Norden Smart Bonus Ej kapitalskyddad NORDEN smart bonus Exponering mot Sverige, Norge, Finland och Danmark Norden Smart Bonus Ej kapitalskyddad Villkor Kategori: Certifikat Kursfallsskydd: 40 % nedgång från Startkurs Bonuskupong: 30 % indikativt Deltagandegrad: 100 % Investeringsbelopp: 10 000 kr per Certifikat (exklusive Courtage) Löptid: 4 år Emittent: ING Bank N.V. Emittentrating: S&P A+ / Moody s A2 Notering: NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) Sista anmälningsdag: 30 november 2012 Inriktning Världsekonomin befinner sig i turbulens, något som även har påverkat stabila norden. De nordiska länderna har mycket gemensamt ur ekonomisk synvinkel. De är alla små, öppna ekonomier där utrikeshandeln har en stor ekonomisk betydelse. Även 2012 har varit turbulent hittills med stora uppgångar och nedgångar. Norden har dock jämfört med vissa andra delar av Europa, stabila finanser med möjlighet till att stimulera ekonomin. Norden Smart Bonus erbjuder investeraren det bästa av en eventuell positiv utveckling av Indexkorgen eller en Bonuskupong om indikativt 30 procent även vid en nedgång på upp till 40 procent av den Underliggande Marknad som utvecklats sämst. Certifikatet är ej kapitalskyddat. Begränsat erbjudande Observera att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att Carnegie kan komma att stänga Erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta nivå på Bonuskupong inte är hållbart. Risker och viktig information En investering i certifikat är förknippad med risk. Det investerade beloppet kan under Löptiden både öka och minska i värde och då Certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela Investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. För mer information se sidorna 6-7 i denna Marknadsföringsbroschyr. Marknadsföringsmaterial Genève Göteborg Helsingfors Köpenhamn London Luxemburg Malmö New York Oslo Stockholm
Norden Smart Bonus Exponering mot Sverige, Norge, Finland och Danmark Norden Smart Bonus ger Investeraren exponering mot mot Sverige, Norge, Finland och Danmark. Certifikatet har exponering mot OMX Stockholm 30 Index, OBX Price Index, OMX Helsinki 25 Index och OMX Copenhagen 20 Index. Kursfallsskydd Minst indikativt 130 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst inte har fallit mer än 40% från Startkursen på Slutdagen.¹ Stor potential och hög risk Norden Smart Bonus kan erbjuda Investeraren det bästa av en indikativ Bonuskupong om 30%² och en eventuell uppgång i Indexkorgen. Certifikatet är ej kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Världsekonomin befinner sig i turbulens, något som även har påverkat stabila norden. De nordiska länderna har mycket gemensamt ur ekonomisk synvinkel. De är alla små, öppna ekonomier där utrikeshandeln har en stor ekonomisk betydelse. Även 2012 har varit turbulent hittills med stora uppgångar och nedgångar. Norden har dock jämfört med vissa andra delar av Europa, stabila finanser med möjlighet till att stimulera ekonomin. Norden Smart Bonus erbjuder investeraren det bästa av en eventuell positiv utveckling av Indexkorgen eller en Bonuskupong om indikativt 30 procent även vid en nedgång på upp till 40 procent av den Underliggande Marknad som utvecklats sämst. Certifikatet är ej kapitalskyddat. Norden - Potential i en orolig marknad Danmarks offentliga konsumtion har ökat långsamt med en tillväxt mer självbärande i takt med att hushållens konsumtion och näringslivets investeringar tagit fart. Den samlade produktionen hålls tillbaka av en svag utveckling av olje- och gasproduktionen i Nordsjön. Finlands ekonomi har ökat drivet både av en god inhemsk efterfrågan och av en stark efterfrågan från omvärlden vilket gynnade finsk export. Hushållens konsumtion bedöms kunna öka förhållandevis starkt till följd av att sysselsättningen väntas fortsätta stiga. Norges (fastlandsekonomi) har vuxit kontinuerligt sedan 4:e kvartalet 2009 och BNP är nu högre än före finanskrisen. Under förra året var det framför allt hushållens konsumtion som drev tillväxten. Låga räntor, högt hushållssparande och hög inkomsttillväxt ger anledning att förvänta sig en ytterligare ökning av den inhemska efterfrågan framöver. Både den privata konsumtionen, bostadsinvesteringarna och företagens investeringar beräknas öka. Sverige har varit en av de starkaste marknaderna i Europa efter finanskrisen. Svenska bolag anses ha starka balansräkningar och har inte byggt upp stora lagerreserver Norden Smart Bonus erbjuder investeraren en exponering mot Sverige, Norge, Finland och Danmark där Investeraren erhåller det bästa av en eventuell uppgång av Indexkorgen eller en Bonuskupong om indikativt 30 procent, samtidigt som det investerade kapitalet är skyddat om den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst inte fallit mer än 40 procent vid Slutdagen. 