 0,21 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 20 168 15 055 14 797 14 375 10 909 Genomsnittligt antal utestående aktier och potentiella aktier, tusental 20 277 15 164 14 906 14 485 11 018 Finansiellt sammandrag 9
Resultaträkning, koncernen KSEK Jan-mar 2008 Jan-mar 2007 Jan-dec 2007 Nettoomsättning 88 342 30 687 214 024 Övriga rörelseintäkter 232 36 343 Summa rörelsens intäkter 88 575 30 723 214 367 Övriga externa kostnader 45 184 14 244 102 375 Personalkostnader 33 377 12 153 82 357 Avskrivningar 1 166 420 3 750 Övriga rörelsekostnader 804 Summa rörelsekostnader 79 727 26 817 189 286 Rörelseresultat 8 848 3 906 25 081 Ränteintäkter 27 15 382 Räntekostnader 2 521 477 4 539 Resultat före skatt 6 354 3 444 20 924 Skatt på periodens resultat 1 843 1 053 5 097 Periodens resultat* 4 511 2 391 15 827 *Hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 490 2 304 15 157 Hänförligt till minoritetens andel 1 022 87 670 Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,17 0,21 1,01 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,17 0,21 1,00 Genomsnittligt antal aktier före utspädning (tusental) 20 168 10 909 15 055 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (tusental) 20 277 11 018 15 164 Resultaträkning, koncernen 10
Balansräkning, koncernen KSEK 08-03-31 07-03-31 07-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 358 260 139 185 351 916 Materiella anläggningstillgångar 10 262 5 502 9 223 Finansiella anläggningstillgångar 2 130 1 345 2 172 Summa anläggningstillgångar 370 651 146 032 363 311 Omsättningstillgångar Kundfordringar 77 804 23 658 85 206 Övriga fordringar 23 449 11 245 10 204 Likvida medel 4 319 2 620 12 814 Summa omsättningstillgångar 105 572 37 523 108 224 SUMMA TILLGÅNGAR 476 223 183 555 471 535 EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital 260 333 110 477 262 363 Långfristiga skulder Långfristiga finansiella skulder 38 996 13 149 49 223 Övriga långfristiga skulder 3 750 2 254 5 858 Summa långfristiga skulder 42 746 15 403 55 081 Kortfristiga skulder Kortfristiga finansiella skulder 62 272 6 611 46 142 Övriga skulder 110 872 51 064 107 949 Summa kortfristiga skulder 173 144 57 675 154 091 Summa skulder 215 890 73 078 209 172 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 476 223 183 555 471 535 Balansräkning, koncernen 11
Fördelning per kvartal, koncernen KSEK Q1 2008 Q4 2007 Q3 2007 Q2 2007 Q1 2007 Q4 2006 Nettoomsättning 88 342 80 925 46 699 55 713 30 687 23 097 Övriga rörelseintäkter 232 527 770 64 36 559 Summa rörelsens intäkter 88 575 80 398 47 469 55 777 30 723 23 656 Övriga externa kostnader 45 184 34 940 27 840 26 156 14 244 15 942 Personalkostnader 33 377 34 406 16 651 19 147 12 153 12 022 Avskrivningar 1 166 1 349 1 301 680 420 124 Övriga rörelsekostnader 2 900 2 900 Rörelseresultat 8 848 9 704 4 577 6 894 3 906 4 432 Ränteintäkter 27 337 45 15 15 612 Räntekostnader 2 521 2 913 426 723 477 382 Resultat före skatt 6 354 7 128 4 196 6 156 3 444 4 202 Skatt på årets resultat 1 843 1 771 727 1 547 1 053 1 091 Periodens resultat 4 511 5 357 3 469 4 609 2 391 3 111 Fördelning per kvartal, koncernen 12
Kassaflödesanalys, koncernen KSEK Jan-mar 2008 Jan-mar 2007 Jan-dec 2007 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 6 533 2 946 30 354 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 213 1 182 1 289 Kassaflöde från investeringsverksamheten 5 940 2 385 99 105 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 682 2 678 112 063 Periodens kassaflöde 8 471 1 475 11 669 Likvida medel vid periodens ingång 12 814 1 145 1 145 Kursdifferens i likvida medel 24 Likvida medel vid periodens utgång 4 319 2 620 12 814 Kassaflödesanalys, koncernen 13
Förändring i eget kapital, koncernen KSEK 08-03-31 07-12-31 Ingående eget kapital enligt fastställd balansräkning för föregående år 262 363 35 746 Förändring p g a ändrade omräkningskurser 6 547 4 291 Förvärv av minoritet 54 Nyemission 215 029 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital 255 816 246 538 Periodens resultat 4 511 15 825 Utgående eget kapital 260 327 262 363 Förändring i eget kapital, koncernen 14
Resultaträkning, moderbolaget Balansräkning, moderbolaget KSEK Jan-mar 2008 Jan-dec 2007 Nettoomsättning 3 827 7 651 Övriga rörelseintäkter 19 Summa rörelsens intäkter 3 827 7 670 Övriga externa kostnader 4 657 5 338 Personalkostnader 3 088 3 564 Avskrivningar 154 315 Övriga rörelsekostnader Summa rörelsekostnader 7 899 9 217 Rörelseresultat 4 072 1 547 Ränteintäkter 7 923 24 Räntekostnader 1 716 1 103 Resultat före skatt 2 135 2 626 Periodens resultat 2 135 2 626 KSEK 08-03-31 07-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 397 418 Materiella anläggningstillgångar 1 665 1 631 Finansiella anläggningstillgångar 502 885 487 649 Summa anläggningstillgångar 504 948 490 071 Omsättningstillgångar 18 264 15 606 Likvida medel 35 47 SUMMA TILLGÅNGAR 523 247 505 724 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 384 672 382 537 Långfristiga skulder Långfristiga finansiella skulder 37 500 37 000 Övriga långfristiga skulder 20 675 5 187 Summa långfristiga skulder 58 175 42 187 Kortfristiga skulder Kortfristiga finansiella skulder 32 863 30 928 Övriga skulder 47 537 50 072 Summa kortfristiga skulder 80 399 81 000 Summa skulder 138 574 123 187 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 523 247 505 724 Förändring i eget kapital, moderbolaget KSEK 08-03-31 07-12-31 Ingående eget kapital enligt fastställd balansräkning för föregående år 382 537 170 134 Nyemission 215 029 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital 382 537 385 163 Periodens resultat 2 135-2 626 Utgående eget kapital 384 672 382 537 Moderbolagets resultat- och balansräkning samt förändring i eget kapital 15
Getupdated Internet Marketing AB Brahegatan 10 114 37 Stockholm Tel: 08-410 96 100 Fax: 08-661 70 50 www.getupdated.se