Svensk-Danska Broförbindelsen SVEDAB AB Delårsrapport januari september 25 Trafiken på Øresundsbron fortsätter att överträffa förväntningarna med kraftig trafikökning och högre intäkter. Marknadsandelarna ökade för alla typer av fordon. Antalet resenärer över bron ökade med 7 procent under perioden. Intäkterna från vägtrafiken steg med 8 procent. Rörelseresultatet förbättrades med 11,5 procent och resultatet efter skatt med 41 procent. Nyckeltal Jan sept Okt Sept Helår 25 24 24/25 24 Nettoomsättning, MSEK 545 516 694 665 Rörelseresultat, MSEK 223 2 254 23 Resultat efter finansnetto, MSEK 135 229 216 31 Rörelsemarginal, % 41 39 37 35 MSEK 6 Nettoomsättning jan sept Fördelning av nettoomsättningen jan sept 25 MSEK 25 Rörelseresultat jan sept 5 Tågtrafik 35% Vägtrafik 65% 2 4 3 2 15 1 1 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 Nettoomsättningen ökade med 5,6 procent under de första nio månaderna 25. Vägtrafikens andel av intäkterna fortsätter att öka. Rörelseresultatet förbättrades med 11,5 procent under niomånadersperioden 25. 1
Delårsrapport för perioden januari september 25 Marknadsöversikt och trafikutveckling Trafiken på Øresundsbron fortsätter att överträffa förväntningarna. Vägtrafiken ökade under perioden januari-september 25 med nära 14 procent jämfört med samma period föregående år. Antalet resande med bil och buss ökade med 9 procent till nästan 9 miljoner. Även tågtrafiken fortsätter att öka, om än inte lika snabbt som motorvägstrafiken och antalet tågresande steg med 4,3 procent till 4,8 miljoner. Totalt reste 13,8 miljoner personer över Øresundsbron under niomånadersperioden, vilket är en ökning med 7 procent jämfört med föregående år. Øresundsbron har under perioden ökat marknadsandelarna för alla typer av fordon. Totalt har förbindelsen nu 66 procent av marknaden, en ökning med 4 procentenheter. Marknadsandelen för personbilar ökade med 5 procent till 69 procent. Trafikökningen beror på att kunder som använder BroPass gör fler resor än tidigare samt att antalet pendlare fortsätter att öka kraftigt. Rabattavtalet BroPass, som infördes vid årsskiftet 24/25 har blivit en framgång och medfört att även fritidstrafiken ökat. Samtidigt innebär detta att genomsnittspriset sjunker och att vägtrafikintäkterna inte ökar lika mycket som trafikvolymen. Genomsnittspriset för personbilar sjönk under perioden januari-september till 195 SEK (2). Lastbilstrafiken har utvecklats starkt under perioden. Trots trafikökningen har intäkterna från fraktmarknaden inte ökat i motsvarande grad vilket till stor del beror på att företagen samarbetar för att kunna få större volymrabatter. Trafikutveckling biltrafik januari september Personresor, miljoner 1 8 6 4 2 Trafikutveckling tågtrafik januari september Personresor, miljoner 1 8 6 4 2 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 Biltrafiken ökar stadigt och fortsätter överträffa förväntningarna. Det är affärs- och pendlingstrafik som ökar mest. Även tågtrafiken fortsätter att utvecklas positivt. Totalt 4,8 miljoner resenärer reste med tåg över bron under perioden januari september 25. 2
Delårsrapport för perioden januari september 25 Busstrafiken på Øresundsbron har gått tillbaka på grund av att linjebuss-operatörerna har dragit ned på antalet avgångar. Trots det har Øresundsbrons marknadsandel ökat något till 67 procent. Det är tydligt att regionen håller på att etableras som en gemensam bostads- och arbetsmarknad. Ett stort antal danskar har flyttat över sundet till billigare boende i Malmö-regionen. Många svenskar utnyttjar den hetare arbetsmarknaden i Köpenhamn och pendlar över sundet till bättre betalda jobb. Pendlingstrafiken har ökat med nära 5 procent varje år de tre senaste åren och svarar nu för en fjärdedel av all personbilstrafik. Totalt pendlar ca 9.2 personer över Öresund, varav 4 procent med bil och 6 procent med tåg. Omsättning och resultatutveckling Omsättningen för SVEDAB-koncernen