1 Norden Smart Bonus För- & nackdelar Möjlighet till Bonuskupong vid positiv, oförändrad, eller till viss del negativ utveckling av Underliggande Marknader. De nordiska marknaderna har relativt stabila finanser och möjlighet att stimulera ekonomierna. Kriterier på Slutdagen Om den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till eller överstiger 60 procent av Startkursen på Slutdagen utbetalas Investeringsbeloppet och det högsta av Indexkorgavkastningen och en Bonuskupong om indikativt 30 procent.² Risk på Slutdagen Om den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 60 procent av Startkursen på Slutdagen kan Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Ej kapitalskyddad. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Avkastningen beräknas på den Underliggande Marknad som utvecklats sämst av de fyra. ¹ Observera att Kursfallsskyddet endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. ² Bonuskupongen är indikativ och fastställs senast den 13 december 2012, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Bonuskupongen understiger understiger 20 %. 2 NORDEN SMART BONUS
Historisk utveckling för Underliggande Marknaderna* *Se Viktig information på sidan 6. Grafen nedan visar historisk utveckling för OMX Stockholm 30 Index, OBX Price Index, OMX Helsinki 25 Index och OMX Copenhagen 20 Index. 3 Historisk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling. 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Norden Smart Bonus ger möjlighet till det bästa av Bonuskupong om 30% eller full uppsida på Indexkorgen 30% 20% okt-07 apr-08 okt-08 apr-09 okt-09 Historisk utveckling för Indexkorgen* *Se Viktig information på sidan 6. Grafen nedan visar historisk utveckling för en likaviktad korg av de Underliggande Marknaderna. Historisk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling. apr-10 Sverige Norge Danmark Finland okt-10 apr-11 okt-11 apr-12 okt-12 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% okt-12 apr-12 okt-11 apr-11 okt-10 apr-10 okt-09 apr-09 okt-08 apr-08 okt-07 MSCI World Index Indexkorg VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på www.carnegie.se eller per tel. 08-5886 92 00. Innan beslut tas om investering ska Investerare ta del av Prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. För en utförlig beskrivning av riskerna se Om riskerna i investeringen på sidan 7. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan 7. Räkneexempel*** ***Se Viktig information på sidan 6. Utfall av en investering om 100 Certifikat à 10 000 kr, det vill säga 1 000 000 kr totalt Investeringsbelopp. År 4 Indexkorgavkastningen överstiger nivån för indikativa Bonuskupongen vid Löptidens slut 4 Nej Den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till eller överstiger 60 procent av Startkursen vid Löptidens slut Nej Avkastningen på Certifikatet kan likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Marknad som utvecklats sämst 450 000 kr (vid en nedgång på 55 %) För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. Ja Ja Utbetalning av Investeringsbelopp plus Indexkorgavkastningen 1 500 000 kr (vid en uppgång på 50 %) Utbetalning av Investeringsbelopp plus Bonuskupong 1 300 000 kr 3 Källa: Bloomberg 2012-10-09. 4 Förutsatt att Indexutvecklingen för den Underliggande Marknad som utvecklats sämst ej har sjunkit mer än 40% från Startkurs. NORDEN SMART BONUS 3
Index Disclaimer(s) Beskrivning av Underliggande Marknader The Notes are not sponsored, endorsed, sold or promoted by any of the Indices or any of the Index Sponsors and none of the Index Sponsors has made no representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of the relevant Index and/or the levels at which any such Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. None of the Index Sponsors shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in any relevant Index and none of the Index Sponsors is under no obligation to advise any person of any error therein. The Index Sponsors have made no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Notes. Neither the Issuer nor the Calculation Agent shall have any liability to any person for any act or failure to act by any Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of any Index. Neither the Issuer nor the Calculation Agent has any affiliation with or control over any of the Indices or any of the Index Sponsors or any control over the computation, composition or dissemination of the Indices. Although the Issuer and the Calculation Agent will obtain information concerning the Indices from publicly available sources they believe to be reliable, they will not independently