Delårsrapport 1 januari 30 juni Rörelseresultat på 11 mkr i andra kvartalet Perioden januari juni Intäkterna uppgick till 126 (127) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 24 (27) mkr. Periodens resultat uppgick till 19 (20) mkr. Resultatet per aktie uppgick till 0,47 (0,49) kr. Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 31 (28) mkr. Eget kapital per den 30 juni uppgick till 150 (132) mkr och soliditeten till 80 (77) procent. Per den 31 december uppgick eget kapital till 158 (112) mkr och soliditeten till 80 (70) procent. VD Niklas Knight kommenterar: SBC genomförde en varumärkesundersökning under kvartalet som visade på att vi stärkt vår position på marknaden vad gäller varumärket och kunskapen om vilka tjänster bolaget erbjuder. Nyckeltal: Koncernen april-juni april-juni jan-dec Intäkter, mkr* 65 65 126 127 248 Rörelseresultat, mkr 11 13 24 27 58 Rörelsemarginal, % 16 21 19 21 24 Resultat per aktie, kr 0,21 0,23 0,47 0,49 1,11 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr 23 13 31 28 54 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 0,55 0,31 0,76 0,69 1,30 Kassaflöde per aktie, kr -0,12 0,36 0,09 0,52 1,13 Eget kapital per aktie, kr 3,63 3,21 3,63 3,21 3,83 Avkastning på eget kapital, % 5 7 12 16 34 Räntabilitet på eget kapital före skatt, % 7 11 16 23 45 Soliditet, % 80 77 80 77 80 Antal medarbetare, vid periodens slut 205 189 205 189 192 För ytterligare information hänvisas till: Niklas Knight, VD och koncernchef, niklas.knight@sbc.se, 0709-24 44 30 Karin Iversen, CFO och vice VD, karin.iversen@sbc.se, 0709-42 84 40 Informationen är sådan som SBC Sveriges BostadsrättsCentrum AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 10 juli kl. 12:00. 1 (13)
VD har ordet Intäkterna för andra kvartalet var i nivå med föregående år vilket är lägre än den målsättning vi har. Vi har en positiv utveckling inom den ekonomiska förvaltningen och juridiken men den motverkas av att intäkterna inom teknikområdet minskat. Med anledning av detta kommer vi dels se över vår säljstrategi, dels kunderbjudandet inom tekniken. Rörelseresultatet var lägre än föregående år främst beroende på högre personalkostnader. Det beror bland annat på att vi rekryterat jurister och ekonomer för att hantera den ökade uppdragsvolymen. Rörelsemarginalen överstiger målsättningen. SBCs verksamhet under kvartalet präglas av att genomföra bokslut för större delen av våra kunder och bistå dem i att genomföra sina föreningsstämmor. Jag konstaterar att vi överlag har fått positiv återkoppling från våra kunder vad gäller bokslutsarbetet. SBC genomförde en varumärkesundersökning under kvartalet för att följa upp effekten av det marknadsförings- och PR-arbete som genomförts de senaste två åren. Undersökningen visade på att vi stärkt vår position på marknaden vad gäller varumärket och kunskapen om vilka tjänster bolaget erbjuder. För andra året i rad har SBC vunnit första pris för Bästa IR-webb i tävlingen Årets Börsbolag för bolag noterade på NGM Equity. Det är stimulerande att konstatera att våra insatser för att förbättra vår IR-webb har gett resultat även om det fortfarande finns förbättringspotential. SBC har varit aktiva i att belysa konsekvenserna rörande förändringar i avskrivningsregler för bostadsrättsföreningar. Boverket skriver i sin rapport från juni att ökade avskrivningar för bostadsrättsföreningar kan komma att påverka bostadsbyggandet, men effekten går ännu inte att bedöma. SBC arbetar fortsatt vidare med att identifiera förvärvskandidater som kan tillföra såväl ny kompetens som nya kunder och en förbättrad geografisk täckning Marknadsutsikter SBC bedömer att tillväxttakten i marknaden kommer att öka då nyproduktionen av bostadsrätter har ökat under den senaste tiden och prognoser visar på fortsatt ökad nyproduktion. Då likvidationerna är få kommer marknaden ha högre tillväxt än. Vårt arbete med att bearbeta kontakter i byggbolag fortsätter för att få fler kunder i takt med att nyproduktionen ökar. Ökad aktivitet på andrahandsmarknaden i