Wise Group AB (publ) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2018 BRA START PÅ ÅRET Wise Group AB (publ) är moderbolag i en koncern som äger, startar och utvecklar specialistbolag inom rekrytering, konsultuthyrning och HR/Personalområdet. Wise Group har kontor i Stockholm, Göteborg, Malmö och Helsingfors. Aktien handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. www.wisegroup.se Finansiell utveckling januari - mars 2018 Omsättningen ökade under perioden med 16 procent till 227,5 Mkr jämfört med 195,6 Mkr motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 11 procent. EBITDA uppgick till 13,8 Mkr jämfört med 9,5 Mkr motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 10,5 Mkr jämfört med 7,3 Mkr motsvarande period föregående år. Resultatet före skatt uppgick till 10,5 Mkr jämfört med 7,2 Mkr motsvarande period föregående år. Periodens resultat uppgick till 8,0 Mkr jämfört med 5,1 Mkr motsvarande period föregående år. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,08 kr ( 0,69 kr). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,05 kr (0,68kr). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 3,1 Mkr (7,0 Mkr). Viktiga händelser under första kvartalet Vid extra bolagsstämma, den 11 januari 2018, beslutade stämman att för tiden intill nästa årsstämma välja Erik Mitteregger till ny ordinarie styrelseledamot samt till styrelsens ordförande. Lisen Agnevik tillträdde som vd för dotterbolaget Wise Consulting AB och inträdde i Wise Groups ledningsgrupp den 16 januari 2018. Ingrid Höög, tidigare vd för dotterbolaget Wise Professionals AB, tillträdde som vd och koncernchef för Wise Group den 16 februari 2018. Niclas Smedberg, tidigare tf vd för dotterbolaget Edge HR AB, tillträdde som vd för Edge HR AB den 16 mars 2018. Styrelsen föreslog en utdelning till aktieägarna om maximalt 22,2 Mkr (22,2 Mkr) motsvarande 3,00 kr (3,00 kr) per aktie. Avstämningsdag för utdelning föreslogs till den 18 maj 2018. Viktiga händelser efter kvartalets slut Johan Segergren vd i dotterbolaget K2 Search AB och medlem i Wise Groups ledningsgrupp valde på egen begäran att lämna sin anställning och avslutar sin tjänst i bolaget i juni 2018. Boel Sjöstrand utsågs till ny vd för dotterbolaget Wise Professionals AB med tillträdde den 1 september 2018 och inträder då i Wise Groups ledningsgrupp.
Vd ord 2018 inleds starkt trots att föregående år avslutades något svagare än väntat. Under årets första kvartal växte vi med 16 procent jämfört med föregående år vilket gav en omsättning om 227,5 Mkr och en förbättring av rörelseresultat med hela 44 procent till 10,5 Mkr. En god arbetsmarknad har lett till att efterfrågan på våra tjänster är fortsatt hög. Värt att nämna är att verksamheten i våra regioner Göteborg och Malmö inklusive Öresund har en positiv trend och uppvisar förbättrad lönsamhet. Segmentet HR konsulting & Ledarutveckling utmärker sig positivt under perioden. Det är framförallt dotterbolaget Wise Consulting och affärsområdet Capacitet som uppvisat stark försäljningstillväxt och en förbättrad lönsamheten, då genomförda organisationsförändringar i början av året har inneburit effektiviseringar och frigjort debiterbar tid. Segmentet Rekrytering & Konsultuthyrning, med en andel på 60 procent av den totala omsättningen, går tillfredsställande och både omsättning och resultat har förbättrats jämfört med föregående år. Vi upplever dock en viss tröghet i affären främst i Stockholm kopplat till kandidatbrist och konkurrens om kandidaterna inom vissa kompetensområden. Inom segmentet Digitala HR-Tjänster lanserades Brilliant Future AB en sammanslagning av Netsurvey och förvärvade Bright Relations och mottogs positivt på marknaden. Det nya bolaget kan erbjuda unika, digitala insiktstjänster där kund- och medarbetarupplevelser sammanförs. Omsättningen (konsoliderad) har ökat med 40 procent mot föregående år. Resultatet uppvisar en negativ utveckling på grund av periodiseringseffekter. Då den faktiska försäljningen och orderingången ligger enligt plan finns det goda möjligheter att detta kommer att jämnas ut över resten av året. Det går inte att beskriva första kvartalet utan att nämna GDPR. Med personuppgifter integrerade i stort sett i varje tjänst, så är det ett omfattande arbete att anpassa vår verksamhet till de nya regelverken innan lagen träder i kraft den 25 maj. Wise Group med dotterbolag står väl rustat inför detta och vi tar inte bara kostnader utan ser