verify this information. Indexkorgen består av en likaviktad korg av nedanstående Underliggande Marknader. Sverige OMX Stockholm 30 (OMXS30) Index är ett prisviktat index sammansatt av 30 aktier som är noterade på NASDAQ OMX Stockholm AB. Aktierna är utvalda efter deras handelsomsättning. OMXS30 Index beräknas sedan 30 september 1986. För mer information om OMXS30 Index se www.nasdaqomxnordic.com Norge OBX Price Index är ett börsvärdeviktat aktieindex på Oslo Börs som består av de 25 mest omsatta aktierna. För ytterligare information om index, ingående bolag och dessas vikter i indexet med mera hänvisas till www.oslobors.no Finland OMX Helsinki 25 (OMXH25) Index är ett prisviktat index sammansatt av 25 aktier som är noterade på Helsingforsbörsen. Aktierna är utvalda efter deras handelsomsättning och kan ha en maximal vikt av 10 procent i indexet. För mer information om OMXH25 Index se www.nasdaqomxnordic.com Danmark OMX Copenhagen 20 är Köpenhamnsbörsens ledande aktieindex. Indexet består av de 20 mest aktivt handlade aktierna på den danska börsen i Köpenhamn. Sammansättningen i OMXC20-indexet revideras två gånger per år. OMXC20-indexet är ett marknadsviktat prisindex. Basdatum för OMX Copenhagen 20-index är den 3 juli 1989, med basvärdet 100. För mer information om OMX Copenhagen 20 se www.nasdaqomxnordic.com 4 NORDEN SMART BONUS
Hur beräknas avkastningen? Räkneexempel*** ***Se Viktig information på sidan 6. Investerare köper ett certifikat med möjlighet att erhålla en avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på Avkastningen beror på tre faktorer: Indexkorgavkastningen Indexutvecklingen Bonuskupongen Indexkorgavkastning Indexkorgavkastningen definieras som den procentuella rörelsen för Indexkorgen, med beaktande av relevant Startkurs, Slutkurs och viktning av de Underliggande Marknaderna som ingår i Indexkorgen. Startkursen bestäms av värdet på Underliggande Marknad på Startdagen. Slutkursen bestäms av värdet på Underliggande Marknad på Slutdagen. Indexkorgen avser en likaviktad korg av de Underliggande Marknaderna. Beräkning av Avkastningen Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Återbetalningsdagen för en investering om 100 Certifikat à 10 000 kr det vill säga 1 000 000 kr totalt Investeringsbelopp. Bonuskupongen är indikativ. Notera att Indexutvecklingen är baserad på den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst. Indexutveckling Bonuskupong Avkastning på Investeringsbelopp Indexkorgavkastning Investeringsbelopp Total Utbetalning Årseffektiv avkastning 6 + 70 % + 30 % - 700 000 kr 1 000 000 kr 1 700 000 kr 13,62 % + 30 % + 20 % 30% 300 000 kr 1 000 000 kr 1 300 000 kr 6,25 % + 20 % + 10 % 30 % 300 000 kr 1 000 000 kr 1 300 000 kr 6,25 % + 10 % + 5 % 30 % 300 000 kr 1 000 000 kr 1 300 000 kr 6,25 % +/- 0 % - 10 % 30 % 300 000 kr 1 000 000 kr 1 300 000 kr 6,25 % -10% -20% 30 % 300 000 kr 1 000 000 kr 1 300 000 kr 6,25 % - 15 % - 20 % 30 % 300 000 kr 1 000 000 kr 1 300 000 kr 6,25 % - 20 % - 30 % 30 % 300 000 kr 1 000 000 kr 1 300 000 kr 6,25 % - 20 % - 40 % 30 % 300 000 kr 1 000 000 kr 1 300 000 kr 6,25 % - 30 % - 50 % - - 500 000 kr 1 000 000 kr 500 000 kr -16,33% Indexutveckling Indexutvecklingen definieras som den procentuella rörelsen för respektive Underliggande Marknad med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs. Bonuskupongen Bonuskupongen speglar hur stor avkastning Investeraren får på Investeringsbeloppet. Bonuskupongen fastställs senast den 13 december 2012 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Indikativ Bonuskupong är 30% men den kan bli högre eller lägre. Carnegie kommer att återkalla Erbjudandet om Bonuskupongen understiger 20 %. Avkastning Om den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 60 % av Startkursen erhålls Investeringsbeloppet plus det största av en Bonuskupong om indikativt 30% och Indexkorgavkastningen. Om den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen är sämre än minus 40 % kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Marknad som utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. 6 Årseffektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till Investeringsbelopp med hänsyn taget till Courtage. NORDEN SMART BONUS 5
