Turbo Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, Atlas Copco AB, AstraZeneca PLC, Betsson AB, Boliden AB, H & M Hennes & Mauritz AB, Lundin Mining Corporation, Meda AB, Nokia Oyj, OMXS30 Index, PA Resources AB, AB Volvo Med noteringsdag: 22 juni 2010
Slutliga Villkor - Turbo Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 29 april 2010 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Risker Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på turbos av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i turbons värde. Placerare bör vara medvetna om att en turbo under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en turbo. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. För turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. 2
Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Turbo köp och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Turbo köp, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med skillnaden mellan Slutkursen och Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Rätten att erhålla Återbetalningsbelopp upphör också om Förtidsförfallohändelse inträffat. I sådant fall förfaller Värdepappret utan värde och inget Återbetalningsbelopp utbetalas. Om Värdepappret är en Turbo sälj och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Turbo sälj, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med skillnaden mellan Lösenkursen och Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Rätten att erhålla Återbetalningsbelopp upphör också om Förtidsförfallohändelse inträffat. I sådant fall förfaller Värdepappret utan värde och inget Återbetalningsbelopp utbetalas. Om är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Slutdag TABB0L 115SHB 2010-06-22 2010-12-17 2010-12-17 TALF0L 80SHB 2010-06-22 2010-12-17 2010-12-17 TATC0L 100SHB 2010-06-22 2010-12-17 2010-12-17 TAZN0L 300SHB 2010-06-22 2010-12-17 2010-12-17 TBET0K 80SHB 2010-06-22 2010-11-19 2010-11-19 TBOL0L 80SHB 2010-06-22 2010-12-17 2010-12-17 THM 0L 190SHB 2010-06-22 2010-12-17 2010-12-17 TLUM0L 22SHB 2010-06-22 2010-12-17 2010-12-17 TMED0L 50SHB 2010-06-22 2010-12-17 2010-12-17 TNOK0L 55SHB 2010-06-22 2010-12-17 2010-12-17 TNOK0L 50SHB 2010-06-22 2010-12-17 2010-12-17 TOXS0L 960SHB 2010-06-22 2010-12-17 2010-12-17 TOXS0L 980SHB 2010-06-22 2010-12-17 2010-12-17 TOXS0L1000SHB 2010-06-22 2010-12-17 2010-12-17 TPAR0L 4SHB 2010-06-22 2010-12-17 2010-12-17 TVOL0L 75SHB 2010-06-22 2010-12-17 2010-12-17 Värdepappersnamn aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Barriär Multiplikator ISIN-kod TABB0L 115SHB ABB Ltd Köp 115 125 0,01 SE0003423813 TALF0L 80SHB Alfa Laval AB Köp 80 85 0,01 SE0003423821 TATC0L 100SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 100 110 0,01 SE0003423839 TAZN0L 300SHB AstraZeneca PLC Köp 300 325 0,01 SE0003423847 TBET0K 80SHB Betsson AB ser. B Köp 80 90 0,01 SE0003423854 TBOL0L 80SHB Boliden AB Köp 80 85 0,02 SE0003423862 THM 0L 190SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 190 200 0,01 SE0003423870 TLUM0L 22SHB Lundin Mining Corporation SDB Köp 22 25 0,05 SE0003423888 TMED0L 50SHB Meda AB ser. A Köp 50 55 0,02 SE0003423896 TNOK0L 55SHB Nokia Corporation Köp 55 60 0,02 SE0003423904 TNOK0L 50SHB Nokia Corporation Köp 50 55 0,02 SE0003423912 TOXS0L 960SHB OMXS30 index Köp 960 975 0,01 SE0003423920 TOXS0L 980SHB OMXS30 index Köp 980 995 0,01 SE0003423938 TOXS0L1000SHB OMXS30 index Köp 1000 1015 0,01 SE0003423946 TPAR0L 4SHB PA Resources Köp 4 4,5 0,05 SE0003423953 TVOL0L 75SHB Volvo, AB ser. B Köp 75 80 0,01 SE0003423961 Förtidsförfallohändelse för Turbo köp: Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att senaste officiella betalkurser/nivåer under kontinuerlig handel för aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla är lika med eller lägre än Barriär enligt Beräkningsagentens bedömning. 3
