FX INTERNATIONAL AB (PUBL): DELÅRSRAPPORT 3-2016/2017 3 månader, januari - mars 2017 Nettoresultat av valutahandel: -1,99%(0,00 %) Rörelseresultat: -639 tkr (-330 tkr) Finansiella intäkter och kostnader: -24 tkr (-16 tkr) Resultat före skatt: -663 tkr (-166 tkr) Vinst per aktie efter skatt: -0,15 kr, (-0,10 kr) 9 månader, juli - mars 2017 Nettoresultat av valutahandel: 4,44 %(11,00%) Rörelseresultat: -1400 tkr (-509 tkr) Finansiella intäkter och kostnader: -211 tkr (-9 tkr) Resultat före skatt: -1 611 tkr (-518 tkr) Vinst per aktie efter skatt: -0,37 kr, (-0,15 kr) VD Kommentar FXI arbetar vidare med att lansera två fonder inom valutahandel. En fondstruktur är en väsentlig förutsättning för attt attrahera kapital från kvalificerade investerare. Den första fonden avsågs att lanseras under januari 2017 men har blivit försenad. Anledningen till förseningen är att det har tagit längre tid än väntat att få fondens bankkonton öppnade hos banken. Efter det senaste kvartalet har kontona blivit öppnade. Nu återstår det en sista juridisk genomgång av fonddokumenten hos alla parter innan insättning av initialt kapital samt lanseringen kan ske. Under det senaste kvartalet har vi fortsatt marknadsföra vår andra fond; Genova Global Hedge, för institutionella investerare. Vi har fått bra respons och det finns ett bra intresse för investeringar i fonden när den väl är lanserad. Utmaningen är att hitta investerare som kan bidra med det initiala kapitalet som gör att vi kan lansera fonden. Vi för i dagsläget förhandlingar med ett flertal potentiella investerare som har juridiskt mandat att investera direkt i starten. 1
När fonderna är lanserade kommer FXI, via samarbetspartnern Coppin Collings, få tillgång till ett nordamerikanskt återförsäljarnät för marknadsföring av fonderna mot institutionella investerare vid sidan om den befintliga försäljningsorganisationen. Det har tagit längre tid än väntat med att få igång fonderna men potentialen är stor och vi ser fram emot att kunna ge mer positiva besked de närmsta månaderna. Marknaden 2017 blir ett spännande år för FXI. Vi har sedan december regelbundet träffatt institutionella investerare som visat ett starkt intresse för investeringar i Genova Global Hedge Fund. Andra hedgefonder har sedan 2015 kämpat med att leverera positiv avkastning medan FXI har presterat en årlig avkastning på över 7% med en volatilitet på 3,5%. Svårigheten att hitta pålitliga hedgefonder har resulterat i restriktioner hos institutionerna att investera i nya hedgefonder. FXI har däremot lång erfarenhet av förvaltning och ett flertal institutioner är intresserade av att investera efter två till sex månader från lanseringen av Genova Global Hedge Fund. Vi förhandlar nu med mindre och mer flexibla investerare och ser fram emot att presentera lanseringen av Genova Global Hedge Fund inom kort. Vår målsättning är fortfarande att efter fondens lansering förvalta 100MSEK inom 6 månader och 1000 MSEK inom 12 månader. När fonderna lanseras kommer vi att kunna erbjuda ett komplement till kapitalmarknadens aktörer. FXI ser en lovande marknad för resning av kapital i en miljö där institutionella investerare gör betydande förändringar i portföljallokeringar till förmån för alternativa investeringar. Vi vet att det finns ett stort intresse för alternativa förvaltningsformer inom valutamarknaden, speciellt under tider när många traditionella tillgångsslag såsom aktier anses vara högt värderade mot bakgrund av bl.a. negativ ränta och stora politiska risker. FXI erbjuder en attraktiv lösning för investerare som söker stabil och diversifierad avkastning. Genova FX är en av de främsta handelsplattformarna för valutahandel och bygger på den senaste kunskapen inom algoritmer och artificiell intelligens. Resultaten av vår handel har skapat god och stabil avkastning med låg korrelation mot jämförelseindex medrisknivåer som lämpar sig väl för optimering av stora diversifierade portföljer. Handelsresultat För den senaste niomånadersperioden uppgick nettoresultatet av valutahandeln till 4,44 % av förvaltat kapital. Nettoresultatet av valutahandeln under perioden 1 juli 20100 till och med den 31mars 2017 är en uppgång med 317,64%. NAV kursen den 31 mars 2017 uppgick till 417,64 och beräknas som indexerad resultat av handeln under perioden. 2
