HEMTEX AB ORG NR 556132-7056 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 MAJ 2005 30 APRIL 2006 Resultat efter skatt ökade med 89 % Samtliga siffror avser koncernen, om inte annat anges. Jämförelser i delårsrapporten sker, om inte annat anges, med motsvarande period verksamhetsåret 2004/2005. Denna rapport är upprättad enligt International Financial Reporting Standards, IFRS. Räkenskapsåret (maj 2005 april 2006) Fjärde kvartalet (februari 2006 april 2006) Nettoomsättningen steg till 1 159,7 (804,6) Mkr, vilket är en ökning med 44 procent jämfört med föregående år. Ökningen i koncernens jämförbara butiker var 13 (9) procent. Resultatet efter skatt uppgick till 130,5 (69,2) Mkr. Resultatet per aktie före utspädning steg till 4,76 (2,77) kronor. Rörelsens kassaflöde efter investeringar uppgick till 13,2 (79,3) Mkr. Styrelsen föreslår en utdelning om 2,35 (0,75) kronor per aktie, motsvarande 49 (27) procent av årets resultat efter skatt. Nettoomsättningen steg till 255,6 (177,3) Mkr, vilket är en ökning med 44 procent jämfört med föregående år. Ökningen i koncernens jämförbara butiker var 17 (4) procent. Resultatet efter skatt uppgick till 17,7 (12,0) Mkr. Resultatet per aktie före utspädning steg till 0,63 (0,46) kronor. Rörelsens kassaflöde efter investeringar uppgick till -35,7 (27,1) Mkr. 24 franchisebutiker förvärvas hösten 2006 enligt tecknad avsiktsförklaring. KONCERNENS RESULTATUTVECKLING (I SAMMANDRAG ) 3 månader 12 månader feb apr maj apr 2005 2006 2004/05 2005/06 Rörelseintäkter, Mkr 181,2 259,9 826,1 1 178,3 Rörelseresultat, Mkr 11,8 23,2 93,0 180,9 Resultat före skatt, Mkr 11,9 23,9 92,2 181,0 Resultat efter skatt, Mkr 12,0 17,7 69,2 130,5 Rörelsemarginal, % 6,7 9,1 11,6 15,6 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,46 0,63 2,77 4,76 Hemtex bedriver handel med inredningsprodukter för hem och offentlig miljö. Hemtex produktområden är Sovrum, Badrum, Fönster och Äta & Umgås. Den 1 juni 2006 fanns totalt 155 Hemtexbutiker, varav 123 i Sverige, 23 i Finland, 8 i Danmark och 1 i Norge. Av butikerna är 106 ägda av Hemtexkoncernen och 49 av franchiseföretag. Samtliga butiker utanför Sverige ägs av Hemtexkoncernen. Hemtex AB, som är moderbolag i koncernen, svarar för konceptutveckling, marknadsföring, affärsstyrning, controlling och varuförsörjning till Hemtexbutikerna. I Hemtexkoncernen ingår förutom moderbolaget Hemtex AB även de helägda dotterbolagen Täby Hemtextil AB (vilande), Hemtex Oy (Finland), Hemtex A/S (Danmark) samt Hemtex AS (Norge).
Hemtexkoncernens positiva utveckling fortsätter. För verksamhetsåret 2005/2006, steg nettoomsättningen med 44 procent till 1 159,7 Mkr och rörelseresultatet med 95 procent till 180,9 Mkr. Det fjärde kvartalets nettoomsättning ökade med 44 procent till 255,6 Mkr och rörelseresultatet med 97 procent till 23,2 Mkr. VÄSENTLIGA HÄNDELSER Fortsatt resultatuppgång Hemtexkoncernens rörelseresultat förbättrades under verksamhetsåret 2005/2006 till 180,9 Mkr, jämfört med 93,0 Mkr föregående verksamhetsår. Det förbättrade resultatet förklaras av en mycket god utveckling för koncernens nettoomsättning och ökad bruttovinstmarginal. Förvärv av franchisebutiker bidrog positivt till koncernens resultatutveckling. butik i Norge öppnades den 23 mars i köpcentret CC Vest, Oslo. En franchisebutik öppnades i Köping i augusti och ett franchiseavtal avslutades vid årsskiftet. Hemtex bedömer att etableringstakten fortsatt kommer att vara hög och räknar med att koncernen etablerar cirka 35 butiker under räkenskapsåret 2006/2007, vilket är en ökning mot tidigare kommunicerat antal på 30 butiker. Antalet tecknade kontrakt för 2006/2007 uppgår för närvarande till 30. Marknaden Hemtex hade under verksamhetsåret 2005/2006 en mycket stark kundutveckling. Antalet kvitton i butikerna ökade under verksamhetsåret med drygt 27 (25) procent. Snittköpen ökade till 197 (188) kronor per kvitto. Detta visar på fortsatt framgång för Hemtex koncept och ett positivt mottagande från kunderna när det gäller Hemtex