Årsredovisning för Räkenskapsåret 2008 Undertecknad, verkställande direktör, i Svenska Kaolin AB intygar härmed, dels att denna kopia av årsredovisningen överensstämmer med originalet, dels att resultaträkningen och balansräkningen fastställts på ordinarie årsstämma den xxxx 2009. Årsstämman beslöt även att godkänna styrelsens förslag beträffande den uppkomna förlusten. Stockholm den 2009. Lars Alm
Förvaltningsberättelse Allmänt Svenska Kaolin AB grundades 1995 som ett helägt dotterbolag till Tricorona Mineral AB. Bolaget börsintroducerades på Nordic Growth Market Equity (NGM-listan) i samband med en ägarspridning 2001. Vid den ordinarie bolagsstämman 2003, beslöt stämman att avnotera bolagets aktier i väntan på att bolaget kan erhålla beslut i ny miljöprövning av dess tänkta verksamhet. Bolagets affärsidé är att exploatera en stor fyndighet av kaolinlera i Billinge Fälad vid Röstånga i Skåne. Visionen är att bli en betydande producent och leverantör av högkvalitativa kaolinprodukter i pappers- och keramisk industri i Skandinavien. Fyndighetens volym beräknas vara 41 miljoner ton malm, varav 21 miljoner ton har en högre kvalitet. Detta kan innebära att brytning och förädling kan pågå i minst 20-25 år, efter att verksamheten fått vederbörliga tillstånd. Bolaget och dess moderbolag har sedan början av 1990-talet arbetat med utveckling och projektering av kaolinfyndigheten. Mycket av insatserna har lagts ned på att ansöka om olika tillstånd. Regeringen beviljade 1998 bearbetningskoncession för Billinge och ansökan om miljötillstånd, enligt den gamla miljöskyddslagen, inlämnades samma år till Miljödomstolen. Bolagets ansökan avslogs i Miljööverdomstolen i december 2002, med hänvisning till frågor om hantering av processavloppsvatten och att recipienten inte ansågs vara den mest lämpliga. Därtill bedömde Miljööverdomstolen att det förelåg risk för buller till ett näraliggande Natura-2000 område. Under 2007 lämnade bolaget in sin nya ansökan för miljöprövning till miljödomstolen. Miljödomstolen hänsköt frågan till Länsstyrelsen. Verksamheten 2008 Länsstyrelsen har under året begärt in kompletteringar m m. till ansökan. Vid denna årsredovisnings avgivande har länsstyrelsen fortfarande ej slutbehandlat ärendet. Framtida utveckling Bolagets eventuella framtida utveckling är stor del beroende av det beslut som länsstyrelsen fattar i frågan om miljöprövningen. Miljöpåverkan Eftersom brytning och malmförädling ännu inte påbörjats har ingen miljöpåverkan skett. Ägarstruktur Antalet aktieägare enligt VPC var cirka 1.974. Störste aktieägare är Tricorona AB (publ) vars innehav uppgår till 7.943.220, 48,2% av kapitalet. Under året har Tricorona ökat sitt innehav från tidigare 45%. Aktiekapitalet uppgår till 1.647.104,40 kronor och fördelat på 16.471.043 aktier. 2
Styrelsearbete Bolagets styrelse består av 5 ledamöter. Styrelsen har under räkenskapsåret haft 1 protokollfört sammanträde. Ärenden som behandlats har bl.a. omfattat rapporter och kommuniké, värdering av bolagets framtida strategi för ansökan om malmbrytning liksom sedvanlig uppföljning av verksamheten. Beslut om riktad nyemission togs med stöd av bolagsstämmans bemyndigande, av 1 500 000 aktier innebärande en aktiekapitalökning om 150 000 kronor. Omsättning och resultat Bolaget hade ingen omsättning under året. Resultat för år 2008 uppgick till -0,3 mkr (-0,3 mkr). Kostnader för arbeten relaterade till miljöansökan uppgick till 0,4 (0,8) mkr. Av dessa kostnader har 0,4 (0,8) mkr aktiverats under posten immateriella anläggningskostnader, projekt kaolinfyndighet. Finansiell ställning Svenska Kaolins soliditet uppgick vid årets slut till 94 % (85 %). Likvida medel var 0,0 mkr (0,0 mkr). Det egna kapitalet var per bokslutsdagen 8,0 mkr (6,8 mkr). Händelser efter balansdagens utgång Med stöd av bemyndigande beslutade styrelsen den 8 maj att genomföra en kvittningsemission om 1,0 miljoner aktier, varvid bolagets egna kapital ökar 1,0 mkr. Flerårsjämförelse Bolagets ekonomiska utveckling i sammandrag: I ksek 2008 2007 2006 2005 2004 Nettoomsättning 0 0 0 0 0 Resultat efter finansnetto -315-313 - 278-352 - 518 Balansomslutning 8 451 8 015 7 972 5 713 5 269 Eget kapital 7 971 6 805 7 181 4 030 4 383 Soliditet (%) 94 85 90 70 83 Investeringar 448 792 1 545 1 244 296 Resultat per aktie, kr -0,02-0,02-0,02-0,03-0,06 Eget kapital per aktie, kr 0,48 0,45 0,48 0,35 0,38 Antal anställda 0 0 0 0 0 Förslag till behandling av ansamlad förlust Styrelsen och verkställande direktören föreslår att den ansamlade förlusten: överkursfond 1 331 700 ansamlad förlust -105 623 årets förlust - 315 407 910 670 behandlas så att överkursfond tas i anspråk för att täcka förlust 421 030 i ny räkning överföres 910 670 Bolagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning samt 3
kassaflödesanalys med tilläggsupplysningar. 4
2008-01-01 2007-01-01 Resultaträkning Not -2008-12-31-2007-12-31 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 2-315 660-269 478-315 660-269 478 Rörelseresultat -315 660-269 478 Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande 3 resultatposter 373 216 Räntekostnader och liknande resultatposter 4-120 -42 917 Resultat efter finansiella poster -315 407-312 587 Årets resultat -315 407-312 587 5
