www.handelsbanken.se/warranter Turbo Avseende: AstraZeneca PLC, Autoliv Inc, Eniro AB, H & M Hennes & Mauritz AB, JM AB, Lundin Mining Corporation, Modern Times Group MTG AB, Meda AB, OMXS30 Index, PA Resources AB, RaySearch Labroratories AB,SSAB Svenskt Stål AB, Swedbank AB, AB Volvo Med noteringsdag: 2010-05-05
Slutliga Villkor - Turbo Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 29 april 2010 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram Risker: Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på turbos av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i turbons värde. Placerare bör vara medvetna om att en turbo under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en turbo. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, d v s löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. För turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. 2
Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Turbo köp och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Turbo köp, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med skillnaden mellan Slutkursen och Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Rätten att erhålla Återbetalningsbelopp upphör också om Förtidsförfallohändelse inträffat. I sådant fall förfaller Värdepappret utan värde och inget Återbetalningsbelopp utbetalas. Om Värdepappret är en Turbo sälj och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Turbo sälj, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med skillnaden mellan Lösenkursen och Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Rätten att erhålla Återbetalningsbelopp upphör också om Förtidsförfallohändelse inträffat. I sådant fall förfaller Värdepappret utan värde och inget Återbetalningsbelopp utbetalas. Om är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Slutdag TOXS0K 990SHB 2010-05-05 2010-11-19 2010-11-19 TOXS0K1000SHB 2010-05-05 2010-11-19 2010-11-19 TOXS0W1080SHB 2010-05-05 2010-11-19 2010-11-19 TOXS0W1090SHB 2010-05-05 2010-11-19 2010-11-19 TAZN0W 400SHB 2010-05-05 2010-11-19 2010-11-19 TENR1B 18SHB 2010-05-05 2011-02-18 2011-02-18 THM 1A 425SHB 2010-05-05 2011-01-21 2011-01-21 TLUM1A 31SHB 2010-05-05 2011-01-21 2011-01-21 TPAR1A 13SHB 2010-05-05 2011-01-21 2011-01-21 TPAR1A 15SHB 2010-05-05 2011-01-21 2011-01-21 TSSA1A 110SHB 2010-05-05 2011-01-21 2011-01-21 TSWE1A 60SHB 2010-05-05 2011-01-21 2011-01-21 TVOL1A 75SHB 2010-05-05 2011-01-21 2011-01-21 TMTG1A 390SHB 2010-05-05 2011-01-21 2011-01-21 TALI1A 325SHB 2010-05-05 2011-01-21 2011-01-21 TJM 1A 110SHB 2010-05-05 2011-01-21 2011-01-21 TRAY1A 35SHB 2010-05-05 2011-01-21 2011-01-21 TMED1B 65SHB 2010-05-05 2011-02-18 2011-02-18 Värdepappersnamn aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Barriär Multiplikator ISIN-kod TOXS0K 990SHB OMXS30 index Köp 990 1005 0,01 SE0003304559 TOXS0K1000SHB OMXS30 index Köp 1000 1015 0,01 SE0003304567 TOXS0W1080SHB OMXS30 index Sälj 1080 1065 0,01 SE0003304575 TOXS0W1090SHB OMXS30 index Sälj 1090 1075 0,01 SE0003304583 TAZN0W 400SHB AstraZeneca PLC Sälj 400 375 0,01 SE0003304591 TENR1B 18SHB Eniro AB Köp 18 21 0,05 SE0003304609 THM 1A 425SHB Hennes & Mauritz AB ser. B Köp 425 450 0,01 SE0003304617 TLUM1A 31SHB Lundin Mining Corporation SDB Köp 31 34 0,05 SE0003304625 TPAR1A 13SHB PA Resources Köp 13 15 0,05 SE0003304641 TPAR1A 15SHB PA Resources Köp 15 17 0,05 SE0003304658 TSSA1A 110SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 110 120 0,01 SE0003304666 TSWE1A 60SHB Swedbank AB ser. A Köp 60 65 0,01 SE0003304674 TVOL1A 75SHB Volvo AB ser. B Köp 75 80 0,01 SE0003304690 TMTG1A 390SHB Modern Times Group MTG AB ser. B Köp 390 410 0,01 SE0003304708 TALI1A 325SHB Autoliv Inc. SDB Köp 325 350 0,01 SE0003304716 TJM 1A 110SHB JM AB Köp 110 120 0,01 SE0003304724 TRAY1A 35SHB RaySearch Labroratories AB ser. B Köp 35 39 0,02 SE0003304732 TMED1B 65SHB Meda AB ser. A Köp 65 70 0,02 SE0003304740 Förtidsförfallohändelse för Turbo köp: Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att senaste officiella betalkurser/nivåer under kontinuerlig handel för aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla är lika med eller lägre än Barriär enligt Beräkningsagentens bedömning. 3
Förtidsförfallohändelse för Turbo sälj: Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutdag: Slutkurs för Turbo köp: Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att senaste officiella betalkurser/nivåer under kontinuerlig handel för aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla är lika med eller högre än Barriär enligt Beräkningsagentens bedömning. Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Den tidigaste av Slutdag och Förtidsförfallodag. Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs eller Om Förtidsförfallohändelse inträffat: lägsta senaste officiella betalkurser/nivåer under kontinuerlig handel för aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om tre (3) Handelstimmar som följer närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat. För det fall det återstår mindre än tre (3) Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfordras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om tre (3) Handelstimmar efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås. Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än fem kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Beräkningsagenten fastställa Slutkurs efter en bedömning av hur värdet på skulle ha utvecklats. Återbetalningsdagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån. Slutkurs för Turbo sälj: Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs eller Om Förtidsförfallohändelse inträffat: högsta senaste officiella betalkurser/nivåer under kontinuerlig handel för aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om tre (3) Handelstimmar som följer närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat. För det fall det återstår mindre än tre (3) Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfodras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om tre (3) Handelstimmar efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås. Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än fem kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Beräkningsagenten fastställa Slutkurs efter en bedömning av hur värdet på skulle ha utvecklats. Återbetalningsdagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån. Återbetalningsbelopp för Turbo köp: Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. 4
Återbetalningsbelopp för Turbo sälj: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsdag: Beräkningsagent: Störd Handelsdag: Tio (10) Bankdagar efter Slutdagen. Handelsbanken Capital Markets, HCS, Blasieholmstorg 11, 106 70 Stockholm Vid fastställande av Referenskurs för eller Korgkomponent, Planerad Handelsdag då Referenskälla eller Relaterad Derivatmarknad inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar. Information om Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. aktie AstraZeneca PLC Autoliv Inc. SDB Eniro Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B JM Lundin Mining Corporation SDB Modern Times Group ser. B Meda AB Ser. A PA Resources AB RaySearch Labroratories AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Swedbank AB ser. A Volvo, AB ser. B index s Emittent av AstraZeneca PLC Autoliv Inc. Eniro AB H & M Hennes & Mauritz AB JM AB Lundin Mining Corporation Modern Times Group MTG AB Meda AB PA Resources AB RaySearch Labroratories AB SSAB Svenskt Stål AB Swedbank AB AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på GB0009895292 SE0000382335 SE0000718017 SE0000106270 SE0000806994 SE0001134529 SE0000412371 SE0000221723 SE0000818569 SE0000135485 SE0000171100 SE0000242455 SE0000115446 benämning Indexleverantör Ytterligare information om indexet OMXS30 Index www.nasdaqomx.com Disclaimer: Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Turbos: Ytterligare information om www.astrazeneca.com www.autoliv.com www.eniro.com www.hm.com www.jm.se www.lundinmining.com www.mtg.se www.meda.se www.paresources.se www.raysearchlabs.com www.ssab.com www.swedbank.se www.volvo.se Nasdaq, OMXTM, OMXS30TM och OMXS30 IndexTM är varumärken registrerade av The NASDAQ OMX Group, Inc. (tillsammans med närstående bolag benämnt "Bolagen") och licensierade för användning av Svenska Handelsbanken AB (publ) vad avser vissa produkter ("Produkterna"). Bolagen har inte godkänt Produkterna såsom varande lagenliga eller lämpliga på annat vis. Produkterna varken ges ut av, överlåts, säljs eller marknadsförs av Bolagen. Bolagen garanterar inte och åtar sig inget ansvar för Produkterna. 50 000 000 Turbos per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Turbo sker över den börs som Turbo är noterad på. Arrangör: Courtage: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. 5
Emissionsdag: Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Ansökan om notering av Turbo kommer att inlämnas till Framgår av produktspecifika villkor. SEK Turbo kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Turbo. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Turbo vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Turbo kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Turbo vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Turbo. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Turbo per serie. Slutdagen Stockholm den 5 maj 2010 Svenska Handelsbanken AB (publ) 6
www.handelsbanken.se/warranter Svenska Handelsbanken AB (publ) Stockholm Blasieholmstorg 11 SE-106 70 Stockholm Tel. +46 8 701 10 00 Fax. +46 8 611 11 80 Copenhagen Havneholmen 29 DK-1561 Copenhagen V Tel. +45 33 41 8200 Fax. +45 33 41 85 52 Helsinki Aleksanterinkatu 11 FI-00100 Helsinki Tel. +358 10 444 11 Fax. +358 10 444 2578 Oslo Rådhusgaten 27, Postboks 332 Sentrum NO-0101 Oslo Tel. +47 22 94 0700 Fax. +47 2233 6915 London Trinity Tower, 9 Thomas More Street London GB-E1W 1GE Tel. +44 207 578 8668 Fax. +44 207 578 8090 New York 875 Third Avenue, 4 th floor New York, NY 10022-7218 Tel. +1 212 446 4700 Fax. +1 212 326 2730