AGELLIS Group AB (publ.) Delårsrapport januari-mars 2009 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 2,2 (4,0) MSEK. Resultatet för perioden uppgick till -2.3 (-1,9) MSEK Resultatet per aktie uppgick för perioden uppgick till -0,45 (-0,38) SEK Likvida medel, inklusive beviljade krediter, uppgick till 0,2 (10,4) MSEK vid utgången av första kvartalet. Orderstocken vid periodens slut uppgick till 5,4 (1,4) MSEK vilket är det högsta bolaget uppnått. I orderstocken ingår bland annat en order värd ca 2 MSEK på det nyutvecklade mätinstrumentet EMLI FT från en indisk stålkoncern. Agellis genomför en nyemission med företräde för befintliga aktieägare om 6,6 MSEK före emissionskostnader. Emissionen har säkerställts till 100% genom teckningsförbindelser och garantier. VD:s kommentar: Agellis erhöll under mars månad en order från en stor indisk stålkoncern. Ordern är på bolagets nyutvecklade radarinstrument, EMLI FT, och har ett värde på ca 2 MSEK. Agellis har sett ett stort behov hos flera kunder av ett instrument för att mäta skummande slagg i konvertrar och ljusbågsugnar. Den information som Agellis instrument ger används för att optimera produktionsprocessen. Under första kvartalet beslutade en extra bolagsstämma att genomföra en nyemission med företräde för befintliga aktieägare. Teckningstiden inleddes den 23 mars och slutade den 17 april. Emissionen var fullt garanterad och tillför bolaget 6,6 MSEK innan kostnader för emissionen. Emissionslikviden kommer att användas för att överbrygga det försäljningstapp som lågkonjunkturen medfört, samt för att färdigställa de nya radarinstrumenten EMLI FT och EMLI LT. Orderingången på och leverans av reservdelar har varit mycket begränsad vilket påverkat resultatet negativt. Efterfrågan på Agellis instrument har dock fortsatt vara god och flera trials har startat under kvartalet. För ytterligare information: Mårten Öbrink, VD, Agellis, tel. 046-10 13 69, alt. 0733-17 08 49 AGELLIS Group AB (publ.) är ett svenskt innovativt företag som utvecklar och marknadsför avancerade mätinstrument för metallindustrin. Produktportföljen innehåller system för mätningar av nivåer och flöden som metallproducenter nyttjar vid kritiska steg i produktionen. Agellis kunder återfinns globalt på fem kontinenter, t.ex. Sandvik Materials Technology i Sverige, ArcelorMittalgruppen i bland annat USA samt POSCO i Korea. Agellis grundades 2002 av Christer Fåhraeus som också är största investerare och ägare. Agellis är listat på First North med Thenberg & Kinde som Certified Adviser. Mer information finns på www.agellis.com
Omsättning och resultat Omsättningen i koncernen blev 2,2 MSEK under första kvartalet. Resultatet blev -2,3 MSEK. Bruttomarginalen var 68% för kvartalet. Bolaget har aktiverat utvecklingskostnader enligt IFRS om 1,1 MSEK under kvartalet. Under sista kvartalet 2008 reserverades 1,0 MSEK för kostnader förknippade med besparingsprogrammet. Under första kvartalet har 0,6 MSEK av reserveringen lösts upp. Nyckeltal Jan- mars 2009 Jan - mars 2008 2008 Nyckeltal Omsättning, tkr 2 158 4 007 14 123 Rörelseresultat, tkr -2 263-2 014-10 508 Resultat efter finansiella kostnader, tkr -2 253-1 921-10 348 Resultat per aktie, kr -0,45-0,38-2,05 Bruttomarginal 68% 69% 80% Rörelsekapital, tkr 3 596 19 156 4 260 Kassalikviditet 140% 511% 158% Soliditet 67% 78% 68% Nettoresultat, tkr -2 253-1 921-10 348 Verksamheten Agellis är ett svenskt innovativt företag som utvecklar och säljer avancerade mätsystem för nivåmätning och slaggindikering, inklusive service och kundsupport, till den globala metallindustrin. Exempel på kundnytta är effektivare processer, minskad energiåtgång, högre produktivitet, förbättrad kvalitet och ökad säkerhet. Agellis har tre kärnteknologier utifrån vilka ett antal mätinstrument för kunder inom den globala metallindustrin har utvecklats. Bolaget har även en väl utbyggd marknadskanal bestående av distributörer och agenter