Erbjudande och anvisningar i sammandrag Carnegie erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information återfinns i Prospektet, vilket finns tillgängligt på www.carnegie.se alternativt beställs per telefon: 08-5886 92 00. Anmälan Anmälan ska ske på Teckningsanmälan. Endast en Teckningsanmälan per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Teckningsanmälan kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Teckningsanmälan finns tillgänglig på: www.carnegie.se alternativt per telefon: 08-5886 92 00. Ifylld Teckningsanmälan ska ha kommit Carnegie tillhanda senast klockan 17.30 den 30 november 2012. Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara Carnegie tillhanda senast den 7 december 2012. Tilldelning I händelse av att fler Certifikat sålts än vad som emitterats fördelas Certifikaten i den ordning som Teckningsanmälningarna har inkommit och registrerats. Inregistrering vid börs Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Carnegie kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Courtage Courtage tillkommer med 2 procent av Investeringsbeloppet. Euroclear Sweden AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 20 december 2012. Prospekt och villkor för Certifikaten Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare ska därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Carnegie och Emittenten. Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten emitteras av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten och de bindande certifikatsvillkoren,så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförutsedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang Investerare ska därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger 20 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Carnegies eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Carnegie eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Carnegie eller Emittenten bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 500 000 000 kr. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på Bonuskupong understiger 20%. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Carnegie has agreed that neither itself nor any subsidiary of Carnegie will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Ersättningar och avgifter För att Carnegie ska kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Carnegie avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Carnegie en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Carnegie tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Carnegie kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid köp/försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Carnegie. Ersättningar från Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (distributör). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling erlägger Carnegie normalt en ersättning till distributören. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Ersättningar till Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller ges ut av olika emittenter. Carnegie får ersättning för försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika produkter tillhandahållna av samma emittent. Emittenten av dessa produkter kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 % per år av produktens pris, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i den strukturerade produkten. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i produktens pris Totalkostnad Den sammanlagda kostnaden när du köper aktuell produkt är summan av arrangörsarvodet och courtaget. Det tillkommer inte några ytterligare produktspecifika avgifter eller förvaltningskostnader. Exempel vid en investering på 100 000 kr i Certifikatet med 4 års Löptid. Courtage 2% 2 000 kr (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode 1,2% x 4 år 4 800 kr (inkluderat i investerat belopp) Totalt 6 800 kr Viktig information Om Marknadsföringsbroschyren Branschkod Strukturerade Produkter Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterialet, se vidare information om branschkoden och för ordlista gällande strukturerade produkter se www.fondhandlarna.se/struktprod. Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och Carnegies erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på www.carnegie.se samt hos Emittenten. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Carnegies egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och de indikativa villkoren. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. 6 NORDEN SMART BONUS