produktsortiment, marknadsstrategi och butiksomhändertagande. Hemtex ökade under 2005 sin andel av den totala marknaden för försäljning av hemtextil till konsument i Sverige från 22 till 26 procent på helårsbasis, enligt undersökningsföretaget GfK. Siffror för perioden januari mars 2006 visar att Hemtex ytterligare förstärkt sin marknadsledande position i Sverige. I Finland uppgår marknadsandelen till 6,5 procent enligt Hemtex beräkningar. På den danska marknaden bedömer Hemtex att marknadsandelen uppgår till drygt två procent. Nyetableringar Under det fjärde kvartalet öppnades totalt sex nya butiker inom koncernen, tre i Sverige, två i Finland och en i Norge. Totalt öppnade koncernen 24 nya butiker under verksamhetsåret 2005/2006, varav 11 i Sverige, 10 i Finland, 2 i Danmark och 1 i Norge. I Sverige öppnades butiker i Stockholmsregionen (Hornsgatan, Huddinge centrum, Barkaby, Länna och Sergelgatan), Arvika, Partille, Malmö, Uddevalla, Västerås och Töcksfors. I Finland öppnades butiker i Karleby, Kotka, Villmanstrand, Järvenpää, Vanda, Vasa, Esbo, Helsingfors och två i Tammerfors. I Danmark öppnades två butiker i Köpenhamnsområdet. Hemtex första Förvärv Den 1 maj 2005 övertog Hemtex AB åtta franchisebutiker på den viktiga Stockholmsmarknaden. Fyra av butikerna är belägna i Stockholms city och de övriga fyra i Täby centrum, Mörby centrum, Solna centrum och Sundbyberg. Under det fjärde kvartalet ökade omsättningen med 12,9 Mkr och rörelseresultatet minskade med 2,6 Mkr som en effekt av ovanstående förvärv. Under verksamhetsåret, maj 2005 april 2006, påverkades omsättningen med 71,2 Mkr och rörelseresultatet med 8,6 Mkr. Den 1 juni förvärvades tre butiker i Västsverige och en i Västerås från franchisetagare. Dessa fyra butiker påverkade omsättningen med 2,9 Mkr och rörelseresultatet med -0,6 Mkr under det senaste kvartalet. Under verksamhetsåret påverkades omsättningen med 15,9 Mkr och rörelseresultatet med 3,0 Mkr. Den 1 december förvärvades två butiker i Sundsvall. Dessa butiker påverkade omsättningen med 2,1 Mkr och rörelseresultatet med -0,1 Mkr under det fjärde kvartalet. För verksamhetsåret 2005/2006 har omsättningen påverkats med 4,3 Mkr och rörelseresultatet med 0,9 Mkr. Närmare detaljer om ovanstående förvärv finns redovisade i delårsrapporten för perioden maj 2005 juli 2005, som publicerades den 18 augusti 2005 och delårsrapporten för perioden maj 2005 januari 2006, som publicerades den 7 mars 2006. Hemtex AB org nr 556132-7056 2
Den 1 april förvärvades en butik i Hässleholm med en årlig omsättning uppgående till 7,0 Mkr. Eftersom Hemtex AB levererat merparten av de varor som denna butik sålt, kommer koncernens omsättning endast att påverkas med cirka hälften av omsättningen. Köpeskillingen för butiken uppgick totalt till 2,7 Mkr och betalades kontant. Inkråmet i butiken uppgick till 1,2 Mkr, vilket medför en goodwill om 1,5 Mkr. Butiken i Hässleholm har bidragit med 0,3 Mkr i omsättning och 0,1 Mkr i rörelseresultat under april månad. Några immateriella anläggningstillgångar förutom goodwill och hyresrätter har inte identifierats i förvärvet av Hässleholmsbutiken. Den goodwill som uppkom genom förvärvet är hänförlig till den bedömda vinstnivån i butiksverksamheten och den positiva effekt för butiksrörelsen som denna medför för Hemtexkoncernen. Börsintroduktion, split och nyemission Ordinarie bolagsstämma den 18 augusti 2005 beslutade bland annat att ansöka om notering på Stockholmsbörsen och att dela upp bolagets aktier genom en split 1:40, varigenom aktiernas nominella belopp reducerades från 100 kronor till 2,50 kronor, och antalet aktier ökade från 664 810 till 26 592 400 stycken. Hemtex noterades på Stockholmsbörsens O-lista den 6 oktober 2005. I samband med noteringen genomfördes en ägarspridning av aktierna i bolaget genom en kombinerad nyemission och försäljning av befintliga aktier. Totalt nyemitterades 1 425 000 aktier. Efter nyemissionen uppgår antalet aktier i Hemtex AB till 28 017 400 stycken. Bolagets utgifter för noteringsprocessen