storstadsregionerna ökar efterfrågan av tjänster från förvaltare. Då aktörer i branschen påverkas av avkastning från redovisningsmedel och dagens historiskt låga nivåer förutspås ligga kvar under de närmsta åren ökar trycket i branschen på att kompensera detta tapp med andra intäkter. Vi möter hårdare priskonkurrens för att öka kundvolymen. Vi bedömer att flera aktörer kommer undersöka möjligheterna på nya angränsande marknader som tjänster till kommersiella fastighetsägare eller privatvärdar. SBC kommer ha fortsatt fokus på bostadsrätt och även fortsättningsvis vara experten på bostadsrätt. Niklas Knight, VD och koncernchef 2 (13)
SBC i korthet är ett av landets ledande företag inom bostadsrätt. SBC tillhandahåller kostnadseffektiva tjänster inom ekonomi, teknik och juridik för bostadsrättsföreningar. SBC har sex kontor runt om i landet med ca 200 anställda. var koncernens intäkter 248 mkr. Bolaget är noterat på NGM Equity. Affärside Bolagets affärsidé är "Vi skapar och förvaltar värden för bostadsrättsföreningar, bostadsrättshavare och bosparare". Affärsmodell SBCs affärsmodell baseras på att kunden har ett dedikerat konsultteam bestående av flera medarbetare specialiserade inom tre tjänsteområden; ekonomi, teknik och juridik. Kompetensen hos medarbetarna är kärnan i verksamheten och kompletteras med marknadens mest utvecklade webblösning, kundportalen Vår Brf. Kundtjänst med sina generösa öppettider, Vår Brf som alltid har öppet och SBCs sex lokala kontor från Sundsvall i norr till Malmö i söder ger kunden hög tillgänglighet till SBCs tjänster. Genom Vår Brf kan SBC erbjuda merparten av tjänsterna oavsett geografisk ort. Strategi Strategin beskriver på vilka sätt SBC ska arbeta för att nå både verksamhetsmålen och de finansiella målen. Strategin kan sammanfattas så här: SBCs kunder ska uppleva att de tjänster SBC erbjuder är värdeskapande. SBC ska erbjuda bostadsrättsföreningar tjänster som svarar upp mot alla behov, allt ifrån enstaka enklare konsultuppdrag till mer komplexa helhetsuppdrag som omfattar ekonomisk och teknisk förvaltning, projektledning samt juridisk expertis. SBC ska sträva efter att öka konkurrenskraften och stärka marknadspositionen genom att erbjuda kvalificerad sakkunskap inom alla tjänsteområden och säkerställa att dessa samverkar för att skapa värde för kunderna. SBC ska sträva efter att överträffa kundernas förväntningar vad gäller tillgänglighet, tydlighet, proaktivitet samt erbjudande och leverans genom professionell service. SBC ska vara en attraktiv arbetsgivare där medarbetarna känner en stolthet att arbeta. Marknad Marknaden för förvaltningstjänster till bostadsrättsföreningar omfattar en mängd olika tjänster som påverkas av bland annat den allmänna konjunkturen, ränteläge, lagar och regelverk, den politiska agendan samt demografiska förändringar. En utförlig beskrivning av marknaden finns på sidan 8 i årsredovisningen för. Marknaden för förvaltningstjänster utgörs av de ca 23 000 aktiva bostadsrättsföreningar som äger sin fastighet. Marknaden för förvaltningstjänster växer genom att nya föreningar tillkommer genom nyproduktion, genom ombildning av hyresfastigheter till bostadsrättsföreningar samt en ökad benägenhet bland styrelser i bostadsrättsföreningar att köpa förvaltningstjänster. Det förekommer att bostadsrättsföreningar likvideras och blir fristående småhus med äganderätt eller att föreningen försätts i konkurs. Bostadsrättsmarknaden som sådan har ur ett historiskt perspektiv haft en kontinuerlig tillväxt då nyproduktionen och ombildningar har varit fler än antalet likvidationer, även om tillväxtsiffrorna kan skilja stort mellan åren beroende på det allmänna konjunkturläget. Enligt Boverkets indikatorer från juni har bostadsbyggandet ökat snabbt under det senaste året efter den stora minskningen under 2011 och 2012. Antalet påbörjade bostäder fortsätter att öka men i lägre takt. I år beräknas totalt ca 37 000 bostäder att påbörjas och nästa år 40 500. Antalet påbörjade bostäder i flerbostadshus ligger på de högsta