Maxcertifikat Avseende: Autoliv Inc., Atlas Copco AB, Boliden AB, H & M Hennes & Mauritz AB, Modern Times Group MTG AB, Nordea Bank AB (publ), Oriflame Cosmetics SA, Scania AB, Skandinaviska Enskilda Banken, SKF AB, SSAB Svenskt Stål AB, Swedbank AB ser A, Swedish Match AB, Tele2 AB ser. B, AB Volvo, OMXS30 Med noteringsdag: 12 april
Slutliga Villkor - Maxcertifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 23 mars 2011 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Risker Kreditrisk emittentrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 och S&P rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på maxcertifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i maxcertifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett maxcertifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett maxcertifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i maxcertifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. 2
Ekonomisk beskrivning Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Maxnivå Multiplikator ISIN-kod MCALI1G 460H Autoliv Inc. SDB 460 1 SE0003853266 MCATC1G 170H Atlas Copco AB ser. A 170 1 SE0003853274 MCBOL1G 140H Boliden AB 140 1 SE0003853282 MCBOL1G 150H Boliden AB 150 1 SE0003853290 MCHM 1G 230H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 230 1 SE0003853332 MCMTG1G 490H Modern Times Group 490 1 SE0003853340 MCMTG1G 520H Modern Times Group 520 1 SE0003853357 MCNDA1G 75H Nordea Bank AB 75 1 SE0003853373 MCNDA1G 80H Nordea Bank AB 80 1 SE0003853381 MCORI1G 350H Oriflame Cosmetics S.A, SDB 350 1 SE0003853415 MCSCV1G 150H Scania AB ser. B 150 1 SE0003853431 MCSEB1G 60H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 60 1 SE0003853449 MCSEB1G 65H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 65 1 SE0003853621 MCSKF1G 190H SKF, AB ser. B 190 1 SE0003853456 MCSSA1G 110H SSAB Svenskt Stål AB ser. A 110 1 SE0003853464 MCSWE1G 120H Swedbank AB ser A 120 1 SE0003853480 MCSWM1G 210H Swedish Match AB 210 1 SE0003853498 MCTEL1G 130H Tele2 AB ser. B 130 1 SE0003853506 MCVOL1G 115H Volvo, AB ser. B 115 1 SE0003853530 MCVOL1G 120H Volvo, AB ser. B 120 1 SE0003853548 MCOXS1G1125H OMXS30 index 1125 1 SE0003853563 MCOXS1G1150H OMXS30 index 1150 1 SE0003853571 MCOXS1G1175H OMXS30 index 1175 1 SE0003853589 MCOXS1G1200H OMXS30 index 1200 1 SE0003853597 MCOXS1G1225H OMXS30 index 1225 1 SE0003853605 MCOXS1G1250H OMXS30 index 1250 1 SE0003853613 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Sista handelsdag Återbetalningsdag MCALI1G 460H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCATC1G 170H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCBOL1G 140H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCBOL1G 150H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCHM 1G 230H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCMTG1G 490H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCMTG1G 520H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCNDA1G 75H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCNDA1G 80H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCORI1G 350H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCSCV1G 150H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCSEB1G 60H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCSEB1G 65H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCSKF1G 190H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCSSA1G 110H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCSWE1G 120H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCSWM1G 210H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCTEL1G 130H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCVOL1G 115H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCVOL1G 120H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCOXS1G1125H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCOXS1G1150H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCOXS1G1175H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCOXS1G1200H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 MCOXS1G1225H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 3
MCOXS1G1250H 2011-04-12 2011-07-15 2011-07-18 2011-07-29 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Om Slutkurs > Maxnivå: Multiplikator Maxnivå Om Slutkurs Maxnivå: Multiplikator Slutkurs 4
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Autoliv Inc. SDB Atlas Copco AB ser. A Boliden AB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Modern Times Group ser. B Nordea Bank AB Oriflame SDB Scania AB ser. B Skandinaviska Enskilda Banken ser. A SKF AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Swedbank AB ser. A Swedish Match AB Tele2 AB ser. B Volvo, AB ser. B Emittent av Underliggande Autoliv Inc. Atlas Copco AB Boliden AB H & M Hennes & Mauritz AB Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ) Oriflame Cosmetics SA Scania AB Skandinaviska Enskilda Banken AB SKF AB SSAB Svenskt Stål AB Swedbank AB Swedish Match AB Tele2 AB AB Volvo Information om Underliggande index Referenskälla ISIN-kod på Underliggande SE0000382335 SE0000101032 SE0000869646 SE0000106270 SE0000412371 SE0000427361 SE0001174889 SE0000308280 SE0000148884 SE0000108227 SE0000171100 SE0000242455 SE0000310336 SE0000314312 SE0000115446 Ytterligare information om Underliggande www.autoliv.com www.atlascopco.com www.boliden.com www.hm.com www.mtg.se www.nordea.com www.oriflame.com www.scania.com www.seb.se www.skf.com www.ssab.com www.swedbank.se www.swedishmatch.se www.tele2.se www.volvo.se Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande index Underliggandes benämning Indexleverantör Ytterligare information om indexet OMXS30 Index www.nasdaqomx.com Disclaimer: Nasdaq, OMXTM, OMXS30TM och OMXS30 IndexTM är varumärken registrerade av The NASDAQ OMX Group, Inc. (tillsammans med närstående bolag benämnt "Bolagen") och licensierade för användning av Svenska Handelsbanken AB (publ) vad avser vissa produkter ("Produkterna"). Bolagen har inte godkänt Produkterna såsom varande lagenliga eller lämpliga på annat vis. Produkterna varken ges ut av, överlåts, säljs eller marknadsförs av Bolagen. Bolagen garanterar inte och åtar sig inget ansvar för Produkterna. 5
Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Maxcertifikat: Arrangör: Courtage: Emissionsdag: 50 000 000 Maxcertifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Maxcertifikat sker över den marknadsplats som Maxcertifikat är noterat på. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till Stockholm AB. Noteringsdag: Framgår av produktspecifika villkor. Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: SEK Maxcertifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Maxcertifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Maxcertifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Maxcertifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Maxcertifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Maxcertifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Maxcertifikat per serie. Framgår av produktspecifika villkor. Stockholm den 12 april 2011 Svenska Handelsbanken AB (publ)