Förtidsförfallohändelse för Turbo sälj: Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutdag: Slutkurs för Turbo köp: Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att senaste officiella betalkurser/nivåer under kontinuerlig handel för aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla är lika med eller högre än Barriär enligt Beräkningsagentens bedömning. Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Den tidigaste av Slutdag och Förtidsförfallodag. Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs eller Om Förtidsförfallohändelse inträffat: lägsta senaste officiella betalkurser/nivåer under kontinuerlig handel för aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om tre (3) Handelstimmar som följer närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat. För det fall det återstår mindre än tre (3) Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfordras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om tre (3) Handelstimmar efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås. Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än fem kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Beräkningsagenten fastställa Slutkurs efter en bedömning av hur värdet på skulle ha utvecklats. Återbetalningsdagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån. Slutkurs för Turbo sälj: Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs eller Om Förtidsförfallohändelse inträffat: högsta senaste officiella betalkurser/nivåer under kontinuerlig handel för aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om tre (3) Handelstimmar som följer närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat. För det fall det återstår mindre än tre (3) Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfodras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om tre (3) Handelstimmar efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås. Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än fem kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Beräkningsagenten fastställa Slutkurs efter en bedömning av hur värdet på skulle ha utvecklats. Återbetalningsdagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån. Återbetalningsbelopp för Turbo köp: Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. 4
Återbetalningsbelopp för Turbo sälj: Återbetalningsdag: Beräkningsagent: Störd Handelsdag: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. Tio (10) Bankdagar efter Slutdagen. Handelsbanken Capital Markets, HCS, Blasieholmstorg 11, 106 70 Stockholm Vid fastställande av Referenskurs för eller Korgkomponent, Planerad Handelsdag då Referenskälla eller Relaterad Derivatmarknad inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar. Information om Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. aktie ABB Ltd Alfa Laval AB Atlas Copco AB ser. A AstraZeneca PLC Betsson AB ser. B Boliden AB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Lundin Mining Corporation SDB Meda AB Nokia Oyj PA Resources AB Volvo, AB ser. B index s Emittent av ABB Ltd Alfa Laval AB Atlas Copco AB AstraZeneca PLC Betsson AB Boliden AB H & M Hennes & Mauritz AB Lundin Mining Corporation Meda AB Nokia Oyj PA Resources AB AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på CH0012221716 SE0000695876 SE0000101032 GB0009895292 SE0000102378 SE0000869646 SE0000106270 SE0001134529 SE0000221723 FI0009000681 SE0000818569 SE0000115446 benämning Indexleverantör Ytterligare information om indexet OMXS30 Index www.nasdaqomx.com Disclaimer: Ytterligare information om www.abb.com www.alfalaval.com www.atlascopco.com www.astrazeneca.com www.betsson.se www.boliden.com www.hm.com www.lundinmining.com www.meda.se www.nokia.com www.paresources.se www.volvo.se Nasdaq, OMXTM, OMXS30TM och OMXS30 IndexTM är varumärken registrerade av The NASDAQ OMX Group, Inc. (tillsammans med närstående bolag benämnt "Bolagen") och licensierade för användning av Svenska Handelsbanken AB (publ) vad avser vissa produkter ("Produkterna"). Bolagen har inte godkänt Produkterna såsom varande lagenliga eller lämpliga på annat vis. Produkterna varken ges ut av, överlåts, säljs eller marknadsförs av Bolagen. Bolagen garanterar inte och åtar sig inget ansvar för Produkterna. 5
Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Turbos: 50 000 000 Turbos per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Turbo sker över den börs som Turbo är noterad på. Arrangör: Courtage: Emissionsdag: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Ansökan om notering av Turbo kommer att inlämnas till Framgår av produktspecifika villkor. SEK Turbo kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Turbo. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Turbo vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Turbo kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Turbo vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Turbo. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Turbo per serie. Slutdagen Stockholm den 22 juni 2010 Svenska Handelsbanken AB (publ)