Om riskerna i investeringen En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Prospektet. Emittentrisk Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på Carnegie i Certifikatet under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikaten. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i Certifikat kan också innebära att hela det investerade beloppet förloras. Specifika risker avseende lånefinansiering Vid lånefinansiering av Erbjudandet kan riskprofilen och avkastningspotentialen komma att förändras. Lånefinansiering kan öka förlusten då Investeraren måste återbetala lånet och därtill debiterad ränta även om investeringen minskat i värde eller blivit värdelös. Investerare ska ej förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt ska möjliggöra återbetalning av lån och debiterad ränta. Specifika risker avseende olika strukturerade placeringsprodukter Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Certifikat sker, ta del av Prospektet. Skatter Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i en annan valuta än svenska kronor kan kursförändringar påverka avkastningen för Certifikatet. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Aktuell produkt är valutaskyddad. Definitioner Anmälningsperiod avser perioden, från och med 22 oktober 2012 till och med 30 november 2012, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Avkastning för Certifikatet om den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 60 % av Startkursen erhålls Investeringsbeloppet plus det största av en Bonuskupong om indikativt 30% och Indexkorgavkastningen. Om Indexutvecklingen för den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen är sämre än minus 40 % kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Marknad som utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Bankdag avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Bonuskupong avser storleken på den möjliga avkastningen i relation till Investeringsbeloppet. bonuskupongen är indikativt 30%. Bonuskupongen fastställs senast den 13 december 2012 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Bonuskupong kommer att informeras den 20 december 2012. Erbjudandet kommer att återkallas om Bonuskupongen understiger 20%. Carnegie avser Carnegie Investment Bank AB (publ), med Internetadress www.carnegie.se. Certifikat eller Norden Smart Bonus avser index/ fondlänkat certifikat med ISIN nummer NL0010278461, kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB; ING NSB1 och kortnamn hos Euroclear Sweden AB; ING NSB1 170103. Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Emittent eller ING Bank avser ING Bank N.V. Erbjudandet avser försäljning av Certifikatet av Carnegie. Indexutveckling definieras som den procentuella rörelsen för respektive Underliggande Marknad med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs. Indexkorg avser en likaviktad korg av de Underliggande Marknaderna. Indexkorgavkastning avser den procentuella rörelsen för Indexkorgen, med beaktande av relevant Startkurs, Slutkurs och viktning av de Underliggande Marknaderna. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 10 000 kr per Certifikat. Kursfallsskydd benämns Barrier i Prospektet och avser indikativt 130 % skyddat Investeringsbelopp (Investeringsbelopp plus Bonuskupong) på Återbetalningsdagen villkorat av att Indexutvecklingen för den Underliggande Marknad som utvecklats sämst inte är sämre än 60 % av Startkursen på Slutdagen. Kursfallsskyddet är 40 % nedgång från Startkursen och ger endast ett begränsat skydd. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat på Återbetalningsdagen. Vid försäljning före Återbetalningsdagen kan delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli. Köpkurs avser priset per Certifikat, angett i procent, av Nominellt Belopp (exklusive Courtage). Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 20 december 2012. Likviddag avser den 7 december 2012 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 13 december 2012 till och med den 13 december 2016 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Marknader. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Nominellt Belopp avser 10 000 kr per Certifikat. Prospekt avser ING Banks prospekt med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Carnegie och via www.carnegie.se och hos Emittenten. Slutdag avser den 13 december 2016. Slutkurs avser Stängningskursen för Underliggande Marknad på relevant Slutdag (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag). Startdag avser den 13 december 2012. Startkurs avser Stängningskursen för Underliggande Marknad på relevant Startdag (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag). Stängningskurs för Underliggande Marknad på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs. Teckningsanmälan avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet. Underliggande Marknad avser OMX Stockholm 30 Index, OBX Price Index, OMX Helsinki 25 Index och OMX Copenhagen 20 Index som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Underliggande Marknad och i Prospektet. Återbetalningsdag avser den dag eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 3 januari 2017. NORDEN SMART BONUS 7