som idag täcker samtliga intressanta marknader på fem kontinenter. Installationer har bland annat gjorts hos Sandvik Steel och Höganäsverken (Sverige), Larco (Grekland), ArcelorMittal (USA och Europa) samt POSCO (Sydkorea). Dotterbolaget MPC, som ursprungligen är en avknoppning från Studsvik, säljer sedan många år framgångsrikt produktfamiljen EMLI för noggrann nivå- och slaggmätning i stränggjutningsprocessen. Agellis har idag över 100 system i drift i stål- och smältverk i hela världen. Marknad och försäljning Efterfrågan på stål vek kraftigt mot slutet av tredje kvartalet 2008. Trenden har förstärkts under fjärde kvartalet 2008 och första kvartalet 2009. Tillverkningen av råstål minskade exempelvis med 24% under januari 2009 jämfört med januari 2008. Det syns nu tecken på att efterfrågan på stål ökar så smått igen, framförallt i USA där vissa verk som hållits stängda under vintern återstartar produktionen under våren.
Lågkonjunkturen har drabbat Agellis genom både minskande reservdelsförsäljning och längre säljcykler på nya instrument. Under första kvartalet har orderingången på reservdelar varit mycket låg. Intresset för trials har dock varit fortsatt hög och två nya trials har beställts och startats under första kvartalet. Orderstatus första kvartalet Agellis har under fjärde kvartalet tagit en order på ett mätinstrument för mätning av skummande slagg till ett indiskt stålverk. Instrumentet, EMLI FT, kommer att levereras mot slutet av tredje kvartalet 2009. Orderstocken från första kvartalet var 5,4 MSEK vilket är det högsta bolaget uppnått. Produktutveckling EMLI Under första kvartalet har utvecklingen av det nya radarinstrumentet, EMLI FT, fortsatt. Lyckade tester i labmiljö gör att funktionen anses säkerställd. I ljuset av detta har bolaget tagit en första order på instrumentet för mätning i en typ av ugn som kallas CONARC. En CONARC är en kombination av konverter och ljusbågsugn som används för stålframställning. Agellis instrument kommer att användas till att kontinuerligt mäta nivån på den skummande slaggen under processens gång. Det finns idag inga andra instrument som klarar denna typ av mätning. Bolaget utvecklar även en ny applikation för mätning i mindre kokiller, så kallade blooms. Första trialen med den nya sensorn planeras under tredje kvartalet. Trials Tre trials har startat upp under första kvartalet. I ett fall handlar det om en befintlig kund som har tre stycken EMLI-instrument för gjutlådemätning (EMLI T) av en tidigare generation, där det nya, moderna EMLI-instrumentet har helt andra möjligheter att uppfylla kundens förväntningar. En andra trial görs i ett kopparsmältverk hos en kund i Europa. Den tredje trialen beställdes under fjärde kvartalet 2008 av en italiensk kund. Samtliga trials kommer avslutas under andra kvartalet. Kassaflöde, eget kapital och antal utestående aktier Kassaflödet under första kvartalet 2009 uppgick till 0,1 (-2,6) MSEK. Det egna kapitalet uppgick per den 31 mars 2009 till 12,6 (20,9) MSEK och eget kapital per aktie till 2,48 (4,52) SEK. Totalt antal utestående aktier vid periodens utgång var 5 057 890 (5 057 890) stycken. Inklusive utspädning, beroende på utestående teckningsoptioner, blir totalt antal utestående aktier 5 562 890 (5 682 890) Genomsnittligt antal aktier under perioden var 5 057 890 (3 881 575) stycken. Inklusive utspädning, beroende på utestående teckningsoptioner, blir genomsnittligt antal aktier under perioden 5 562 890 (5 682 890) Pågående nyemission Den extra bolagsstämman den 11 mars 2009 beslutade att öka bolagets aktiekapital med högst 1 264 472,50 kronor genom nyemission av högst 10 115 780 aktier till teckningskursen 0,65 kronor. Nyemissionen genomförs med företräde för befintliga aktieägare, en innehavd aktie berättigar till nyteckning av två nya aktier. Efter periodens slut har nyemissionen säkerställts i sin helhet genom teckningsförbindelser om 1,5 MSEK och garantier om 5,1 MSEK.