också affärsmöjligheter i denna och andra förändringsprocesser. I skrivande stund har vår GDPR film setts av över 37 000 personer. Uppmärksamheten har lett till nya uppdrag, nya tjänster och flera inbjudningar att tala som experter på området. Att våra kunder och branschkollegor hänvisar till vår film gillar vi. Jag är nöjd med hur året startat och med en bra mix av erfarenhet och ny energi i ledningen har jag stor tilltro till att vi ska fortsätta få utväxling i tillväxt och lönsamhet de kommande kvartalen. Vårt medarbetarengagemang, goda ledarskap och vår samlade kompetens tillsammans med de goda kund- och kandidatrelationer borgar för detta. Mot den bakgrunden gör jag bedömningen att vi ska kunna visa en fortsatt positiv resultatutveckling under kommande kvartal. Ingrid Höög, vd MSEK Omsättning per kvartal MSEK Rörelseresultat och rörelsemarginal per kvartal 250 18,0 9,0% 16,0 8,0% 200 14,0 7,0% 12,0 6,0% 150 10,0 5,0% 8,0 4,0% 100 6,0 3,0% 50 4,0 2,0% 2,0 1,0% 0 Kv 2 2016 Kv 3 2016 Kv 4 2016 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2018 0,0 Kv 2 2016 Kv 3 2016 Kv 4 2016 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2018 0,0% Rekrytering & Konsultuthyrning HR Konsulting & Ledarskapsutbildningar Digitala HR-Tjänster Rörelseresultat Rörelsemarginal 2 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018
KONCERNENS OMSÄTTNING OCH RESULTAT 1 januari - 31 mars 2018 Omsättning Koncernens omsättning för perioden januari - mars uppgick till 227,5 Mkr, en ökning med 16 procent jämfört med 195,6 Mkr för motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 11 procent. I jämförbara enheter har omsättning om 10,7 Mkr eliminerats hänförlig till Bright Relation AB som förvärvades och konsoliderades i juni. EBITDA EBITDA för perioden januari - mars uppgick till 13,8 Mkr jämfört med 9,5 Mkr motsvarande period föregående år. Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 10,5 Mkr jämfört med 7,3 Mkr för motsvarande period föregående år. Resultat före skatt Resultat före skatt uppgick till 10,5 Mkr jämfört med 7,2 Mkr motsvarande period föregående år. Finansnettot för kvartalet uppgick till -0,1 Mkr (-0,2). Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 8,0 Mkr jämfört med 5,1 Mkr motsvarande period föregående år. Skatt Skattekostnaden för första kvartalet 2018 uppgick till -2,5 Mkr (-2,1). Kassaflöde och finansiell ställning Under perioden januari mars var koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten 3,1 Mkr (7,0). Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 23,0 Mkr (48,1). Moderbolaget är innehavare av koncernens cashpoolkonto. Det totala saldot på cashpoolkontot redovisas som likvida medel i moderbolaget. Dotterbolagens andel av cashpoolkonton redovisas som fordran/ skuld mot koncernbolag. Koncernen har en beviljad checkkredit på 40 MSEK (40), vilken per den 31 mars 2018 var outnyttjad (0,0). Koncernen hade vid denna tidpunkt utestående lån om 25,5 Mkr (9,8). Kundfordringarna uppgick till 146,6 Mkr (117,7). Soliditeten var 38,0 procent (42,7). Det egna kapitalet var 131,9 Mkr (125,5), motsvarande 17,8 kronor per aktie (17,0). Investeringar och förvärv Investeringar och förvärv av materiella anläggningstillgångar under perioden januari - mars uppgick till 1,0 Mkr (1,3). Avskrivningarna av materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,9 Mkr (0,8) och avskrivningarna av immateriella anläggningstillgångar uppgick till 2,5 Mkr (1,4) varav 2,2 Mkr (1,1) avsåg avskrivningar hänförliga till förvärv. Utvecklingsutgifter Under perioden januari - mars har utvecklingsutgifter uppgått till 1,8 Mkr (0,0) varav 0,0 Mkr (0,0) har aktiverats avseende produktutveckling i Edge HR AB och Brilliant Future AB (tidigare Netsurvey Sweden AB). Resultat per aktie Resultat per aktie baseras på resultat efter skatt och påverkas av såväl skattekostnader som valutakursdifferenser. Resultat per aktie var för perioden januari - mars 1,08 kr (0,69). Resultat per aktie efter utspädning var för perioden januari - mars 1,05 kr (0,68). Omsättning Omsättning Omsättning ksek 2018 Rörelsens Kv kostnader 1 Kv 1 Förändring Rörelsens kostnader Senaste 12 m Rörelsens Helår kostnader Omsättning Avskrivningar Avskrivningar Avskrivningar 227 456 195 578 16,3% 848 388 816 510 EBITDA 13 850 9 522 45,5% 54 858 50 530 EBITDA marginal 6,1% 4,9% 25,1% 6,5% 6,2% Rörelseresultat 10 526 7 329 43,6% 41 769 38 572 Rörelsemarginal 4,6% 3,7% 23,5% 4,9% 4,7% Resultat per aktie 1,08 kr 0,69 kr 56,7% 3,89 kr 3,50 kr Investeringar 2 821 1 262 123,5% 10 062 8 503 Kassaflöde från den 3 090 7 046-56,1% 23 460 27 416 löpande verksamheten Likvida medel vid periodens slut 23 021 48 137-52,2% 23 021 22 589 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018 3
OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER SEGMENT Från och med första kvartalet är koncernens verksamhet uppdelad i följande tre segment Rekrytering & Konsultuthyrning, HR Konsulting & Ledarutveckling, och Digitala HR-tjänster. Genom denna förändring kan styrelsen och ledningen tydligare följa de olika segmentens utveckling. Vissa centrala overheadkostnader är ej fördelade på segmenten. Ledningen följer upp nettoomsättning och rörelseresultat per rörelsesegment. Rekrytering & Konsultuthyrning Rörelsesegmentet Rekrytering & Konsultuthyrning ökade omsättningen i första kvartalet till 137,7 Mkr (122,5), en ökning om 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden blev 4,3 Mkr (3,0) vilket gav en rörelsemarginal på 3 procent (2). Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under första kvartalet av 61 procent (63). Omsättning och rörelseresultat Rekrytering & Konsultuthyrning ksek OmsättningKv v 1 Kv 1 Förändring Rörelsens2 2018 % Omsättning kostnader 137 676 122 512 12% Rörelseresultat Avskrivningar 4 288 3 017 42% Rörelsemarginal 3% 2% Antal arbetsdagar 63 64 HR Konsulting & Ledarutveckling Rörelsesegmentet HR Konsulting & Ledarutveckling ökade omsättningen i första kvartalet till 49,0Mkr (44,0), en ökning om 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 7,3 Mkr (2,8) vilket gav en rörelsemarginal på 15 procent (6). Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under första kvartalet av 22 procent (22). Omsättning och rörelseresultat HR Konsulting & Ledarutveckling ksek Omsättning Kv 1 Kv 1 Förändring Rörelsens 2018 % Omsättning 49 kostnader 046 43 953 12% Rörelseresultat Avskrivningar 7 271 2 813 158% Rörelsemarginal 15% 6% Digitala HR-Tjänster Rörelsesegmentet Digitala HR-tjänster ökade omsättningen i första kvartalet till 40,7 Mkr (29,1), en ökning om 40 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet minskade till 2,6 Mkr (3,7) vilket gav en rörelsemarginal på 6 procent (13). Segmentets andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under första kvartalet av 17 procent (15). Omsättning och rörelseresultat Digitala HR-tjänster ksek Omsättning Kv 1 Kv 1 Förändring Rörelsens 2018 % Omsättning kostnader 40 734 29 113 40% Rörelseresultat Avskrivningar 2 558 3 712-31% Rörelsemarginal 6% 13% OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER GEOGRAFISKT OMRÅDE Wise Group har verksamhet i Sverige och Finland. Den tidigare verksamheten i Danmark är till största delen avvecklad och den kvarvarande verksamheten redovisas separat nedan. Vissa koncernjusteringar ingår i den svenska verksamhetens rörelseresultat. Sverige I den svenska verksamheten ökade omsättningen i första kvartalet till 220,0 Mkr (188,9), en ökning om 16 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 10,6 Mkr (9,3) vilket gav en rörelsemarginal på 5 procent (5). Sveriges andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under första kvartalet av 97 procent (97). Omsättning och rörelseresultat Sverige ksek Omsättning Kv 1 Kv 1 Förändring Rörelsens 2018 % Rekrytering & Konsultuthyrning kostnader 133 150 117 587 13% HR Konsulting & Ledarutveckling Avskrivningar 46 157 42 180 9% Digitala HR-Tjänster 40 734 29 113 40% Omsättning 220 041 188 880 16% Rörelseresultat 10 577 9 263 14% Rörelsemarginal 5% 5% Finland I den finska verksamheten ökade omsättningen i första kvartalet till 6,2 Mkr (2,9) vilket innebär en tillväxt med 112 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden var 0,1Mkr (-0,2). Finlands andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under första kvartalet av 3 procent (1). Ovanstående belopp redovisas i koncernens gemensamma valuta SEK. Omsättning och rörelseresultat Finland ksek Omsättning Kv 1 Kv 1 Förändring Rörelsens 2018 % Rekrytering & Konsultuthyrning kostnader 4 138 2 311 79% HR Konsulting & Ledarutveckling Avskrivningar 2 061 616 235% Omsättning 6 199 2 927 112% Rörelseresultat 139-197 171% Rörelsemarginal 2% -7% Danmark Den tidigare verksamheten i Danmark är till största delen avvecklad. Det kvarstår viss verksamhet som fortsatt hanteras från Danmark denna del redovisas nedan. Jämförelsesiffrorna från