nivåerna sedan början på 1990-talet, bortsett från de så kalla de Odellplattorna i slutet av år 2006. Tillväxten avtar nu, enligt Boverkets bedömning, och år 2015 påbörjas 29 000 bostäder i flerbostadshus, varav något fler hyresrätter än bostadsrätter. Ökade avskrivningar för bostadsrättsföreningar kan komma att påverka bostadsbyggandet, men effekten går ännu inte att bedöma. Byggandet av studentbostäder förväntas öka kraftigt. Konjunkturinstitutets senaste prognos över konjunkturläget från juni visar på att återhämtningen i svensk ekonomi kommer att ta tid, men sysselsättningsgraden fortsätter att stiga och bostadsbyggandet tar fart. Med förvaltningstjänster avses främst service-, konsult- och utbildningstjänster för att hantera föreningens ekonomi, fastighetens underhåll och utveckling samt juridiska spörsmål. SBCs bedömning är att omsättningen för dessa tjänster till bostadsrättsföreningar är mer än 4 miljarder årligen. I marknadsdefinitionen ingår inte rena entreprenadtjänster för ex stam- eller fasadbyte. 3 (13)
Mot bakgrund av de stora värden många föreningar idag hanterar, en ökad arbetsbelastning för styrelser på grund av såväl legala krav som medlemskrav samt komplexa regelverk, finns en efterfrågan att knyta till sig extern kompetens och köpa in tjänster för att hantera löpande förvaltningsarbete. I dagsläget bedömer SBC att minst 80 procent av föreningarna köper externa tjänster för sin ekonomiska förvaltning. Övriga föreningar sköter förvaltningen själva. SBC bedömer att andelen egenförvaltade föreningar över tid kommer att minska. Historiskt har kundlojaliteten varit mycket hög men SBC ser en tydlig tendens i att föreningar allt oftare konkurrensutsätter sin befintliga förvaltare. Verksamheten, intäkter och resultat Koncernens intäkter uppgick under årets första sex månader till 126 (127) mkr. Intäkterna från konsultverksamheten är 1 procent högre jämfört med samma period. Volymen redovisningsmedel var i genomsnitt 15 procent högre än de första sex månaderna. För att SBC på ett säkert och effektivt sätt ska kunna hantera kundernas ekonomiska förvaltning och därmed sammanhängande in- och utbetalningar finns ett centralkontosystem i Handelsbanken. Varje kund har ett eget underkonto och den samlade balansen av samtliga kunders konton, redovisningsmedel, ger SBC möjlighet att erhålla en högre avkastning än vad som är möjligt med lägre inlåningsvolymer. En utförlig beskrivning av denna hantering finns i Årsredovisningen för på sidan 27-28. Volymavkastningen från redovisningsmedel redovisas netto under rörelsens intäkter. Från och med andra kvartalet har placering skett i räntefonder som alternativ till bankkonto. De alternativa placeringarna marknadsvärderas och förändringen i marknadsvärde redovisas separat på raden Andra vinster och förluster, netto. Under första kvartalet avslutades samtliga placeringar i räntefonder. Den del av resultatet från redovisningsmedel som redovisas i rörelsens intäkter har därmed varit lägre under perioden andra kvartalet till och med första kvartalet. Riksbanken har nu sänkt räntan till en historiskt låg nivå och räntenivån förväntas ligga kvar under en längre tid. Detta kan komma att påverka intäkter och resultat för såväl branschen som för SBC. Resultatet efter skatt uppgick till 19 (20) mkr och resultatet per aktie till 0,47 (0,49) kr för perioden januari till juni och till 9 (10) respektive 0,21 (0,23) för andra kvartalet. Från och med 2015 kommer SBC inte ha något åtagande gentemot bospararna, varför SBC inte kommer ha några intäkter från Bosparande från den tidpunkten. Intäkten var för cirka 6 mkr och för första halvåret cirka 4 mkr. Den bolagsskatt som redovisas i resultaträkningen för perioden jan juni uppgår till 5 mkr. Skattekostnaden medför att koncernens aktiverade skattefordran utnyttjas och därmed minskar. Ingen skatt utbetalas och kassaflödet påverkas därmed inte. Säsongsvariationer Verksamhetens intäkter och rörelseresultat är föga påverkad av säsongsvariationer eftersom en stor del av fakturerade