Patent Grundprinciperna för Agellis produkter är skyddade av patent bland annat i Sverige, Europa, USA och Australien. Extra fokus har varit på det metallurgiska området men Agellis bedömer att flera patentfamiljer har stort värde även utanför det metallurgiska området. Agellis äger sammanlagt ett 50-tal patent och patentansökningar fördelade på 15 patentfamiljer. Personal I bolaget arbetar 16 personer varav 2 är kvinnor. Framtidsutsikter Agellis räknar med att uppnå positivt rörelseresultat någon gång under andra halvåret 2009. Övrigt Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor Antalet utestående teckningsoptioner är 505 000 stycken Antalet utestående aktier är 5 057 890 stycken före pågående nyemission Årsstämma i AGELLIS Group AB (publ.) hålles den 21 april kl 16.00 i bolagets lokaler på Magistratsvägen 10 i Lund Vid upprättandet av koncernredovisningen har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00 Kommande rapport Bolagets kvartalsrapport för andra kvartalet kommer att publiceras den 19 augusti 2009 Lund den 21 april 2009 Mårten Öbrink VD
Ekonomisk ställning Koncernresultaträkning KSEK Jan-mars 2009 jan-mars 2008 Jan-dec 2008 Försäljningsintäkter 2 158 4 007 14 123 Förändring av lager 0 0 0 Summa omsättning 2 158 4 007 14 123 Rörelsens kostnader -4 421-6 021-24 631 Rörelseresultat -2 263-2 014-10 508 Finansiella poster 10 93 160 Rörelseresultat efter finansiella poster -2 253-1 921-10 348 Beräknad skatt på periodens resultat Periodens resultat -2 253-1 921-10 348 Avskrivningar -733-691 -2945 Koncernbalansräkning KSEK 31 mars 2009 31 mars 2008 31 dec 2008 Tillgångar Immateriella tillgångar 10 469 8 767 8 459 Materiella tillgångar 1 048 1 533 1 184 Finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 Omsättningstillgångar 7 228 17 259 8 876 Summa tillgångar 18 745 27 559 18 519 Eget kapital och skulder Eget kapital 12 594 20 940 12 498 Långfristiga skulder 2 520 1 617 1 405 Pågående arbeten 0 0 0 Kortfristiga skulder 3 631 5 002 4 616 S:a eget kapital och skulder 18 745 27 559 18 519
Eget kapital KSEK 2008-01-01 2008-03-31 2009-01-01 2009-03-31 Aktiekapital/kapitalkonto 632 632 632 632 Bundna reserver 36 220 36 220 36 220 36 220 Balanserad vinst/förlust 3 773-13 992-14 006-22 005 Årets resultat -17 780-1 921-10 348-2 253 Eget kapital 22 845 20 939 12 498 12 594 Kassaflödesanalys KSEK jan-mars 2008 2008 jan-mars 2009 Rörelsens intäkter 4 007 14 123 2 158 Rörelsens kostnader (exkl avskr) -5 330-21 686-3 688 Kassaflöde från affärsverksamheten -1 323-7 563-1 530 Kassaflöde från finansnetto och skatt 93 160 10 Kassaflöde från rörelsekapital -98-77 807 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 277-2 874-2 608 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -15-242 3 464 Totalt kassaflöde -2 621-10 596 143 % av omsättningen -65,4% -75,0% 6,6%