uppgick till 8,9 Mkr och redovisas som en minskning av den likvid som erhölls vid nyemissionen i samband med noteringen. Börsnoteringen är ett logiskt steg i Hemtex utveckling att växa med lönsamhet och ta tillvara den expansionspotential som finns på marknaderna i Norden. Ytterligare uppgifter avseende Hemtex aktie finns på sidan 11 i denna rapport. KOMMENTARER TILL RESULTAT- OCH BALANSRÄKNINGEN Nettoomsättning Nettoomsättningen i koncernen utgörs av försäljning till konsument via egna butiker och grossistförsäljning till franchisebutiker inom Hemtexkedjan. Koncernens totala nettoomsättning ökade under det fjärde kvartalet med 44,2 (32,5) procent till 255,6 (177,3) Mkr. Det fjärde kvartalets försäljningsökning bestod till 10,8 procentenheter av förvärvade enheter och till 33,4 procentenheter av organisk tillväxt. Med oförändrade valutakurser var ökningen 43,6 procent. Under verksamhetsåret ökade nettoomsättningen med 44,1 (36,4) procent till 1 159,7 (804,6) Mkr. Organisk tillväxt svarade för 29,8 procentenheter av försäljningstillväxten medan förvärvade franchisebutiker stod för resterande 14,3 procentenheter. Med oförändrade valutakurser var ökningen 43,3 procent. Omsättningsökningen under verksamhetsåret är ett resultat av fortsatt mycket god efterfrågan på koncernens produkter och tillskottet från nyetablerade och förvärvade butiker. Av koncernens nettoomsättning svarade den finska verksamheten för 138,3 (66,7) Mkr och verksamheten i Danmark för 79,9 (74,2) Mkr. Koncernens första butik i Norge, som öppnades i mars 2006, bidrog med 0,6 (-) Mkr i omsättning. Övriga rörelseintäkter uppgick till 18,7 (21,4) Mkr. Övriga rörelseintäkter består främst av franchiseavgifter och bonus från leverantörer. Under verksamhetsåret 2005/2006 ökade nettoomsättningen i konsumentledet (inklusive franchisebutiker) på samtliga marknader med 29 procent till 1 376 (1 064) Mkr. Under det fjärde kvartalet ökade försäljningen i koncernens jämförbara butiker med 17 (4) procent, medan ökningen var 13 (9) procent för hela verksamhetsåret. Ökningen under det fjärde kvartalet var särskilt stark i Sverige, med en ökning för jämförbara butiker på 20 (9) procent. En stark avslutning på rean under februari månad var huvudanledningen till den starka ökningen. Hemtex framgångar fortsatte i Finland. Försäljningen i jämförbar butik steg med 4 (5) procent under det fjärde kvartalet och med 11 (16) procent under verksamhetsåret. Hemtex tar kontinuerligt marknadsandelar och har under året fördubblat nettoomsättningen. Undersökningar visar att konsumenterna upplever Hemtex som en kedja med hög modegrad och god kvalitet till bra priser. I Danmark ökade försäljningen i jämförbar butik med 9 (-13) procent under det fjärde kvartalet. Den danska butiksverksamheten har driftsmässigt lagts samman med region syd i Sverige, vilket givit positiva synergieffekter för koncernen. Försäljningen utvecklades väl under det fjärde kvartalet. Under verksamhetsåret steg omsättningen i jämförbar butik i Danmark med 4 (0) procent. Hemtex AB org nr 556132-7056 3
Försäljningsökning, 3 mån 12 mån jämförbar butik feb-apr maj apr Koncernen 17 % 13 % Sverige 20 % 15 % Finland 4 % 11 % Danmark 9 % 4 % Resultat Koncernens bruttovinst (försäljningsintäkter minus kostnader för sålda varor) ökade med 73,7 procent till 547,2 (315,0) Mkr. Bruttovinstmarginalen steg till 47,2 (39,1) procent, vilket främst beror på att andelen butiksomsättning i koncernen fortsatte att öka medan andelen grossistförsäljning till franchisebutiker minskade, som en effekt av etablering av nya egna butiker och förvärv av existerande franchisebutiker. Förändringen av värdet på utestående terminskontrakt påverkade bruttovinsten negativt med 3,5 Mkr enligt IAS 39. Rörelsens kostnader, exklusive handelsvaror och av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar, uppgick till 364,2 (228,2) Mkr. Dessa kostnaders andel av försäljningen uppgick till 31,4 (28,4) procent. Den, i enlighet med plan, ökade kostnadsandelen härrör sig till