intäkter baseras på årsvisa kontrakt. Viss semestereffekt kan förekomma i tredje kvartalet. Transaktioner med närstående Koncernen har årets första sex månader sålt administrativa tjänster för 0 (1) mkr till Riksförbundet Bostadsrätterna Sverige Ekonomisk förening. Inköp från Bostadsrätterna Sverige har gjorts under första halvåret för 0 (0) mkr. Under andra kvartalet placerades en del av redovisningsmedlen på alternativt sätt enligt tidigare styrelsebeslut. Av sammanlagt 400 mkr som placerades alternativt har hälften placerats i Agentas räntefond Alternativa räntor. Placeringen i Agentas räntefond Alternativa räntor avvecklades helt under första kvartalet. Inga övriga närståendetransaktioner har ägt rum. Vid inköp och försäljning till närstående tillämpas samma principer som vid transaktioner med externa parter. Rörelseresultatet uppgick under de sex första månaderna till 24 (27) mkr och för kvartalet till 11 (13) mkr. 4 (13)
Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 31 (28) mkr för de två första kvartalen och utgörs av kassaflödet från rörelsen om 23 (25) mkr och förändringen i rörelsekapitalet om 8 (3) mkr. Kassaflödet från rörelsen är främsta beroende av resultatet. Ökningen från förändring i rörelsekapital beror framförallt på att de alternativa placeringarna i räntefonder realiserats. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 0 (-7) mkr. Investeringar uppgick till 0 (0) mkr under perioden januari till juni. Vid årsstämman som hölls den 12 maj beslutades om en split (4:1) och ett så kallat automatiskt inlösenförfarande. Varje befintlig aktie delades i fyra aktier. En av dessa aktier var en inlösenaktie. Betalning för varje inlösenaktie beslutades vara 2,00 kronor. Inlösen har skett per den 30 juni med ett belopp om sammanlagt 27 mkr. Antalet aktier efter split och inlösen uppgår till 41 183 850 stycken. Koncernen har den sista juni outnyttjade underskottsavdrag om totalt 141 mkr. Koncernen redovisar uppskjuten skatt hänförlig till underskottsavdrag om 31 mkr som har upptagits som tillgång i balansräkningen. Denna tillgång kommer att minska i takt med att underskottsavdragen utnyttjas. I första kvartalet omklassificerades en långfristig fordran tidigare redovisad som finansiell anläggningstillgång till kortfristig fordran. Likvida medel uppgick till 111 (82) mkr per den 30 juni och vid årets början till 107 mkr. Koncernen har inga räntebärande skulder eller krediter. Koncernens soliditet den 30 juni uppgick till 80 (77) procent. Riskfaktorer SBCs väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i Årsredovisningen för på sidan 37-38. Inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer bedöms ha tillkommit. Moderbolaget Koncernens verksamhet och aktiviteter bedrivs till övervägande del i moderbolaget. Intäkterna uppgick under årets sex första månader till 122 (123) mkr. Moderbolaget redovisar ett resultat före finansiella poster på 20 (24) mkr. Händelser efter rapportperiodens utgång Det har inte skett några väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång. Utsikter De långsiktiga förutsättningarna för förvaltningsverksamheten är goda. SBCs bedömning är att det finns en fortsatt långsiktigt stabil efterfrågan på tjänster till bostadsrättsföreningar. Lägre räntenivåer påverkar intäkter och resultat negativt, högre räntenivåer påverkar intäkter och resultat positivt. Ändrade driftskostnader för föreningar kan påverka utrymmet för föreningar att köpa förvaltningstjänster, främst tilläggsuppdrag. Genom ett långsiktigt och målmedvetet agerande ska marknadsandelarna öka liksom merförsäljningen till befintliga kunder. Tjänstemarknaden för bostadsrättsföreningar är fragmenterad. Närmare 50 procent av marknaden uppskattas vara förvaltad av mindre aktörer eller av föreningarna själva. SBC bedömer att bolaget ligger väl i framkant när det gäller värde och kvalitet på tjänsteerbjudandet. SBCs ambition är att genom en ökad marknadsandel få utväxling av bolagets strukturella stordriftsfördelar. SBC lämnar inga resultat eller omsättningsprognoser. Finansiella mål Omsättningen ska öka med cirka 5 procent årligen, därutöver kan förvärv tillkomma. Rörelsemarginalen ska uppgå till minst 15 procent. Kalendarium 24 oktober - Delårsrapport kvartal 3 Februari 2015 - Bokslutskommuniké Adressuppgifter Box 1353 111 83 Stockholm Besöksadress: Vasagatan 7 Telefon: 08-501 150 00, Fax: 08-501 150 50 E-post: sbc@sbc.se Hemsida: www.sbc.se Säte: Stockholm Under perioden januari juni har investeringar inom moderbolaget skett för sammanlagt 0 (0) mkr. 5 (13)
