Maxcertifikat Avseende: ABB Ltd, AstraZeneca PLC, Atlas Copco AB, Autoliv Inc., Boliden AB, Telefonaktiebolaget LM Ericsson Getinge AB, H & M Hennes & Mauritz AB, Investor AB, Lundin Petroleum AB, Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ), Oriflame Cosmetics SA, Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB, SKF AB, Swedbank AB, Swedish Match AB, TeliaSonera AB (publ) AB Volvo, OMXS30 index Med noteringsdag: 20 oktober 2011
Slutliga Villkor - Maxcertifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 23 mars 2011 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Risker Kreditrisk emittentrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 och S&P rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på maxcertifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i maxcertifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett maxcertifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett maxcertifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i maxcertifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. 2
Ekonomisk beskrivning Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Maxnivå Multiplikator ISIN-kod MCABB2B 125H ABB Ltd 125 1 SE0004200913 MCABB2B 135H ABB Ltd 135 1 SE0004200921 MCAZN2B 315H AstraZeneca PLC 315 1 SE0004200939 MCAZN2B 325H AstraZeneca PLC 325 1 SE0004200947 MCATC2B 125H Atlas Copco AB ser. A 125 1 SE0004200954 MCATC2B 135H Atlas Copco AB ser. A 135 1 SE0004200962 MCATC2B 145H Atlas Copco AB ser. A 145 1 SE0004200970 MCALI2B 380H Autoliv Inc. SDB 380 1 SE0004200988 MCBOL2B 80 H Boliden AB 80 1 SE0004200996 MCBOL2B 85 H Boliden AB 85 1 SE0004201002 MCERI2B 73 H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 73 1 SE0004201010 MCGET2B 155H Getinge AB ser. B 155 1 SE0004201028 MCGET2B 165H Getinge AB ser. B 165 1 SE0004201036 MCHM 2B 200H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 200 1 SE0004201044 MCHM 2B 205H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 205 1 SE0004201051 MCHM 2B 215H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 215 1 SE0004201069 MCINV2B 135H Investor AB ser. B 135 1 SE0004201077 MCLUP2B 145H Lundin Petroleum AB 145 1 SE0004201085 MCMTG2B 320H Modern Times Group ser. B 320 1 SE0004201093 MCNDA2B 53 H Nordea Bank AB 53 1 SE0004201101 MCNDA2B 57 H Nordea Bank AB 57 1 SE0004201119 MCORI2B 250H Oriflame SDB 250 1 SE0004201127 MCORI2B 260H Oriflame SDB 260 1 SE0004201135 MCSCA2B 84 H Svenska Cellulosa AB SCA ser. B 84 1 SE0004201143 MCSEB2B 42 H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 42 1 SE0004201150 MCSKF2B 135H SKF AB ser. B 135 1 SE0004201168 MCSKF2B 145H SKF AB ser. B 145 1 SE0004201176 MCSKF2B 155H SKF AB ser. B 155 1 SE0004201184 MCSWE2B 80 H Swedbank AB ser. A 80 1 SE0004201192 MCSWE2B 85 H Swedbank AB ser. A 85 1 SE0004201200 MCSWM2B 230H Swedish Match AB 230 1 SE0004201218 MCTLS2B 44 H TeliaSonera AB 44 1 SE0004201226 MCVOL2B 78 H Volvo, AB ser. B 78 1 SE0004201234 MCVOL2B 80 H Volvo, AB ser. B 80 1 SE0004201242 MCOXS2B 900H OMXS30 index 900 1 SE0004201259 MCOXS2B 920H OMXS30 index 920 1 SE0004201267 MCOXS2B 980H OMXS30 index 980 1 SE0004201275 MCOXS2B1000H OMXS30 index 1000 1 SE0004201283 MCOXS2A1050H OMXS30 index 1050 1 SE0004201333 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Sista handelsdag Återbetalningsdag MCABB2B 125H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCABB2B 135H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCAZN2B 315H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCAZN2B 325H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCATC2B 125H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCATC2B 135H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCATC2B 145H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCALI2B 380H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCBOL2B 80 H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCBOL2B 85 H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCERI2B 73 H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCGET2B 155H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCGET2B 165H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCHM 2B 200H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 3