föregående år avser hur den danske verksamheten såg ut per första kvartalet. Omsättning och rörelseresultat Danmark ksek Omsättning Kv 1 Kv 1 Förändring Rörelsens 2018 % Rekrytering & Konsultuthyrning kostnader 388 2 614-85% HR Konsulting & Ledarutveckling Avskrivningar 828 1 157-28% Omsättning 1 216 3 771-68% Rörelseresultat -190-1 737 89% Rörelsemarginal -16% -46% 4 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Moderbolaget I moderbolaget bedrivs koncernledning samt administration och finansförvaltning för hela koncernen. Omsättningen för första kvartalet uppgick till 12,3 Mkr (10,8) och resultatet före skatt uppgick till -3,6 Mkr (-2,1). Medarbetare Medelantalet anställda i Wise Group under perioden 1 april till 31 mars 2018 uppgick till 738 (679) personer. Antal anställda vid periodens slut var 772 personer ( 715). Viktiga händelser under första kvartalet Vid extra bolagsstämma, den 11 januari 2018, beslutade stämman att för tiden intill nästa årsstämma välja Erik Mitteregger till ny ordinarie styrelseledamot samt till styrelsens ordförande. Lisen Agnevik tillträdde som vd för dotterbolaget Wise Consulting AB och inträdde i Wise Groups ledningsgrupp den 16 januari 2018. Ingrid Höög, tidigare vd för dotterbolaget Wise Professionals AB, tillträdde som vd och koncernchef för Wise Group den 16 februari 2018. Niclas Smedberg, tidigare tf vd för dotterbolaget Edge HR AB, tillträdde som vd för Edge HR AB den 16 mars 2018. Styrelsen föreslog en utdelning till aktieägarna om maximalt 22,2 Mkr (22,2 Mkr) motsvarande 3,00 kr (3,00 kr) per aktie. Avstämningsdag för utdelning föreslogs till den 18 maj 2018. Viktiga händelser efter kvartalets slut Johan Segergren vd i dotterbolaget K2 Search AB och medlem i Wise Groups ledningsgrupp valde på egen begäran att lämna sin anställning och avslutar sin tjänst i bolaget i juni 2018. Boel Sjöstrand utsågs till ny vd för dotterbolaget Wise Professionals AB med tillträdde den 1 september 2018 och inträder då i Wise Groups ledningsgrupp. Optioner Totalt finns 188 325 utestående teckningsoptioner per den 31 mars 2018, om samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier ökar antalet aktier med totalt 188 325 stycken, från 7 390 860 aktier till 7 579 185 aktier, motsvarande en utspädning på ca 2,6 procent. Beskrivningen av de fullständiga villkoren för optionsprogrammet finns på bolagets hemsida under IR > bolagsstyrning > teckningsoptioner. Säsongsvariationer Wise Groups omsättning och resultat påverkas av viss säsongsmässig fluktuation beroende på de olika bolagens verksamheter. Andra och fjärde kvartalet är normalt de starkaste kvartalen i jämförelse med resten av året. Transaktioner med närstående Koncernen har inte gjort några affärer med närstående under rapportperioden förutom sedvanliga löner och ersättningar till styrelsen och företagsledningen. Segmentsrapportering Ett rörelsesegment är en redovisningsmässigt identifierbar del av företaget som bedriver en affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och kostnader. Segmentsrapporteringen följer den interna rapporteringen som sker till styrelse och koncernledning. För att tydligare kunna följa hur de olika verksamheterna utvecklas beslöt styrelsen att ändra koncernens segmentsrapportering från och med räkenskapsåret. De tidigare segmenten Rekrytering och Konsultuthyrning slogs samman till ett segment och det tidigare segmentet HR-tjänster delades upp i två segment HR Konsulting & Ledarutveckling och Digitala HR-tjänster. Förvärvade bolag ingår i segmentsrapporteringen från och med den dagen då verksamheten är konsoliderad i koncernen. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34 och årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning i juridiska personer. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. De redovisningsprinciper som tillämpas beskrivs i årsredovisningen för år, not 1. Nya och ändrade IFRS standarder och tolkningar från IFRIC med påverkan fr o m 2018 har inte haft någon betydande påverkan på koncernens finansiella rapportering. Ekonomisk information Delårsrapport januari - juni fredag 24 augusti, 2018 Delårsrapport januari - september fredag 16 november, 2018 Bokslutskommuniké för 2018 fredag 22 februari, 2019 Stockholm 16 maj, 2018 Wise Group AB (publ) Styrelsen och Verkställande direktören Kontaktperson: Ingrid Höög, vd Wise Group AB (publ) Sveavägen 13, 15tr Box 22109, 104 22 Stockholm Tel: 076-525 90 05 e-post: ingrid.hoog@wisegroup.se Organisationsnummer: 556686-3576 hemsida: www.wisegroup.se Risker och känsligheter Koncernens och moderbolagets väsentliga riskfaktorer inkluderar affärsmässiga och finansiella risker, vilka finns beskrivna i årsredovisningen för verksamhetsåret not 38. Inga ytterligare risker eller känslighetsfaktorer bedöms finnas på balansdagen. WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018 5