Rapportens undertecknande Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 10 juli Bernt Ingman Eva Gidlöf Håkan Blomdahl ordförande styrelseledamot styrelseledamot Ulrika Blomqvist Stefan Engström Lennart Hedquist styrelseledamot styrelseledamot styrelseledamot Kerstin Hamnholm styrelseledamot Niklas Knight VD och koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. För ytterligare information hänvisas till: Niklas Knight, VD och koncernchef niklas.knight@sbc.se 0709-24 44 30 Karin Iversen, CFO och vice VD karin.iversen@sbc.se 0709-42 84 40 6 (13)
Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad enligt IAS Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC tolkningar som antagits av EU. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder överensstämmer med de som tillämpas i den senaste årsredovisningen och där redovisas på sidorna 50-54. Moderbolaget tillämpar RFR 2. Det finns ett antal ändringar och tolkningar av befintliga standarder som träder i kraft den 1 januari. Ingen av dessa bedöms ha en väsentlig påverkan på SBCs finansiella rapporter. 7 (13)
Koncernens resultaträkning i sammandrag (tkr) april-juni april-juni jan-dec Rörelsens intäkter Intäkter 64 975 65 263 126 159 127 257 247 795 Summa intäkter 64 975 65 263 126 159 127 257 247 795 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -22 394-22 062-42 931-41 732-82 556 Personalkostnader -31 753-28 840-61 855-57 461-112 396 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -259-351 -512-701 -1 402 Andra vinster eller förluster, netto - -581 2 956-581 7 026 Rörelseresultat 10 569 13 429 23 817 26 782 58 467 Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter 532 396 1 042 1 046 2 394 Finansiella kostnader -114-44 -234-199 -642 Resultat efter finansiella poster 10 987 13 781 24 625 27 629 60 219 Skatt på periodens resultat -2 418-4 279-5 418-7 521-14 600 PERIODENS RESULTAT 8 569 9 502 19 207 20 108 45 619 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt - - - - - SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 8 569 9 502 19 207 20 108 45 619 Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 8 569 9 502 19 207 20 108 45 619 Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 8 569 9 502 19 207 20 108 45 619 Övrig information *) Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden (uttryckt i kr per aktie), och baserat på vägt genomsnitt av antalet aktier före och efter utspädning: 0,21 0,23 0,47 0,49 1,11 Antal utestående aktier (000) - Vägt genomsnitt under perioden före utspädning 41 184 41 184 41 184 41 184 41 184 - Vägt genomsnitt under perioden efter utspädning 41 184 41 184 41 184 41 184 41 184 - I slutet av perioden före utspädning 41 184 41 184 41 184 41 184 41 184 - I slutet av perioden efter full utspädning 41 184 41 184 41 184 41 184 41 184 * Under maj genomfördes en aktiesplit 4:1 med obligatoriskt inlösen av den fjärde aktien. Därmed har antalet aktier ökat från 13 727 950 till 41 183 850 aktier. Tidigare perioder har omräknats med anledning av detta. 8 (13)