uppgick under niomånadersperioden till 545 MSEK (516), en ökning med 5,6 procent jämfört med motsvarande period förra året. Intäkterna från vägtrafiken var 351 MSEK (324), vilket är 8 procent högre än föregående år. Intäkterna från järnvägstrafiken blev som förväntat 193 MSEK (19). Dessa avgifter regleras i fasta avtal och påverkas inte av förändringar i antalet resande. Rörelseresultatet uppgick till 223 MSEK (2), en förbättring med 11,5 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatförbättringen är en följd av de ökade vägtrafikintäkterna. Räntekostnaderna har legat kvar på en låg nivå och medfört ett avsevärt förbättrat räntenetto. Resultatet efter finansnetto för perioden blev 135 MSEK ( 229). Periodens resultat efter skatt förbättrades till 97 MSEK, jämfört med 165 MSEK för motsvarande period föregående år. Genomsnittlig daglig vägtrafik januari september Nettoomsättningens fördelning januari september Genomsnittspris per personbil januari september Antal fordon, genomsnitt per dygn 15 1 SEK per fordon 25 12 8 2 9 6 42% 4% 39% 37% 35% 15 6 4 57% 59% 6% 63% 65% 1 3 2 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 Vägtrafik Tågtrafik Övrigt 1 2 3 4 5 Under de första nio månaderna 25 trafikerade i snitt 13 793 fordon bron varje dygn, vilket var en ökning med 14 procent. Vägtrafikens andel av intäkterna fortsätter att öka. För perioden januari september var ökningen 2 procentenheter. Genomsnittspriset sjunker som en effekt av att allt fler väljer rabattavtal. 3
Delårsrapport för perioden januari september 25 Finansiell ställning SVEDAB-koncernens nettolåneskuld uppgick per 3 september 25 till knappt 15 miljarder SEK (14). Den genomsnittliga finansieringskostnaden för perioden var 3,3 procent (3,94). Personal Medelantalet anställda i koncernen under perioden var 84 (9), varav 5 (55) anställda i Sverige. Moderbolaget Moderbolaget SVEDABs verksamhet består av ekonomisk koncern- och bolagsförvaltning samt drift av de svenska landanslutningarna till Øresundsbron. Nettoomsättningen under perioden januari september 25 uppgick till 1 MSEK (1). Rörelseresultatet för perioden blev 223 MSEK (2) och resultatet efter skatt 97 MSEK ( 165). Medelantalet anställda var 3 (4). Utsikter för helåret 25 Till följd av de fortsatt låga räntekostnaderna beräknas finansnettot bli ytterligare förbättrat jämfört med föregående år. Dessutom förväntas vägtrafikintäkterna öka för helåret samtidigt som driftskostnaderna minskar. Sammantaget innebär detta att årets resultat väntas bli ett underskott på 18 MSEK, vilket innebär en förbättring med ca 44 MSEK jämfört med 24. 4
Delårsrapport för perioden januari september 25 Översikt/Nyckeltal Koncernen, MSEK (där annat ej anges) Jan sept Juli sept Okt sept Helår 25 24 25 24 24/25 24 RESULTATRÄKNING Nettoomsättning 545 516 216 2 694 665 Övriga rörelseintäkter 4 4 1 2 5 4 Övriga kostnader 139 134 44 42 197 192 Avskrivningar 187 186 63 62 248 247 Rörelseresultat 223 2 11 98 254 23 Finansiella intäkter 125 142 42 43 183 21 Finansiella kostnader 483 571 185 267 653 741 Resultat efter finansnetto 135 229 33 126 216 31 Skatt 38 64 9 35 6 86 Periodens resultat 97 165 24 91 156 224 BALANSRÄKNING Anläggningstillgångar 16 51 16 41 16 51 16 41 16 51 16 135 Omsättningstillgångar 1 853 2 71 1 853 2 71 1 853 1 853 varav likvida medel 1 231 2 54 1 231 2 54 1 231 1 35 Summa tillgångar 18 363 19 111 18 363 19 111 18 363 17 988 varav räntebärande tillgångar 3 2 4 15 3 2 4 15 3 2 2 987 Eget kapital 4 25 4 25 4 56 Långfristiga skulder 16 352 16 574 16 352 16 574 16 352 15 79 Kortfristiga skulder 2 15 2 512 2 15 2 512 2 15 2 142 Summa eget kapital och skulder 18 363 19 111 18 363 19 111 18 363 17 988 varav räntebärande skulder 17 725 18 456 17 725 18 456 17 725 17 41 NYCKELTAL Rörelsemarginal, % 41 39 51 49 37 35 Genomsnittsintäkt per fordon, DKK 1 151 159 155 163 148 154 Omsättningstillväxt, % 6 8 8 6 5 7 Genomsnittlig finansieringskostnad, % 3,3 3,94 3,71 5,8 3,22 3,7 Räntetäckningsgrad, ggr,72,6,82,53,67,58 Kassalikviditet, % 92 18 92 18 92 87 Bokfört värde bro + landanslutningar, MSEK 2 13 978 14 218 13 978 14 218 13 978 14 157 Bokfört värde bro + landanslutningar, MSEK 3 12 863 13 84 12 863 13 84 12 863 13 28 1 Avser samtliga fordonskategorier. 