butiksexpansionen men täcks mer än väl av tillväxten i bruttovinstmarginal från nyetablerade och förvärvade butiker Av- och nedskrivningarna av materiella och immateriella anläggningstillgångar fördelas på goodwill med 0,0 (0,6) Mkr, hyresrätter med 3,5 (1,9) Mkr och övriga avskrivningar med 17,1 (12,7) Mkr. Rörelseresultatet ökade till 180,9 (93,0) Mkr, vilket innebär att rörelsemarginalen steg till 15,6 (11,6) procent. Samtliga marknader redovisade ett positivt rörelseresultat förutom Norge, där Hemtexkoncernens första butik etablerades i slutet av mars. För Finland rapporteras en fördubblad nettoomsättning och en ökning av rörelseresultatet på drygt 150 procent. Resultatet före skatt uppgick för koncernen till 181,0 (92,2) Mkr, vilket gav en vinstmarginal på 15,6 (11,5) procent. Resultatet efter skatt uppgick till 130,5 (69,2) Mkr. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 9,3 Mkr till 118,4 Mkr. Till följd av butiksexpansionen var dock investeringarna väsentligt högre under verksamhetsåret jämfört med föregående år. Kassaflödet efter investeringar uppgick för verksamhetsåret till 13,2 (79,3) Mkr. Säsongsvariationer Hemtex nettoomsättning, rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten varierar under året i likhet med övriga delar av heminredningsbranschen. Detta är en effekt av att kostnadsmassan är relativt konstant medan nettoomsättningen varierar. Det innebär normalt att koncernens starkaste resultat uppkommer under kvartal två och tre, det vill säga under perioden augusti till och med januari. Hemtex har dock som mål att utjämna säsongsvariationerna genom försäljningsaktiviteter, sortimentsmix och anpassning av schemaläggning i butikerna. Bolaget bedömer att utjämningen av säsongsvariationerna fortsatt att förbättras under de senaste kvartalen. Finansiell ställning Kassa och bank uppgick till 113,6 (56,7) Mkr per den 30 april 2006. Koncernen hade vid utgången av räkenskapsåret en positiv nettoskuldsättning. Nettoskulden, det vill säga räntebärande skulder minus kassa och bank, har förbättrats med 58,7 Mkr under de senaste tolv månaderna och uppgick den 30 april 2006 till -95,2 (-36,5) Mkr. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till -24 (-17) procent per den 30 april 2006. Soliditeten ökade till 68 procent, jämfört med 60 procent vid motsvarande tidpunkt föregående år. Varulager Den 30 april 2006 uppgick varulagervärdet till 222,2 (132,6) Mkr. Varulagerökningen beror i huvudsak på det ökade antalet butiker och ökad andel egen import. Hemtex inköpsfunktion står för drygt 90 procent av butikernas varuförsörjning, medan andelen externa varumärken kontinuerligt har reducerats. Lager per butik har ökat i jämförelse med föregående år, vilket till övervägande del beror på en uppbyggnad inför kampanjer under perioden maj juli. Av det totala varulagret utgjorde grossistlagret 101,1 (73,9) Mkr. Varulagret per butik inom koncernen uppgick vid utgången av april 2006 till i genomsnitt 1,2 (0,9) Mkr. Goodwill Hemtexkoncernens totala goodwill redovisas i koncernbalansräkningen den 30 april 2006 till 112,3 (69,4) Mkr. Av koncernens goodwill avser 17,8 (17,5) Mkr den danska verksamheten. Värderingen beaktar koncernens marknadsandelar i Sverige och Danmark, styrkan i Hemtex varumärken på dessa marknader, obeaktat övervärde i Hemtex butiksnät, upparbetade leverantörskontakter samt kompetensen hos medarbetarna inom koncernen. Hemtex AB org nr 556132-7056 4