Koncernens resultaträkning i sammandrag ksek Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2018 Nettoomsättning 227 456 195 578 816 510 RÖRELSENS KOSTNADER Försäljningskostnader -48 088-37 962-153 878 Övriga externa kostnader -21 491-18 651-77 607 Personalkostnader -144 027-129 443-534 495 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -3 324-2 193-11 958 Summa kostnader -216 930-188 249-777 938 Rörelseresultat 10 526 7 329 38 572 Finansiella poster -51-159 -687 Resultat efter finansiella poster 10 475 7 170 37 885 Skatt på periodens resultat -2 506-2 084-12 032 PERIODENS RESULTAT 7 969 5 086 25 853 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 7 966 4 917 25 018 Innehav utan bestämmande inflytande 3 169 835 Resultat per aktie före utspädning (kr) 1,08 0,69 3,50 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 1,05 0,68 3,41 Rapport över koncernens totalresultat i sammandrag ksek Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2018 Periodens resultat 7 969 5 086 25 853 Övrigt totalresultat som kan återföras över resultaträkningen Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag -15 36-12 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 7 954 5 122 25 841 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 7 897 4 951 24 981 Innehav utan bestämmande inflytande 57 171 860 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 7 954 5 122 25 841 6 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018
Rapport över koncernens finansiella ställning i sammandrag ksek 2018 Immateriella anläggningstillgångar 136 666 95 834 137 288 Materiella anläggningstillgångar 8 787 7 107 8 615 Finansiella anläggningstillgångar 239 1 247 302 Kortfristiga fordringar 177 866 141 261 164 649 Likvida medel 23 021 48 137 22 589 Summa tillgångar 346 579 293 586 333 443 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 130 621 124 605 122 724 Innehav utan bestämmande inflytande 1 237 849 1 180 Summa eget kapital 131 858 125 454 123 904 Långfristiga skulder 1 36 045 16 407 36 287 Kortfristiga skulder 1 178 676 151 725 173 252 Summa eget kapital och skulder 346 579 293 586 333 443 1) Summa räntebärande skulder 25 500 9 750 25 500 Rapport över koncernens förändring av eget kapital i sammandrag ksek Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2018 Ingående eget kapital 123 904 120 332 120 332 Årets resultat 7 969 5 086 25 853 Övrigt totalresultat -15 36-12 Summa totalresultat 7 954 5 122 25 841 Teckningsoptioner 0 0 263 Utdelning 0 0-22 532 Utgående eget kapital 131 858 125 454 123 904 Varav hänförligt till Moderbolagets ägare 130 621 124 605 122 724 Innehav utan bestämmande inflytande 1 237 849 1 180 Utgående eget kapital 131 858 125 454 123 904 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018 7
Rapport över kassaflöden, koncern i sammandrag ksek Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2018 Resultat efter finansiella poster 10 475 7 170 37 885 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 3 092 2 223 11 827 Betald skatt -6 492-4 959-5 458 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 7 075 4 434 44 254 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet -3 985 2 612-16 838 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 090 7 046 27 416 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 865-1 265-40 788 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0-750 -7 267 Periodens kassaflöde 225 5 031-20 639 Likvida medel vid periodens början 22 589 43 118 43 118 Kursdifferens likvida medel 207-12 110 Likvida medel vid periodens slut 23 021 48 137 22 589 Tilläggsupplysning till kassafl ödet Erhållen ränta 41 57 187 Betald ränta -228-86 -621 Antal aktier Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2018 Ingående antal aktier 7 390 860 7 390 860 7 390 860 Utgående antal aktier 7 390 860 7 390 860 7 390 860 Genomsnittligt antal aktier 7 390 860 7 390 860 7 390 860 Ingående antal utestående optioner 188 325 121 500 121 500 Förändring antalet utestående optioner 0 0 66 825 Utgående antal utestående optioner 188 325 121 500 188 325 Ingående antal utestående optioner 7 390 860 7 390 860 7 390 860 Förändring antalet utestående optioner 188 325 121 500 188 325 Utgående antal utestående optioner 7 579 185 7 512 360 7 579 185 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncern Moderbolag Jan-Mar Jan-Mar Jan-Mar Jan-Mar 2018 2018 Ställda säkerheter 87247 48 012 66954 27 584 Eventualförpliktelser Inga Inga Inga Inga 8 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018