2 Omräknat till aktuell balansdagskurs 25-9-3. 3 Omräknat till balansdagskurs vid idrifttagandet av bron, 2-6-3. Definitioner nyckeltal: Rörelsemarginal Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättning. Genomsnittlig finansieringskostnad Periodens finansiella kostnader i förhållande till genomsnittlig räntebärande nettoskuld. Räntetäckningsgrad Rörelseresultat + finansiella intäkter i förhållande till finansiella kostnader. Kassalikviditet Omsättningstillgångar i förhållande till kortfristiga skulder. 5
Delårsrapport för perioden januari september 25 Koncernens resultaträkning Jan sept Juli sept Okt sept Helår MSEK 25 24 25 24 24/25 24 Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning 545 516 216 2 694 665 Övriga rörelseintäkter 4 4 1 2 5 4 Summa rörelsens intäkter 549 52 217 22 699 669 Rörelsens kostnader Rörelsens kostnader exkl avskrivningar 139 134 44 42 197 192 Avskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar 187 186 63 62 248 247 Summa rörelsens kostnader 326 32 17 14 445 439 Rörelseresultat 223 2 11 98 254 23 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter från finansiella anläggningstillgångar 57 89 13 3 81 114 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 68 53 29 13 12 87 Räntekostnader och liknande resultatposter 483 571 185 267 653 741 Summa resultat från finansiella investeringar 358 429 143 224 47 54 Resultat före skatt 135 229 33 126 216 31 Skatt på periodens resultat 38 64 9 35 6 86 PERIODENS RESULTAT 97 165 24 91 156 224 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 12 134 2 691 2 973 11 385 19 442 27 998 Antal aktier 8 8 8 8 8 8 Koncernens balansräkning MSEK 3 sept 25 3 sept 24 31 dec 24 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 41 43 42 Øresundsbron 11 252 11 14 11 32 Svenska landanslutningar 2 726 2 776 2 761 Övriga materiella anläggningstillgångar 28 12 17 Finansiella anläggningstillgångar 2 463 2 439 2 283 Omsättningstillgångar exkl kassa och bank 622 647 548 Kassa och bank 1 231 2 54 1 35 Summa tillgångar 18 363 19 111 17 988 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital 15 15 15 Ansamlad förlust / Fritt eget kapital 19 1 41 Långfristiga skulder 16 352 16 574 15 79 Kortfristiga skulder 2 15 2 512 2 142 Summa eget kapital och skulder 18 363 19 111 17 988 6
Delårsrapport för perioden januari september 25 Koncernens förändringar i eget kapital Aktie- Bundna Fria Periodens MSEK kapital reserver reserver resultat Summa Eget kapital 23-12-31 8 7 366-359 22 Behandling av resultat -359 359 Förändring av kursdifferens avseende Øresundsbro Konsortiet 3 3 Villkorat aktieägartillskott 165 165 Summa förändringar i eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen -191 359 168 Periodens resultat -165-165 Eget kapital 24-9-3 8 7 175-165 25 Förändring eget kapital oktober december 24 9-59 31 Eget kapital 24-12-31 8 7 265-224 56 Behandling av resultat 224 224 Förändring av kursdifferens avseende Øresundsbro Konsortiet 35 35 Villkorat aktieägartillskott 97 97 Utdelning till ägare 25 25 Summa förändringar i eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen 187 224 37 Periodens resultat 97 97 Eget kapital 25-9-3 8 7 78 97 4 Ackumulerade kursdifferenser som redovisas direkt mot eget kapital uppgick 25-9-3 till 15 (+15). Koncernens kassaflödesanalys Jan sept Helår MSEK 25 24 24 Från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 44 215 56 Förändringar i rörelsekapital 8 1 Från investeringsverksamheten 18 13 21 Från finansieringsverksamheten 134 163 734 Periodens kassaflöde 116 65 81 Likvida medel vid periodens början 1 35 2 123 2 123 Kursdifferens 42 4 8 Likvida medel vid periodens slut 1 231 2 54 1 35 7