Koncernens balansräkning i sammandrag (tkr) 30 juni 30 juni 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 2 233 3 224 2 522 Finansiella anläggningstillgångar 9 979 18 997 19 390 Uppskjutna skattefordringar 30 984 43 484 37 946 Summa anläggningstillgångar 43 196 65 705 59 858 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 34 372 25 292 29 948 Likvida medel 110 520 81 668 106 829 Summa omsättningstillgångar 144 892 106 960 136 777 SUMMA TILLGÅNGAR 188 088 172 665 196 635 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 149 534 132 272 157 783 Långfristiga skulder Övriga avsättningar 299 2 504 1 845 Summa långfristiga skulder 299 2 504 1 845 Kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder 38 255 37 889 37 007 Summa kortfristiga skulder 38 255 37 889 37 007 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 188 088 172 665 196 635 STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Ställda säkerheter Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser 4 695 4 758 4 695 Koncernens förändring i eget kapital (tkr) Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Totalt eget kapital hänförligt moderföretagets till aktieägare Ingående balans per 1 januari 13 728 65 438 32 998 112 164 Summa totalresultat för perioden 20 108 20 108 Utgående balans per 30 juni 13 728 65 438 53 106 132 272 Ingående balans per 1 januari 13 728 65 438 78 617 157 783 Inlösen -3 432-24 024-27 456 Fondemission 3 707-3 707 - Summa totalresultat för perioden 19 207 19 207 Utgående balans per 30 juni 14 003 65 438 70 093 149 534 9 (13)
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag (tkr) jan-dec Löpande verksamheten - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 23 424 25 059 52 023 - Förändringar i rörelsekapital 7 945 3 314 1 511 Kassaflöde från den löpande verksamheten 31 369 28 373 53 534 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -223-12 -12 Avyttring av merparten affärsområde Projektutveckling - -7 000-7 000 Kassaflöde från investeringsverksamheten -223-7 012-7 012 Finansieringsverksamheten Inlösen -27 455 - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -27 455 - - Periodens kassaflöde 3 691 21 361 46 522 Likvida medel vid periodens början 106 829 60 307 60 307 Likvida medel vid periodens slut 110 520 81 668 106 829 10 (13)
Moderbolaget (tkr) RESULTATRÄKNING Rörelsens intäkter m.m. jan-dec Intäkter 122 260 122 804 239 772 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -42 708-40 271-77 459 Personalkostnader -61 855-57 558-112 496 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -512-698 -1 396 Andra vinster eller förluster, netto 2 956-581 7 026 Rörelseresultat 20 141 23 696 55 447 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 844 825 1 975 Räntekostnader och liknande resultatposter -233-105 -547 Resultat från andelar i koncernföretag - - -1 767 Resultat efter finansiella poster 20 752 24 416 55 108 Resultat före skatt 20 752 24 416 55 108 Skatt på periodens resultat -4 565-5 371-9 662 PERIODENS RESULTAT 16 187 19 045 45 446 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 16 187 19 045 45 446 BALANSRÄKNING (TKR) 30 juni 30 juni 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 2 233 3 221 2 522 Finansiella anläggningstillgångar 86 912 95 374 92 825 Summa anläggningstillgångar 89 145 98 595 95 347 Omsättningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar 23 461 22 957 28 756 Likvida medel 110 513 81 196 106 821 Summa omsättningstillgångar 133 974 104 153 135 577 SUMMA TILLGÅNGAR 223 119 202 748 230 924 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 14 003 13 728 13 728 Övrigt tillskjutet kapital 68 808 68 808 68 808 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 60 198 45 341 71 742 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 143 009 127 877 154 278 Långfristiga skulder Övriga avsättningar - 2 205 1 546 Summa långfristiga skulder - 2 205 1 546 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 46 086 40 903 43 334 Övriga kortfristiga skulder 34 024 31 763 31 766 Summa kortfristiga skulder 80 110 72 666 75 100 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 223 119 202 748 230 924 STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Ställda säkerheter Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser 4 695 4 758 4 695 11 (13)