Segmentsredovisning ksek Januari - Mars 2018 Rekrytering & Konsultuthyrning HR Konsulting & Ledarutveckling Digitala HR-Tjänster Koncerngemensamt 1 Eliminering Totalt Koncern Extern nettoomsättning 137 676 49 046 40 734 0 0 227 456 Intern nettoomsättning 1 390 966 119 0-2 475 0 Nettoomsättning 139 066 50 012 40 853 0-2 475 227 456 Rörelseresultat 1 4 288 7 271 2 558-3 591 0 10 526 Finansnetto 74 77-132 -70 0-51 Resultat efter finansiella poster 4 362 7 348 2 426-3 661 0 10 475 Övriga immateriella tillgångar 0 0 45 370 0 0 45 370 Goodwill 56 137 5 267 29 892 0 0 91 296 Övriga tillgångar 181 827 34 371 32 926-63 527 24 316 209 913 Summa tillgångar 237 964 39 638 108 188-63 527 24 316 346 579 Skulder 241 536 45 528 98 906-171 249 0 214 721 Summa skulder 241 536 45 528 98 906-171 249 0 214 721 Investeringar anläggningstillgångar 2 0 0 1 790 1 031 0 2 821 Avskrivningar -5 0-2 491-828 0-3 324 ksek Januari - Mars Rekrytering & Konsultuthyrning HR Konsulting & Ledarutveckling Digitala HR-Tjänster Koncerngemensamt 1 Eliminering Totalt Koncern Extern nettoomsättning 122 512 43 953 29 113 0 0 195 578 Intern nettoomsättning 607 596 197 0-1 400 0 Nettoomsättning 123 119 44 549 29 310 0-1 400 195 578 Rörelseresultat 1 3 017 2 813 3 712-2 213 0 7 329 Finansnetto -77-85 -76 79 0-159 Resultat efter finansiella poster 2 940 2 728 3 636-2 134 0 7 170 Övriga immateriella tillgångar 0 0 19 452 0 0 19 452 Goodwill 56 065 5 267 15 050 0 0 76 382 Övriga tillgångar 135 054 29 031 37 234-3 567 0 197 752 Summa tillgångar 191 119 34 298 71 736-3 567 0 293 586 Skulder 192 535 37 793 61 158-123 354 0 168 132 Summa skulder 192 535 37 793 61 158-123 354 0 168 132 Investeringar anläggningstillgångar 2 0 0 0 1 262 0 1 262 Avskrivningar -15-10 -1 473-695 0-2 193 1) Vissa centrala overheadkostnader ej fördelade på affärsområdena. 2) Materiella och immateriella anläggningstillgångar Koncernens huvudsakliga omsättning sker i Sverige endast ca fyra procent sker till utlandet WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018 9
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag ksek Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2018 Nettoomsättning 1 12 258 10 767 43 778 RÖRELSENS KOSTNADER Försäljningskostnader 0 0-12 Övriga externa kostnader -6 449-5 493-22 448 Personalkostnader -8 553-6 791-26 284 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -828-695 -3 199 Summa kostnader -15 830-12 979-51 943 Rörelseresultat -3 572-2 212-8 165 Finansiella poster -69 77 31 837 Resultat efter finansiella poster -3 641-2 135 23 672 Bokslutsdispositioner 0 0-8 372 Skatt på periodens resultat 801 470-8 799 PERIODENS RESULTAT -2 840-1 665 6 501 Periodens resultat överensstämmer med summa totalresultat. 1) Omsättningen i moderbolaget avser arvoden för koncernledning samt administration och finansförvaltning för hela koncernen. Moderbolagets balansräkning i sammandrag ksek 2018 Materiella anläggningstillgångar 8 488 6 464 8 284 Finansiella anläggningstillgångar 140 235 101 279 140 235 Kortfristiga fordringar 217 072 142 922 179 691 Likvida medel 9 774 41 631 10 761 Summa tillgångar 375 569 292 296 338 971 Bundet eget kapital Aktiekapital 1 478 1 478 1 478 Fritt eget kapital Överkursfond 68 340 68 340 68 340 Balanserat resultat 4 822 20 231-1 679 Periodens resultat -2 840-1 665 6 501 Summa eget kapital 71 800 88 384 74 640 Obeskattade resever 46 021 37 649 46 021 Långfristiga skulder 1 14 000 0 14 000 Kortfristiga skulder 1 243 748 166 263 204 310 Summa eget kapital och skulder 375 569 292 296 338 971 1) Summa räntebärande skulder 18 000 0 18 000 10 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018