Balansräkning Not 2008-12-31 2007-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Projekt kaolinfyndighet 5 8 377 809 7 930 047 Summa anläggningstillgångar 8 377 809 7 930 047 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 29 202 39 152 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 918 1 247 47 120 40 399 Kassa och bank 26 170 44 824 Summa omsättningstillgångar 73 290 85 223 Summa tillgångar 8 451 099 8 015 270 6
Balansräkning Not 2008-12-31 2007-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital 6 Bundet eget kapital Aktiekapital 1 647 104 1 497 104 (16.471.043 aktier med kvotvärde 0,10 kr) Reservfond 5 413 358 5 413 358 7 060 462 6 910 462 Ansamlad förlust Balanserat resultat - 105 622-2 808 979 Överkursfond 1 331 700 3 015 944 Årets resultat -315 407-312 587 910 671-105 622 Summa eget kapital 7 971 133 6 804 840 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 45 406 844 Övriga skulder - 15 000 Räntebärande lån 350 000 1 171 667 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 84 560 22 919 479 966 1 210 430 Summa eget kapital och skulder 8 451 099 8 015 270 Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga 7
2008-01-01 2007-01-01 Kassaflödesanalys Not -2008-12-31-2007-12-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -315 407-312 587 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet - - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -315 407-312 587 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av kortfristiga fordringar -6 721 70 437 Förändring av kortfristiga skulder -730 464 419 644 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 052 592 177 494 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 5-447 762-792 276 Kassaflöde från investeringsverksamheten -447 762-792 276 Finansieringsverksamheten Nyemission 1 481 700-63 890 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 481 700-63 890 Årets kassaflöde -18 654-678 673 Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets början 44 824 723 497 Likvida medel vid årets slut 26 170 44 824 8
Tilläggsupplysningar Redovisningsprinciper Tillämpade redovisnings- och värderingsprinciper överensstämmer med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med tidigare år. Fordringar Fordringar upptas till det belopp, som efter individuell bedömning beräknas bli betalt. Fordringar och skulder i utländsk valuta Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas enligt balansdagens kurs. I de fall valutasäkringsåtgärd genomförts, t.ex. terminssäkring, används terminskursen. Vinster och förluster på fordringar och skulder av rörelsekaraktär nettoredovisas bland övriga rörelseintäkter alternativt övriga rörelsekostnader. Projekteringsarbeten Utgifter för projektering och utveckling av fyndigheter som kommersiellt bedöms vara brytvärda balanseras. I den mån bolaget i egen regi kommer att bryta fyndigheterna, kommer balanserade projekteringskostnader att skrivas av och ställas mot intäkter från gruvverksamheten. I de fall tillstånd eller inmutningar överlåts till annan kommer balanserade projekteringskostnader att kostnadsföras och ställas mot den erhållna försäljningsintäkten. I de fall redovisade tillgångsvärden. p.g.a. förändrade förutsättningar eller andra omständigheter, bedöms varaktigt att gå ner, skall erforderlig nedskrivning ske. Not 1. Nyckeltalsdefinitioner Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Investeringar Investeringar under perioden. Resultat per aktie Årets resultat i förhållande till antalet aktier. Eget kapital per aktie Synligt eget kapital i relation till antal aktier på balansdagen. 9
Not 2. Ersättningar till ledande befattningshavare och bolagets revisor Principer Till styrelsens ledamöter utgår arvode enligt bolagsstämmans beslut. Arvode för revision utgår enligt räkning. 2008 2007 Arvode till styrelse inklusive sociala avgifter 185 388 130 407 Arvode för revision till bolagets revisor 30 000 15 000 215 388 145 407 Not 3. Ränteintäkter och liknande resultatposter 2008 2007 Räntor 373 216 Not 4. Räntekostnader och liknande resultatposter 2008 2007 Räntor 120 42 917 Not 5. Immateriella anläggningstillgångar Projekt kaolinfyndighet, Billinge 2008-12-31 2007-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde 7 930 047 7 137 771 Årets förändringar - inköp 447 762 792 276 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 8 377 809 7 930 047 Utgående restvärde enligt plan 8 377 809 7 930 047 Not 6. Förändring av eget kapital Antal aktier: 16 471 043 st à nom 0,10 kr Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ansamlad förlust Årets resultat Belopp vid årets 1 497 104 5 413 358 3 015 944-2 808 979-312 587 ingång Nyemission 150 000 1 331 700 Resultatdisposition -3 015 944 3 015 944 enligt beslut av -312 587 312 587 årets bolagsstämma Årets resultat -315 407 Belopp vid årets utgång 1 647 104 5 413 358 1 331 700-105 622-315 407 10
Stockholm den 9 maj 2009 Lars Alm Verkställande direktör Paul Hammergren Ordförande Sara Rindeskog Ulf Källåker Niels von Zweigbergk Vår revisionsberättelse avviker från standardutformningen och har lämnats den / 2009. Vi har varken tillstyrkt eller avstyrkt att resultaträkningen och balansräkningen fastställs. Ernst & Young Per Hedström Auktoriserad revisor 11