Resultat per aktie Resultatet per aktie före utspädning för verksamhetsåret uppgick till 4,76 (2,77) kronor och resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 4,60 (2,76) kronor. Eget kapital per aktie uppgick till 14,21 (8,41) kronor. Antalet aktier i Hemtex AB uppgick per den 30 april 2006 till 28 017 400 stycken. Genomsnittligt antal aktier under verksamhetsåret var 27 396 647 stycken. Investeringar Investeringsnivån var till följd av expansionen av koncernens butiksbestånd fortsatt hög. Koncernens kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick under delårsperioden till 105,3 (29,9) Mkr. Av investeringarna hänför sig 71,6 (19,4) Mkr till förvärv av butiker och 33,7 (10,5) Mkr till övriga investeringar. Verksamhetsårets investeringar i goodwill uppgick till 42,9 Mkr. Medelantal anställda i koncernen Medelantalet anställda i koncernen var under verksamhetsåret 433 (284) personer. Personalökningen härrör sig främst till butiksexpansionen. Moderbolaget Hemtex AB:s nettoomsättning ökade starkt under verksamhetsåret 2005/2006 och uppgick till 1 062,8 (726,3) Mkr. Av nettoomsättningen svarade andelen grossistförsäljning inklusive leveranser till egna butiker värderat till marknadsvärde för 750,8 (512,0) Mkr, vilket innebar en ökning med 46,6 (40,5) procent. Den positiva utvecklingen beror dels på fortsatt god försäljningsutveckling i kedjans butiker, dels på att en allt större andel av varuförsörjningen sker genom grossistfunktionen inom Hemtex AB. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 176,1 (84,2) Mkr. Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 79,5 (25,6) Mkr. Medeltalet anställda i Hemtex AB var under verksamhetsåret 325 personer, jämfört med 195 personer föregående verksamhetsår. Ökningen hänför sig i huvudsak till expansionen i den egna butiksverksamheten i Sverige. ÖVRIGT Händelser efter periodens utgång Hemtex AB stärker väsentligt sin ställning i Sverige genom förvärv av 24 butiker, som för närvarande drivs av franchisebolag inom ramen för Hemtex franchisesystem. Avsiktsförklaring har tecknats med ägarna till dessa butiker med syfte att 15 juli 2006 teckna avtal om förvärv av butiksbolag. Butikerna har en sammanlagd årlig omsättning på cirka 260 Mkr, och de förväntas bidra positivt till både koncernens omsättning och resultat under innevarande verksamhetsår. Efter räkenskapsårets slut har ytterligare tre franchisebutiker övertagits i Norrköping, Kristianstad och Mariestad. Styrelsen har vid möte i juni 2006 beslutat att justera de finansiella målen för koncernen enligt följande (tidigare mål inom parantes); En årlig, genomsnittlig total omsättningstillväxt om minst 15 (10) % En marknadsandel på 15% i Norden En rörelsemarginal överstigande 15 (12) % över en konjunkturcykel Rapporttillfällen Årsredovisning för 2005/2006 beräknas publiceras och distribueras till aktieägarna som så önskar i mitten av augusti 2006. Delårsrapport, maj 2006 juli 2006, publiceras den 5 september 2006. Delårsrapport maj 2006 oktober 2006, publiceras den 6 december 2006. Delårsrapport maj 2006 januari 2007, publiceras den 7 mars 2007. För information om kommande rapporter hänvisas till kalendariet under Investor Relations på www.hemtex.com. Förslag till utdelning För verksamhetsåret 2005/2006 föreslår styrelsen en utdelning om 2,35 (0,75) kr per aktie. Den föreslagna utdelningen uppgår sammanlagt till 65,8 (19,9) Mkr, det vill säga 49 (27) procent av koncernens resultat efter skatt under verksamhetsåret 2005/2006. Som avstämningsdag för rätt att erhålla utdelning föreslås fredagen den 8 september. Utbetalning genom VPC beräknas ske onsdagen den 13 september. Hemtex AB org nr 556132-7056 5
Styrelsens målsättning är att föreslå utdelningar som i genomsnitt över tiden motsvarar cirka 30-50 procent av årets resultat efter skatt för koncernen. Årsstämma Årsstämma äger rum onsdagen den 5 september 2006 klockan 16.30 på Pulsen Konferenscenter i Borås. Aktieägare som önskar deltaga skall, dels vara införd i aktieboken förd av VPC senast tisdagen den 29 augusti 2006, dels anmäla sig till bolaget under adress Hemtex AB, Box 495, 503 13 Borås eller per fax till 033-20 69 91. Anmälan skall vara bolaget tillhanda senast torsdagen den 31 augusti 2006. Granskningsrapport för Hemtex AB Vi har översiktligt granskat denna bokslutskommuniké enligt den rekommendation som FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att bokslutskommunikén inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna samt IAS 34. Göteborg den 16 juni 2006 Jan Malm Auktoriserad revisor Redovisningsprinciper och övergång