Koncernens nyckeltal 2018 Nettoomsättning, ksek 227 456 195 578 816 510 Rörelseresultat, ksek 10 526 7 329 38 572 Resultat efter finansiella poster, ksek 10 475 7 170 37 885 Periodens resultat, ksek 7 969 5 086 25 853 Resultat per aktie, kr 1,08 0,69 3,50 Eget kapital per aktie, kr 17,84 16,97 16,76 Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 1 22,3% 27,8% 21,2% Avkastning på genomsnittligt totalt kapital, % 1 9,0% 11,7% 8,5% EBITDA marginal % 6,1% 4,9% 6,2% Rörelsemarginal % 4,6% 3,7% 4,7% Soliditet % 38,0% 42,7% 37,2% Antal anställda, årsmedeltal 1 738 679 719 Antal anställda, vid periodens slut 772 715 749 1) Vid beräkning av avkastningsmått omfattar resultatet rullande 12-månader Förklaring och definition av alternativa nyckeltal Ett alternativt nyckeltal (Alternative Performance Measure, APM) definieras som ett finansiellt mått avseende ett företags historiska eller framtida resultatutveckling, ekonomiska ställning eller kassaflöde som inte definieras i de redovisningsregelverk som företaget tillämpar. För ett företag som tillämpar IFRS i koncernredovisningen, blir de flesta nyckeltal alternativa då IFRS har få definitioner på nyckeltal. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabell presenteras mått som inte definieras enligt IFRS. Avkastning på genomsnittligt eget kapital beräknas som periodens resultat på rullande tolv månader dividerat med genomsnittligt eget kapital (vilket beräknas som ingående balans summa eget kapital plus utgående balans summa eget kapital dividerat med två). Detta nyckeltal anges för att läsaren skall kunna göra en lönsamhetsanalys. Nyckeltalet visar avkastningen på eget kapital. 2018 Periodens resultat rullande 12 månader, ksek 28 736 32 976 25 853 Eget kapital IB, ksek 125 454 111 358 120 332 Eget kapital UB, ksek 131 858 125 454 123 904 Genomsnittligt eget kapital (IB+UB)/2, SEK 128 656 118 406 122 118 Periodens resultat rullande 12 månader 28 736 32 976 25 853 Delat med genomsnittligt eget kapital 128 656 118 406 122 118 = Avkastning på genomsnittligt eget kapital 22,3% 27,8% 21,2% Avkastning på genomsnittligt totalt kapital beräknas som periodens resultat på rullande tolv månader dividerat med genomsnittligt totalt kapital (vilket beräknas som ingående balans summa eget kapital och skulder plus utgående balans summa eget kapital och skulder dividerat med två). Detta nyckeltal anges för att läsaren skall kunna utvärdera hur effektivt tillgångarna har kunnat utnyttjas för att skapa överskott i verksamheten på rullande tolv månader. 2018 Periodens resultat rullande 12 månader, ksek 28 736 32 976 25 853 Totalt kapital IB, ksek 293 586 270 895 275 309 Totalt kapital UB, ksek 346 579 293 586 333 443 Genomsnittligt totalt kapital (IB+UB)/2, SEK 320 083 282 241 304 376 Periodens resultat rullande 12 månader 28 736 32 976 25 853 Delat med genomsnittligt totalt kapital 320 083 282 241 304 376 = Avkastning på genomsnittligt totalt kapital 9,0% 11,7% 8,5% WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018 11
Koncernens nyckeltal EBITDA beräknas som periodens rörelseresultat plus avskrivningar. Detta är ett mått på ett företags rörelseresultat före räntor, skatt, nedskrivningar, avskrivningar och goodwillavskrivningar. Detta nyckeltal anges för att läsaren skall förstå resultatgenereringen före investeringar i anläggningstillgångar. EBITDA marginal beräknas som periodens rörelseresultat plus avskrivningar dividerat med periodens nettoomsättning. Detta är ett mått på ett företags operativa lönsamhet. Detta nyckeltal anges för att läsaren skall förstå vad ett företags centrala lönsamhet är. Eget kapital per aktie beräknas som periodens eget kapital dividerat med utgående antal aktier. Detta nyckeltal visar substansvärdet i koncernen. Nyckeltalet ger en riktlinje kring hur högt eller lågt koncernens aktie är värderad av börsen i förhållande till det kapital som finns i koncernen. Investeringar avser periodens investeringar i materiella och immateriella tillgångar. 2018 Periodens rörelseresultat 10 526 7 329 38 572 Återläggning periodens avskrivningar 3 324 2 193 11 958 = EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) 13 850 9 522 50 530 2018 13 850 9 522 50 530 Delat med koncernens nettoomsättning 227 456 195 578 816 510 = EBITDA marginal 6,1% 4,9% 6,2% 2018 Periodens eget kapital, ksek 131 858 125 454 123 904 Delat med utgående antal aktier 7 390 860 7 390 860 7 390 860 = Eget kapital per aktie 17,84 16,97 16,76 Kassaflöde från den löpande verksamheten utgörs av koncernens huvudsakliga intäktsgenerande aktiviteter och visar bland annat försäljning, kundfordringar, kortfristiga skulder och justeringar för avskrivningar. Kassaflödet används för att skapa en överblick över de likvida medel som strömmar in och ut ur verksamheten. Medelantal anställda beräknas på summan av antalet anställda omräknat till antalet heltidstjänster med normal årsarbetstid på rullande tolv månader. Detta nyckeltal anges för att läsaren ska kunna se hur antalet anställda har utvecklats under perioden. Rörelsemarginalen beräknas som periodens rörelseresultat dividerat med koncernens nettoomsättning för perioden, detta nyckeltal anges för att visa hur effektivt koncernen har bedrivit affärsverksamheten med hänsyn till allt förutom finansieringen. 