Moderbolaget forts. (tkr) FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (TKR) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserat resultat inkl. årets resultat Totalt eget kapital Belopp vid årets ingång 1 januari 13 728 32 900 35 908 26 296 108 832 Summa totalresultat för perioden 19 045 19 045 Belopp vid periodens utgång 30 juni 13 728 32 900 35 908 45 341 127 877 Belopp vid årets ingång 1 januari 13 728 32 900 35 908 71 742 154 278 Inlösen -3 432-24 024-27 456 Fondemission 3 707-3 707 - Summa totalresultat för perioden 16 187 16 187 Belopp vid periodens utgång 30 juni 14 003 32 900 35 908 60 198 143 009 Moderbolagets kassaflödesanalys i sammandrag (tkr) jan-dec Löpande verksamheten - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 19 749 23 990 50 091 - Förändringar i rörelsekapital 11 621-2 567-3 043 Kassaflöde från den löpande verksamheten 31 370 21 423 47 048 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -223-12 -12 Kassaflöde från investeringsverksamheten -223-12 -12 Finansieringsverksamheten Inlösen -27 455 - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -27 455 - - Periodens kassaflöde 3 692 21 411 47 036 Likvida medel vid periodens början 106 821 59 785 59 785 Likvida medel vid periodens slut 110 513 81 196 106 821 Kvartalsöversikt Intäkter, mkr 57 66 62 65 57 64 61 65 Rörelseresultat, mkr 13 10 13 13 18 13 13 11 Rörelsemarginal, % 22 16 22 21 32 21 22 16 Resultat per aktie, kr 0,23-0,07 0,26 0,23 0,35 0,27 0,26 0,21 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr 10 19 15 13 11 15 9 23 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 0,25 0,45 0,38 0,31 0,26 0,35 0,21 0,55 Kassaflöde per aktie, kr 0,25 0,06 0,16 0,36 0,26 0,35 0,21-0,12 Eget kapital per aktie, kr 2,67 2,76 2,85 3,1 3,39 3,70 3,96 3,86 Avkastning på eget kapital, % 9 neg 9 7 10 7 7 5 Räntabilitet på eget kapital före skatt, % 12 9 12 11 13 9 8 7 Soliditet, % 61 70 75 77 81 80 82 80 Antal medarbetare, vid periodens slut 182 192 190 189 186 192 198 205 KV 3 2012 KV 4 2012 KV 1 KV 2 KV 3 KV 4 KV 1 KV 2 12 (13)
Definitioner Avkastning på eget kapital Periodens resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Årets resultat efter skatt i procent av tillgångar minus ej räntebärande skulder. Avkastning på totalt kapital Rörelseresultat plus finansiella intäkter dividerat med totala tillgångar. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier. Kassaflöde per aktie Periodens kassaflöde dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier. Omsättningshastighet i aktien Antal omsatta aktier under året dividerat med antalet utstående aktier per årsskiftet. Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier. Resultat per aktie efter full utspädning Periodens resultat dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier räknat efter full utspädning. Räntabilitet på eget kapital före skatt Resultat efter finansiella poster dividerat med genomsnittligt eget kapital. Ordlista AB Apriori Ägare av Agenta samt större ägare av SBC. Agenta Oberoende rådgivare till institutionella investerare. Bospar Sparform som innebär förtur till nyproducerade bostadsrätter inom SBC Bo. Bostadsrätt Boendeform där bostadsrättsföreningen äger fastigheten och bostadsrättsinnehavaren har nyttjanderätt till sin bostad. Bostadsrättsförening En ekonomisk förening som har till ändamål att i föreningens fastighet upplåta lägenheter med bostadsrätt. Ekonomisk förvaltning Tjänster med fokus på bostadsrättsföreningens ekonomi. Juridiska tjänster Hjälp att hantera juridiska frågor som kan uppstå i en bostadsrättsförening. Redovisningsmedel Bostadsrättsföreningens likviditet som enligt förvaltningsavtal kan förvaltas av SBC. Riksförbundet Bostadsrätterna Sverige Ekonomisk förening (fd SBC ek för) Ekonomisk förening, intresseorganisation och största ägare av SBC. Benämns ofta som bara Bostadsrätterna. Teknisk förvaltning Tjänster med fokus på fastighetens fysiska tillstånd. Rörelsemarginal Rörelseresultat före skatt i procent av omsättningen. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Summa tillgångar minus kortfristiga och långfristiga icke räntebärande skulder inklusive uppskjuten skatteskuld. 13 (13)