till IFRS Hemtex upprättar från och med verksamhetsåret 2005/06 sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Övergången till IFRS redovisas i enlighet med IFRS 1 First time adoption of International Financial Reporting Standards. De effekter övergången till IFRS får på Hemtex resultat och ställning har tidigare beskrivits i bokslutskommunikén 2004/2005, årsredovisningen för 2004/2005 samt delårsrapporten för perioden maj 2005 juli 2005. I det prospekt som upprättades i samband med börsintroduktionen under hösten 2005 har siffrorna och noterna från årsredovisningen 2004/2005 omarbetats till IFRS. Effekterna av övergången till IFRS finns redovisat i ovan nämnda prospekt och på www.hemtex.com under Investor Relations. Effekten av omräkning av jämförelsesiffror för tillämpning av IFRS redovisas i särskilda tabeller på sidan 10 i denna rapport. För ytterligare information För ytterligare information, vänligen kontakta Anders Jansson, VD och koncernchef: 0705-50 42 87, eller Tommy Svensson, Ekonomi- och finanschef: 0702-10 80 69. Hemtex AB Druveforsvägen 8 Box 495 503 13 Borås www.hemtex.com e-post: ir@hemtex.se Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34. Borås den 16 juni 2006 Hemtex AB Styrelsen Hemtex AB org nr 556132-7056 6
KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR 3 månader 12 månader 1 februari 30 april 1 maj 30 april tkr 2005 2006 2004/05 2005/06 Nettoomsättning 177 271 255 589 804 643 1 159 698 Övriga rörelseintäkter 3 926 4 326 21 440 18 650 Summa rörelsens intäkter 181 197 259 915 826 083 1 178 348 Rörelsens kostnader Handelsvaror - 102 068-128 850-489 688-612 525 Övriga externa kostnader - 34 132-56 172-120 573-192 400 Personalkostnader - 29 648-46 121-107 595-171 829 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 3 550-5 524-15 251-20 652 Rörelseresultat 11 799 23 248 92 976 180 942 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 311 787 1 006 1 026 Räntekostnader och liknande resultatposter - 227-89 - 1 765-1 010 Summa resultat från finansiella poster 84 698-759 16 Resultat före skatt 11 883 23 946 92 217 180 958 Skatt 130-6 262-23 005-50 503 Resultat efter skatt 12 013 17 684 69 212 130 455 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,46 0,63 2,77 4,76 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,46 0,61 2,76 4,60 Antal utestående aktier på balansdagen 26 592 400 28 017 400 26 592 400 28 017 400 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 26 205 865 28 017 400 24 956 560 27 396 647 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 25 310 410 29 127 241 25 061 105 28 380 074 KONCERNENS NYCKELTAL 3 månader 12 månader 1 februari 30 april 1 maj 30 april 2005 2006 2004/05 2005/06 Försäljningstillväxt, % 32,5 44,2 36,4 44,1 Bruttovinstmarginal, % 42,4 49,6 39,1 47,2 Rörelsemarginal, % 6,7 9,1 11,6 15,6 Vinstmarginal, % 6,7 9,4 11,5 15,6 Avkastning på eget kapital, % - - 40,9 42,6 Soliditet, % 60,3 68,0 60,3 68,0 Kassaflöde efter investeringar, Mkr 27,1-35,7 79,3 13,2 Antalet utestående teckningsoptioner, tusental 33,0 33,0 33,0 33,0 Kassaflöde efter investeringar per aktie, kr 1,03-1,27 3,18 0,48 Eget kapital per aktie, kr 8,41 14,21 8,41 14,21 Hemtex AB org nr 556132-7056 7
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYSER (I SAMMANDRAG) 12 månader 1 maj 30 april tkr 2004/05 2005/06 Kassaflöde från den löpande verksamheten 109 180 118 449 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 29 869-105 290 Periodens kassaflöde efter investeringar 79 311 13 159 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 37 514 43 719 Periodens kassaflöde 41 797 56 878 Nettoskuld vid periodens slut - 36 470-95 209 KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR (I SAMMANDRAG) 30 april tkr 2005 2006 Immateriella anläggningstillgångar 1) 84 839 139 848 Materiella anläggningstillgångar 32 183 59 163 Finansiella anläggningstillgångar 14 522 6 827 Varulager 132 596 222 230 Kortfristiga fordringar 35 988 43 571 Kassa och bank 56 685 113 610 Summa tillgångar 356 