2018 Periodens rörelseresultat, ksek 10 526 7 329 38 572 Delat med koncernens nettoomsättning, ksek 227 456 195 578 816 510 = Rörelsemarginal % 4,6% 3,7% 4,7% Rörelseresultat visas i resultaträkningen och är periodens nettoomsättning minus rörelsens kostnader före finansiella poster. Detta är ett mått på företagets resultat för den operationella verksamheten. 2018 Periodens nettoomsättning, ksek 227 456 195 578 816 510 Minus rörelsens kostnader före finansiella poster, ksek -216 930-188 249-777 938 = Rörelseresultat, KSEK 10 526 7 329 38 572 Soliditeten beräknas som periodens eget kapital dividerat med periodens balansomslutning, detta nyckeltal anges för att påvisa koncernens betalningsförmåga på lång sikt. Detta nyckeltal anger hur stor del av tillgångarna som är finansierat med eget kapital. 2018 Eget kapital, ksek 131 858 125 454 123 904 Delat med balansomslutningen, ksek 346 579 293 586 333 443 = Soliditet i % 38,0% 42,7% 37,2% 12 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018
Styrelsens underskrifter Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att denna rapport ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Stockholm den 16 maj 2018 Erik Mitteregger Styrelseordförande Emma Claesson Styrelseledamot Stefan Rossi Styrelseledamot Carl Silverstolpe Styrelseledamot Charlotte Sundåker Styrelseledamot Annika Viklund Styrelseledamot Ingrid Höög Vd WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018 13
Jämförelse åtta kvartal ksek Omsättning Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Rörelsens2 2018 2016 2016 2016 Nettoomsättning kostnader 227 456 232 048 178 579 210 305 195 578 193 790 153 062 190 420 Avskrivningar Rörelsens kostnader Försäljningskostnader -48 088-47 372-31 764-36 780-37 962-39 031-26 602-34 281 Övriga externa kostnader -21 491-22 842-16 231-19 883-18 651-17 176-15 578-16 369 Personalkostnader -144 027-146 721-120 198-138 133-129 443-119 221-100 512-123 161 Avskrivningar -3 324-4 012-3 188-2 565-2 193-2 145-2 069-2 118 Summa kostnader -216 930-220 947-171 381-197 361-188 249-177 573-144 761-175 929 Rörelseresultat 10 526 11 101 7 198 12 944 7 329 16 217 8 301 14 491 Finansnetto -51-196 -523 191-159 -2 645 226 219 Resultat efter finansiella poster 10 475 10 905 6 675 13 135 7 170 13 572 8 527 14 710 Skatt -2 506-3 804-2 544-3 600-2 084-3 547-2 241-3 131 Periodens resultat 7 969 7 101 4 131 9 535 5 086 10 025 6 286 11 579 Övrigt totalresultat -15-52 162-158 36 87-201 -196 Summa totalresultat för perioden 7 954 7 049 4 293 9 377 5 122 10 112 6 085 11 383 Koncernens finansiella ställning ksek 31 Mar 31 Dec 30 Sep 30 Jun 31 Mar 31 Dec 30 Sep 30 Jun 2018 2016 2016 2016 Immateriella anläggn.tillg. 136 666 137 288 131 220 133 041 95 834 97 253 98 694 100 131 Materiella anläggn.tillg. 8 787 8 615 8 427 8 340 7 107 6 598 5 760 5 612 Finansiella anläggn.tillg. 239 302 688 1 163 1 247 1 652 5 820 5 879 Kortfristiga fordringar 177 866 164 649 154 314 145 383 141 261 126 688 133 654 133 001 Likvida medel 23 021 22 589 2 986 21 137 48 137 43 118 23 289 23 686 Summa tillgångar 346 579 333 443 297 635 309 064 293 586 275 309 267 217 268 309 Eget kapital hänförligt till moderföretagets ägare 130 621 122 724 116 058 111 877 124 605 119 654 109 507 103 586 Innehav utan bestämmande inflytande 1 237 1 180 797 1 044 849 678 713 878 Summa eget kapital 131 858 123 904 116 855 112 921 125 454 120 332 110 220 104 464 Långfristiga skulder 36 045 36 287 32 194 32 194 16 407 17 157 22 253 23 003 Kortfristiga skulder 178 676 173 252 148 586 163 949 151 725 137 820 134 744 140 842 Summa eget kapital och skulder 346 579 333 443 297 635 309 064 293 586 275 309 267 217 268 309 Denna information är sådan information som Wise Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU) nr 596/2014. Informationen lämnades för offentliggörande den 16 maj 2018 kl. 08:30 CET. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer. 14 WISE GROUP DELÅRSRAPPORT Q1 2018