Bolagets och externa experters bedömning är att valutahandeln fungerar väl och tillhör en av de absolut bästa valutastrategierna som finns i Europa. Övriga väsentliga händelser under perioden Bolaget har inlett arbetet med att fusionera dotterbolaget Genovadotter AB med moderbolaget. Fusionen kommer att innebära bl.a. lägre administrativa kostnader genom att koncernredovisning inte längre blir erforderlig. Inga övriga väsentliga händelser har skett under perioden utöver det som framgår av VDkommentaren. Kommentarer till bokslutsperioden Tillämpade redovisningsprinciper följer senast upprättade årsredovisning. Moderbolagets resultaträkning Nettoresultat av valutahandel Intäkter Löpande kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Rörelseresultat efter finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Not 2017-01-01 2016-01-01 2016-07-01 2015-07-01 2017-03-31 2016-03-31 2017-03-31 2016-03-31 1-14 5 12 11 40 0 135 60 2-665 -332-1547 -580-639 -327-1400 -509 3-24 -19-211 -9-663 -346-1611 -518-663 -346-1611 -518-663 -346-1611 -518 Noter 1. Resultat av valutahandel inklusive avdrag för courtage och transaktionskostnader. 2. Kostnader som inte är direkt relaterade till valutahandeln. 3. Räntekostnader och kursvinst eller kursförlust som uppstår när utländska konton redovisas i SEK. Moderbolagets balansräkning TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Not 2017-03-31 2016-12-311 2016-07-01 246 189 218 93 73 84 3
Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och bank SUMMA TILLGÅNGAR 5381 5381 5381 1290 945 775 2391 3470 833 9401 10058 7291 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 6609 2681 111 9401 7273 2705 80 10058 1253 4703 1335 7291 Bolagets resultat- och balansräkning har inte granskats av bolagets revisor. Antal aktier vid periodens utgång är 4352677 st. 4
Koncernens resultaträkning Nettoresultat av valutahandel Not 2017-01-01 2016-07-01 2017-03-31 2017-03-31 1-14 12 Intäkter Löpande kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgån Rörelseresultat 40 2-665 ngar -134-773 Finansiella intäkter och kostnader 3-24 Rörelseresultat efter finansiella intäkter och kostnader -797 135-1547 -402-1802 -211-2013 Resultat före skatt Skatt Periodens resultat -797-797 -2013-2013 Noter 1. Resultat av valutahandel inklusive avdrag för courtage och transaktionskostnader. 2. Kostnader som inte är direkt relaterade till valutahandeln. 3. Räntekostnader och kursvinst eller kursförlust som uppstår när utländska konton redovisas i SEK. Koncernens balansräkning TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och bank SUMMA TILLGÅNGAR Not 2017-03-31 2016-12-31 2016-07-01 5091 5168 5465 93 73 84 1290 945 775 2391 3470 833 8865 9656 7157 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 6073 2681 111 8865 6871 2705 80 9656 1 119 4 703 1 335 7 157 Bolagets resultat- och balansräkning har inte granskats av bolagets revisor. Antal aktier vid periodens utgång är 4352677 st. 5
Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké 2016 /2017 31 augusti 2017 Undertecknad försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. -------- FX international AB(publ) arbetar med egen förvaltning kombinerat med rådgivning till kvalificerade investerare. Bolaget är registrerat hos Finansinspektionen. Handeln sker med den egna handelsplattformen, Genova FX, som baseras på statistiska modeller för att åstadkommaa en lönsam riskjusterad avkastning. Till skillnad mot traditionell aktiv förvaltning baseras handeln på statistiska analysmetoder optimerade med artificiell intelligens, vilket innebär att organisation och arbetsmetoder väsentligen skiljer sig från traditionella förvaltningsorganisationer. Helsingborg den 2017-04-12 Lars Eriksson, VD För ytterligare information kontakta: Lars Eriksson, VD Tel: +46 (0)709 68 10 04 E-post: lars.eriksson@fxi.se Johan Wiklund, styrelseordförande Tel: +46 (0) 708142828 E-post: johan.wiklund@fxi.se 6