813 585 249 Eget kapital 215 106 398 023 Långfristiga skulder 2) 21 155 27 129 Kortfristiga skulder 2) 120 552 160 097 Summa eget kapital och skulder 356 813 585 249 1) Varav goodwill 69 363 112 267 2) Varav räntebärande skulder 20 215 18 401 KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL 12 månader 1 maj 30 april tkr 2004/05 2005/06 Summa eget kapital vid periodens början 123 525 215 106 Värdering av finansiella instrument enligt IAS 39-1 089 Nyemission 22 469 70 935 Valutakursdifferenser - 100 382 Utdelning - - 19 944 Periodens resultat 69 212 130 455 Summa eget kapital vid periodens slut 215 106 398 023 Hemtex AB org nr 556132-7056 8
SEGMENTSRAPPORTERING (I SAMMANDRAG) 3 månader 12 månader Nettoomsättning per geografisk marknad 1 februari 30 april 1 maj 30 april tkr 2005 2006 2004/05 2005/06 Sverige 149 868 210 098 663 738 940 909 Finland 15 154 29 111 66 743 138 313 Danmark 12 249 15 756 74 162 79 852 Norge - 624-624 Summa 177 271 255 589 804 643 1 159 698 3 månader 12 månader Rörelseresultat per geografisk marknad 1 februari 30 april 1 maj 30 april tkr 2005 2006 2004/05 2005/06 Sverige 13 220 25 030 81 769 161 671 Finland - 1 356-2 067 5 415 13 667 Danmark - 65 800 5 792 6 119 Norge - - 515-515 Summa 11 799 23 248 92 976 180 942 I segmentens rörelseresultat ingår detaljhandelsverksamhetens resultat på respektive marknad och den svenska grossistverksamhetens resultat från försäljningen till respektive marknad. ANTAL BUTIKER 30 april 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Sverige 8 10 12 21 44 70 Finland - 4 4 5 12 22 Danmark 8 7 4 6 6 8 Norge - - - - - 1 Summa butiker i koncernen 16 21 20 32 62 101 Franchisebutiker i Sverige 76 77 78 75 67 52 Summa butiker i kedjan 92 98 98 107 129 153 KONCERNENS KVARTALSRESULTAT 2004/05 2004/05 2004/05 2004/05 2005/06 2005/06 2005/06 2005/06 Mkr Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Nettoomsättning 166,9 216,5 244,0 177,3 244,2 281,8 378,2 255,6 Övriga rörelseintäkter 4,3 5,2 7,9 3,9 3,4 5,5 5,5 4,3 Summa rörelsens intäkter 171,2 221,7 251,9 181,2 247,6 287,3 383,7 259,9 Rörelsens kostnader Handelsvaror - 111,1-136,6-139,9-102,1-131,2-160,0-192,5-128,9 Övriga externa kostnader - 21,9-33,7-30,8-34,1-33,3-47,8-55,1-56,2 Personalkostnader - 20,9-26,8-30,3-29,6-39,2-39,1-47,5-46,1 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 3,5-3,9-4,3-3,6-4,6-5,0-5,5-5,5 Rörelseresultat 13,8 20,7 46,6 11,8 39,3 35,4 83,1 23,2 Rörelsemarginal, % 8,3 9,6 19,1 6,7 16,1 12,6 22,0 9,1 Resultat från finansiella poster - 0,4 0,2-0,5 0,1-0,4-0,2-0,2 0,7 Resultat före skatt 13,4 20,9 46,1 11,9 38,9 35,2 82,9 23,9 Skatt - 3,8-6,0-13,3 0,1-10,8-10,7-22,8-6,3 Resultat efter skatt 9,6 14,9 32,8 12,0 28,1 24,5 60,1 17,6 Hemtex AB org nr 556132-7056 9
RESULTAT- OCH BALANSRÄKNINGAR ENLIGT TIDIGARE REDOVISNINGSPRINCIPER JÄMFÖRT MED IFRS Koncernens resultaträkningar 3 månader 12 månader tkr februari 2005 april 2005 maj 2004 april 2005 Tidigare principer Just. IFRS IFRS Tidigare principer Just. IFRS IFRS Rörelseresultat 1,2 13 166-1 367 11 799 91 311 1 665 92 976 Finansnetto 2 134-50 84-560 - 199-759 Resultat före skatt 13 300 1 417 11 883 90 751 1 466 92 217 Skatt 1 773-643 130-21 689-1 316-23 005 Resultat efter skatt 14 073 786 12 013 69 062 150 69 212 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,54 0,46 2,77 2,77 efter utspädning, kr 0,54 0,46 2,76 2,76 Koncernens balansräkningar 30 april 2005 tkr Tidigare Justering IFRS principer IFRS Immateriella anläggningstillgångar 1) 1 75 204 9 635 84 839 Materiella anläggningstillgångar 2 23 729 8 454 32 183 Finansiella anläggningstillgångar 14 522-14 522 Varulager 132 596-132 596 Kortfristiga fordringar 35 988-35 988 Kassa och bank 56 685-56 685 Summa tillgångar 338 724 18 089 356 813 Eget kapital 206 487 8 619 215 106 Avsättningar 3 6 308-6 308 0 Långfristiga skulder 2) 1, 2 8 996 12 159 21 155 Kortfristiga skulder 2) 2 116 933 3 619 120 552 Summa eget kapital och skulder 338 724 18 089 356 813 1) Varav goodwill 1 59 728 9 635 69 363 2) Varav