Maxcertifikat Avseende: ABB Ltd, Autoliv Inc., Atlas Copco AB, AstraZeneca PLC, Boliden AB, Elekta AB, AB Electrolux, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, H & M Hennes & Mauritz A, Lundin Petroleum AB Modern Times Group MTG AB, Scania AB, Skandinaviska Enskilda Banken AB, SKF AB, Swedbank AB, TeliaSonera AB (publ), AB Volvo, S30 TM Index Med noteringsdag: 15 november 2012
Slutliga Villkor - Maxcertifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 28 mars 2012 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Risker Kreditrisk emittentrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på maxcertifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i maxcertifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett maxcertifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett maxcertifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i maxcertifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. 2
Ekonomisk beskrivning Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn aktie/depåbevis/index Maxnivå Multiplikator ISIN-kod MCABB3B 130H ABB Ltd 130 1 SE0004645109 MCALI3B 410H Autoliv Inc. SDB 410 1 SE0004645133 MCATC3B 180H Atlas Copco AB ser. A 180 1 SE0004645158 MCAZN3B 320H AstraZeneca PLC 320 1 SE0004645166 MCBOL3B 125H Boliden AB 125 1 SE0004645174 MCEKT3B 95 H Elekta AB ser. B 95 1 SE0004645190 MCELU3B 175H Electrolux AB ser. B 175 1 SE0004645208 MCELU3B 180H Electrolux AB ser. B 180 1 SE0004645216 MCERI3B 62 H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 62 1 SE0004645224 MCHM 3B 240H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 240 1 SE0004645265 MCLUP3B 165H Lundin Petroleum AB 165 1 SE0004645273 MCLUP3B 170H Lundin Petroleum AB 170 1 SE0004645281 MCMTG3B 220H Modern Times Group ser. B 220 1 SE0004645299 MCOXS3B1100H S30 index 1100 1 SE0004645307 MCOXS3B1120H S30 index 1120 1 SE0004645315 MCSCV3B 140H Scania AB ser. B 140 1 SE0004645331 MCSEB3B 58 H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 58 1 SE0004645349 MCSKF3B 165H SKF AB ser. B 165 1 SE0004645356 MCSKF3B 170H SKF AB ser. B 170 1 SE0004645364 MCSWE3B 130H Swedbank AB ser. A 130 1 SE0004645372 MCSWE3B 135H Swedbank AB ser. A 135 1 SE0004645380 MCTLS3B 46 H TeliaSonera AB 46 1 SE0004645398 MCVOL3B 100H Volvo, AB ser. B 100 1 SE0004645414 MCVOL3B 105H Volvo, AB ser. B 105 1 SE0004645422 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Sista handelsdag Återbetalningsdag MCABB3B 130H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCALI3B 410H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCATC3B 180H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCAZN3B 320H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCBOL3B 125H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCEKT3B 95 H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCELU3B 175H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCELU3B 180H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCERI3B 62 H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCHM 3B 240H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCLUP3B 165H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCLUP3B 170H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCMTG3B 220H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCOXS3B1100H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCOXS3B1120H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCSCV3B 140H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCSEB3B 58 H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 3
MCSKF3B 165H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCSKF3B 170H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCSWE3B 130H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCSWE3B 135H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCTLS3B 46 H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCVOL3B 100H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 MCVOL3B 105H 2012-11-15 2013-02-15 2013-02-18 2013-03-01 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Om Slutkurs > Maxnivå: Multiplikator Maxnivå Om Slutkurs Maxnivå: Multiplikator Slutkurs Information om Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. ABB Ltd Autoliv Inc. SDB Atlas Copco AB ser. A AstraZeneca PLC Boliden AB Elekta AB ser. B Electrolux AB ser. B Ericsson, Telefonab. L M ser. B Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Lundin Petroleum AB Modern Times Group ser. B Scania AB ser. B Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Emittent av ABB Ltd Autoliv Inc. Atlas Copco AB AstraZeneca PLC Boliden AB Elekta AB AB Electrolux Telefonaktiebolaget LM Ericsson Referenskälla ISIN-kod på Ytterligare information om Stockholm AB CH0012221716 www.abb.com Stockholm AB SE0000382335 www.autoliv.com Stockholm AB SE0000101032 www.atlascopco.com Stockholm AB GB0009895292 www.astrazeneca.com Stockholm AB SE0000869646 www.boliden.com Stockholm AB SE0000163628 www.elekta.com Stockholm AB SE0000103814 www.electrolux.com Stockholm AB SE0000108656 www.ericsson.com H & M Hennes & Mauritz AB Stockholm AB SE0000106270 www.hm.com Lundin Petroleum AB Modern Times Group MTG AB Scania AB Skandinaviska Enskilda Banken AB Stockholm AB SE0000825820 www.lundin-petroleum.com Stockholm AB SE0000412371 www.mtg.se Stockholm AB SE0000308280 www.scania.com Stockholm AB SE0000148884 www.seb.se 4
SKF AB ser. B Swedbank AB ser. A TeliaSonera AB Volvo, AB ser. B SKF AB Swedbank AB TeliaSonera AB (publ) AB Volvo Stockholm AB SE0000108227 www.skf.com Stockholm AB SE0000242455 www.swedbank.se Stockholm AB SE0000667925 www.teliasonera.se Stockholm AB SE0000115446 www.volvo.se Information om index Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. index s benämning Indexleverantör Ytterligare information om indexet S30 Index Stockholm AB www.nasdaqomx.com Disclaimer: Nasdaq, TM, S30TM och S30 IndexTM är varumärken registrerade av The Group, Inc. (tillsammans med närstående bolag benämnt "Bolagen") och licensierade för användning av Svenska Handelsbanken AB (publ) vad avser vissa produkter ("Produkterna"). Bolagen har inte godkänt Produkterna såsom varande lagenliga eller lämpliga på annat vis. Produkterna varken ges ut av, överlåts, säljs eller marknadsförs av Bolagen. Bolagen garanterar inte och åtar sig inget ansvar för Produkterna. 5
Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Maxcertifikat: Arrangör: Courtage: Emissionsdag: 50 000 000 Maxcertifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Maxcertifikat sker över den marknadsplats som Maxcertifikat är noterat på. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta Handelspost: Sista Handelsdag: Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till Stockholm AB. Framgår av produktspecifika villkor. SEK Maxcertifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Maxcertifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Maxcertifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Maxcertifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Maxcertifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Maxcertifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Maxcertifikat per serie. Framgår av produktspecifika villkor. Stockholm den 15 november 2012 Svenska Handelsbanken AB (publ)