Erbjudandet i korthet Anmälan inges till Carnegie Investment Bank AB (publ) Structured Financial Products Regeringsgatan 56 103 38 Stockholm Fax nr: 08-5886 9020 teckningsanmalan@carnegie.se Anmälningsperiod 22 oktober 2012 30 november 2012 Lägsta investeringsbelopp 100 000 kr (motsvarande 10 Certifikat à 10 000 kr) Courtage Tillkommer med 2 % av Investeringsbelopp Betalning Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 7 december 2012 Förvaring Certifikaten kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan öppna en kostnadsfri förvaringsdepå hos Carnegie Tids- och betalningsplan Startkurs och Bonuskupong Offentliggörs den 20 december 2012 på www.carnegie.se Löptid 13 december 2012 13 december 2016 Kursfallsskydd Minst indikativt 130 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 60 % av Startkursen. Andrahandsmarknad Certifikaten avses inregistreras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB Emittent ING Bank N.V. Kortnamn på Nasdaq OMX Stockholm AB ING NSB1 ISIN-nummer NL0010278461 Sista anmälningsdag 30 november 2012 Utskick av avräkningsnota Sker löpande Likviddag 7 december 2012 Startkurs fastställs 13 december 2012 Aktuellt erbjudande Kapitalskyddade placeringar Trend Total 28 Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % USA 10 Bolag 2 Löptid 4 år, deltagandegrad 100 % Icke kapitalskyddade placeringar Asien Express Kupong Löptid cirka 5 år, kupong 2,5 % per år BRIC Autocall Plus/Minus 23 Löptid 0,5-5 år, kupong 4,5 % kvartalsvis BRIC Autocall Plus/Minus 23 Defensiv Löptid 1-5 år, kupong 10 % BRIC Low Trigger Autocall 4 Löptid 1-3 år, kupong 9,5 % BRIC Smart Bonus 6 Löptid 4 år, Bonuskupong 35 % Brasilien Sprinter Löptid 4 år, deltagandegrad 135 % BRIC Step Down Autocall Löptid 1-3 år, kupong 13 % Europa High Yield 10 Löptid cirka 5 år, kupong 8,5 % Europa High Yield Defensiv 2 Löptid cirka 5 år, kupong 3 % + STIBOR-ränta Norden Smart Bonus Löptid 4 år, Bonuskupong 30 % Sverige Kupong Autocall 6 Löptid 1-5 år, kupong 4,25 % halvårsvis Utvecklade Marknader Step Down Autocall Löptid 1-3 år, kupong 9,5 % Leveransdag 20 december 2012 Sista dag på Löptiden 13 december 2016 Återbetalningsdag 3 januari 2017 Om Carnegie Carnegie Investment Bank AB (publ) är en ledande oberoende investmentbank med nordiskt fokus. Carnegie skapar mervärde för institutioner, företag och privatkunder inom områdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Antalet medarbetare uppgår till ca 700, fördelat på kontor i åtta länder. Carnegie ägs av riskkapitalbolaget Altor, Carhold Holding samt personalen. Carnegie har sedan många år varit en av de marknadsledande aktörerna avseende strukturerade investeringar för professionella placerare. Institutionella investerare ställer höga krav avseende noggrannhet, kreativitet, förmåga att hantera komplicerade samband och, inte minst, lyhördhet för att förstå varje placerares unika behov. Om Carnegie Research Carnegie Research är Carnegies nordiska analysavdelning. Inom analysavdelningen sker såväl bolags- som omvärldsanalys samt strategiarbeten. Carnegie Research består av omkring 50 analytiker i de nordiska länderna, vilket gör det till det största analysteamet i Norden utanför storbankerna. Våra analytiker bevakar över 300 börsnoterade nordiska bolag och följer utvecklingen hos utländska, konkurrerande bolag samt gör omvärldsanalyser av trender i de globala marknaderna. Carnegie Research har också ett strategiteam som gör konjunkturprognoser, bedömer börstrender och ger sektorrekommendationer. Carnegie Research är topprankat och rankas återkommande mycket högt i utvärderingar av såväl internationella som lokala aktörers analysverksamhet. Viktigt Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på www.carnegie.se och hos Emittenten. Produkten är ej kapitalskyddad och hela den investerade beloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. Om Certifikaten säljs av innehavaren före Återbetalningsdagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det investerade beloppet. Branschkod Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en Branschkod för Strukturerade Placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.fondhandlarna.se/struktprod. Emittenten: ING Bank N.V. ING Bank N.V. ingår i ING Group som är en nederländsk koncern med verksamhet inom bank, försäkring och förvaltning. Koncernen har sitt säte i Amsterdam och har en global närvaro med över 100.000 anställda i över 40 länder. Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande A+ enligt Standard & Poor s Rating Services, en division av The McGraw-Hill Companies, samt en kreditvärdighet på A2 enligt Moody s Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av ING Bank och dess ägare se Prospekt. ING Bank är inte ansvarigt för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbroschyr. Strukturerade placeringsprodukter Telefon 08-5886 92 00 E-post: strukturerade.produkter@carnegie.se www.carnegie.se