räntebärande skulder 11 761 8 454 20 215 Koncernens eget kapital 1 maj 2002 30 april 2003 30 april 2004 30 april 2005 1 maj 2005 Eget kapital enligt tidigare redovisningsprinciper 38 090 43 245 115 056 206 487 215 106 Värdet på valutaterminer 4 - - - - 1 089 Återläggning goodwill 1-2 895 5 709 9 635 - Uppskjuten skatt 1 - - 631-1 240-2 556 - Justering omstruktureringsreserv 5-4 000 4 000 1 540 - Eget kapital enligt IFRS 38 090 49 509 123 525 215 106 216 195 1. Återläggning av goodwillavskrivningar samt uppskjuten skatteffekt 2. Uppbokning av leasingavtal som finansiella leasingkontrakt som tidigare redovisats som operationella leasingkontrakt. 3. Omklassificering av uppskjutna skatter till långfristiga skulder. 4. Övergångseffekt till IAS 39 per 1 maj 2005 redovisas direkt mot eget kapital. 5. Justering av omstruktureringsreserv. Hemtex AB org nr 556132-7056 10
HEMTEX AKTIEN Aktiekapitalet i Hemtex AB uppgår till 70,0 Mkr fördelat på 28 017 400 aktier med ett kvotvärde på 2,50 kronor. Varje aktie berättigar till en röst på bolagsstämman och samtliga aktier äger lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. Hemtex AB:s aktier är sedan den 6 oktober 2005 noterade på Stockholmsbörsens O-lista. Introduktionskursen för aktien var 56 kronor. Vid utgången av april 2006 noterades kursen till 115 kronor, en uppgång med 105,4 procent från noteringstidpunkten. Aktieägare Per den 28 april 2006 hade Hemtex AB 5 184 aktieägare. Förhållandena i tabellen nedan avser läget vid denna tidpunkt enligt ägarförteckning förd av VPC AB. Ägare Totalt antal aktier Andel av röster och kapital Skandia Investment 5 374 264 19,2% SSB CL Omnibus AC OM07 (15 PCT) 1 490 045 5,3% AB Industrivärden m.fl. 1 432 000 5,1% Magab Invest och Förvaltning AB. 1 024 816 3,7% BNY GCM Client Accounts (E) ISG 981 000 3,5% Otto Elmgrens AB m.fl. 857 218 3,1% AB Pernini m.fl. 731 443 2,6% Nordea Fonder m.fl. 635 250 2,3% Bendt, Thomas m.fl. 604 973 2,2% Tangen, Anders 604 914 2,2% Tangen, Lisa 604 914 2,2% Övriga ägare 13 676 563 48,8% Totalt 28 017 400 100,0% Aktieägarstruktur Antal aktier Antal ägare % av alla ägare Antal aktier % av aktiekapitalet 1-200 2 994 57,8% 442 547 1,6% 201-1 000 1 712 33,0% 892 508 3,3% 1 001-10 000 318 6,1% 1 006 940 3,6% 10 001-100 000 112 2,2% 4 347 487 15,5% 100 001-48 0,9% 21 307 918 76,0% Totalt 5 184 100,0% 28 017 400 100,0% Andel av kapital Fördelning av ägare och röster, % Utländska ägare 19,7% Svenska ägare 80,3% Varav Juridiska personer 65,0% Privatpersoner 35,0% Hemtex AB org nr 556132-7056 11
NYCKELTALSDEFINITIONER Bruttovinstmarginal Periodens nettoomsättning minus kostnader för sålda varor i procent av nettoomsättningen. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. Vinstmarginal Resultat före skatt i procent av periodens nettoomsättning. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Nettoskuld Räntebärande skulder minus kassa och bank. Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande skulder minus kassa och bank i procent av eget kapital. Kassaflöde efter investeringar Resultat före avskrivningar plus/minus finansiella poster minus betald skatt plus/minus förändringar i rörelsekapital minus investeringar. Antal årsanställda Totala antalet närvarotimmar dividerade med normal årsarbetstid i respektive land. Resultat per aktie Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Resultat per aktie efter utspädning Resultat efter skatt dividerat med antal aktier per balansdagen samt utestående teckningsoptioner, justerat för eventuell utspädningseffekt. Kassaflöde efter investeringar per aktie Kassaflöde efter investeringar dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier per balansdagen. Hemtex Med Hemtex avses varumärket Hemtex eller hela butikskedjan, inklusive franchisetagarnas butiker. Hemtex AB Avser den juridiska personen Hemtex AB som är moderbolag i koncernen och franchisegivare inom Hemtex franchisesystem. Jämförbara butiker Butiker som varit öppna i mer än tolv månader. Hemtex AB org nr 556132-7056 12