Delårsrapport för perioden januari september 25 Kvartalsdata Koncernen, Jan mars April juni Juli sept Okt dec Jan mars April juni Juli sept MSEK (där annat ej anges) 24 24 24 24 25 25 25 Nettoomsättning 143 172 2 149 155 175 216 Rörelseresultat 41 6 98 31 49 64 11 Resultat efter finansiella poster 97 7 126 81 47 54 33 Periodens resultat 7 5 91 58 34 39 24 Anläggningstillgångar 16 544 16 45 16 41 16 135 16 315 16 659 16 51 Omsättningstillgångar 3 198 1 754 2 71 1 853 1 971 1 796 1 853 Summa tillgångar 19 742 18 159 19 111 17 988 18 286 18 455 18 363 Eget kapital 3 16 25 56 41 19 4 Långfristiga skulder 15 856 15 693 16 574 15 79 16 61 16 685 16 352 Kortfristiga skulder 3 883 2 45 2 512 2 142 2 184 1 789 2 15 Summa eget kapital och skulder 19 742 18 159 19 111 17 988 18 286 18 455 18 363 Rörelsemarginal, % 29 35 49 21 32 37 51 Omsättningstillväxt, % 9 9 6 4 8 2 8 Genomsnittlig finansieringskostnad, % 3,83 2,34 5,8 3,36 2,99 3,3 3,71 Räntetäckningsgrad, ggr,47,95,53,52,66,65,82 Kassalikviditet, % 82 72 18 87 9 1 92 8
Delårsrapport för perioden januari september 25 Redovisningsprinciper Koncernredovisningen omfattar moderbolaget Svensk-Danska Broförbindelsen SVEDAB AB samt det till hälften ägda Øresundsbro Konsortiet. Delårsrapporten är upprättad enligt Redovisningsrådets rekommendation RR2, Delårsrapportering. Bolaget tillämpade Redovisningsrådets rekommendationer i bokslutet för 24. Enligt Bokföringsnämndens allmänna råd 2:2 är bolaget ett sådant icke-noterat företag som även fortsättningsvis ska tillämpa Redovisningsrådets rekommendationer på den grunden att det genom sin storlekt har stort allmänt intresse. Detta innebär att samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Enligt Regeringens riktlinjer för ekonomisk rapportering ska statliga bolag tillämpa samma redovisningsprinciper som börsnoterade företag. Således ska SVEDAB i sin koncernredovisning från och med år 25 tillämpa International Financial Reporting Standards (IFRS). På grund av den osäkerhet som rått med anledning av värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde (fair value option) under IAS 39, har SVEDAB dock fått dispens av Näringsdepartementet fram till årsskiftet med att införa IFRS i koncernredovisningen. Malmö 25-11-18 Mats Wemming Verkställande direktör Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 9
Delårsrapport för perioden januari september 25 Ekonomisk information Delårsrapporter liksom årsredovisning finns tillgängliga på företagets hemsida www.svedab.se De kan även beställas från SVEDAB AB, Box 444, 23 11 Malmö Tel: 4-66 98 8. Fax: 4-66 98 89. e-post: svedab@svedab.se På hemsidan finns mer information om SVEDAB och dess verksamhet. Kontaktpersoner Ytterligare information kan erhållas av: Mats Wemming, verkställande direktör Tel: 4-66 98 8 e-post: mats.wemming@svedab.se Ulrika Ekstrand, ekonomichef Tel: 4-66 98 83 e-post: ulrika.ekstrand@svedab.se 1
Kort om SVEDAB SVEDAB förvaltar den svenska ägarandelen i Øresundsbro Konsortiet som driver den självfinansierade Øresundsbron. SVEDAB äger och driver även de svenska landanslutningarna. Målet för SVEDABs verksamhet är att ge privatresenärer och näringsliv en tillfredsställande, säker och miljövänlig trafikförsörjning. Denna trafikförsörjning ska gynna regionen och integrationen mellan Sverige och Danmark, men också förenkla resor och transporter till övriga Europa. SVEDAB ägs av svenska staten genom Banverket och Vägverket. Svenska staten Danska staten Vägverket Banverket Sund & Baelt Holding A/S Svensk-Danska Broförbindelsen SVEDAB AB A/S Øresund A/S Storebaelt Øresundsbro Konsortiet Øresundsbro Konsortiet ägs till lika delar av den svenska och danska staten via de helägda aktiebolagen SVEDAB och A/S Øresund.
Svensk-Danska Broförbindelsen SVEDAB AB Box 444 23 11 Malmö Besök: Södergatan 16 Tel: 4-66 98 8 Fax: 4-66 98 89 svedab@svedab.se www.svedab.se Org. nr. 556432-983