MCHM 2B 205H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCHM 2B 215H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCINV2B 135H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCLUP2B 145H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCMTG2B 320H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCNDA2B 53 H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCNDA2B 57 H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCORI2B 250H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCORI2B 260H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCSCA2B 84 H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCSEB2B 42 H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCSKF2B 135H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCSKF2B 145H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCSKF2B 155H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCSWE2B 80 H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCSWE2B 85 H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCSWM2B 230H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCTLS2B 44 H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCVOL2B 78 H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCVOL2B 80 H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCOXS2B 900H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCOXS2B 920H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCOXS2B 980H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCOXS2B1000H 2011-10-20 2012-02-17 2012-02-20 2012-03-02 MCOXS2A1050H 2011-10-20 2012-01-20 2012-01-23 2012-02-03 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Om Slutkurs > Maxnivå: Multiplikator Maxnivå Om Slutkurs Maxnivå: Multiplikator Slutkurs 4
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande ABB Ltd AstraZeneca PLC Atlas Copco AB ser. A Autoliv Inc. SDB Boliden AB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Getinge AB ser. B Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Investor AB ser. B Lundin Petroleum AB Modern Times Group ser. B Nordea Bank AB Oriflame SDB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Skandinaviska Enskilda Banken ser. A SKF AB ser. B Swedbank AB ser. A Swedish Match AB TeliaSonera AB Volvo, AB ser. B Emittent av Underliggande ABB Ltd AstraZeneca PLC Atlas Copco AB Autoliv Inc. Boliden AB Telefonaktiebolaget LM Ericsson Getinge AB H & M Hennes & Mauritz AB Investor AB Lundin Petroleum AB Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ) Oriflame Cosmetics SA Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB SKF AB Swedbank AB Swedish Match AB TeliaSonera AB (publ) AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på Underliggande CH0012221716 GB0009895292 SE0000101032 SE0000382335 SE0000869646 SE0000108656 SE0000202624 SE0000106270 SE0000107419 SE0000825820 SE0000412371 SE0000427361 SE0001174889 SE0000112724 SE0000148884 SE0000108227 SE0000242455 SE0000310336 SE0000667925 SE0000115446 Ytterligare information om Underliggande www.abb.com www.astrazeneca.com www.atlascopco.com www.autoliv.com www.boliden.com www.ericsson.com www.getingegroup.com www.hm.com www.investorab.com www.lundin-petroleum.com www.mtg.se www.nordea.com www.oriflame.com www.sca.se www.seb.se www.skf.com www.swedbank.se www.swedishmatch.se www.teliasonera.se www.volvo.se Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande index Underliggandes benämning Indexleverantör Ytterligare information om indexet OMXS30 Index www.nasdaqomx.com Disclaimer: Nasdaq, OMXTM, OMXS30TM och OMXS30 IndexTM är varumärken registrerade av The NASDAQ OMX Group, Inc. (tillsammans med närstående bolag benämnt "Bolagen") och licensierade för användning av Svenska Handelsbanken AB (publ) vad avser vissa produkter ("Produkterna"). Bolagen har inte godkänt Produkterna såsom varande lagenliga eller lämpliga på annat vis. Produkterna varken ges ut av, överlåts, säljs eller marknadsförs av Bolagen. Bolagen garanterar inte och åtar sig inget ansvar för Produkterna. 5
Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Maxcertifikat: Arrangör: Courtage: Emissionsdag: 50 000 000 Maxcertifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Maxcertifikat sker över den marknadsplats som Maxcertifikat är noterat på. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till Stockholm AB. Framgår av produktspecifika villkor. SEK Maxcertifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Maxcertifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Maxcertifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Maxcertifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Maxcertifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Maxcertifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Maxcertifikat per serie. Framgår av produktspecifika villkor. Stockholm den 20 oktober 2011 Svenska Handelsbanken AB (publ)